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車載用チップ市場の低迷は依然として大手企業の業績を圧迫している。

最近、国際大手チップメーカーであるテキサス・インスツルメンツ（TI）、STマイクロエレクトロニクス（ST）、NXP（NXP）が相次いで決算報告を発表しているが、これら3社の中で自動車事業は比較的重要な位置を占めている。幹部らは決まって、自動車事業の収益実績が前年比、前月比で減少しており、予想ほど良くない業績を示していると言及した。

しかし、業界のベンチマークである台湾積体電路製造 (TSMC) は、第 2 四半期に自動車部門の収益が前四半期比で増加しました。これは、世界の自動車市場が成長圧力に直面しているにもかかわらず、依然として構造的な違いがあることを示しています。

Sigmaintell の半導体部門のアナリストである Tao Yang 氏は、21 世紀ビジネス ヘラルド紙の記者に対し、自動車業界は依然として特定の種類のチップに対する強い需要があるものの、自動車用チップ全体は在庫削減の圧力に直面しており、その結果、需要が不足していると分析しました。

もちろん、一部のメーカーは、将来的にはこの傾向が逆転すると述べていますが、まだ時間がかかるかもしれません。

継続的な圧力

2023年下半期以降、車載用チップ市場の予想を下回る需要が一部の車載用チップメーカーの業績にも徐々に伝わってきているが、これは予想よりも長引くものと思われる。

NXP の収益構造の 50% 以上を自動車事業が占めています。第2四半期の財務報告書によると、同社の売上高は31億3,000万米ドルで、前年同期比5.21%減、前月比0.03%増でした。そのうち、自動車事業の売上高は17億2,800万米ドルで、前年同期比7%減、前月比4%減となり、端末事業の4つの主要カテゴリーの中で唯一、前年同期比で減少した。年単位と月単位。

しかし、NXPの社長兼最高経営責任者（CEO）のカート・シーバース氏は、第3四半期の業績見通しは同社が事業の「景気の谷」からうまく抜け出したことを示していると述べた。自動車、中核産業市場、通信インフラ事業は再び成長すると予想されています。

テキサス・インスツルメンツの財務報告によると、第2四半期の売上高は前年同期比16%減の38億2000万米ドル、純利益は前月比4%増の11億2700万米ドルでした。前年比35%減。

テキサス・インスツルメンツの社長兼最高経営責任者（CEO）であるハビブ・イラン氏は、最終市場の観点から見ると、産業市場と自動車市場は前月比1桁の減少を続けており、その他の最終市場はすべて成長を遂げていると指摘した。個人用電子製品の伸び率は 2 桁、通信機器の伸び率は 1 桁半ばです。

STマイクロエレクトロニクスの財務報告書によると、第2四半期の収益は32億3,000万米ドルで、前年同期比25.3%減、前月比6.7%減でした。 STの社長兼最高経営責任者（CEO）のジャンマルク・シェリー氏は、第2四半期の純収益は同社の従来の事業予想の中間点を上回ったが、パーソナルエレクトロニクスの収益は増加したが、自動車製品の収益は予想を下回り、成長の余地によって部分的に相殺されたと述べた。売上総利益率は40.1%と予想通りでした。 「以前の予想に反して、当四半期中に産業顧客からの注文は増加せず、自動車製品の需要も減少しました。」

Jean-Marc Chery 氏は、2024 年通年を見据えて、全体として第 2 四半期の顧客の注文予約が予想どおりに実現しなかったと指摘しました。その結果、産業部門の回復は遅れることが予想され、今年下半期の自動車部門の収益の伸びは予想を下回ると予想されます。

この点に関して、タオ・ヤン氏は21世紀ビジネス・ヘラルドの記者に対し、自動車用チップ市場の下落の主な理由は過剰生産能力と下流需要の弱さであると分析した。 「過去2年間で、電気自動車市場が急速に成長するにつれて、自動車用チップの需要も増加しました。世界的な自動車用チップ不足に対応して、世界経済の低迷により、多くの自動車用チップ企業が工場を建設し、事業を拡大しました。」その結果、最終市場の成長が鈍化し、急速な拡大が続くことで世界の自動車用チップの生産能力が過剰となり、その結果、自動車用チップ市場は供給過剰状態に陥っていますが、自動車業界は依然として強い需要を持っています。特定の種類のチップ、自動車用チップは全体として供給過剰の状況に直面しており、在庫削減の圧力により需要が不足しています。」

同氏はさらに、現在一定の在庫圧力に直面しているチップの種類には主に 2 つのカテゴリーが含まれると指摘した。1 つは一部の標準マイクロコントローラー MCU チップなどの汎用チップであり、安全性が重要ではないシステムで使用されるチップは在庫圧力に直面する可能性がある。メモリ チップやスマート コックピット チップなど、より多くのチップの影響を受けます。「たとえば、生産プロセスにおいて、OEM メーカーがコストを削減し効率を高めるために構成を削減すると、非用途に使用されるチップが余剰になる可能性があります。インフォテインメント システムなどのコア コンポーネントが不足し、在庫圧力が発生します。」

逆転するとき

上記 3 社は自動車市場においてより広範な事業展開を行っており、その業績は自動車用チップ市場の現在の一般的な状況をよりよく表しています。しかし、TSMCの業績は反対の兆候を示しています。

TSMCの車載電子端末事業の収益は、今年第1四半期には前四半期比で増減がなかったが、第2四半期には前四半期比5％増加した。幹部らは新たな四半期業績報告書で自動車市場に焦点を当てなかったが、第１四半期報告書では今年の自動車市場は減少すると予想されていると述べた。

タオ・ヤン氏は記者団に対し、TSMCの業績は主に先端プロセス技術における主導的地位に加え、多様な顧客基盤、協力関係、イノベーション能力などによるものだと語った。 「特に電気自動車と自動運転技術では、高度なプロセスを備えた高性能チップのニーズが高まっています。自動車市場全体は予想通りではありませんが、電気自動車と自動運転技術の成長により、自動車用チップに対する新たな需要が生まれています」 TSMC にパフォーマンス向上のためのサポート ポイントを提供します。」

これは、自動車用チップ市場に成長ポイントがないわけではないが、その構造的特徴が比較的明らかであることも示しています。

「現在、車載用チップ市場の需要と供給は二極化しています。上流メーカーが生産拡大と生産能力移転を完了した後、ほとんどの汎用車載用チップはもはや在庫切れになったり、需要超過になったりすることはありません。しかし、パワーチップの需要は、ハイエンドのメモリチップなどは依然として比較的逼迫しており、新エネルギー車のインテリジェンスが継続的に進歩することで、ハイエンドチップの需要はさらに増加する可能性があり、それが市場の底入れに弾みを与えるだろう」とタオ・ヤン氏は分析した。 。

市場の見通しに直面して、各メーカーが発表するニュースは異なりますが、自動車用チップ市場全体は依然として短期的には圧力にさらされている可能性があります。

NXPは、自動車事業が第3四半期には1桁台半ばの減少から1桁台半ばの成長に転じると指摘し、同社の顧客が異なれば在庫消化の方法も異なると指摘した。しかし、レーダー関連市場における同社のチップセットは、その後の成長ドライバーの1つとなるだろう。

STMicroelectronics のビジネスを総括する際、Jean-Marc Chery 氏は、前例のないチップ不足を経験した後、現在の半導体サイクルはさまざまな要因の影響を受けていると分析しました。緊張が過剰に転じ、再生可能エネルギー、電化、中古機器などの分野で持続可能性に向けた構造的傾向が非直線的に加速する。

「この背景は明らかに自動車および産業用最終市場に影響を与えています。両市場は大きな変革を迎えており、これは短期から中期的には当社の事業計画をこの複雑な状況に適応させるために懸命に取り組んでいます。」彼はさらにこう指摘した。

一般的に言えば、Tao Yang氏は現在、自動車用チップ市場の在庫残高は2023年下半期から続いているが、市場は底打ちの兆しを示していると考えている。 「新エネルギー車市場の緩やかな回復とチップ生産能力の解放により、需要と供給のバランスは改善すると予想されます。このプロセスには時間がかかるかもしれませんが、市場が徐々に調整し回復するにつれて、需要と供給のバランスは改善することが予想されます」需要と供給のバランスをとり、安定した発展を図るため、自動車用チップ市場は今後改善すると予想されます。」

新しい機会

新エネルギー車市場における現在の熾烈な競争は、自動車用チップ市場に新たな課題をもたらす可能性もあります。

タオ・ヤン氏は21世紀ビジネス・ヘラルドの記者に対し、業界の変化は需要構造の変化、価格圧力の増大、技術革新と差別化された競争の激化、サプライチェーン統合の深化など、自動車用チップ市場の競争に重大な変化をもたらすだろうと分析した。協力。

「例えば、需要構造の観点から見ると、自動車メーカーのコスト管理が厳しくなる可能性があり、その結果、よりコストパフォーマンスが高く、適度な機能を備えたチップの需要が増加する可能性があります。」と同氏は続けた。それに対処するための特定の戦略: 1 つ目は、製品競争力を強化するための技術革新と研究開発投資を強化すること、2 つ目は、サプライチェーン管理を最適化し、コストを削減し、効率を向上させることです。 4つ目は、新たな応用分野と市場を拡大し、多角的な開発を実現することです。」

Robotaxiに代表される自動運転技術のさらなる商用化から新たなチャンスが生まれ、自動車用チップ市場に新たな洞察をもたらす可能性があります。

タオ・ヤン氏は記者団に対し、ロボタクシーの商用運行により、より多くの自動車会社が自動運転分野での研究開発投資を増やすことになり、それによって高性能自動車用チップの需要が高まるだろうと分析した。さらに、自動車業界におけるインテリジェンスの傾向は不可逆的であり、自動運転技術の普及により、チップの処理能力、消費電力、安全性などの要件が継続的に高まり、自動車用チップに新たな技術開発の機会がもたらされます。市場。

「自動運転技術には、複雑なアルゴリズムとリアルタイムのデータ処理をサポートする強力なコンピューティング能力が必要です。そのため、AI アクセラレータや高性能 GPU などのハイエンド チップが市場の新たな人気となるでしょう。これらのチップは、より高度なコンピューティングを備えているだけではありません」カスタマイズされた設計を通じて、チップは自動運転システムのハードウェアとソフトウェアのアーキテクチャに適合し、全体的なパフォーマンスと効率を向上させることができます。 .」とさらに表現した。

市場競争の観点から、チップサプライヤーは自動車会社、自動運転ソリューションプロバイダーなどと緊密な協力関係を築き、自動運転技術の商用化プロセスを共同で推進するとタオヤン氏は考えている。徐々にシステムが形になってきています。その中で、チップサプライヤーは重要な役割を果たすことになります。 「さらに、自動車用チップ市場の競争環境は大きく変化するだろう。従来のチップサプライヤーは新興企業からの挑戦に直面することになるが、強力な技術力とイノベーション能力を持つ企業が頭角を現し、市場リーダーになることが期待されている。」