2024-08-06
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
글로벌 전기차 트랙에서 중국 자동차 업체들이 독특한 원가 우위를 앞세워 추월을 가속화하고 있다. 기존 언론보도에 따르면 중국 전기차는 EU 시장 점유율 11%를 차지했다. 동남아시아 시장에서는 지난해 태국 전기차 판매량의 85%가 중국에서 나왔다.
Barclays의 분석에 따르면 중국 전기 자동차의 비용 우위는 주로 저비용 인산철리튬(LFP) 배터리의 광범위한 채택, 성숙한 국내 공급망, 규모의 경제 및 수직 통합 생산에서 비롯됩니다.이러한 요소들을 종합하면 BYD 및 기타 중국 자동차 회사는 해외 자동차 회사에 비해 최대 40%의 비용 우위를 확보할 수 있습니다.
주로 배터리 및 공급망에서 강함
우선 중국 전기차의 가격 우위는 우연이 아니라 구조적인 이유가 있다.
Jiong Shao와 같은 Barclays 분석가의 최근 연구 보고서에 따르면 중국 자동차 회사는 LFP 배터리를 더욱 광범위하게 채택하고 있으며 중국은 LFP 배터리 생산에서 전 세계적으로 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 배터리에 대해 서방 국가가 부과하는 관세는 의심할 여지 없이 서구 자동차 회사의 생산 비용을 증가시킬 것입니다. 그러나 중국 자동차 회사의 비용은 서구 자동차 회사보다 거의 40% 낮습니다.
둘째, 중국은 성숙한 공급망 시스템과 규모의 경제를 갖추고 있어 전기차 기업에 강력한 지원을 제공합니다.
Barclays는 국내 공급업체가 특히 대규모 전기 자동차 회사와의 협력을 통해 낮은 가격을 기꺼이 수용한다고 지적했습니다. 이러한 전력 불균형은 비용을 더욱 절감합니다. 또한 시장이 빠르게 통합됨에 따라 공급망에서도 유사한 통합 추세가 발생할 것으로 예상되어 비용 절감이 더욱 촉진될 것입니다.
비용 우위 측면에서 BYD의 수직적 통합 전략을 언급하지 않을 수 없습니다.
BYD는 배터리와 대부분의 자동차 부품을 자체 생산해 상당한 비용 절감을 달성한 것으로 알려졌다. 월간 300,000대 이상의 차량 판매로 규모의 경제를 가져왔고, BYD는 전기 자동차 총 이익 마진 측면에서 중국은 물론 세계 최고 중 하나로 자리매김했습니다. BYD는 계속해서 연구 개발에 수익을 투자하고 기술 혁신을 촉진하여 업계 선두 위치를 유지하고 있습니다.
기술 혁신은 비용 절감의 또 다른 주요 동인입니다. Barclays는 BYD의 곧 출시될 차세대 LFP 배터리가 더 긴 순항 범위와 더 나은 성능을 제공할 것으로 예상된다고 지적했습니다. 또한 새로 출시된 DM 5.0 플러그인 하이브리드 기술은 배터리가 사전 충전되지 않은 경우에도 최소 1,300마일의 주행 거리를 가능하게 할 것으로 예상됩니다. 이러한 기술 발전은 제품 경쟁력을 향상시킬 뿐만 아니라 비용을 절감하는 효과적인 방법이기도 합니다.
샤오미, BYD, 테슬라의 원가경쟁
보고서는 또한 중국 전기차 기업들이 치열한 시장 경쟁과 지정학적 불확실성에 직면해 있음에도 불구하고 구조적 비용 우위와 기술 혁신 역량을 통해 글로벌 신에너지차 시장에서 유리한 위치를 점할 수 있다고 지적했다. 바클레이스는 기대한다시장이 지속적으로 발전하고 통합됨에 따라 중국 전기 자동차 회사는 계속해서 원가 경쟁력을 유지할 것입니다.
Xiaomi SU7 Pro를 예로 들면, RMB 가격은 245,900위안 미만입니다.Barclays는 총 이익률(R&D 및 광고 비용 제외)이 약 9%가 될 것으로 예상합니다.
이 중 전력 시스템이 원가의 약 41%를 차지하는데, 그 중 CATL의 LFP 배터리 가격은 약 6만 위안, 배터리 관리 시스템과 전기 모터 비용은 각각 약 1만5000위안과 7000위안이다. 차체, 인테리어, 섀시 비용이 49%, 제조비용이 10%를 차지한다.
Barclays는 Xiaomi SU7의 매출총이익률이 R&D 및 광고 비용을 제외하면 하락할 것으로 예상합니다.올해는 회사 가이던스의 최저치에 가까운 5%가 될 것으로 예상됩니다.
Barclays 연구 보고서에서는 Xiaomi 자동차의 인도량이 증가함에 따라 초기 인프라 투자 비용을 공유하여 매출총이익률이 높아질 것이라고 언급했습니다.
BYD의 경우 Qin 시리즈는 상당한 비용 이점을 가지고 있습니다. Barclays는 Qin Plus DM-i(플러그인 하이브리드, 시작 가격 RMB 79,800)를 예로 들어 총 이익률(R&D 및 광고 비용 제외)이 약 9%로 Xiaomi SU7과 동일하다고 추정합니다. 절대 비용이 더 낮습니다.
전력 시스템 비용은 약 23,000위안으로 전체 비용의 36%를 차지하며, 차체, 섀시, 인테리어 비용은 약 33,000위안으로 52%를 차지하며, 제조 비용만 약 8,000위안입니다. 13%. 진플러스(순수전기차, 시작가격은 109,800위안)의 배터리 비용을 다시 계산해본 결과,매출총이익률은 18%에 이른다.
Barclays는 BYD의 규모의 경제, 수직적 통합 및 기술 혁신이 비용 관리, 특히 고가 모델의 경우 가격 조정에 더 많은 유연성을 제공하는 이점을 제공한다고 믿습니다.
Tesla는 중국의 원가 우위를 활용하여 중국 내 제조 원가에서 절대 우위를 갖고 있습니다.
Barclays는 Tesla의 Shanghai Gigafactory에서 생산된 Model Y를 예로 들면, 제조 비용(R&D 및 광고 비용 제외)이 RMB 197,400(약 US$27,400)로 추정되며 이는 Xiaomi SU7 Pro 및 BYD Qin과 유사합니다. . 게다가 꽤,총 이익률은 약 24%입니다.
이에 비해 Tesla의 해외 버전 Model Y의 가중 평균 판매 가격은 US$50,000(RMB 360,000)입니다. Barclays는 차량 제조 비용(R&D 및 광고 비용 제외)이 US$43,200, 즉 43,200달러가 될 것으로 추정합니다.차량의 매출총이익률은 14%로 국내 모델 Y 모델 매출총이익률의 약 절반이다.
