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ファンド販売違反で複数の銀行の名前が挙がっている。 9 月 17 日、北京経済報の記者は、この年、中国工商銀行、招商銀行、中国光発銀行などの銀行とその支店がファンド販売違反により警告書を発行されたり、是正を命じられたりしたことを明らかにした。違反理由の中でも、ファンド専門資格を取得していない関連業務担当者や、規定を遵守しないファンド販売商品のプロモーションなどが「最も被害の大きい分野」となっている。ファンド販売の分野では、ネットワークや顧客基盤の優位性から銀行が中心的な役割を果たしていますが、証券会社や独立系ファンド販売代理店の継続的な努力や市況の影響により、多くの銀行が直面している課題があります。ファンド販売における課題。アナリストらは、ファンド販売の競争力を高めるためには、銀行がコンプライアンスを前提とした広報に協力すると同時に、営業力や営業力、専門性を高める必要があると指摘した。

展示会業界のコンプライアンス問題

ファンド販売の分野においては、銀行の主力としての役割は否定できませんが、事業展開の過程においてはコンプライアンスの問題も無視できません。 9月17日、北京ビジネスデイリーの記者は、この年にicbc重慶支店、icbc寧夏回族自治区支店、中国建設銀行青海支店、郵便貯蓄銀行青海支店、中国銀行青田県支店、平安銀行、中国招商銀行重慶支店、中国広発銀行重慶支店、中国中信銀行長春第一汽車支店は、ファンド販売違反により警告書を発行または是正命令を受けた。

違法行為の観点から見ると、「無許可雇用」はファンド販売違反の「最も被害が大きい分野」となっている。例えば、中国工商銀行重慶支店は、ファンドの資格を取得していない職員の一部がファンドの販売管理に従事していたとして、重慶証券監督管理局から警告書を発行された。中信銀行長春第一汽車支店も、ファンド販売業務担当者の資格管理が不十分だったとして、吉林省証券監督管理局から警告書を発行された。中国建設銀行青海支店は、一部支店のファンド販売業務担当者がファンド実務者資格を取得しておらず、ファンド販売担当のコンプライアンスリスク管理担当者が資格を取得していなかったため、青海証券監督管理局から是正命令を受けた。事業者はファンドプラクティショナー資格を取得していない。

2020年10月に「公募証券投資ファンド販売機関の監督管理に関する措置」（以下「販売措置」という。）が公表されて以来、金融機関がファンド販売業務を行う上での根幹はコンプライアンスである。 、ファンド販売業務の監督がさらに標準化されました。 「販売対策規程」により、ファンド販売業務を担当する部門のファンド資格を有する職員の数は当該部門の従業員数の2分の1以上とすることとされており、部門長はファンド資格を取得するものとする。 2年以上のファンド業務に従事する資格を有する者、または金融機関におけるファンド販売業務の担当者として5年以上の実務経験を有する者。実務者の資格。

「無許可雇用」に加え、一部の銀行ではファンド販売商品の宣伝不遵守などの問題も抱えている。中国招商銀行重慶支店を例に挙げると、ファンド商品の一般投資家がプロ投資家になることを申請した際、同支店は投資家にさまざまなタイプの投資家に対する適合性義務の違いを説明せず、起こり得る投資リスクについて警告しなかった。ファンドの販売プロセスで使用される一部の宣伝資料には、ファンド マネージャーの特定の商品の過去のパフォーマンスが掲載されていましたが、ファンド マネージャーが管理するすべての同様の商品の過去のパフォーマンスは網羅されておらず、一部の宣伝資料は一方的かつ誇張されたものでした。ファンドマネージャーの過去のパフォーマンスによる警告措置。平安銀行も、寄付されたファンド株式をファンド販売事業に利用したとして規制当局から警告書を受け取った。

金融評論家の郭世良氏は、銀行のファンド販売違反はコンプライアンスに関連しており、ファンドの資格を取得せずにファンド販売業務に従事することはコンプライアンスの原則に違反すると考えている。 「証明書なしで業務を行う」ことや過去の実績を誇張することは、販売チャネルを拡大し事業範囲を拡大したいという銀行の熱意に関連している可能性がありますが、コンプライアンスは標準に達しておらず、違反は業界の標準化された発展に役立ちません。

サービスの専門性を向上させる必要がある

長い間、ファンド販売パターンは銀行、証券会社、独立系ファンド販売代理店の三位一体となってきましたが、その店舗数の多さと顧客への粘着力の強さから、銀行がファンド販売の主力となることがよくあります。

しかし、証券会社や独立系ファンド販売代理店の継続的な努力と市況の影響により、今年上半期は多くの銀行がファンド販売で困難に直面し、銀行の仲介業務収益が減少した。

中国工商銀行を例にとると、2024年半期報告書によると、同銀行の純手数料収入は674億500万元で、前年比8.2%減少した。これに関して同行は、公的資金手数料率の改革、保険の「報告と銀行業務の統合」政策の実施、資本市場の変動、投資家のリスク選好の変化、個人の財務状況などの要因の影響により、次のように述べた。経営管理およびプライベートバンキング、企業財務管理、資産保管収入が減少。別の例として、招商銀行の2024年上半期の理財手数料および手数料収入は114億3,700万元で、前年同期比32.51％減少した。このうち、代理店ファンド収入は21億3,200万元で、前年同期比だった。同銀行は、これが主にファンド手数料の削減と株式ファンドの保有規模と販売量の減少の影響によるものであると述べた。

中国資産管理協会が公表した2024年上半期の資金販売機関の公的資金販売保有規模上位100社によると、株式資金保有規模の観点から見ると、上位100社には依然として商業銀行25社が入っているが、アント・ファンドが招商銀行を抜き、保有規模6920億元で首位に躍り出た。中国招商銀行の保有規模は4,676億元で、次いで天天基金、中国工商銀行、中国建設銀行の保有規模がそれぞれ3,433億元、3,261億元、2,462億元となっている。

ファンド販売の状況がますます激化する中、銀行はどのようにしてコンプライアンスに基づいてファンド販売能力を向上させ続けることができるのでしょうか?金融政策の上級専門家である周儀琴氏は、近年、インターネットチャネルの台頭により、非銀行機関が従来のファンド販売のリーダーである商業銀行にプラスの影響を与えていると考えている。ファンド販売における競争は熾烈を極めており、商業銀行は大きなプレッシャーにさらされているが、これは銀行がコンプライアンス要件を引き下げる言い訳にはならない。商業銀行の伝統的な強みであるファンド販売は、仲介事業の重要な収入源の一つでもある。商業銀行は、ファンド販売員の育成、専門家の全体的な質の向上、資格管理と証明書管理を強化することを非常に重視する必要がある。 。今後とも銀行代理店販売のリスク管理体制を強化し、ファンド販売事業の健全な発展を推進してまいります。

郭世良氏は、ファンド販売の競争力を高めるためには、銀行はコンプライアンスを前提に広報に協力する必要があると同時に、営業能力、営業能力、専門性を高める必要があると述べた。

中国（香港）金融デリバティブ投資研究院の王宏英所長は、「ファンドの販売は今後も多様化するだろう」と述べ、商業銀行が販売規模を拡大するには、まずより良いファンドを確立する必要があると示唆した。 1つ目はインセンティブ制度、2つ目は金融テクノロジーを活用したアプリなどのインターネット金融販売手法の開発です。また、売上シェアをさらに高めるためには、投資家への教育方法を改善する必要があります。

北京経済報記者の李海燕