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5年超の満期のLPR（ローン市場相場金利）が10ベーシスポイント低下したため、住宅ローン金利も低下し続けている。

7月23日、中国経済報は、広州市の外資系銀行の初回住宅ローン金利が「2」に低下する見通しであると報じた。 「まだ正式に導入されていないが、議論中であり、非常に有望である」と銀行関係者はチャイナ・ビジネス・ニュースに語った。

実際、広州の銀行は7月以降、第1住宅ローン金利を2回連続で引き下げており、現在は3％～3.05％、3.1％～3.15％、3.3％の3段階に設定されており、単に低いだけではない。他の一級都市もそうだが、一部の二級都市や三級都市ではさらに低い。

現在、広州以外にも多くの都市で住宅ローン金利が「2の時代」に突入したとの噂が流れている。

「Era 2」が登場！

2024 年 5 月 17 日、不動産「パッケージ」政策が実施され、国家レベルでの 1 番目と 2 番目の住宅ローンの金利政策の下限が廃止され、住宅ローン金利の下限を規制する権限が国民に与えられました。その後、ほとんどの都市が第 1 および第 2 の住宅ローン金利の下限を解除し、住宅ローン金利も繰り返し引き下げられました。

7月22日、期間5年を超えるLPRが今年2度目の引き下げとなり、これに伴い住宅ローン金利も同時に低下し続けた。総額100万元、返済期間30年、元利均等返済方式の商業ローンを例にとると、今年2回の利下げ後、住宅購入者の月々の支払額は約202.1元、30年間のローン返済総額は約7.3万元となります。

現在、全国の初めて購入者向けの主流の住宅ローン金利は「LPR-75BP」（3.2％）程度ですが、今回のLPR引き下げ後は、主流の住宅ローン金利は史上最低水準の3.1％に低下します。そして「2の時代」まであと一歩です。

住宅ローン金利の一斉引き下げについて、ある大手国有銀行関係者は中国経済報に対し、個人向け住宅ローンの金利水準は借り手の信用状況や返済能力などに基づいて合理的に決定していると述べた。規制上の要件を遵守することを前提として、ローンの差額を設定します。さらに、同氏は、LPRが引き下げられた後、既存の住宅ローン顧客の金利はすぐには引き下げられず、住宅購入者と銀行との間の契約で合意された金利再設定日の後に住宅ローン金利が調整されることを思い出させた。 。

最近、北京、上海、深センなどの一線都市の住宅ローン金利は3.4％に引き下げられ、杭州などの住宅ローン金利は3.15％に下がっていることがわかった。 。

広州では7月中旬、大手国有銀行が率先して初回住宅ローン金利を3.4％から3.2％に引き下げたが、株式会社銀行の初回住宅ローン金利は3.15％に達した。 、外資系銀行のそれは3％にまで低下した。

LPRが10ベーシスポイント引き下げられた後、大手国有銀行の初回住宅ローン金利は3.1％に低下し、一部の株式会社銀行や都市商業銀行は3.05％に引き下げた。しかし同時に、一部の株式会社銀行や都市商業銀行は初回住宅ローン金利を3.3％に維持しており、3つの歯車が形成されている。

政策の組み合わせを形成すると予想される

実際、広州だけでなく仏山市や南京市などでも住宅ローン金利は「2」となっている。

報道によると、南京では主要国有銀行６行の第一住宅ローンの最低金利は３．０５％で、第二住宅ローンの最低金利も３．０５％に下がった。一部の銀行の金利は 2.95% まで低くなります。

また、HSBC佛山支店の住宅ローン担当者は、同銀行の初回商業ローン金利は「LPR-95BP」であると述べ、最新のLPRによると住宅ローン金利の最低金利は2.9％となっている。

現在、5年間の初めての個人住宅に対する積立基金ローンの金利は2.85％で、商業ローンと積立基金ローンの金利は非常に近いです。

広東省住宅政策研究センターの主任研究員リー・ユジア氏は、「住宅ローン金利には将来的にまだ引き下げの余地がある。下限はなく、ただ低いだけだ」とチャイナ・ビジネス・ニュースに語った。

李裕佳氏は、一方では全国の住宅取引量が縮小していると考えており、広州の中古住宅オンライン契約件数を例に挙げると、2016年のピーク時には広州の中古住宅オンライン契約エリアは1400万件を超えた。昨年の800万平方メートルと比較して、今年上半期は340万平方メートルであったが、一方で「僧侶の増加と減少は依然として非常に大きい」。米の削減」に伴い、銀行業界は住宅ローン事業でさらなる競争圧力に直面しており、唯一の方法は顧客を引き付けるために住宅ローン金利を下げることだ。

このほど、「改革をさらに総合的に深化させ、中国式近代化を促進することに関する中国共産党中央委員会の決定」（以下「決定」という）の全文が公表され、その中で「各都市は、政府は、不動産市場の規制、都市特有の政策の実施、住宅購入制限政策の解除または緩和、一般住宅建築物と非一般住宅建築物の基準の解除などについて、関連都市に完全な自主権を与えるべきである。

シノリンク証券のアナリスト、ファン・ペン氏は、利下げは不動産市場政策実施の第一歩であり、その後の在庫削減や増額の最適化などの政策が実施されると期待されている。物理ボリュームはできるだけ早く形成されます。信用緩和、都市固有の需要側政策、在庫削減などの政策を組み合わせて政策を組み合わせることにより、高エネルギー都市の市場が徐々に回復し、安定化することが期待されます。

既存の住宅ローンが再び減額される可能性はどのくらいですか?

段階的削減と同時に、既存の住宅ローンのポイント加算部分のさらなる削減に関する議論も徐々に加熱している。

昨年8月、中国人民銀行と国家金融監督局は「既存の初回住宅ローン金利引き下げ関連事項に関する通知」を正式に発表し、全国的な既存住宅ローン金利の引き下げが始まった。

昨年11月6日、中国人民銀行金融政策局は、22兆元を超える既存の住宅ローン金利が平均0.73ポイント引き下げられ、より多くの恩恵を受けていると述べた文書を発表した。 5,000万世帯、1億5,000万人が借り手の金利負担を1,600億～1,700億元削減し、平均世帯は年間3,200元減少する。

では、既存の住宅ローンポイントが再度減額される可能性はあるのでしょうか？

方鵬氏は、新規発行住宅ローン金利が低下し続けるにつれ、現在の新規住宅ローン金利と以前の既存住宅ローン金利の差が徐々に拡大しており、将来的には既存住宅ローン金利が追随する可能性があると考えている。

イーハウス研究所の調査ディレクター、ヤン・ユエジン氏も、新規住宅ローン金利と既存の住宅ローン金利の差が大きいため、今年下半期には既存の住宅ローン金利の引き下げが議題になる可能性があると述べた。

興図金融研究院の副所長シュエ・ホンヤン氏はチャイナ・ビジネス・ニュースに対し、中央銀行のデータによると、昨年集中的に引き下げられた既存の住宅ローン金利により、住宅購入者の金利支出が毎年節約され、住宅購入者の約6.7％を占めると述べた。 2023 年の商業銀行の純利益の合計。銀行業界の金利スプレッドが現在低い水準にあり、今年2回の利下げが行われたことを考慮すると、大規模な波が起きない限り、中央銀行が再び商業銀行に既存の住宅ローン金利を集中的に引き下げるよう指示する可能性は低い。ローンの早期返済が再び発生します。