berita

setiap reporter: chen ronghao setiap editor: wei wenyi

pada tanggal 17 september, yuzhou group mengumumkan bahwa rencana restrukturisasi utang luar negeri perusahaan telah menerima dukungan dan persetujuan dari mayoritas kreditur rencana yang diwajibkan menurut undang-undang. kaisa group juga mengumumkan pada 16 september bahwa lebih dari 75% kreditor menyatakan dukungannya terhadap rencana restrukturisasi.

wartawan "daily economic news" menemukan bahwa sejumlah perusahaan real estate termasuk dxn china, china fortune land development, zhenro real estate, dan china aoyuan baru-baru ini mengungkapkan kemajuan terbaru dari restrukturisasi utang mereka. diantaranya, dxn china, zhenro real estate dan china aoyuan mengumumkan perpanjangan rencana restrukturisasi utang; sementara china fortune land development mengumumkan bahwa pada akhir agustus 2023, utang sebesar 190,029 miliar yuan telah direstrukturisasi, dan lebih dari 80% utangnya telah direstrukturisasi. utangnya telah dihapuskan.

perlu disebutkan bahwa r&f real estate, yang menyelesaikan restrukturisasi utang dalam dan luar negeri dua tahun lalu, baru-baru ini mengumumkan gagal bayar utang, dengan utang yang telah jatuh tempo melebihi 27,6 miliar yuan, dan secara aktif berkomunikasi dengan kreditor untuk mendorong penyelesaian utang.

mengenai restrukturisasi utang perusahaan real estat pemberontak, bai wenxi, wakil ketua china enterprise capital alliance, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan wartawan pada tanggal 18 september bahwa apakah perusahaan real estat pemberontak dapat merumuskan rencana restrukturisasi yang masuk akal dan layak serta memperoleh dukungan kreditor adalah kunci keberhasilan reorganisasi. prasyarat untuk kemajuan, tetapi yang paling penting, bergantung pada kemampuan "menciptakan darah" perusahaan.

sejumlah perusahaan asuransi real estat, termasuk dxn china, china fortune land development, zhenro real estate, dan china aoyuan, baru-baru ini mengungkapkan kemajuan terkini dalam restrukturisasi utang mereka. gambar menunjukkan real estate di jalan zhushan, nanjing. peta visual tiongkok

china fortune land development secara aktif mengungkapkan restrukturisasi

dilihat dari perusahaan real estate yang telah mengungkapkan perkembangan restrukturisasi utangnya, ada pula perusahaan real estate yang belum melaksanakan restrukturisasi utangnya, ada pula yang masih dalam tahap mendapatkan persetujuan kreditur, dan ada pula yang sudah mulai mengumumkan jumlah spesifik utangnya. restrukturisasi.

reporter tersebut memperhatikan bahwa yuzhou group dan kaisa group sedang dalam tahap menegosiasikan rencana restrukturisasi dengan kreditor. yuzhou group mengumumkan pada tanggal 17 september bahwa rencana restrukturisasi utang luar negerinya telah menerima dukungan dan persetujuan dari mayoritas kreditur rencana yang diwajibkan menurut undang-undang. diantaranya, 99,28% kreditur memberikan suara mendukung rapat kreditur rencana (kategori a), sedangkan tingkat persetujuan rapat kreditur rencana (kategori b) mencapai 100%. kaisa group mengumumkan pada 16 september bahwa lebih dari 75% kreditor menyatakan dukungannya terhadap rencana restrukturisasi.

selain itu, dxn china, zhenro real estate, dan china aoyuan semuanya telah mengumumkan penundaan pengumuman perjanjian restrukturisasi utang. dexin china mengumumkan pada 16 september bahwa pada tanggal pengumuman, perusahaan belum mencapai atau menandatangani komitmen atau perjanjian formal apa pun mengenai potensi restrukturisasi, dan akan membuat pengumuman lebih lanjut jika diperlukan; zhenrong real estate mengumumkan restrukturisasi pada 13 september batas waktu akhir untuk perjanjian dukungan telah diperpanjang hingga 19 september 2024; china aoyuan mengumumkan pada 10 september bahwa masa tunggu rencana restrukturisasi utang luar negerinya telah diperpanjang 6 bulan hingga 20 maret 2025.

di antara perusahaan real estat yang berada dalam bahaya, china fortune land development co., ltd. telah mengungkapkan kemajuan yang lebih positif dalam restrukturisasi utang. berdasarkan perkembangan restrukturisasi utang yang diungkapkan china fortune land development pada 13 september, hingga akhir agustus tahun ini, utang telah direstrukturisasi sebesar 190,029 miliar yuan, dan jumlah utang yang belum dilunasi sesuai jadwal adalah 24,555 miliar. yuan. jumlah total kompensasi ekuitas untuk utang keuangan dan operasional telah direalisasikan sekitar 16,935 miliar yuan. dengan kata lain, hingga akhir agustus tahun ini, utang china fortune land development sudah melebihi 80%.

reporter memperhatikan bahwa r&f real estate, yang telah menyelesaikan restrukturisasi utang dalam dan luar negeri pada awal tahun 2022 (lihat "8 obligasi korporasi domestik r&f real estate senilai rmb 13,5 miliar berhasil diperpanjang secara keseluruhan"), mengumumkan pada 11 september bahwa pada bulan juni ini tahun pada tanggal 30, terdapat hutang berbunga dengan jumlah yang telah jatuh tempo lebih dari 10 juta yuan dalam cakupan laporan konsolidasi perusahaan, dimana saldo pinjaman bank yang telah jatuh tempo adalah 8,454 miliar yuan, dan saldo pinjaman yang telah jatuh tempo dari lembaga keuangan non-bank (perwalian, perusahaan penyewaan keuangan, dan lembaga keuangan non-bank lainnya) adalah 12,588 miliar yuan, dan saldo utang berbunga lainnya yang telah jatuh tempo adalah 6,57 miliar yuan, yang semuanya telah jatuh tempo pokok dan bunganya. belum dilunasi pada saat jatuh tempo.

r&f real estate menyatakan secara aktif berkomunikasi dengan kreditur terkait, memperhatikan kekhawatiran kreditur, merumuskan dan menerapkan solusi, serta terus mendorong penyelesaian utang yang telah jatuh tempo. perusahaan sangat mementingkan perolehan hak dan kepentingan kreditur, dan akan terus memperhatikan situasi utangnya di masa depan, meningkatkan upaya penjualan dan pelepasan aset, dan merencanakan pengaturan pembayaran secara wajar berdasarkan kondisi operasi.

kemampuan “mencetak darah” dari perusahaan real estat adalah kuncinya

meskipun beberapa perusahaan real estat telah mencapai kemajuan dalam restrukturisasi utang, menurut orang dalam industri, lebih banyak perusahaan real estat yang berisiko masih menghadapi ketidakpastian seperti penundaan rencana restrukturisasi.

"bagi perusahaan real estate yang berisiko, masalah yang paling kritis adalah lancar atau tidaknya proses restrukturisasi utang adalah rasionalitas dan kelayakan rencana restrukturisasi utang, serta dukungan dan pengakuan kreditor." dari samoyed cloud technology group, mengatakan pada bulan september dia mengatakan kepada wartawan pada tanggal 18 bahwa selama proses ini, masalah spesifik yang dihadapi oleh perusahaan real estat yang diasuransikan bervariasi, tetapi biasanya mencakup tantangan seperti kekurangan dana, krisis likuiditas, skala utang yang besar, dan kesulitan dalam pelepasan aset.

dalam pandangan bai wenxi, apakah perusahaan real estat yang diasuransikan dapat merumuskan rencana restrukturisasi yang masuk akal dan layak serta memperoleh dukungan kreditor merupakan prasyarat bagi kelancaran kemajuan restrukturisasi, namun yang terpenting tetap bergantung pada "pembentukan darah" perusahaan. " kemampuan.

“kalaupun reorganisasi berhasil, bukan berarti perusahaan benar-benar hidup kembali. hal terpenting setelah suksesnya reorganisasi sebuah perusahaan asuransi adalah memulihkan dan meningkatkan kemampuan operasional dan 'pembuatan darah'nya sendiri, dan bagaimana menjaga stabilitas di tengah perubahan kebijakan dan lingkungan pasar." bai wenxi mengatakan, "setelah restrukturisasi utang selesai, tantangan operasional utama yang dihadapi oleh perusahaan real estat termasuk memulihkan kepercayaan pasar, mempercepat pengurangan penjualan, meningkatkan arus kas, mengoptimalkan pendapatan struktur aset-kewajiban, pengurangan biaya keuangan, dll. mereka perlu secara aktif memasarkan dan mendorong pengurangan penjualan.

wartawan memperhatikan bahwa dilihat dari perkembangan restrukturisasi utang yang diungkapkan oleh perusahaan real estate yang saat ini dalam bahaya, banyak perusahaan real estate yang masih dalam tahap koordinasi dan komunikasi dengan kreditur. menurut orang dalam industri, bagaimana perusahaan asuransi dapat menyeimbangkan konflik kepentingan dengan kreditor dan meningkatkan kepercayaan dan dukungan kreditor sangatlah penting dalam proses restrukturisasi utang.

berita ekonomi harian