berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Teks |.Steve Man

Editor丨Wu Haishan

Pengaruh perusahaan mobil Tiongkok di Meksiko terus berkembang seiring semakin banyaknya produsen peralatan asli (OEM) otomotif Tiongkok yang memperluas basis produksinya di Meksiko. Meskipun sebagian besar pemasok suku cadang mobil Tiongkok di Meksiko menyediakan komponen yang sangat dikomoditisasi yang tidak terkait dengan kendaraan listrik, seperti jok, trim interior, dan suku cadang die-casting. Namun meningkatnya penetrasi mobil merek China di Meksiko juga memberikan peluang yang lebih luas bagi produsen perlengkapan asli otomotif.

Pada saat yang sama, kami percaya bahwa meskipun perusahaan mobil Tiongkok tidak memiliki kemampuan perakitan di Meksiko, rantai pasokan suku cadang yang matang dapat dengan cepat mendukung pelepasan produk dan produksi massal.

Saat ini, penjualan mobil Tiongkok rata-rata 36% hingga 50% lebih rendah dibandingkan produk serupa di Amerika Serikat dan Eropa. Dengan diluncurkannya lebih banyak model pada tahun 2024, produsen mobil Tiongkok diperkirakan akan mempertahankan momentum penjualan.

lima bulan pertama

Ekspor kendaraan listrik Tiongkok ke Kanada meningkat lebih dari 80% tahun-ke-tahun

Saat ini, merek mobil Tiongkok belum mulai mengekspor ke Kanada, dan mobil Tiongkok mungkin tidak diekspor langsung ke Kanada. Sebaliknya, mereka mempertimbangkan tarif yang lebih rendah melalui Perjanjian Amerika Serikat-Meksiko-Kanada dan memanfaatkan rantai pasokan Meksiko yang lengkap. dan kerja sama dengan Amerika Serikat, perjanjian perdagangan bebas Kanada menggunakan Meksiko sebagai titik transit untuk memasuki pasar Amerika Utara.

Baru-baru ini terdapat berita bahwa Kanada sedang mempertimbangkan untuk mengikuti Amerika Serikat dan Uni Eropa dalam menerapkan tarif tambahan pada kendaraan listrik Tiongkok. Jika Kanada mengenakan tarif baru pada kendaraan listrik buatan Tiongkok, kemungkinan besar negara-negara tersebut akan terkena dampaknyaTesla——Hanya Tesla danbintang kutubMengekspor kendaraan listrik buatan Tiongkok langsung ke Kanada, dan Kanada menguasai hampir seluruh pangsa pasar. Dalam lima bulan pertama tahun ini, ekspor kendaraan listrik Tiongkok ke Kanada (dalam dolar AS) naik 81,6% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023, kemungkinan besar disebabkan oleh Tesla yang meningkatkan ekspor dari Shanghai sebagai respons terhadap kemungkinan kenaikan tarif.

secara keseluruhan, Meksiko dapat berfungsi sebagai titik transit sampai masalah tarif terselesaikan. Perusahaan mobil Tiongkok dapat dengan cepat mendukung peluncuran produk dan produksi massal dengan rantai pasokan suku cadang mereka yang matang.

produksi lokal

Apakah tiket lain ke pasar Amerika Utara

Bagi perusahaan mobil Tiongkok, memasuki pasar mobil penumpang Amerika Utara juga mungkin Dapat mengandalkan produksi dan investasi lokal di wilayah tersebut. jikaBYDEkspor langsung mobil penumpang listrik dapat dilihat berdampak pada tenaga kerja dan investasi lokal, sehingga menyebabkan tarif dari Kanada dan Amerika Serikat. Namun, produksi lokal mungkin akan diterima karena memfasilitasi transfer teknologi dan menguntungkan tenaga kerja lokal. Truk listrik buatan perusahaan tersebut memenuhi syarat untuk menerima insentif negara, seperti Program Insentif Voucher Truk dan Bus Hibrida dan Nol Emisi California.

Menarik investasi dan produksi dari produsen mobil Tiongkok juga dapat memfasilitasi transfer teknologi, sehingga menguntungkan rantai pasokan lokal. Sejak berlakunya Undang-Undang Infrastruktur Bipartisan tahun 2021, industri otomotif AS telah menginvestasikan sekitar $154 miliar di bidang ini. Mempersempit kesenjangan biaya dengan perusahaan kendaraan listrik Tiongkok melalui skala ekonomi, efisiensi, dan manufaktur maju. Namun, bagi industri otomotif AS, tidak hanya diperlukan perlindungan pasar sementara, namun juga transfer teknologi, seperti litium besi fosfat yang digunakan pada kendaraan listrik Tiongkok. .teknologi.

Mengurangi biaya baterai

Memberikan ruang bagi produsen mobil listrik untuk memangkas harga

Selain itu, Tiongkok juga memiliki produsen baterai kendaraan listrik terbesar di dunia. CATL menguasai lebih dari sepertiga pasar baterai kendaraan listrik global dan merupakan produsen baterai kendaraan listrik terbesar di dunia dalam hal gigawatt jam. Ketika harga baterai kendaraan listrik turun, kami menghitung bahwa pada akhir tahun, Tesla,TIDAK、menguntungkan、BMWDanBAICHarga baterai kendaraan listrik untuk pelanggan CATL bisa turun 14%, hampir 30% di bawah harga pada awal tahun 2023.

Laporan kinerja kuartal kedua CATL menunjukkan bahwa harga baterai rata-rata per gigawatt-jam turun lebih dari 26% tahun-ke-tahun setelah turun 31% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama. Analisis skenario kami menunjukkan bahwa pemotongan harga tampaknya berkelanjutan karena perusahaan memberikan penghematan biaya baterai EV dari harga bahan baku yang lebih rendah dan perluasan skala produksi kepada pelanggan sambil mempertahankan margin keuntungan yang stabil.

Mengingat baterai menyumbang 15% hingga 25% dari biaya kendaraan listrik baterai (BEV) dengan harga US$45.000, penurunan harga baterai CATL sebesar 25% hingga 30% dapat menghemat US$1.500 hingga US$3.300 per kendaraan.

Pada Beijing Auto Show tahun ini, CATL meluncurkan baterai "Shenxing PLUS", yang bertujuan untuk mengatasi kekhawatiran utama konsumen terhadap kendaraan listrik murni. Teknologi baru ini menyediakan jangkauan 621 mil, dua kali lipat jangkauan baterai kendaraan listrik saat ini, dan dapat mengisi ulang energi sejauh 370 mil dalam 10 menit, sehingga sangat mempersingkat waktu pengisian daya pengisi daya Level 2 yang membutuhkan waktu 9-12 jam.

Kami percaya bahwa CATL, bersama dengan BYD, akan memimpin industri baterai untuk beralih ke baterai lithium besi fosfat yang lebih ekonomis, sehingga mengurangi biaya bahan baku kendaraan listrik.

(Penulis adalah Analis Riset Industri Bloomberg. Artikel ini diterbitkan di "Securities Market Weekly" pada tanggal 24 Agustus. Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak mewakili posisi majalah ini. Masing-masing saham yang disebutkan dalam artikel adalah hanya sebagai contoh analisis dan bukan merupakan nasihat investasi.