berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sejak tahun 2023, arus kas yang dibayarkan oleh asuransi yang berpartisipasi dan asuransi universal United Life lebih besar daripada arus kas yang diterima, dan perusahaan tersebut menghadapi tekanan pembayaran yang sangat parah.

Teks/Laporan Keuangan Harian Li Jia

Sebelumnya, karena "terjebak" dalam rawa real estate, mengalami kerugian lebih dari 500 juta pada tahun 2021, kerugian lebih dari 2 miliar pada tahun 2022, kerugian sekitar 1,2 miliar pada tahun 2023, dan kerugian kumulatif sebesar lebih dari 3,8 miliar dalam tiga tahun. Bagaimana keadaan United Life sekarang?

Baru-baru ini, ketika Union Life mengumumkan laporan solvabilitasnya untuk kuartal kedua tahun 2024, hal ini memberi kita gambaran sekilas tentang kondisi operasinya secara keseluruhan pada paruh pertama tahun ini.

Data menunjukkan bahwa pada akhir kuartal kedua tahun ini, Union Life memperoleh pendapatan bisnis asuransi sebesar 12,154 miliar yuan, penurunan laba bersih tahun-ke-tahun sebesar 7,6%; periode tahun lalu dengan keuntungan 211 juta yuan. Dilihat dari laporan keuangannya, akhirnya rugi berubah menjadi untung.

Indeks return on equity, yang mengukur apakah profitabilitas suatu perusahaan asuransi cukup kuat, juga meningkat dari -13,97% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 5,43% saat ini, yang menunjukkan bahwa profitabilitasnya untuk sementara kembali ke jalurnya.

Pada saat yang sama, pada paruh pertama tahun ini, tingkat pengembalian investasi Union Life sama dengan periode yang sama tahun lalu, dengan peningkatan tahun-ke-tahun hanya 0,01 poin persentase menjadi 1,28%; tumbuh dengan baik, mencapai 5,14%, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 3,25 poin persentase.

Jadi, selain indikator inti kinerja yang beragam, bagaimana perkembangan bisnis asuransi jiwa Union Life tahun ini? Apakah situasi solvabilitas “lampu merah” yang selama ini menjadi fokus perhatian pasar telah berubah?

Arus kas bersih dari bisnis asuransi dan akun asuransi universal yang berpartisipasi berubah dari positif menjadi negatif

Apa geometri tekanannya?

Dalam laporan solvabilitas terbaru Union Life, terdapat dua indikator lain yang patut untuk kita bahas secara mendalam, yaitu arus kas bersih dari bisnis rekening yang berpartisipasi dan arus kas bersih dari bisnis rekening universal. Kita dapat melihat dividen Union Life melalui data yang relevan . Pengembangan usaha asuransi dan asuransi universal.

“Laporan Keuangan Harian” membandingkan data laporan solvabilitas perseroan pada kuartal II tahun 2023 dan 2024 dan menemukan bahwa kedua indikator tersebut langsung berubah dari positif menjadi negatif, yang juga berartiSelama lebih dari setahun, arus kas yang dibayarkan oleh asuransi yang berpartisipasi dan asuransi universal Union Life lebih besar daripada arus kas yang diterima, dan perusahaan tersebut menghadapi tekanan pembayaran yang sangat parah.。

Pertama-tama, mari kita lihat operasi asuransi yang diikutsertakan perusahaan. Sebagaimana kita ketahui bersama, asuransi partisipan adalah asuransi jiwa dimana perusahaan asuransi membagikan kelebihannya kepada pemegang polis dalam proporsi tertentu ketika hasil operasi aktualnya lebih baik dari asumsi harga.

Perbedaan pendapatan kumulatif jangka panjang akhir dari pelanggan asuransi yang berpartisipasi terutama bergantung pada dividen aktual selama masa berlaku polis. Dividen aktual dan demonstrasi manfaat dividen yang tidak pasti dalam rencana penjualan produk dan manual produk terutama dapat direferensikan melalui dividen tingkat realisasi yang diumumkan setiap tahun, sehingga secara sederhana dapat dipahami sebagai tingkat tingkat realisasi dividen, yang secara tidak langsung mewakili tingkat kepentingan akhir pelanggan.

"Laporan Keuangan Harian" mengumpulkan tingkat realisasi asuransi peserta Union Life pada tahun 2022 dan 2023 dan menemukan bahwa tingkat realisasi dividen tunai dari seluruh 39 produk asuransi peserta tunai tidak melebihi 100% dalam dua tahun terakhir. Pada tahun 2022, tingkat realisasi dividen tunai sebagian besar produk tersebut akan berkisar antara 50% hingga 75%, dengan rata-rata 69%.

Pada tahun 2023, tingkat realisasi dividen perusahaan telah turun sangat signifikan. Tingkat realisasi dividen tunai sebagian besar produk hanya 25%, dan rata-ratanya bahkan menyedihkan, hanya 23%, sangat kontras dengan nilai yang diungkapkan tahun lalu. Diantaranya, terdapat tiga produk asuransi peserta yang tingkat realisasi dividen tunai di bawah satu digit, semuanya 9%. Yaitu: Taizhong Hengying Life Endowment Insurance (jenis peserta), Hezhong Anying Life Anuity Insurance (jenis peserta), Hezhong Anying Lifetime Annuity Insurance (tipe yang berpartisipasi).

Karena tingkat realisasi asuransi yang berpartisipasi sangat rendah, pada akhir kuartal kedua tahun 2024, arus kas bersih dari bisnis rekening yang berpartisipasi Union Life adalah -326 juta yuan, sedangkan nilai ini adalah 194 juta yuan pada periode yang sama di 2023. Dengan kata lain, sepanjang periode tahun ini, arus kas bersih perseroan yang berasal dari bisnis rekening dividen terus mengalami tekanan.

Beberapa analis mengemukakan, hal ini mungkin disebabkan karena Union Life memiliki banyak sekali produk asuransi peserta yang perlu membayar dividen ketika memasuki masa pelunasan. Dilihat dari produk yang diumumkan selama ini, hampir semuanya merupakan produk dividen tunai, dan Pendapatan yang sedikit tidak cukup untuk menutupi pengeluaran dividen yang besar, yang mengakibatkan arus kas akun dividen perusahaan terus menjadi negatif.

Demikian pula, mari kita lihat situasi asuransi universal perusahaan tersebut. Berdasarkan data kueri di situs resmi Union Life, kami menemukan bahwa sejak awal tahun ini, tingkat bunga penyelesaian produk asuransi universal perseroan terus turun. Misalnya, pada Januari 2024, tingkat bunga penyelesaian tahunan 30 produk asuransi universal di bawah Union Life berada di kisaran 2,5%-3,8%.

Namun pada bulan Juli, suku bunga penyelesaian tahunan dari produk asuransi universal ini terlihat menyusut, tidak ada yang melebihi 3,3%. Sebagian besar terkonsentrasi di kisaran 2%-3%, dan ada satu yang disebut "Hezhong Jinyu No. 5" "Akhir." Produk Halaman Asuransi (Universal)", tanggal efektif polis adalah sebelum 31-12-2019 (inklusif), dan tahunanisasi polis adalah antara 01-01-2020 (inklusif) dan 31-12-2020 (inklusif) Suku bunga penyelesaian adalah yang terendah di antara semua produk, hanya 1,75%, yaitu 2,5% di bulan Januari.

Dengan penurunan suku bunga rekening universal, tekanan pada pembayaran jatuh tempo produk asuransi universal meningkat, yang secara langsung mempengaruhi kinerja keuangan Union Life. Data menunjukkan bahwa arus kas bersih bisnis rekening universal perusahaan telah turun tajam dari 221 juta yuan pada akhir kuartal kedua tahun 2023 menjadi -2,478 miliar yuan saat ini.

Dinilai nilai C selama 15 kuartal berturut-turut

Solvabilitas masih belum memenuhi standar

Menurut "Peraturan tentang Pengelolaan Solvabilitas Perusahaan Asuransi", Badan Pengawasan Keuangan Negara dan lembaga yang dikirim akan mengevaluasi risiko operasional, risiko strategis, risiko reputasi, dan risiko likuiditas perusahaan asuransi, dikombinasikan dengan rasio kecukupan solvabilitas inti mereka. dan rasio kecukupan solvabilitas yang komprehensif, untuk menilai Risiko keseluruhan suatu perusahaan asuransi dievaluasi untuk menentukan peringkat risiko komprehensifnya, yang dibagi menjadi Kategori A, Kategori B, Kategori C dan Kategori D, dan langkah-langkah peraturan yang berbeda diterapkan.

Bagi perusahaan asuransi Kelas C dan D yang rasio kecukupan solvabilitas inti dan rasio kecukupan solvabilitas komprehensifnya memenuhi standar, namun satu atau lebih jenis risiko operasional, risiko strategis, risiko reputasi, dan risiko likuiditas relatif besar atau serius, negara Administrasi Negara Pengawasan Keuangan dan lembaga-lembaga yang diutusnya harus mengambil tindakan pengaturan yang ditargetkan berdasarkan penyebab dan tingkat risiko.

Di antara 60 perusahaan asuransi pribadi tidak terdaftar yang telah mengungkapkan laporan solvabilitas mereka untuk kuartal kedua tahun 2024, empat institusi, Huahui Life, Peking University Founder Life, Three Gorges Life dan United Life, gagal memenuhi standar solvabilitas.

Di antara keempatnya, Union Life memiliki periode solvabilitas "di bawah standar" yang paling lama. Perlu Anda ketahui, pada awal kuartal keempat tahun 2020, peringkat risiko perusahaan telah mendapat peringkat C selama 15 kuartal berturut-turut.

Mengenai alasan utama dinilainya Kategori C, Union Life menyatakan dalam laporannya bahwa hal tersebut disebabkan oleh risiko operasional perusahaan yang relatif tinggi, Menanggapi permasalahan tersebut, perusahaan akan secara bertahap menggalakkan pekerjaan rektifikasi terkait sesuai dengan rencana rektifikasi yang telah ditetapkan .

Namun nyatanya, pernyataan seperti itu lebih bersifat "copy paste", dan pernyataan yang sama persis terlihat di hampir setiap laporan solvabilitas triwulanan sejak tahun 2021. Dengan kata lain, tiga tahun telah berlalu, situasi solvabilitas United Life masih berputar-putar, belum ada tanda-tanda perbaikan.

Menyikapi situasi tersebut, Union Life menyatakan dalam laporan solvabilitas kuartal kedua tahun ini bahwa perseroan mengambil serangkaian langkah perbaikan manajemen risiko pada paruh pertama tahun ini. Di satu sisi, perusahaan terus menyempurnakan sistem manajemen risiko solvabilitas. Sesuai dengan peraturan baru tentang regulasi manajemen risiko operasional dan dipadukan dengan persyaratan manajemen internal, perusahaan memilah secara komprehensif struktur manajemen risiko operasional, pembagian tanggung jawab, dasar-dasarnya. proses manajemen dan persyaratan manajemen, merevisi dan menerbitkan metode Manajemen risiko operasional dan aturan manajemen. Di sisi lain, untuk penilaian mandiri atas kemampuan manajemen risiko solvabilitas, pemeriksaan mandiri risiko, dan masalah risiko yang ditemukan selama proses operasi, departemen yang bertanggung jawab telah merumuskan rencana tindakan yang sesuai dan secara bertahap memperbaikinya sesuai rencana , departemen fungsional manajemen risiko secara teratur melacak kemajuan perbaikan dan melaporkan kepada manajemen.

Mari kita lihat indikator rasio kecukupan. Hingga akhir kuartal kedua tahun ini, rasio kecukupan solvabilitas inti Union Life dan rasio kecukupan solvabilitas komprehensif masing-masing sebesar 102,78% dan 177,03%. sesuai perkiraannya, pada kuartal pertama berikutnya, rasio kecukupan solvabilitas inti dan komprehensif perusahaan akan turun masing-masing menjadi 98,2% dan 169,73%, menghadapi tekanan penurunan tertentu.

Masalah manajemen kepatuhan sering terjadi dan denda dikeluarkan, dan situasi penyerahan kebijakan menjadi lebih parah.

Selain tekanan pada kinerja dan solvabilitas di bawah standar, masalah kepatuhan dan manajemen internal Union Life juga menonjol.

Menurut situs resmi perusahaan, arti dari nama "Hezhong Life" adalah untuk mematuhi konsep tradisional "Hehe" dan memenangkan pelanggan dengan produk dan layanan terbaik. Namun, jika dilihat dari situasi aktual, seringnya sanksi dari pihak berwenang dan keluhan dari konsumen dalam satu atau dua tahun terakhir semuanya menunjukkan bahwa United Life masih jauh dari tujuan idealnya.

Menurut informasi penalti yang dirilis di situs web Administrasi Pengawasan Keuangan Negara, statistik "Laporan Keuangan Harian" menemukan bahwa sejak tahun ini, United Life telah menerima hampir 10 denda, dengan total denda lebih dari 1 juta yuan. Perilaku ilegal termasuk "menipu pemegang polis dan membujuk agen asuransi untuk terlibat dalam aktivitas yang melanggar kewajiban fidusia mereka"; "menipu pemegang polis, tertanggung atau penerima manfaat"; "menyiapkan dan memberikan informasi palsu", dan "menggunakan produk dengan representasi yang menyesatkan" Materi promosi untuk pelatihan agen” dll.

Dilihat dari kronologinya, United Life telah dihukum sebanyak 13 kali dan 25 kali oleh otoritas pengatur masing-masing pada tahun 2022 dan 2023.

Tentu saja, selain sering dihukum oleh otoritas pengatur, Union Life juga berkinerja buruk dalam hal masukan dari konsumen. Menurut laporan pengaduan konsumsi asuransi dalam yurisdiksi Biro Pengawasan Administrasi Keuangan Negara Hunan pada paruh pertama tahun 2023, jumlah rata-rata pengaduan premi 100 juta yuan untuk perusahaan asuransi pribadi adalah sekitar 0,95 kasus/ 100 juta yuan, sedangkan Hezhong Life Insurance mencapai 3,73 kasus/100 juta yuan, menempati peringkat ketiga dalam jumlah pengaduan mengenai premi senilai RMB 100 juta.

Situasi ini bahkan lebih signifikan dalam pembayaran penyerahan dan tingkat penyerahan terbaru United Life Insurance Company. Data menunjukkan bahwa pada akhir kuartal kedua tahun ini, tingkat penyerahan komprehensif perusahaan mencapai 2,75%, meningkat sebesar 1,2 poin persentase. dari kuartal pertama. Diantaranya, ada produk bernama "Asuransi Penyakit Kritis Tambahan No. 1 Hezhong (Edisi Eksklusif)". Meskipun skala penyerahan pada kuartal kedua tidak tinggi, yaitu 390.200 yuan, tingkat penyerahan pada periode saat ini adalah yang tertinggi. , mencapai 61,48%.

Dalam hal dana penyerahan, laporan solvabilitas kuartal kedua menunjukkan bahwa pada akhir Juni, total skala penyerahan tiga produk teratas Union Life tahun ini melebihi 2 miliar, sekitar 2,021 miliar yuan, atau 10% dari dana saat ini. periode.16,63% dari pendapatan usaha asuransi. Selain itu, ketiga produk ini semuanya merupakan asuransi universal yang telah kami sebutkan di atas. Hal ini juga menunjukkan bahwa dengan diturunkannya suku bunga rekening universal, United Life Universal Insurance juga mengalami gelombang penyerahan dalam skala besar.

Secara keseluruhan, kinerja United Life pada semester pertama tahun ini tidak terlalu mengejutkan pasar. Meski laba bersihnya berubah dari rugi menjadi untung, namun harus diakui saat ini pihaknya menghadapi pembayaran dan penyerahan produk asuransi yang cukup besar tekanan, dan fakta bahwa solvabilitas belum memenuhi standar selama bertahun-tahun belum diatasi secara efektif. Pada saat yang sama, seringnya hukuman yang disebabkan oleh masalah kepatuhan terhadap peraturan dan pengendalian internal juga layak untuk dipertimbangkan dalam jangka panjang dan diselesaikan secara terfokus oleh United Life.

Pernyataan Meicai.com: Artikel ini didasarkan pada informasi publik. Informasi atau pendapat yang diungkapkan bukan merupakan nasihat investasi bagi siapa pun dan hanya untuk referensi. Materi gambar berasal dari intrusi dan penghapusan Internet.

2024

Pindai kodenya sekarang

Pengiriman konten: [email protected]

Nomor Kontak : 010-64607577 / 15650787695

Grup komunikasi investor: Tinggalkan pesan di akun resmi WeChat dan ditambahkan ke grup oleh pemilik grup