νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Από το 2023, οι ταμειακές ροές που καταβάλλονται από τη συμμετέχουσα ασφάλιση και την καθολική ασφάλιση της United Life είναι μεγαλύτερες από τις ταμειακές ροές που εισπράττονται και έχουν αντιμετωπίσει πολύ σοβαρές πιέσεις πληρωμών.

Κείμενο/Ημερήσια Οικονομική Έκθεση Li Jia

Παλαιότερα, λόγω «κολλήματος» στο τέλμα των ακινήτων, υπέστη ζημίες άνω των 500 εκατομμυρίων το 2021, ζημίες άνω των 2 δισεκατομμυρίων το 2022, ζημίες περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων το 2023 και σωρευτική απώλεια Περισσότερα από 3,8 δισεκατομμύρια σε τρία χρόνια Πώς είναι τώρα η United Life;

Πρόσφατα, καθώς η Union Life ανακοίνωσε την έκθεση φερεγγυότητάς της για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, μπορέσαμε να πάρουμε μια γεύση από τις συνολικές συνθήκες λειτουργίας της το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του τρέχοντος έτους, η Union Life πέτυχε έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες ύψους 12,154 δισεκατομμυρίων γιουάν, μια ετήσια μείωση κατά 7,6% από ζημία 173 εκατομμυρίων γιουάν περίοδο πέρυσι σε κέρδη 211 εκατομμυρίων γιουάν. Κρίνοντας από τις οικονομικές καταστάσεις, τελικά μετέτρεψε τη ζημιά σε κέρδος.

Ο δείκτης απόδοσης μετοχικού κεφαλαίου, που μετρά εάν η κερδοφορία μιας ασφαλιστικής εταιρείας είναι αρκετά ισχυρή, αυξήθηκε επίσης από -13,97% την ίδια περίοδο πέρυσι σε 5,43% σήμερα, γεγονός που δείχνει ότι η κερδοφορία της επανέρχεται προσωρινά σε καλό δρόμο.

Ταυτόχρονα, το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, το ποσοστό απόδοσης επένδυσης της Union Life ήταν το ίδιο με την ίδια περίοδο πέρυσι, με ετήσια αύξηση μόλις 0,01 ποσοστιαίες μονάδες στο 1,28%. αναπτύχθηκε ικανοποιητικά, φθάνοντας στο 5,14%, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 3,25 ποσοστιαίων μονάδων.

Λοιπόν, πέρα ​​από τους μεικτούς βασικούς δείκτες απόδοσης, πώς αναπτύχθηκε φέτος η επιχείρηση προσωπικής ασφάλισης της Union Life; Έχει αλλάξει η κατάσταση της φερεγγυότητας με το «κόκκινο φως», η οποία ήταν στο επίκεντρο της προσοχής της αγοράς στο παρελθόν;

Οι καθαρές ταμειακές ροές από τις συμμετέχουσες ασφαλιστικές δραστηριότητες και τους λογαριασμούς καθολικής ασφάλισης μετατράπηκαν από θετικές σε αρνητικές

Ποια είναι η γεωμετρία της πίεσης;

Στην πιο πρόσφατη αναφορά φερεγγυότητας της Union Life, υπάρχουν δύο άλλοι δείκτες που αξίζει να συζητήσουμε σε βάθος, συγκεκριμένα η καθαρή ταμειακή ροή της δραστηριότητας του λογαριασμού που συμμετέχει και η καθαρή ταμειακή ροή της καθολικής δραστηριότητας λογαριασμού Μπορούμε να αντιληφθούμε τα μερίσματα της Union Life μέσω σχετικών δεδομένων Ασφαλιστική και καθολική ανάπτυξη των επιχειρήσεων.

Η «Daily Financial Report» συνέκρινε τα στοιχεία της έκθεσης φερεγγυότητας της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2023 και του 2024 και διαπίστωσε ότι αυτοί οι δύο δείκτες μετατράπηκαν απευθείας από θετικούς σε αρνητικούς, πράγμα που σημαίνει επίσηςΓια περισσότερο από ένα χρόνο, οι ταμειακές ροές που καταβάλλονταν από τη συμμετέχουσα ασφάλιση και την καθολική ασφάλιση της Union Life ήταν μεγαλύτερες από τις ταμειακές ροές που εισέπραξε και αντιμετώπισε πολύ σοβαρές πιέσεις πληρωμών.。

Ας δούμε πρώτα τις συμμετέχουσες ασφαλιστικές δραστηριότητες της εταιρείας. Όπως όλοι γνωρίζουμε, η συμμετέχουσα ασφάλιση είναι ασφάλιση ζωής στην οποία μια ασφαλιστική εταιρεία διανέμει το πλεόνασμα της στους αντισυμβαλλομένους σε μια ορισμένη αναλογία όταν τα πραγματικά λειτουργικά της αποτελέσματα είναι καλύτερα από τις παραδοχές τιμολόγησης.

Η τελική μακροπρόθεσμη σωρευτική διαφορά εισοδήματος για τους συμμετέχοντες ασφαλιστικούς πελάτες εξαρτάται κυρίως από τα πραγματικά μερίσματα κατά την περίοδο ισχύος του συμβολαίου. ποσοστό ρευστοποίησης που ανακοινώνεται κάθε χρόνο, επομένως μπορεί να γίνει κατανοητό ως το επίπεδο του ποσοστού ρευστοποίησης μερίσματος, το οποίο αντιπροσωπεύει έμμεσα το επίπεδο των τελικών συμφερόντων του πελάτη.

Η «Ημερήσια Οικονομική Έκθεση» συνέταξε τα ποσοστά ρευστοποίησης των συμμετεχουσών ασφαλίσεων της Union Life το 2022 και το 2023 και διαπίστωσε ότι τα ποσοστά ρευστοποίησης μερισμάτων σε μετρητά και των 39 ασφαλιστικών προϊόντων που συμμετέχουν σε μετρητά δεν έχουν υπερβεί το 100% τα τελευταία δύο χρόνια. Το 2022, το ποσοστό ρευστοποίησης μερισμάτων σε μετρητά για τα περισσότερα από αυτά τα προϊόντα θα είναι μεταξύ 50% και 75%, με μέσο όρο 69%.

Μέχρι το 2023, το ποσοστό ρευστοποίησης μερισμάτων της εταιρείας έχει μειωθεί πολύ σημαντικά. Μεταξύ αυτών, υπάρχουν τρία συμμετέχοντα ασφαλιστικά προϊόντα με ποσοστά ρευστοποίησης μερίσματος σε μετρητά κάτω από μονοψήφια ποσοστά, όλα είναι 9%. (συμμετοχικός τύπος).

Με το ποσοστό πραγματοποίησης των συμμετεχουσών ασφαλίσεων να είναι τόσο χαμηλό, από το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, η καθαρή ταμειακή ροή της δραστηριότητας των συμμετεχόντων λογαριασμών της Union Life ήταν -326 εκατομμύρια γιουάν, ενώ αυτή η αξία ήταν 194 εκατομμύρια γιουάν την ίδια περίοδο στο 2023. Με άλλα λόγια, κατά τη φετινή χρονική περίοδο, οι καθαρές ταμειακές ροές της εταιρείας από τον λογαριασμό μερισμάτων συνέχισαν να βρίσκονται υπό πίεση.

Ορισμένοι αναλυτές επεσήμαναν ότι αυτό μπορεί να οφείλεται στο ότι η Union Life διαθέτει μεγάλο αριθμό συμμετεχόντων ασφαλιστικών προϊόντων που πρέπει να πληρώσουν μερίσματα κατά την είσοδο στην περίοδο αποπληρωμής Κρίνοντας από τα προϊόντα που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής, σχεδόν όλα είναι προϊόντα μερισμάτων μετρητών Τα πενιχρά έσοδα δεν επαρκούν για να καλύψουν τα μεγάλα μερίσματα των δαπανών, με αποτέλεσμα η ταμειακή ροή του λογαριασμού μερισμάτων να συνεχίσει να είναι αρνητική.

Ομοίως, ας δούμε την καθολική ασφαλιστική κατάσταση της εταιρείας. Σύμφωνα με τα ερωτηματικά στοιχεία στην επίσημη ιστοσελίδα της Union Life, διαπιστώσαμε ότι από τις αρχές του τρέχοντος έτους το επιτόκιο διακανονισμού των προϊόντων καθολικής ασφάλισης της εταιρείας συνέχισε να πέφτει. Για παράδειγμα, τον Ιανουάριο του 2024, το ετήσιο επιτόκιο διακανονισμού 30 καθολικών ασφαλιστικών προϊόντων στο πλαίσιο της Union Life ήταν της τάξης του 2,5%-3,8%.

Όμως, τον Ιούλιο, τα ετήσια επιτόκια διακανονισμού αυτών των καθολικών ασφαλιστικών προϊόντων συρρικνώνονταν εμφανώς, με κανένα να μην ξεπερνά το 3,3% Τα περισσότερα ήταν συγκεντρωμένα στο εύρος 2%-3% και υπήρχε ένα με το όνομα "Hezhong Jinyu No. 5" "End". Προϊόν Ασφάλεια Σελίδας (Καθολική)", η ημερομηνία έναρξης ισχύος του συμβολαίου είναι πριν από το 2019-12-31 (συμπεριλαμβανομένου) και η ετήσια εξισορρόπηση του συμβολαίου είναι μεταξύ 01-01-2020 (συμπεριλαμβανομένου) και 2020-12-31 (συμπεριλαμβανομένου) Το επιτόκιο διακανονισμού είναι το χαμηλότερο μεταξύ όλων των προϊόντων, μόλις 1,75%, που ήταν 2,5% τον Ιανουάριο.

Με τη μείωση των επιτοκίων καθολικού λογαριασμού, η πίεση στις πληρωμές λήξης των καθολικών ασφαλιστικών προϊόντων έχει αυξηθεί, επηρεάζοντας άμεσα τις οικονομικές επιδόσεις της Union Life. Τα δεδομένα δείχνουν ότι οι καθαρές ταμειακές ροές της καθολικής δραστηριότητας λογαριασμών της εταιρείας μειώθηκαν απότομα από 221 εκατομμύρια γιουάν στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2023 σε -2,478 δισεκατομμύρια γιουάν σήμερα.

Βαθμολογία Γ για 15 συνεχόμενα τρίμηνα

Η φερεγγυότητα εξακολουθεί να μην είναι στα πρότυπα

Σύμφωνα με τους «Κανονισμούς για τη Διαχείριση της Φερεγγυότητας των Ασφαλιστικών Εταιρειών», η Κρατική Διοίκηση Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας και οι αποστολείς της υπηρεσίες θα αξιολογούν τους λειτουργικούς κινδύνους, τους στρατηγικούς κινδύνους, τους κινδύνους φήμης και ρευστότητας των ασφαλιστικών εταιρειών, σε συνδυασμό με τους βασικούς δείκτες επάρκειας φερεγγυότητας. και συνολικοί δείκτες επάρκειας φερεγγυότητας, για αξιολόγηση Ο συνολικός κίνδυνος μιας ασφαλιστικής εταιρείας αξιολογείται για να προσδιοριστεί η συνολική διαβάθμιση κινδύνου, η οποία διαιρείται σε Κατηγορία Α, Κατηγορία Β, Κατηγορία Γ και Κατηγορία Δ, και υιοθετούνται διαφοροποιημένα ρυθμιστικά μέτρα.

Για ασφαλιστικές εταιρείες κατηγορίας C και κατηγορίας D των οποίων ο βασικός δείκτης επάρκειας φερεγγυότητας και ο συνολικός δείκτης επάρκειας φερεγγυότητας πληρούν τα πρότυπα, αλλά ένας ή περισσότεροι τύποι λειτουργικών κινδύνων, στρατηγικών κινδύνων, κινδύνων φήμης και κινδύνων ρευστότητας είναι σχετικά μεγάλοι ή σοβαροί, το κράτος Η Διοίκηση της Χρηματοοικονομικής Εποπτείας και οι αποστολείς της θα πρέπει να λαμβάνουν στοχευμένα ρυθμιστικά μέτρα με βάση τις αιτίες και την έκταση των κινδύνων.

Μεταξύ των 60 μη εισηγμένων προσωπικών ασφαλιστικών εταιρειών που έχουν αποκαλύψει τις εκθέσεις φερεγγυότητας τους για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τέσσερα ιδρύματα, η Huahui Life, το Peking University Founder Life, η Three Gorges Life και η United Life, δεν ανταποκρίθηκαν στα πρότυπα φερεγγυότητας.

Μεταξύ των τεσσάρων, η Union Life είχε τη μεγαλύτερη περίοδο φερεγγυότητας.

Όσον αφορά τον κύριο λόγο για την κατάταξη ως Κατηγορία Γ, η Union Life ανέφερε στην έκθεση ότι οφειλόταν στους σχετικά υψηλούς λειτουργικούς κινδύνους της εταιρείας .

Ωστόσο, στην πραγματικότητα, μια τέτοια δήλωση μοιάζει περισσότερο με "αντιγραφή και επικόλληση" και η ίδια ακριβώς δήλωση μπορεί να δει σχεδόν σε κάθε τριμηνιαία έκθεση φερεγγυότητας από το 2021. Με άλλα λόγια, έχουν περάσει τρία χρόνια και η κατάσταση φερεγγυότητας της United Life εξακολουθεί να περιστρέφεται, χωρίς σημάδια βελτίωσης.

Σε απάντηση αυτής της κατάστασης, η Union Life δήλωσε στην έκθεση φερεγγυότητας του δεύτερου τριμήνου φέτος ότι η εταιρεία έλαβε μια σειρά μέτρων βελτίωσης της διαχείρισης κινδύνου το πρώτο εξάμηνο του έτους. Από τη μία πλευρά, η εταιρεία συνεχίζει να βελτιώνει το σύστημα διαχείρισης κινδύνων φερεγγυότητας Σύμφωνα με τους νέους κανονισμούς για τη ρυθμιστική διαχείριση λειτουργικού κινδύνου και σε συνδυασμό με τις απαιτήσεις εσωτερικής διαχείρισης, η εταιρεία διευθέτησε συνολικά τη δομή διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου, τον καταμερισμό των αρμοδιοτήτων, τη βασική. διαδικασίες διαχείρισης και απαιτήσεις διαχείρισης, αναθεωρημένες και εκδοθείσες μέθοδοι διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου και κανόνες διαχείρισης. Από την άλλη πλευρά, για την αυτοαξιολόγηση των δυνατοτήτων διαχείρισης κινδύνων φερεγγυότητας, της αυτοεξέτασης κινδύνων και των προβλημάτων κινδύνου που ανακαλύφθηκαν κατά τη διαδικασία λειτουργίας, τα αρμόδια τμήματα έχουν διαμορφώσει αντίστοιχα σχέδια δράσης και τα διορθώνουν σταδιακά σύμφωνα με το σχέδιο , το λειτουργικό τμήμα διαχείρισης κινδύνου παρακολουθεί τακτικά την πρόοδο της διόρθωσης και αναφέρει στη διοίκηση.

Ας δούμε τους δείκτες του δείκτη επάρκειας Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του τρέχοντος έτους, ο βασικός δείκτης φερεγγυότητας και ο συνολικός δείκτης φερεγγυότητας ήταν 102,78% και 177,03% αντίστοιχα σύμφωνα με την πρόβλεψή της, το επόμενο Κατά το πρώτο τρίμηνο, οι δείκτες επάρκειας βασικής και συνολικής φερεγγυότητας της εταιρείας θα μειωθούν στο 98,2% και στο 169,73% αντίστοιχα, αντιμετωπίζοντας βέβαιη καθοδική πίεση.

Τα θέματα διαχείρισης συμμόρφωσης είναι συχνά και επιβάλλονται πρόστιμα και η κατάσταση παράδοσης πολιτικής είναι πιο σοβαρή.

Εκτός από την πίεση απόδοσης και την υποτυπώδη φερεγγυότητα, τα θέματα συμμόρφωσης και εσωτερικής διαχείρισης της Union Life είναι επίσης εμφανή.

Σύμφωνα με την επίσημη ιστοσελίδα της εταιρείας, η σημασία του ονόματος «Hezhong Life» είναι να τηρεί την παραδοσιακή έννοια του «Hehe» και να κερδίζει πελάτες με τα καλύτερα προϊόντα και υπηρεσίες. Ωστόσο, κρίνοντας από την πραγματική κατάσταση, οι συχνές κυρώσεις από τις ρυθμιστικές αρχές και οι καταγγελίες από καταναλωτές τα τελευταία δύο χρόνια δείχνουν ότι η United Life απέχει ακόμα πολύ από τον ιδανικό της στόχο.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες κυρώσεων που δημοσιεύθηκαν στον ιστότοπο της Κρατικής Διοίκησης Χρηματοοικονομικής Εποπτείας, τα στατιστικά στοιχεία «Daily Financial Report» διαπίστωσαν ότι από φέτος, η United Life έχει λάβει σχεδόν 10 πρόστιμα, με συνολικό πρόστιμο άνω του 1 εκατομμυρίου γιουάν. Οι παράνομες συμπεριφορές περιλαμβάνουν «εξαπάτηση των αντισυμβαλλομένων και παρότρυνση των ασφαλιστών να συμμετάσχουν σε δραστηριότητες που παραβιάζουν τις υποχρεώσεις τους» «παραπλάνηση ασφαλισμένων ή δικαιούχων» και «χρήση προϊόντων με παραπλανητικές δηλώσεις». πράκτορες» κ.λπ.

Εξετάζοντας το χρονοδιάγραμμα, η United Life έχει τιμωρηθεί 13 φορές και 25 φορές από τις ρυθμιστικές αρχές το 2022 και το 2023 αντίστοιχα.

Φυσικά, εκτός από τη συχνή τιμωρία από τις ρυθμιστικές αρχές, η Union Life έχει κακή απόδοση και όσον αφορά τα σχόλια των καταναλωτών. Σύμφωνα με την έκθεση σχετικά με καταγγελίες για ασφαλιστική κατανάλωση εντός της δικαιοδοσίας του Γραφείου Εποπτείας Χουνάν της Κρατικής Διοίκησης Οικονομικής Διαχείρισης το πρώτο εξάμηνο του 2023, ο μέσος αριθμός παραπόνων για ασφάλιστρα 100 εκατομμυρίων γιουάν για εταιρείες προσωπικής ασφάλισης είναι περίπου 0,95 περιπτώσεις/ 100 εκατομμύρια γιουάν, ενώ η Hezhong Life Insurance φτάνει τις 3,73 περιπτώσεις/100 εκατομμύρια γιουάν, καταλαμβάνοντας την τρίτη θέση στον αριθμό των παραπόνων για ασφάλιστρα αξίας 100 εκατομμυρίων RMB.

Αυτή η κατάσταση είναι ακόμη πιο σημαντική στις τελευταίες πληρωμές εξαγοράς και τα ποσοστά εξαγοράς της United Life Insurance Τα στοιχεία δείχνουν ότι στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του τρέχοντος έτους, το συνολικό ποσοστό εξαγοράς της εταιρείας έφτασε στο 2,75%, σημειώνοντας αύξηση 1,2 ποσοστιαίων μονάδων. από το πρώτο τρίμηνο. Ανάμεσά τους, υπάρχει ένα προϊόν που ονομάζεται "Hezhong Additional No. 1 Critical Illness Insurance (Αποκλειστική Έκδοση)". , φτάνοντας το 61,48%.

Όσον αφορά τα κεφάλαια εξαγοράς, η έκθεση φερεγγυότητας δεύτερου τριμήνου δείχνει ότι στα τέλη Ιουνίου, η συνολική κλίμακα εξαγοράς των τριών κορυφαίων προϊόντων της Union Life φέτος ξεπέρασε τα 2 δισεκατομμύρια, περίπου 2,021 δισεκατομμύρια γιουάν, αντιπροσωπεύοντας το 10% του τρέχοντος περιόδου 16,63% των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες. Επιπλέον, αυτά τα τρία προϊόντα είναι όλα καθολικές ασφάλειες που αναφέραμε παραπάνω, αυτό δείχνει επίσης από την πλευρά ότι με τη μείωση των επιτοκίων καθολικού λογαριασμού, η United Life Universal Insurance αντιμετώπισε επίσης ένα μεγάλο κύμα παραδόσεων.

Συνολικά, η απόδοση της United Life κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους δεν εξέπληξε πολύ την αγορά Αν και τα καθαρά κέρδη της μετατράπηκαν από ζημία σε κέρδος, πρέπει να παραδεχτούμε ότι αυτή τη στιγμή αντιμετωπίζει σημαντικές πληρωμές προϊόντων και παραδόσεις πίεση και το γεγονός ότι η φερεγγυότητα δεν ήταν στα πρότυπα για τόσα πολλά χρόνια δεν έχει αντιμετωπιστεί αποτελεσματικά. Ταυτόχρονα, οι συχνές κυρώσεις που προκαλούνται από θέματα κανονιστικής συμμόρφωσης και εσωτερικού ελέγχου είναι επίσης άξια μακροπρόθεσμης εξέτασης και επικεντρωμένης επίλυσης από την United Life.

Δήλωση Meicai.com: Αυτό το άρθρο βασίζεται σε δημόσιες πληροφορίες Οι πληροφορίες ή οι απόψεις που εκφράζονται δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές σε κανέναν και είναι μόνο για αναφορά. Το υλικό της εικόνας προέρχεται από εισβολή και διαγραφή του Διαδικτύου.

2024

Σαρώστε τον κωδικό τώρα

Υποβολή περιεχομένου: [email protected]

Τηλέφωνο επικοινωνίας: 010-64607577 / 15650787695

Ομάδα επικοινωνίας επενδυτών: Αφήστε ένα μήνυμα στον επίσημο λογαριασμό στο WeChat και προστεθείτε στην ομάδα από τον ιδιοκτήτη της ομάδας