berita

Babak baru penyesuaian suku bunga deposito sedang diterapkan di berbagai jenis bank.

Setelah enam bank besar secara kolektif menurunkan suku bunga deposito pada 25 Juli, beberapa bank saham gabungan juga segera melakukan penyesuaian.Bank Pedagang China、Ping An Bank Keduanya memperbarui tabel suku bunga deposito baru mereka pada tanggal 26. Pada hari yang sama, seorang reporter dari China Business News menanyakan sejumlah bank saham gabungan lainnya, dan staf mengatakan bahwa mereka belum menerima pemberitahuan penyesuaian baru. Menurut pemahaman reporter, beberapa bank saham gabungan telah berturut-turut menurunkan suku bunga eksekusi sampai batas tertentu pada minggu lalu.

Dilihat dari kisaran penyesuaiannya, suku bunga simpanan kedua bank gabungan tersebut pada dasarnya sama dengan suku bunga bank-bank besar, dan kisaran penyesuaian deposito berjangka dengan jangka waktu 2 tahun ke atas bahkan lebih besar. Saat ini suku bunga deposito tetap 3 tahun dan 5 tahun semua bank yang melakukan penyesuaian turun sebesar 20 BP, kecuali Bank Ping An yang menurunkan produknya 2 tahun sebesar 30 BP, 2 tahun produk China Merchants Bank dan enam bank besar telah turun sebesar 20 BP.

Ini juga merupakan pertama kalinya dalam 7 bulan sejak 22 Desember 2023 bank-bank besar milik negara secara kolektif menurunkan suku bunga pencatatan depositonya. Setelah putaran penyesuaian ini, suku bunga terdaftar dari bank-bank besar milik negara secara resmi mengucapkan selamat tinggal pada "Era 2", dan tingkat suku bunga eksekusi arus utama tertinggi juga turun dari 2,35% menjadi 2,15%.

Seorang pakar pasar terkemuka sebelumnya mengatakan kepada China Business News bahwa hal ini mencerminkan peran efektif mekanisme penyesuaian berbasis pasar untuk suku bunga simpanan dan peningkatan lebih lanjut kemampuan penetapan harga berbasis pasar bank komersial. Banyak orang di industri ini telah menganalisis bahwa berdasarkan pengalaman masa lalu, bank-bank saham gabungan dan bank-bank kecil dan menengah secara bertahap akan mengikuti dan menurunkan suku bunga.

Mengenai dampak penurunan suku bunga deposito ini, lembaga-lembaga umumnya berpendapat bahwa di satu sisi, hal ini akan mengurangi tekanan terhadap margin bunga bersih industri perbankan, di sisi lain, akan mendorong konversi tabungan menjadi konsumsi. dan investasi, dan pada saat yang sama, hal ini akan menciptakan ruang bagi penurunan biaya pendanaan perekonomian riil secara terus-menerus. Berdasarkan berbagai faktor, banyak orang yang diwawancarai berpendapat bahwa tidak menutup kemungkinan akan terjadi setidaknya satu kali penurunan suku bunga simpanan sepanjang tahun, yang selanjutnya dapat meningkatkan “relokasi” simpanan.

Putaran baru penurunan suku bunga deposito akan segera terjadi

Secara khusus, penyesuaian China Merchants Bank mencakup berbagai jenis suku bunga tabungan RMB, dan rentang penyesuaian tersebut pada dasarnya konsisten dengan rentang penyesuaian bank-bank besar milik negara. Diantaranya, suku bunga deposito 2 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun mengalami penurunan paling besar, menjadi 20BP, dan masing-masing menjadi 1,45%, 1,75%, dan 1,8% setelah penyesuaian. Di antara jenis tabungan lainnya, kecuali giro yang diturunkan sebesar 5 BP, jenis lainnya umumnya diturunkan sebesar 10 BP. Diantaranya, suku bunga disesuaikan deposito berjangka 3 bulan, 6 bulan, dan 1 tahun masing-masing sebesar 1,05%, 1,25%, dan 1,35%.

Suku bunga beberapa jenis tabungan RMB yang disesuaikan oleh Ping An Bank relatif sedikit lebih tinggi, namun penyesuaian suku bunga deposito tetap 2 tahun bank lebih kuat, mencapai 30BP. Kisaran penyesuaian suku bunga jenis simpanan lainnya pada dasarnya konsisten dengan bank-bank besar. Saat ini, suku bunga deposito bank saat ini adalah 0,15%, konsisten dengan bank-bank besar; suku bunga deposito 3 bulan, 6 bulan, dan 1 tahun masing-masing sebesar 1,1%, 1,35%, dan 1,55%; -tahun, 3 tahun, Suku bunga deposito lima tahun masing-masing sebesar 1,6%, 1,8%, dan 1,85%.

Selain itu, Hengfeng Bank juga memperbarui suku bunga deposito di situs resminya pada 26 Juli, namun tingkat suku bunga secara keseluruhan belum disesuaikan.

Pasca penyesuaian suku bunga tercatat, suku bunga eksekusi berbagai bank juga diturunkan, namun sebagian besar masih memiliki keunggulan dibandingkan bank-bank besar milik negara.

Berdasarkan pemahaman reporter, saat ini jenis tabungan China Merchants Bank yang memiliki suku bunga tertinggi adalah deposito khusus berjangka waktu 2 tahun. Suku bunga tertinggi telah turun dari sebelumnya 2,15% menjadi 1,95%, yaitu lebih tinggi 50BP. dari suku bunga yang tercantum. Tidak ada kuota untuk jangka waktu 3 tahun. Suku bunga eksekusi deposito berjangka 3 tahun di Ping An Bank berturut-turut diturunkan dari 2,6% menjadi 2,55% dan 2,4%. Suku bunga eksekusi deposito 5 tahun terakhir adalah 2,45%, lebih tinggi 60BP dari suku bunga pencatatan yang disesuaikan.

Di antara bank-bank saham gabungan yang belum melakukan penyesuaian suku bunga simpanan putaran baru, suku bunga utama untuk deposito berjangka tiga tahun setinggi sekitar 2,6%, dan produk simpanan khusus dari beberapa bank saham gabungan dapat juga mencapai 2,7% dan 2,75%.

Sebelumnya, pada tanggal 25 Juli, tiga hari kerja setelah operasi pembelian kembali selama 7 hari memangkas suku bunga, enam bank besar milik negara sekali lagi meluncurkan putaran penyesuaian suku bunga simpanan. Banyak bank besar memperbarui suku bunga tabungan RMB mereka di dini hari di hari yang sama. Suku bunga yang tercantum dan suku bunga berbagai jenis simpanan RMB disesuaikan pada tingkat yang berbeda-beda. Diantaranya, suku bunga setoran dan penarikan sekaligus dengan jangka waktu 2 tahun ke atas umumnya diturunkan sebesar 20 BP, suku bunga setoran dan penarikan sekaligus, nol setoran dan penarikan, setoran dan penarikan sekaligus, dan pokok simpanan dan suku bunga di bawah 2 tahun umumnya diturunkan sebesar 10 BP, dan suku bunga simpanan lancar diturunkan sebesar 5 BP. Pada saat yang sama, suku bunga deposito perjanjian dan deposito panggilan juga diturunkan sebesar 10BP.

Apa yang berbeda kali ini?

Ini juga merupakan pertama kalinya dalam 7 bulan sejak 22 Desember 2023 bank-bank besar milik negara secara kolektif menurunkan suku bunga pencatatan depositonya. Sejak ditetapkannya mekanisme penyesuaian suku bunga berbasis pasar pada bulan April 2022, bank-bank besar milik negara telah melakukan 6 putaran penyesuaian suku bunga simpanan, 5 diantaranya melibatkan penyesuaian kolektif terhadap suku bunga yang tercatat.

Sebagai perbandingan, dua penyesuaian terakhir terhadap suku bunga simpanan bank-bank besar milik negara memiliki cakupan yang lebih luas dibandingkan tiga penyesuaian sebelumnya, namun penyesuaian tersebut tetap mempertahankan kecepatan penyesuaian yang lebih besar terhadap produk-produk jangka panjang. Jika dilihat sejak September 2022, suku bunga deposito berjangka 3 tahun dan 5 tahun dari bank-bank besar milik negara yang paling menarik perhatian penabung telah turun secara kumulatif masing-masing sebesar 100BP dan 95BP.

Faktanya, mengingat LPR (tingkat kuotasi pasar pinjaman) terkini telah menurun dan margin bunga bersih bank terus menyempit, pasar memperkirakan babak baru penyesuaian suku bunga simpanan. Pakar pasar yang berwenang mengatakan bahwa putaran penurunan suku bunga deposito oleh bank-bank besar ini ditentukan secara independen berdasarkan penurunan LPR satu tahun sebelumnya dan tren suku bunga pasar seperti imbal hasil obligasi pemerintah. berorientasi pada suku bunga deposito.

Sesuai dengan persyaratan mekanisme penyesuaian suku bunga simpanan berbasis pasar, suku bunga simpanan akan disesuaikan secara wajar dengan mengacu pada suku bunga pasar obligasi yang diwakili oleh imbal hasil obligasi negara 10 tahun dan suku bunga pasar pinjaman yang diwakili oleh 1 -Tahun kutipan LPR (Loan Prime Rate).

Pada bulan November 2023, Departemen Kebijakan Moneter Bank Sentral menerbitkan artikel "Terus Memperdalam Reformasi Suku Bunga Berbasis Pasar", yang mengusulkan perlunya meningkatkan transmisi suku bunga "suku bunga pasar + panduan bank sentral → LPR → mekanisme suku bunga pinjaman” dan “LPR + imbal hasil obligasi pemerintah → suku bunga deposito”.

Pada tanggal 22 Juli, setelah suku bunga operasi pembelian kembali terbalik (OMO) 7 hari disesuaikan dari 1,80% menjadi 1,70%, LPR 1 tahun dan 5 tahun ke atas keduanya turun 10 BP, dan suku bunga terakhir adalah 3,35% dan 3,85%.

Dilihat dari kecepatan penyesuaian sebelumnya, bank-bank besar harus menunjukkan dan membimbing, bank-bank saham gabungan merespons dengan cepat, dan jenis bank lain menindaklanjuti dengan cara yang tertib. Banyak pelaku industri percaya bahwa penyesuaian suku bunga deposito ini akan membantu menstabilkan margin bunga bersih bank, dan bank komersial lainnya akan mengikuti langkah serupa di masa depan.

Para ahli yang disebutkan di atas mengatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, bank telah melakukan upaya yang lebih besar untuk mendukung perekonomian riil, dan suku bunga pinjaman telah turun secara signifikan. Namun, di sisi kewajiban, terdapat tren yang jelas pada simpanan reguler dan jangka panjang. Efek penurunan suku bunga simpanan secara bertahap akan terlihat seiring dengan penetapan harga simpanan yang ada. Beberapa bank Involusi berlebihan dan pembayaran bunga manual ilegal untuk memperoleh simpanan Dipengaruhi oleh serangkaian faktor, penurunan biaya kewajiban lebih kecil daripada penurunan pengembalian aset.

Data menunjukkan bahwa pada akhir kuartal pertama tahun ini, tingkat margin bunga bersih bank umum turun menjadi 1,54%, terus mencapai titik terendah baru. Diantaranya, margin bunga bersih bank-bank besar, bank gabungan, bank umum perkotaan, bank swasta, bank umum perdesaan, dan bank asing pada triwulan I masing-masing sebesar 1,47%, 1,62%, 1,45%, 4,32%, 1,72%, dan 1,47% masing-masing.

Dibandingkan dengan penyesuaian sebelumnya, penyesuaian suku bunga deposito pada dua putaran terakhir memiliki rentang yang lebih luas. Wang Qing, kepala analis makro Oriental Jincheng, berpendapat bahwa suku bunga simpanan saat ini termasuk dalam kisaran penurunan. Di satu sisi, selama dua putaran penurunan suku bunga simpanan sebelumnya, suku bunga simpanan saat ini belum disesuaikan. dan sejumlah momentum penyesuaian tambahan telah terakumulasi. Hal ini mungkin juga terkait dengan Tren deposito berjangka saat ini telah mereda. Data terakhir menunjukkan bahwa giro rumah tangga menyumbang 27,5% pada bulan Juni, meningkat selama dua bulan berturut-turut; giro korporasi non-keuangan menyumbang 28,8%, juga meningkat sebesar 0,5 poin persentase dari bulan sebelumnya.

Hal ini mungkin akan mengintensifkan “relokasi” simpanan

Mengenai dampak dari "pemotongan suku bunga" simpanan ini, banyak orang dalam institusi menyebutkan bahwa karena lambatnya penetapan harga di sisi kewajiban dan fakta bahwa LPR terkait dengan pinjaman yang ada, mungkin diperlukan beberapa waktu agar selisih bunga bank dapat diratakan. memperbaiki.

Mengingat penurunan suku bunga LPR baru-baru ini, tekanan pada margin bunga bank dan berlanjutnya tren regularisasi simpanan, suku bunga simpanan bank masih memiliki ruang untuk turun, dan putaran baru penyesuaian suku bunga pencatatan tidak dapat dikesampingkan sepanjang tahun ini.

"Sebelum industri real estate stabil dan pulih, suku bunga deposito bank mungkin terus menurun." Wang Qing percaya bahwa dengan mempertimbangkan tren ekonomi dan harga di periode mendatang, suku bunga kebijakan (tingkat pembelian kembali terbalik 7 hari) akan terjadi. masih diturunkan pada kuartal keempat. Ruang kemudian akan mengarah pada penyesuaian lanjutan terhadap kuotasi LPR dari dua varietas jatuh tempo, dan babak baru penurunan suku bunga deposito dapat diluncurkan sekitar akhir tahun.

Sekuritas CITIC Kepala Ekonom Ming Ming juga percaya bahwa kuartal ketiga tahun ini mungkin akan membawa babak baru penyesuaian suku bunga deposito. Pertama, penyesuaian suku bunga simpanan setelah kuotasi LPR diturunkan akan membantu memperkuat hubungan antara suku bunga simpanan dan pinjaman dan mendorong pemasaran suku bunga; kedua, dalam konteks dukungan keuangan bagi perekonomian riil, bunga pinjaman; suku bunga telah turun secara signifikan namun biaya kewajiban bank tetap relatif kaku, dan suku bunga tetap relatif kaku. Penyusutan simpanan yang terus berlanjut telah meningkatkan tekanan operasional. Ketiga, tren simpanan berjangka masih terlihat jelas, dan simpanan jangka panjang dan beberapa simpanan khusus produk deposito dihargai tinggi.

Dengan latar belakang ini, pasar secara umum memperkirakan fenomena “relokasi” simpanan akan semakin meningkat.

Mingming percaya bahwa penurunan suku bunga simpanan dapat mendorong suku bunga berspektrum luas, termasuk suku bunga obligasi pemerintah, semakin turun. Pada saat yang sama, fenomena "relokasi simpanan" dapat semakin intensif, dan produk pengelolaan aset berisiko rendah seperti. pengelolaan keuangan bank akan menghasilkan dana tambahan dan meningkatkan intensitas alokasi pasar obligasi. Wang Qing juga mengatakan bahwa putaran penurunan suku bunga deposito ini mungkin memiliki efek tertentu dalam meningkatkan konsumsi di satu sisi, dan di sisi lain dapat mendorong deposito berskala lebih besar untuk "beralih" ke manajemen keuangan.

Namun, seiring dengan turunnya suku bunga deposito, pasar pengelolaan keuangan, khususnya pengelolaan keuangan pengelolaan kas, juga akan menghadapi tekanan pendapatan tertentu.Sekuritas Pedagang ChinaLiao Zhiming, kepala analis industri perbankan, percaya bahwa karena simpanan tidak lagi disubsidi dan imbal hasil obligasi berada pada tingkat yang rendah secara historis, imbal hasil pengelolaan keuangan mungkin turun secara signifikan menjadi lebih dari 2%, dan pertumbuhan skala diperkirakan Melambat, investor juga harus menurunkan ekspektasi pengembalian investasi mereka untuk pengelolaan keuangan.