berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

"Harian Kechuangban" 27 Juli Pada tanggal 30 November 2022, kemunculan OpenAI ChatGPT memimpin sekelompok raksasa untuk memulai pertarungan melawan AI. Kini lebih dari 600 hari telah berlalu, dan perlombaan senjata AI terus berlanjut. Belanja modal yang besar masih belum dapat ditukar dengan keuntungan aktual yang setara.Beberapa perusahaan yang paling cepat dalam teknologi AI mengalami penurunan kinerja keuangannya akibat AI.。

Yang pertama menanggung beban terbesar adalah OpenAI. Menurut The Information, mengutip data dan analisis yang relevan,OpenAI bisa kehilangan $5 miliar tahun ini dan perlu mengumpulkan lebih banyak uang dalam 12 bulan ke depan untuk bertahan hidup . Di balik kesenjangan pendanaan yang besar, total biaya operasional OpenAI tahun ini mungkin mencapai 8,5 miliar dolar AS, termasuk biaya penalaran sebesar 4 miliar dolar AS, biaya pelatihan sebesar 3 miliar dolar AS, dan biaya tenaga kerja sebesar 1,5 miliar dolar AS tidak heran jika Sam Altman menyebut OpenAI sebagai "Silicon Valley" sebagai startup paling padat modal dalam sejarah.”

OpenAI bukan satu-satunya yang mengalami kesulitan.

Musim pendapatan bagi raksasa teknologi telah dimulai. Di antara "Seven Sisters" di pasar saham AS, Google dan Tesla telah mengungkapkan laporan keuangan minggu ini, namun jawaban mereka gagal memuaskan pasar. “Kami pikir mereka(Saham Teknologi Besar) Belum Menjawab Pertanyaan dengan Jelas Tentang Efektivitas AI dan Potensi Pendapatan . "Kata Direktur Riset XTB Kathleen Brooks.

Beberapa hari yang lalu, saat rapat pendapatan Google, para analis terus bertanya kepada CEO perusahaan tersebut, Sundar Pichai: Google menginvestasikan $12 miliar pada AI setiap kuartal.

dengan kata lain,Apakah AI layak mengeluarkan banyak uang dan menghabiskan banyak uang?

▌Investasi tinggi, pengembalian rendah

Tidak ada keraguan bahwa AI adalah “binatang pemakan emas” yang sangat besar saat ini. Analis Wall Street memperkirakan hal ituPada tahun 2026, perusahaan teknologi besar akan menghabiskan $60 miliar per tahun untuk mengembangkan model AI, namun pada saat yang sama mereka hanya akan menghasilkan pendapatan sekitar $20 miliar per tahun dari AI.。

Menurut Jim Covello, kepala penelitian ekuitas global di Goldman Sachs, investasi dalam perluasan infrastruktur AI (pusat data, utilitas, aplikasi, dll.) akan melebihi $1 triliun dalam beberapa tahun ke depan, namun pertanyaan kuncinya adalah: Apa yang akan dipecahkan oleh AI? ? Pertanyaan miliaran dolar?

“Mengganti pekerjaan berupah rendah dengan teknologi mahal bertentangan dengan tren yang saya lihat dalam 30 tahun perubahan teknologi . Bahkan pada masa pertumbuhannya, Internet merupakan solusi teknologi berbiaya rendah. Covello menunjukkan,AI generatif telah ada selama lebih dari satu tahun, “namun AI ini belum menghasilkan aplikasi yang benar-benar transformatif, apalagi yang hemat biaya.”

Analisis ini kontras dengan laporan Goldman Sachs lainnya lebih dari setahun yang lalu. Laporan pada saat itu menunjukkan bahwa dalam 10 tahun ke depan, AI diharapkan dapat mengotomatisasi 300 juta pekerjaan di seluruh dunia dan mendorong peningkatan output ekonomi global sebesar 7%. Hal ini telah memicu banyak laporan dan analisis mengenai potensi gangguan dari AI.

▌ “FOMO” dari raksasa teknologi

Hal ini menurunkan kinerja laporan keuangan dan menyulitkan untuk melihat keuntungan ekonomi. Mengapa raksasa teknologi masih berinvestasi pada AI dalam skala besar?

Karena "takut"。

Ada kata dalam bahasa Inggris yang disebut FOMO (fear of missing out), yang diterjemahkan dalam bahasa Cina sebagai “Fear of Missing Out”, yaitu seseorang takut kehilangan peluang sosial, pengalaman baru, investasi yang menguntungkan. ... Demikian pula, perusahaan teknologi juga takut kehilangan peluang AI.

Zuckerberg telah menimbun chip Nvidia dan menghabiskan miliaran dolar hanya untuk membiarkan Meta mengembangkan dan melatih model AI yang besar. Namun dia sendiri mengakuinya minggu ini, Mungkin ada investasi berlebihan pada AI. “Banyak perusahaan mungkin melakukan overbuilding (AI), dan melihat ke masa depan, kita semua mungkin menghabiskan miliaran dolar lebih banyak.”

Meskipun biaya AI tinggi, dalam pandangan Zuckerberg, keputusan Meta untuk berinvestasi pada AI adalah “rasional” karena jika tertinggal, “Anda akan kehilangan posisi dalam teknologi terpenting dalam 10 hingga 15 tahun ke depan.”

CEO Google Sundar Pichai, yang ditanyai oleh para analis, juga mengakui dalam panggilan konferensi tersebut,Google mungkin menghabiskan terlalu banyak uang untuk infrastruktur AI, terutama GPU Nvidia . Namun Pichai yakin perusahaannya tidak punya pilihan lain.“Risiko kekurangan investasi jauh lebih besar dibandingkan risiko investasi berlebihan.” . Selama bisa menempati posisi terdepan, belanja modal yang berlebihan hanya bisa dianggap sebagai "harga kecil" jika dibandingkan.

“Teori permainan dan FOMO-lah yang mendorong belanja modal AI, bukan pendapatan/aplikasi aktual.”David Cahn, partner di Sequoia Capital, terus terang mengatakannya.

Di mata raksasa komputasi awan, AI merupakan ancaman sekaligus peluang. Mereka tidak punya waktu untuk menunggu dan melihat bagaimana teknologi berkembang. Menurut perhitungan Cahn, dalam industri teknologi, AI perlu menghasilkan pendapatan tahunan sebesar $600 miliar agar sesuai dengan uang yang dikeluarkan untuk pusat data dan chip.

▌Lebih baik mengikuti tren dan menggali emas daripada menjual sekop

Belanja modal Tesla untuk AI pada kuartal ini juga mencapai US$600 juta, yang sebagian besar juga harus dibayarkan ke Nvidia untuk membeli GPU.“Kami tidak punya pilihan,” kata Musk dalam konferensi telepon beberapa hari lalu. Bagaimanapun, permintaan chip Nvidia tinggi, mahal, dan sulit didapat.

Selama Demam Emas California pada abad ke-19, hanya sedikit penggali emas yang menjadi kaya, tetapi Samuel Brannan, orang terkaya di California, membawa peralatan penambangan emas, jeans rancangan Levi's untuk penggali emas, dan Darius Ogden Mills membuka bank dengan menjual sekop.

Saat ini di abad ke-21, Nvidia telah menjadi "penjual sekop" dari "demam emas AI" ini. Selain Tesla, Google, dan Meta, perusahaan teknologi seperti Microsoft, Amazon, dan Oracle juga merupakan pelanggan NVIDIA. Investasi besar perusahaan-perusahaan ini pada AI telah mendukung kinerja dan harga saham NVIDIA yang terus mencetak rekor sejarah.

Sejak peluncuran ChatGPT, saham Nvidia di AS telah meningkat lebih dari 600%, jauh tertinggal dari Google, Microsoft, dan lainnya.

Peter Norvig, programmer legendaris Amerika dan direktur Google Research, pernah berkata sebelumnya,Ketika pangsa pasar suatu perusahaan melebihi 50%, jangan berharap pangsa pasarnya akan berlipat ganda. . Ini adalah soal matematika yang sederhana dan mudah dipahami.

NVIDIA menempati 82% pasar akselerasi AI pusat data global dan memonopoli pasar pelatihan AI global dengan 95% pangsa pasar. Sebenarnya tidak banyak ruang pasar yang tersisa untuk "penguasa kekuatan komputasi" ini.

Bagi mereka yang akrab dengan sejarah perkembangan Internet, sulit untuk tidak memikirkan Cisco di masa-masa awal Internet ketika mereka melihat kebangkitan NVIDIA yang pesat.

Pada tahun 1990-an, perkembangan Internet menyebabkan lonjakan permintaan peralatan jaringan, dan nilai pasar Cisco melonjak. Pada tahun 2000, Cisco menjadi perusahaan paling berharga di dunia dengan US$555 miliar. Pada saat itu, pangsa pasar switch jaringan Cisco mendekati 70%, dan pangsa pasar router jaringannya telah melampaui 85%. Namun kemudian, ketika gelembung Internet pecah, nilai pasar Cisco turun drastis, dan kini nilai pasarnya tidak lagi sebanding dengan raksasa teknologi.

Inti dari gelombang investasi AI saat ini adalah ekspektasi akan potensi transformatif AI: mulai dari mengotomatisasi tugas-tugas rutin hingga merevolusi seluruh industri.

Jika raksasa teknologi mempunyai server dan daya komputasi yang cukup untuk menjalankan AI, dapatkah permintaan infrastruktur AI dipertahankan jika pelanggan mengurangi investasi karena mereka tidak merasakan keuntungan? Apakah GPU Nvidia masih bisa dijual? Akankah Nvidia mengulangi sejarah Cisco?

▌Kesimpulan

Argumen "gelembung" seputar Nvidia dan AI tidak pernah berhenti, dan perdebatan jangka panjang berlangsung sengit dan sulit untuk menarik kesimpulan praktis.

Gelombang AI ini telah melewati tahap awal, dan sejumlah perusahaan start-up pun tumbang.: Character AI, sebuah perusahaan robot obrolan yang didirikan oleh mantan karyawan Google, berencana untuk "menjual" ke Google dan Meta karena kesulitan pendanaan, yang didirikan oleh mantan karyawan DeepMind, pendirinya bergabung dengan Microsoft bersama sekelompok karyawan; Stabilitas, pemimpin dalam pemetaan AI AI juga harus memberhentikan karyawan...

Setelah gelombang besar tersapu, raksasa teknologi masih bertarung di medan perang AI, mencoba menduduki posisi teratas setelah memenangkan tiket. Setiap perubahan teknologi merupakan sebuah baptisan bagi industri. Siapa pun yang mampu menguasai teknologi-teknologi penting akan memiliki kekuatan untuk mendominasi masa depan. Toh pada hakikatnya sejarah kemajuan teknologi manusia juga merupakan sejarah perebutan kekuasaan.