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Nos reporters Fang Chao et Zhang Jiazhen ont rapporté de Shanghai

Au milieu des changements dans l’immobilier, Dualu Capital « achète la baisse » des principaux actifs de Shanghai.

Récemment, de nombreuses entreprises publiques se sont rendues à Shanghai pour acheter des propriétés. Les actifs appartenant à l'État du Xinjiang ont acquis le bâtiment international Shanghai Huaxu (Plaza336), et les actifs appartenant à l'État du Henan ont acquis le bâtiment Shanghai Xingguangyao. Il existe également des entreprises publiques des provinces du Jiangsu, du Zhejiang et d'autres provinces de la région du delta du fleuve Yangtsé qui achètent des immeubles de bureaux à Shanghai.

Depuis la fin de l'année dernière, il est devenu courant que des entreprises privées et des investisseurs individuels acquièrent des immeubles de bureaux à Shanghai. Par exemple, le « roi du ciment » Jinfeng Cement a acheté l'hôtel Bulgari à Shanghai pour 2,43 milliards de yuans, et le « patron du charbon » de Mongolie intérieure a dépensé plus de 4 milliards de yuans pour acheter les trois bâtiments du « grand magnat » de Shanghai, COFCO Seaview One. .

Il convient de noter que de nombreuses sociétés immobilières telles que Sansheng Hongye, Xiexin Real Estate et Landsea Group ont également choisi de vendre les bâtiments de leur siège social, leurs propriétés indépendantes et d'autres actifs de base afin de collecter des fonds et de relâcher la pression de l'endettement des entreprises technologiques. sont devenus un nouvel acheteur.

"Shanghai, en tant que ville centrale de premier rang, possède des avantages et des attraits uniques en matière d'économie, de technologie et de finance, ce qui donne confiance aux investisseurs dans la performance du marché", a déclaré Lei Hongqi, responsable des investissements dans une institution immobilière étrangère, à China Business News. Le journaliste a déclaré : « À l'avenir, le marché du commerce de gros de Shanghai devrait continuer à être actif, en particulier dans l'environnement économique actuel, où la restructuration des actifs et les fusions et acquisitions deviendront le principal moteur du développement du marché.

Plusieurs bâtiments du siège de sociétés immobilières mis en rayon

Parmi les acheteurs nationaux d'actifs essentiels à Shanghai, outre les entreprises publiques locales, les entreprises privées et les acheteurs individuels sont particulièrement actifs. Des entreprises privées locales, surnommées « Roi du ciment » et « Roi de l'acier » par les médias, ont dépensé des milliards de yuans pour acheter des hôtels de luxe, des demeures et des immeubles de bureaux à Shanghai.

Le journaliste a découvert que, tandis que les acheteurs nationaux se précipitent à Shanghai pour « acheter de bonnes affaires », les sociétés immobilières privées sont devenues l'un des protagonistes des « ventes de feu » d'actifs de base.

Le site Web d'Alibaba Asset indique que le 17 juillet, la deuxième vente aux enchères de « biens immobiliers, espaces de stationnement et autres biens immobiliers au n° 974 Waima Road, district de Huangpu, Shanghai » s'est terminée. appelé "Shanghai Wanhuo") a réussi l'enchère publique et a remporté l'offre la plus élevée, et le prix de la transaction aux enchères était d'environ 831 millions de yuans. Selon Qichacha, Shanghai Wanluo a été enregistrée et créée le 17 juin de cette année, et un investisseur individuel nommé Li Yan détient 100 % des actions.

Le journaliste a remarqué que l'actif mentionné ci-dessus s'appelle « Sansheng Hongye Building ». Sansheng Hongye figurait autrefois parmi les 100 premières sociétés immobilières, mais elle est confrontée à une crise de liquidité depuis 2019, tombant dans un tourbillon tel que l'incapacité de rembourser la gestion financière des employés à temps, les défauts d'obligations et le blocage de la construction de ses projets. À l'heure actuelle, le site officiel de Sansheng Hongye ne peut pas être ouvert et le numéro de téléphone enregistré est également affiché comme un numéro vide.

En outre, l'immeuble de bureaux du siège social de Xiexin Real Estate à Shanghai a également été récemment mis aux enchères. Selon la plateforme d'enchères de Jingdong, le 19 juillet, l'immobilier situé au n° 173 Xinghong Road, district de Minhang, Shanghai, propriété de Shanghai Xiexin Yuanding Real Estate Development Co., Ltd., a été vendu aux enchères dans son ensemble avec le bail tel qu'il est. c'est le cas, mais l'enchère a échoué parce que personne n'a enchéri.

De plus, le 7 juin de cette année, Fengcai Technology (688279.SH), une société de semi-conducteurs pour puces d'entraînement de moteur, a annoncé que sa filiale en propriété exclusive Fengcang Shanghai avait créé une filiale en propriété exclusive Fengcang Semiconductor et prévoyait d'acheter à Shanghai Langwei situé dans l'ensemble de la propriété au n° 5, voie 280, Linhong Road, district de Changning, Shanghai.

Selon Qichacha, le véritable contrôleur de Shanghai Langqi est Tian Ming, le fondateur de Landsea Holding Group. Selon des informations publiques, la propriété mentionnée ci-dessus s'appelle « Shanghai Landsea Green Center ». Le site officiel de Landsea Holding Group montre que c'est exactement là que se trouve l'adresse du bureau de la société à Shanghai. Un article reproduit sur le compte officiel Weibo de Landsea Holdings en 2019 indiquait également : « Le Shanghai Landsea Green Center est l'emplacement du siège social de Landsea. Groupe."

"Le siège social de Shanghai a été vendu depuis un certain temps", a récemment déclaré aux journalistes un initié d'une unité commerciale du groupe Landsea Holding. Cependant, après avoir appris l'identité du journaliste, il a rapidement modifié sa déclaration et a déclaré qu'il n'était « pas clair ». Le journaliste a ensuite appelé le numéro de téléphone du bureau sur le site officiel de Landsea Holding Group pour vérification et a constaté que le numéro était vide.

« les immeubles de bureaux des sièges sociaux des sociétés immobilières à Shanghai ont été vendus ou mis aux enchères, ce qui reflète la pression exercée par l'ajustement actuel du marché immobilier. D'une part, certaines sociétés immobilières ont des canaux de financement restreints et des liquidités limitées, ce qui les a forcées vendre des actifs de base pour soulager la pression financière. D'autre part, en raison du cycle économique, certaines entreprises sont confrontées à des difficultés de fonctionnement, ce qui a également forcé certains actifs d'immeubles de bureaux qui étaient initialement utilisés pour l'autosuffisance. marché des transactions", a déclaré Lei Hongqi aux journalistes.

Optimiste quant au potentiel d'investissement du marché de Shanghai

Les acheteurs nationaux sont sous le feu des projecteurs, et les acheteurs étrangers ciblent également les places commerciales de haute qualité et les appartements en location à long terme à Shanghai.

Nanxiang Impression City MEGA, le plus grand centre commercial commercial de Shanghai, a subi des modifications de capital et est récemment devenu le centre d'intérêt du marché de l'immobilier commercial. Selon Qichacha, le 7 juin, l'investisseur de la société de projet Nanxiang Impression City MEGA, Shanghai Xingxinman Enterprise Management Co., Ltd. (ci-après dénommé « Xingxinman »), a changé, et RECO YIYUAN, une filiale de GIC (Singapore Government Investment Corporation). ) Le ratio de capitaux propres de PRIVATE LIMITED est passé de 50 % à 98 %.

Le taux de participation de Shenzhen SCPG Management Co., Ltd. de Vanke est passé de 50 % à 2 %, et le type d'entreprise de Xingxinman est également passé de « société à responsabilité limitée (coentreprise sino-étrangère) » à « société à responsabilité limitée ( investissement étranger, entreprise non individuelle)" )".

Link REIT, connu comme « le plus grand fonds d'investissement immobilier d'Asie avec la plus grande capitalisation boursière et le plus grand volume de transactions », a également acquis des parts dans Qibao Vanke Plaza cette année.

En février de cette année, Link a annoncé qu'elle acquerrait auprès de Vanke la participation restante de 50 % dans Shanghai Qibao Vanke Plaza pour 2,383 milliards de yuans, devenant ainsi le propriétaire à part entière de la propriété. "Le prix d'achat est basé sur la valeur négociée de la propriété de 5,2 milliards de dollars, et la valeur finale de la transaction sera ajustée en fonction des transactions potentielles avec des tiers." En juillet de cette année, Qibao Vanke Plaza a été officiellement rebaptisée Qibao Link Plaza.

"Les centres commerciaux ont toujours été une catégorie majeure d'allocation d'actifs dans le monde, et les investisseurs étrangers apprécient la stabilité du marché immobilier commercial de Shanghai et son statut de centre financier international. Lei Hongqi a analysé que l'acquisition de places commerciales est un signe." que les investisseurs étrangers sont optimistes quant aux perspectives à long terme du marché de consommation chinois. Indicateur du potentiel de développement, ce type d'actifs bénéficie d'emplacements de qualité supérieure et de locataires de haute qualité, ce qui peut apporter des flux de trésorerie stables et en même temps éviter certains risques causés par. fluctuations de l’environnement macro.

Dans le même temps, les investisseurs étrangers investissent également sur le marché des appartements en location longue durée à Shanghai. Le 25 avril de cette année, Tishman Speyer a acquis un projet hôtelier du groupe Pengxin dans la zone centrale de Wujiaochang, à Shanghai, et prévoyait de transformer les chambres d'hôtel d'origine en nouveaux appartements de location à long terme d'environ 300 unités. Tishman Speyer a déclaré que cette décision marquait son « entrée officielle sur le marché des appartements de location haut de gamme à long terme à Shanghai ».

Plus tôt en août 2023, Bofeng Asset Management, l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs alternatives au monde, a finalisé l'acquisition d'un projet résidentiel locatif dans le district de Jing'an, à Shanghai. "Après l'hôtel Bolin et les appartements exécutifs à Wujiaochang, Shanghai, Bofeng continue d'étendre son territoire dans le secteur du logement locatif en Chine", a déclaré Bofeng Asset Management.

«La raison principale est que les logements locatifs abordables et les centres commerciaux ont été inclus dans le champ d'application des fiducies immobilières, ce qui a considérablement amélioré la liquidité des actifs et attiré davantage de capitaux. En outre, l'acquisition et l'acquisition d'actifs locatifs ces dernières années. "Non seulement à Shanghai, c'est l'une des pistes les plus en vogue sur le marché mondial", a déclaré Lei Hongqi aux journalistes.

Les primes pour les actifs de haute qualité devraient augmenter

« Le sentiment du marché se rétablit lentement et les acheteurs professionnels ont des intentions d'investissement positives. » Selon les statistiques de CBRE, au premier semestre de cette année, le marché de l'investissement immobilier à Shanghai a atteint 50 transactions, pour une valeur totale de transaction de 32,33 milliards de yuans, soit un total de 32,33 milliards de yuans. légère baisse de 6,6% par rapport à la même période l'an dernier. Toutefois, elle estime également que l'attractivité des investissements liés aux principaux actifs de Shanghai est devenue de plus en plus importante.

Bien que le volume total des transactions ait diminué, les acheteurs nationaux ont résisté à la tendance et sont devenus les « leaders » du marché du commerce de gros de Shanghai.

Les statistiques de Cushman & Wakefield montrent qu'au premier semestre de cette année, le volume total des transactions et le nombre de transactions sur le marché de gros de Shanghai étaient respectivement de 20,8 milliards de yuans et de 32 transactions. Parmi eux, le volume total des transactions a chuté de 42 % par rapport au premier semestre de l'année dernière, soit une baisse significative. Les acheteurs nationaux sont devenus la principale force du marché, représentant environ 78 % en termes de volume total de transactions et 90 % en termes de nombre de transactions.

« Du point de vue des types d'acheteurs, le récent marché des transactions en gros à Shanghai est toujours dominé par les acheteurs nationaux, et certains acheteurs indépendants profitent de cette opportunité pour acquérir des immeubles de bureaux de haute qualité à Shanghai pour consolider et agrandir leurs espaces de bureaux. ralentissement de la croissance économique mondiale, la Réserve fédérale Affectée par des facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt, les institutions à capitaux étrangers sont plus prudentes dans leurs activités d'investissement", a déclaré aux journalistes Cao Jingjing, directeur général du département de recherche sur les indices de l'Institut chinois de recherche sur les indices. .

Les investissements nationaux continuent d'augmenter et les investissements étrangers se disputent la piste de l'océan bleu. Quelle est l'évolution future du marché du commerce de gros de Shanghai ?

« bien que le rythme d'investissement des investisseurs immobiliers traditionnels ait légèrement ralenti, de nombreuses transactions à grande échelle sont encore en cours de processus ordonné, ce qui montre également que de nombreux investisseurs ont des attentes fermes quant à l'amélioration à long terme du marché des transactions à grande échelle de Shanghai. ", estime Shi Shi Wang Jing, chef du département des investissements et des marchés de capitaux de Bond Richard Ellis en Chine orientale.

« au cours du second semestre de cette année, on s'attend à ce que le marché de la location d'immeubles de bureaux et de magasins à Shanghai continue de se redresser, et le marché des transactions en gros devrait maintenir un certain niveau d'activité. Les investisseurs institutionnels, y compris les fonds d'assurance, pourraient continuer à prêter attention aux commerces de détail de haute qualité de Shanghai. Il existe également la possibilité de transactions à grande échelle dans les actifs d'appartements commerciaux et de location à long terme », a ajouté Cao Jingjing.

Dans le cas des transactions à grande échelle à Shanghai, le nombre d'acheteurs d'investissement augmente de jour en jour. Les statistiques de CBRE montrent qu'au premier semestre de cette année, les entreprises représentaient la moitié des acheteurs de transactions à grande échelle à Shanghai et que près de 40 % des transactions étaient de nature investissement.

« l'augmentation du nombre d'acheteurs d'investissements intensifiera la concurrence sur le marché et entraînera davantage d'afflux de capitaux, ce qui peut accroître la liquidité des actifs. Dans le même temps, à mesure que les investisseurs accordent de plus en plus d'attention à la qualité des actifs et aux rendements à long terme, la structure du marché pourrait sera encore optimisé et la prime des actifs de haute qualité sera également encore augmentée », a analysé Lei Hongqi.