uutiset

asuntolainan alennus, käsirahavähennys, varaston pienentäminen, määräajan pidentäminen... syyskuun 29. päivän illalla lanseerattiin koko joukko kiinteistöpolitiikan "yhdistelmiä" ja koko markkina kiehui.

samana päivänä kiinan keskuspankki julkaisi neljä uutta politiikkaa, mukaan lukien nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen, henkilökohtaisten asuntolainojen vähimmäiskäsirahasuhteen optimointi, kohtuuhintaisten asuntojen jälleenrahoituksen optimointi ja joidenkin kiinteistörahoituspolitiikan voimassaolon pidentäminen. . tämä on myös "shakkipeli", jolla vastataan joukkojen huolenaiheisiin ja pannaan nopeasti täytäntöön kiinteistömarkkinoiden sääntelypolitiikan käyttöönotto keskuskomitean poliittisen toimiston kokouksessa 26. syyskuuta.

uuden käytännön julkaisun jälkeen pankit reagoivat nopeasti. kuusi suurta valtion omistamaa pankkia, mukaan lukien industrial and agricultural bank of china, china construction bank, china construction bank, post savings bank of china ja post savings bank of china, sekä osakepankit, kuten kuten china citic bank, industrial bank ja china merchants bank, julkaisivat ilmoitukset erämuutosten toteuttamisesta olemassa oleviin asuntolainojen korkoihin ennen 31. lokakuuta. lisäksi ensiluokkaiset kaupungit, kuten shanghai, guangzhou ja shenzhen, seurasivat nopeasti ja optimoivat ja mukauttivat asuntojen ostorajoituskäytäntöjä.

asiantuntijoiden mukaan kiinteistömarkkinoiden vakauttamiseen tähtäävän "yhdistelmälyönnillä" kiinteistömarkkinoiden odotetaan pysähtyvän ja vakiintuvan mahdollisimman pian.

viimeinen erän nykyisten asuntolainojen korkojen säätö

kiinan keskuspankin julkistettua 24. syyskuuta viidestä uudesta kiinteistörahoituspolitiikasta, mukaan lukien nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen ja asuntolainojen vähimmäiskäsirahasuhteen yhtenäistäminen, kiinan kiinteistörahoituksen raskaan sarjan "yhdistelmälyönti" otettiin nopeasti käyttöön vain muutaman päivän.

syyskuun 29. päivän iltana kiinan keskuspankki ja valtion rahoitustarkastus julkaisivat neljä politiikkaa kiinteistömarkkinoiden vakauttamiseksi, mukaan lukien pankkien ohjaaminen nykyisten asuntolainojen korkojen alentamiseen ja yhtenäistää asuntolainojen vähimmäis käsirahasuhteen 15 prosenttiin. joidenkin kiinteistörahoituspoliittisten asiakirjojen voimassaoloajan pidentäminen ja seksiasuntojen jälleenrahoituspolitiikan optimointi.

niistä huolestuttavin asia on olemassa olevien korkojen säätö. samana päivänä kiinan keskuspankki julkaisi ilmoituksen kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen korkohinnoittelumekanismin parantamisesta. selvennetään, että 1.11.2024 alkaen, kun vaihtuvakorkoisten kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen korko poikkeaa jossain määrin uusien kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen korosta eri puolilla maata, lainanottaja voi neuvotella pankkirahoituslaitoksen kanssa. , ja pankkirahoituslaitos korvaa nykyiset vaihtuvakorkoiset kaupalliset asuntolainat.

kuten kaikki tiedämme, sopimuksen mukaan aiemman lpr-perusteisen asuntolainan lisäpisteet kiinteät sopimuskauden aikana. asuntolainasopimusten ehdot ovat yleensä pitkiä, eikä kiinteän pisteen marginaali voi heijastaa muutoksia lainanottajan luotoissa, markkinoiden kysynnässä ja muissa tekijöissä. markkinalähtöisen korkouudistuksen syventyessä on välttämätöntä optimoida järjestelmäsuunnittelua ja kannustaa liikepankkeja ja lainaajia muuttamaan sopimuksiaan tarkoituksenmukaisella tavalla.

henkilökohtaisten asuntolainojen edellinen vähimmäiskoron uudelleenhinnoittelusykli oli yksi vuosi. mutta tällä kertaa kiinan keskuspankki ehdotti myös, että 1.11.2024 alkaen, jos sopimuksessa määrätään vaihtuvakorkoinen, tietyt ehdot täyttävät lainanottajat voivat neuvotella pankin kanssa pisteen korotusalueesta ja uudelleenhinnoittelusyklistä.

beijing business daily -toimittaja sai tietää, että uudelleenhinnoittelujaksot voivat olla vuosittain, puolivuosittain, neljännesvuosittain jne. on huomioitava, että koronlaskuvaiheessa, mitä lyhyempi uudelleenhinnoittelusykli, sitä nopeammin lainanottajat pääsevät nauttimaan alhaisista koroista, mutta koronnousuvaiheessa lainanottajien on myös kestettävä korkeat korot nopeammin.

arvovaltaiset asiantuntijat kertoivat beijing business daily -lehden toimittajille, että kiinan keskuspankki on sopeutunut markkinatilanteen muutoksiin, vastannut ihmisten odotuksiin, syventänyt markkinalähtöistä korkouudistusta, parantanut kilpailua markkinoilla, parantanut asuntolainaa. korkohinnoittelumekanismi, ja mahdollisti nykyisten asuntolainojen korkojen poikkeamisen tietylle tasolle kansallisista uusista asuntolainan koroista. ., jotta nykyiset asuntolainojen korot heijastelevat markkinakorkojen muutoksia oikea-aikaisesti ja laskevat ne lähelle uusien asuntoluottojen kansallista keskimääräistä korkotasoa. tämä auttaa lainaajia edelleen vähentämään asuntolainojen korkoja ja lisäämään asukkaiden kulutushalua. se auttaa myös vakauttamaan asunnonostajien odotuksia ja lisäämään luottamusta.

joten kuinka pian asunnon ostajat voivat nauttia nykyisten asuntolainojen korkojen laskusta? koron itsesääntelymekanismin ilmoittaman "olemassa olevien asuntolainojen korkojen eräsopeutusta koskevan aloitteen" mukaan on selvää, että ennen 31. lokakuuta 2024 liikepankit suorittavat toisen erän mukautuksen tukikelpoisista olemassa olevista asuntolainoista ja alentaa. nykyisten korkeakorkoisten asuntolainojen korot to uusien asuntolainojen korot ovat ympäri maata suunnilleen samalla tasolla, joten lainanottaja hyötyy mahdollisimman pian. eräsopeutusvaiheessa voidaan muokata olemassa olevia ensi-, kakkos- ja yläasuntojen asuntolainaja. mukana ovat myös olemassa olevat asuntolainat, joiden pistemarginaalia on korjattu viime vuonna.

1.11. alkaen ehdot täyttävät lainanottajat voivat tiedotteen vaatimusten mukaisesti neuvotella itsenäisesti pankin kanssa tiettyjen sääntöjen mukaisesti, korvata olemassa olevan asuntolaina uudella lainalla sekä säätää asuntolainakoron korotusaluetta. samanaikaisesti, jos politiikka sallii, sopimusta voidaan siviililain säännösten mukaan muuttaa yhteisymmärryksessä, joten lainanottaja ja lainanottaja voivat muuttaa myös asuntolainan koronkorotusta ja muita ehtoja sopimusta.

pankki vastaa nopeasti

kuinka paljon se voi alentaa asunnonostajien korkokuluja koronleikkauksen jälkeen? "olemassa olevien asuntolainojen korkojen erämuutosta koskeva aloite" selventää, että eräsopeutusvaiheessa liikepankit alentavat olemassa olevien asuntoluottojen pistekorotusta, joka on korkeampi kuin -30 peruspistettä lainan primekorossa (lpr) - 30 peruspistettä, eikä se saa olla pienempi kuin -30 peruspistettä. kaupunki, jossa olet, soveltaa tällä hetkellä uusille asuntolainalle vähimmäispisterajaa. yksinkertaisesti sanottuna se on mukautettu yhdenmukaisesti lainamarkkinoiden noteeratun koron lpr-30 peruspistettä mukaan.

tällä hetkellä, lukuun ottamatta pekingin, shanghain ja shenzhenin toisen asuntolainapolitiikkaa toteuttavia asuntolainoja, jotka on mukautettu nykyisen uuden asuntolainakorkopolitiikan alarajaan, nykyiset asuntolainat useimmilla muilla alueilla. voidaan säätää vähintään lpr-30 peruspisteeseen, suurin osa olemassa olevista korkeakorkoisista kaupallisista henkilökohtaisista asuntolainoista on säätöalueella.

esimerkkinä olemassa oleva asuntolaina, jonka laina-aika on 1 miljoonaa yuania, 25 vuotta ja yhtä suuret pääoman ja koron lyhennykset, olettaen, että asuntolainan korko laskee 4,4 prosentista 3,55 prosenttiin, lainanottajan korkokuluissa voidaan säästää noin 5 600 euroa. yuania vuodessa. eräsäätöjen valmistuttua tämän politiikan odotetaan hyödyttävän 50 miljoonaa kotitaloutta, joiden väkiluku on 150 miljoonaa, ja säästävän 150 miljardia yuania vuodessa kotitalouksille, joilla on jo asuntolaina.

on kuitenkin syytä huomata, että jos kiinan keskuspankin edellinen 20 peruspisteen ohjauskoron lasku otetaan huomioon, lpr voi seurata 20 peruspisteen laskua 21. lokakuuta. dong ximiao, kiinan kauppiasliiton päätutkija, huomautti, että lainojen uudelleenhinnoittelun jälkeen oikaistut olemassa olevat asuntolainat korkotaso on myös merkittävästi alhaisempi kuin 3,55 % ja laskee noin 3,35 %:iin ja joidenkin lainanottajien asuntolainojen korot laskevat yli 100 peruspistettä, mikä säästää merkittävästi asuntolainanottajien korkokuluja.

politiikan julkaisemisen jälkeen shanghai ampui "ensimmäisen laukauksen" sen täytäntöönpanosta syyskuun 29. päivänä "shanghai release" julkisti ilmoituksen kiinteistömarkkinoiden politiikan lisäoptimoinnista, jossa mainittiin, että asuntoluottopolitiikkaa optimoidaan. . näitä ovat muun muassa nykyisten asuntolainojen korkojen alentamista koskevan kansallisen politiikan toteuttaminen, liikepankkien ohjaaminen laskemaan tasaisesti ja hallitusti olemassa olevia asuntolainojen korkoja lähelle uusia lainakorkoja sekä asunnonostajien asuntolainojen korkokulujen vähentäminen entisestään.

myös kuusi suurta valtion omistamaa pankkia teollisuus-, maatalous-, kiina-, rakennus-, viestintä- ja postisäästöpankkien toimeenpanijina ovat yhdessä ilmoittaneet, että ne toteuttavat erämuutoksia olemassa oleviin asuntolainojen korkoihin ennen lokakuun 31. päivää. icbc ilmoitti, että se edistää nykyisten asuntolainojen korkojen säätämistä hallitusti ja aikoo julkistaa erityiset toimintaohjeet ja niihin liittyvät asiat 12.10.2024 icbc:n virallisen verkkosivuston, wechatin virallisen tilin, myyntipisteiden, 95588:n ja muiden kanavien kautta. agricultural bank of china huomautti, että se valmistelee olemassa olevien kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen korontarkistusta hallitusti lain mukaisesti ja tiedottaa konkreettisista operatiivisista asioista 12.10.2024.

bank of china mainitsi, että se aikoo julkaista erityisiä toteutustietoja 12. lokakuuta 2024 pankin virallisen verkkosivuston, virallisen wechat-julkisen tilin, lainatoimistopankin, 95566:n ja muiden kanavien kautta. china construction bank korosti, että se tekee lujasti töitä laatiakseen toteutussuunnitelman olemassa olevien asuntolainojen korkojen erämuutoksille ja aikoo julkaista tarkkoja operatiivisia yksityiskohtia 12. lokakuuta 2024. asiaan liittyvät asiat julkaistaan ​​ajoissa pankin virallisilla verkkosivuilla , wechatin virallinen tili, myyntipisteet ja muut kanavat.

osakepankeista myös china citic bank, industrial bank, china merchants bank jne. ovat julkaisseet asiaankuuluvia ilmoituksia: "työskentelemme parhaillaan nykyisten asuntolainojen koronmuutosten täytäntöönpanosuunnitelman laatimiseksi. julkaise erityiset toiminnalliset tiedot 12. lokakuuta 2024." suorita eräsäädöt 31. maaliskuuta mennessä." siitä, voidaanko ennen asuntolainakoron oikaisua maksettu ja oikaisun jälkeen korkoa korkeampi asuntolainan korko takaisin, osa pankeista sanoi, että he eivät tue sitä toistaiseksi asuntolainan korko ei ole takautuva.

yan yuejin, shanghai yiju real estate research instituten apulaisjohtaja, korosti, että tämä nykyisten asuntolainojen korkojen säätö on aloittanut toisen olemassa olevien asuntolainojen vähentämisoperaation viime vuodesta kuluttajien luottamuksen lisäämisellä on myönteinen vaikutus.

mitä vaikutuksia sillä on lainanottajiin ja pankkeihin?

nykyisen asuntolainan koron alentaminen on toisaalta alentaa lainanottajien asuntolainojen korkokuluja, vakauttaa ja laajentaa asuntojen kulutuskysyntää ja edistää siten kiinteistömarkkinoiden tervettä ja vakaata kehitystä toisaalta se auttaa kaventamaan olemassa olevaa asuntolainaa ja uutta asuntolainaa. korkoero vähentää asukkaiden ennenaikaista takaisinmaksua ja laitonta "laina"-käyttäytymistä ja säilyttää samalla laadukkaat asuntolaina-asiakkaat pankeille auttaa vähentämään asukkaiden asumisen kulutustaakkaa, kannustaa asukkaita muuttamaan säästöjä kulutukseksi ja investoinniksi sekä lisää asukkaiden halukkuutta ja kykyä laajentaa kulutusta.

xingtu financial research instituten apulaisjohtaja xue hongyan korosti, että nykyisen asuntolainakoron säädön yksityiskohtiin liittyy kolme suurta huolenaihetta. ensinnäkin sääntelyvirasto ohjaa liikepankkeja tekemään erän säätöä ennen lokakuun 31. päivää alentaakseen uutta lainan korko lähistöllä asunnon ostajat voivat suorittaa toiminnan verkossa, mikä kuvastaa vakuutuksen kattavuutta ja pakollisia ominaisuuksia, toiseksi 1. marraskuuta alkaen, jos he ovat edelleen tyytymättömiä korkoihin erämuutosten jälkeen, asunnon ostajat voivat neuvotella lainauspankki muuttaa korkotasoa uudelleen vastaamaan paremmin asunnon ostajien riskiominaisuuksia ja heijastamaan korkohinnoittelun markkinalähtöisiä ominaisuuksia , peruuttaa pakollisen yhden vuoden koron uudelleenhinnoittelun , asunnon ostajat voivat neuvotella pankkien kanssa asuntolainojen korkojen säätämiseksi neljännesvuosittain vastaamaan markkinakorkojen muutoksia oikea-aikaisemmin ja nauttimaan koron eduista. leikkauksia mahdollisimman aikaisin.

asunnon ostajille nykyisten asuntolainojen korkojen lasku on suuri etu pankkien laadukkaana luottovarana myös olemassa olevien asuntolainojen korkojen laskun vaikutus on herättänyt huomiota. tältä osin arvovaltaiset asiantuntijat sanoivat, että eräsäädön valmistuttua nykyisten asuntolainojen korkojen laskun odotetaan vähentävän pankkien korkotuloja noin 150 miljardilla yuania. uusien ja vanhojen asuntolainojen korkoeron kaventuttua lainojen ennenaikaiset takaisinmaksut kuitenkin pienenevät merkittävästi, mikä auttaa pankkeja vakauttamaan lainaskaalaa ja parantamaan lainojen laatua. ottaen huomioon, että kiinan keskuspankki alensi talletusvarantoprosenttia 0,5 prosenttiyksikköä ja ohjauskorkoa 0,2 prosenttiyksikköä, sen odotetaan laskevan korkoja, kuten keskipitkän aikavälin lainajärjestelyn (mlf) korkoa. myös säästää pankkien vastuukuluja, parantaa pankkien kestävää toimintakykyä ja tarjota pankeille parempaa tukea reaalitalouteen ja tarvittavaa tukea. nämä poliittiset toimenpiteet huomioon ottaen vaikutus pankkien nettokorkomarginaaliin on periaatteessa neutraali.

dong ximiao huomautti lisäksi, että tämä toimenpide säästää pankkien vastuukustannuksia, auttaa parantamaan pankkien kestävää toimintakykyä ja tarjoaa pankeille tarpeellista tukea reaalitalouden tukemiseksi paremmin. nämä linjaukset ja toimenpiteet huomioiden nykyisten asuntolainojen korkojen sopeuttamisen jälkeen pankkien nettokorkomarginaalien odotetaan pysyvän pääosin vakaina ja pankkien kyky kehittyä tasaisesti ja palvella reaalitaloutta säilyy pääosin ennallaan.

cicc:n tutkimusosaston pankkianalyytikko lin yingqi ennustaa, että olettaen, että 1 ja 5 vuoden lpr pienenee 20 peruspisteellä ja nykyinen asuntolainan korko laskee keskimäärin 50 peruspistettä, arvioimme, että vaikutus korkomarginaaliin on vastaavasti 9 peruspistettä ja 6 peruspistettä, jos oletetaan, että talletuskorkoa lasketaan 25 peruspistettä ja varantovaatimusta 50 peruspistettä, se voi periaatteessa olla. kompensoi vaikutusta pankkien korkomarginaaleihin.

pankkijärjestelmän riittävyyden varmistamiseksi "ammukset" sääntelijät ovat aiemmin paljastaneet vahvistavansa kuuden suuren liikepankin ydinpääomaa ja toteuttavansa sen hallitusti vaiheittain ja erissä kokonaissuunnitelman mukaisesti. , ja kehottaa edelleen suuria liikepankkeja parantamaan hienostuneen hallinnon tasoa ja vahvistamaan laadukkaita kehitysvalmiuksia pääomarajoitusten alaisena.

kiinteistömarkkinoiden vakauttamiseksi käynnistetään "yhdistelmäleima".

kiinan keskuspankki ohjasi jo viime vuoden elokuussa yhdessä finanssivalvonnan kanssa liikepankkeja alentamaan olemassa olevia asuntolainojen korkoja. valtakunnallisen asuntolainojen korkopolitiikan alarajan nostamisen jälkeen 17. toukokuuta tänä vuonna uusien asuntoluottojen korot laskivat merkittävästi, mikä pienensi entisestään asukkaiden asuntokaupan korkokuluja.

on syytä mainita, että kiinan keskuspankki on viime vuosina jatkuvasti ottanut käyttöön "yhdistelmätoimenpiteitä" kiinteistömarkkinoiden vakauttamiseksi, parantanut kiinteistörahoituksen makrotason vakauden valvontaa ja toteuttanut kattavia politiikkoja sekä tarjonnan että kysynnän osalta alensi toistuvasti henkilökohtaisten asuntolainojen vähimmäiskäsirahaa ja alensi lainakorkoja, kumosi korkopolitiikan alarajan ja perusti joukon politiikkoja, kuten kohtuuhintaisten asuntojen jälleenrahoitusta tukemaan olemassa olevien kaupallisten asuntojen hankintaa.

sen lisäksi, että kiinan keskuspankki on ohjannut pankkeja tekemään eräsäätöjä olemassa oleviin asuntoluottojen korkoihin, se on myös yhtenäistänyt asuntoluottojen vähimmäiskäsirahasuhteen 15 prosenttiin. uusimman tiedonannon mukaan kaupunkien ja maaseudun asukkaiden jäykän ja monipuolisen asumistarpeen tukemiseksi kaupallisissa henkilökohtaisissa asuntolainoissa valtakunnallisella tasolla ei enää tehdä eroa ensi- ja kakkosasunnon välillä, vaan vähimmäiskäsirahasuhde yhtenäistetään. 15 prosentilla.

heti kun uutinen julkaistiin, shanghai, shenzhen ja muut paikat reagoivat nopeasti ja antoivat ilmoituksia, että ensiasuntoihin tarkoitettujen kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen vähimmäismaksusuhde on muutettu vähintään 15 prosenttiin. kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen vähimmäiskäsirahaastetta on tarkistettu vähintään 25 %:iin eriytetyillä vakuutusalueilla myönnettävien asuntolainojen vähimmäismaksusuhde on tarkistettu vähintään 20 %:iin. asuntoturvarahaston toisen asuntolainan vähimmäiskäsirahaa tarkistetaan vastaavasti.

samalla optimoimme edullisen asumisen jälleenrahoituspolitiikkaa. kiinan keskuspankki ilmoitti 17. toukokuuta perustavansa 300 miljardia yuania kohtuuhintaisten asuntojen jälleenrahoitukseen, mikä ohjaa rahoituslaitoksia noudattamaan markkinoinnin ja oikeusvaltion periaatteita tukemaan paikallisia valtionyhtiöitä hankkimaan valmiita ja myymättömiä kaupallisia asuntoja kohtuulliseen hintaan. vuokra-asuntojen hinnat ovat tärkeä väline kiinteistömarkkinoiden purkamiseksi. pankkien ja yrityskauppojen markkinaehtoisten kannustimien vahvistamiseksi edelleen kiinan keskuspankki nosti kiinan keskuspankin pääomasijoituksen osuutta kohtuuhintaisten asuntojen uudelleenlainauspolitiikassa alkuperäisestä 60 prosentista 100 prosenttiin.

esimerkiksi liikepankit tarjosivat alun perin 10 miljardia yuania ja kiinan keskuspankki 6 miljardia yuania. nyt liikepankit tarjoavat 10 miljardia yuania ja kiinan keskuspankki 10 miljardia yuania nopeuttaa kaupallisten asuntojen purkamista.

myös kahden kiinteistörahoituspoliittinen asiakirjan määräaikoja on jatkettu. aiemmin kiinan keskuspankki ja valtion rahoitustarkastus olivat julkaisseet kaksi politiikkaa, "16 financial articles" ja operatiiviset kiinteistölainat, joilla oli ollut myönteinen rooli kiinteistömarkkinoiden vakaan ja terveen kehityksen edistämisessä ja kiinteistömarkkinoiden ratkaisemisessa. kiinteistömarkkinoiden riskejä. viimeisimmässä ilmoituksessa mainittiin, että "kiinan keskuspankin ja kiinan pankki- ja vakuutusalan sääntelykomission ilmoitus hyvän työn tekemisestä nykyisessä taloudellisessa tuessa kiinteistömarkkinoiden vakaalle ja terveelle kehitykselle" (yinfa [2022] no. 254) tukee olemassa olevia kehityslainoja, luottamuslainoja jne. kohtuullisen rahoituksen pidentämispolitiikan voimassaoloaikaa on jatkettu 31.12.2026 asti "kiinan keskuspankin ja osavaltion viraston ilmoitus rahoitusvalvonta ja hallinto käyttökiinteistölainojen hoidosta" (yinbanfa [2024] nro 8) jos asiaankuuluvilla politiikoilla on voimassaoloaika, voimassaoloaikaa jatketaan 31.12.2026 asti.

yan yuejin kommentoi, että kiinteistömarkkinoilla on ollut viime aikoina myönteisiä signaaleja, mutta jatkossa tarvitaan jatkuvaa kehitystä. tärkeintä on, että ensiluokkaisten kaupunkien tulisi optimoida ja mukauttaa kiinteistöpolitiikkaa. tämä politiikan mukauttaminen shanghaissa on alkanut erittäin hyvin, ja se on myös suuresti helpottanut myöhempien poliittisten odotusten selkiyttämistä. on odotettavissa, että muut kaupungit jatkavat ponnisteluja politiikan mukauttamisessa ja optimoinnissa "kansallispäivän" puolesta. ja neljäs vuosineljännes kiinteistöpolitiikan keventämisellä on erittäin hyvä suunta.

beijing business daily -toimittaja song yitong ja liu sihong