uutiset

talomme murtumisen jälkeen asuntolainakorkomme odotetaan murtuvan pian, ja pankki todennäköisesti katkaisee meidät tulevaisuudessa.

viime perjantaina pieni artikkeli muistutti, että keskuspankki harkitsi noin 38 biljoonan nykyisten asuntolainojen lainaamista. tänä tiistaina (4. syyskuuta) toisessa pienessä artikkelissa muistutettiin, että keskuspankki harkitsee kaksivaiheista alentamista seuraavan kerran. muutaman viikon ja ensi vuoden alussa ensi- ja kakkosasuntolainojen korkoa lasketaan noin 80 peruspistettä, mikä pienentää kaikkien lainakustannuksia ja helpottaa pankkien tulospaineita.

edut laajemmat

vaikka uutinen pankkien alentamisesta olemassa olevien asuntolainojen koroista on herännyt viime viikolla, eikä yksikään viranomainen ole lähtenyt kumoamaan tai vahvistamaan huhuja, tämän viikon olemassa oleviin asuntoluotteisiin liittyvät esseet ovat vahvistaneet uutista entisestään.

pääsyynä on se, että keskuspankin edellinen nykyisten asuntolainojen korkojen lasku kohdistui vain ensiasuntolainaan, ja pankit rajoittivat tasoitusajan yhtenäisesti pankin uudelleenhinnoittelupäiväksi jokainen kaupunki oli erilainen, ja peruspisteen vähennysalue oli noin 30–45 bp.

tämä on johtanut siihen, että huomattava osa kiinteistönomistajista ei ole hyötynyt alennetuista eduista.

esimerkiksi hefein asunnonomistajista jotkut ovat jo noudattaneet viimeisintä politiikkaa 1. syyskuuta, ja asuntolainan korko on laskettu 3,85 prosenttiin. monien hefein asuntolainojen korot ovat kuitenkin edelleen 4,2 prosenttia, ja heidän on odotettava, kunnes hefei-asuntolainan korot ovat edelleen 4,2 prosenttia. oikaisu 1. tammikuuta ensi vuonna nauttia 3,85 %.

jos tämä 80 bp:n pudotus toteutuu, kestää ensi vuoden tammikuussa nauttia 3,05 prosentista.

siksi tällä kertaa liikkeellä uutinen on, että vähennysaika on lähiviikkoina ja ennen ensi vuoden tammikuuta ja se koskee sekä ensi- että kakkosasuntoja.aika ei ole vain edennyt, vaan myös intensiteetti ja laajuus ovat suuremmat ja keskittymisaste voi olla suurempi.

lyhyesti sanottuna, jos se toteutetaan, nykyiset asuntolainojen korot ovat alhaisemmat, hyödyt ovat laajemmat ja kannustimet ovat suuremmat.

vaikka ei ole selvää, pannaanko se todella täytäntöön tai miten sitä alennetaan, valtava korkoero lisättyjen ja olemassa olevien asuntolainojen välillä on tosiasia.

esimerkiksi shenzhenin ensimmäisen asuntolainan nykyinen asuntolainan korko on 3,4 %.(lpr-45bp), ensimmäisen asunnon korko noin heinäkuussa 2022 on lpr+30bp, toisen asunnon korko on lpr+60bp ja ensimmäisen asunnon ero on 75bp;

nykyinen asuntolainan korko pekingissä on 3,4 % ensiasunnolle(lpr-45bp)aiemmin useimmat nykyiset ensiasuntolainojen korot olivat 4,75 %, ero 135bp;

nykyinen asuntolainan korko shanghaissa on 3,4 % ensimmäiselle asuntolainalle(lpr-45bp), kun ensimmäisen asuntolainan korkoa on alennettu vuodesta 2021 syyskuuhun 2023, se on lpr+35bp, ero 80bp;

nykyinen asuntolainan korko guangzhoussa on 3,1 % ensiasunnolle(lpr-75bp, jotkut pankit lpr-95bp), ensimmäinen olemassa oleva asuntolainan korko ennen syyskuuta 2023 on lpr, erolla 75bp/95bp.

sinun on tiedettävä, että tämä on vain pisteiden välinen korkoero, eikä se sisällä lpr-aluetta, jota keskuspankki on laskenut markkinoiden vaikutuksesta viimeisen kahden vuoden aikana.

asuntolainojen lisäkorot 30 avainkaupungissa eri puolilla maata ovat myös keskittyneet noin 3,15 prosenttiin ensimmäiselle asuntolainalle. kilpaillakseen asiakkaista monet pankit ovat tarjonneet jopa historiallisen alhaisia ​​korkoja.siirrytään kohti "2", ero nykyisten ja lisättyjen asuntolainojen korkojen välillä on tullut yhä selvemmäksi.

(lähde: cric)

tämä ei vain lannistanut nykyisten asuntolainanomistajien luottamusta, vaan aiheutti myös ahdistusta monissa ihmisissä, joiden asuntojen hinnat olivat myös korkeat.

joten vaikka se ei välttämättä ole niin huhuttu kuin "pieni sävellys",myös asuntolainojen lisäkorkojen ja nykyisten korkojen välinen ero on saavuttanut kriittisen pisteen, jota on korjattava.

mahdollisuus toteuttaa "pieni koostumus"

nämä kaksi lyhyttä esseetä olemassa olevista asuntolainakoroista ovat molemmat vahvaa rahapolitiikkaa ja molemmat alentavat olemassa olevia asuntolainakorkoja. ne ovat myös herättäneet riittävästi huomiota markkinoilta, ja ne ovat myös herättäneet huomattavaa huomiota.jotkut asiantuntijat ovat jo vaatineet voimakkaasti "nykyisten asuntolainojen korkotason alentamista merkittävästi".

joten jos haluat hylätä sen, mikä essee saavuttaa sen todennäköisemmin?

eilisen (4. syyskuuta) esseen toteutettavuusvastuksen arvellaan olevan pienempi.

toisaalta keskuspankki on jo tehnyt kaksi asuntolainojen koronlaskukierrosta.meillä on jo kokemusta ja markkinatuloksia asuntolainakannan pienentämisestä.

ensimmäinen kierros on, että keskuspankki julkaisi viime vuoden syyskuussa "tiedotteen olemassa olevien ensiasuntolainojen koron alentamisesta", jossa selvennetään, että 25.9.2023 alkaen olemassa olevien ensiasuntolainojen korot nostetaan. alennettu, ja yksityishenkilöiden tulee hakea pankista , ja pian useat pankit antoivat peräkkäin koronmuutosilmoituksia, joissa selvennettiin olemassa olevien henkilökohtaisten asuntolainojen korontarkistusehtoja ja -sääntöjä.

toinen kierros oli tämän vuoden toukokuussa. keskuspankki julkaisi "kiinan keskuspankin ilmoituksen henkilökohtaisten asuntolainojen korkopolitiikan mukauttamisesta", mikä peruutti suoraan kaupallisten henkilökohtaisten asuntolainojen korkopolitiikan alarajan. ensimmäinen ja toinen asunto kansallisella tasolla, jota seurasi guangzhou. siitä tuli ensimmäinen ensiluokkainen kaupunki, joka poisti asuntolainojen korkojen alarajan.

keskuspankin "kiinan rahapolitiikan täytäntöönpanoraportin vuoden 2023 neljännelle neljännekselle" mukaan ensimmäinen yli 23 biljoonan yuanin nykyisten asuntolainojen korkojen alentamiskierros saatiin päätökseen.

markkinoiden reaktiosta päätellen sopeutuksen vaikutus on poikennut odotetusta suunnasta.

koska toukokuussa olemassa olevien asuntolainojen omistajien äänet "uudelleenrahoittaa", "maksaa pois ennenaikaisesti" ja "päättää myydä talonsa" lisääntyivät.

a-osakkeen pörssipankkien vuoden 2024 puolivuotisraporttien tietojen mukaan kuuden suurimman valtion omistaman pankin henkilökohtainen asuntolainasaldo oli toisen vuosineljänneksen lopussa 25,49 biljoonaa juania, mikä on 325 471 nettolaskua. miljardi yuania verrattuna vuoden alkuun, yli 300 miljardin yuanin kutistuminen osoittaa, että kaikki ovat aikataulustaan ​​edellä. takaisinmaksutrendi jatkuu.

silti tätä polkua seuraten pankin järjestelmä ei ole ainakaan toistaiseksi nähnyt liiallista riskialttiutta.

sillä vaikka kuuden suuren valtion omistaman pankin nettovoitot ovat laskeneet viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, kokonaistulostaso on säilynyt vakaalla tasolla puolet 2024 saavutti 683,388 miljardia yuania, ja he ilmoittivat väliosingosta yhteensä noin 204,8 miljardia yuania (josta postipankki aikoo jakaa osinkoina 14,6 miljardia yuania) miljardia.

toisaalta "remortgage" ei ole niin yksinkertaista kuin kuvitellaan.

uudelleenlainaukseen liittyy luottoraportointiongelmia ja kiinteistöjen arviointiin liittyviä kysymyksiä olemassa oleville talonomistajille.

jos omistajan asuntolaina on erääntynyt, se vastaa uudelleenkiinnittäneelle pankille huonon pätevyyden ja huonon takaisinmaksukyvyn omaisuuspaketin haltuunottoa. sitten uudelleenasuntolainapankille se vastaa "alempiarvoisen". alkuperäisen asuntoluottopankin omaisuus. , riski on myös paljon suurempi kuin alkuperäisen pankin.

tästä johtuen, vaikka uudelleenkiinnitys olisi mahdollista, kiinnityspankin on arvioitava uudelleen omistajien omaisuuden arvo vähentääkseen omaa riskiään kiinteistön haltuunotosta.

nykyään eri kaupunkien pankkien kiinteistöarviointihintoja on sopeutettu merkittävästi markkinoiden mukaan, ja osa on laskenut merkittävästi.

esimerkiksi viime vuoden marraskuussa securities times raportoi, että shenzhenin käytettyjen asuntojen pankkien arviot olivat yleisesti laskussa.

arviointihinta on pankin lainakuitti, mitä korkeampi arvio on, sitä suurempi lainasumma.kun arvioitu arvo pienenee, pienenee myös lainan määrä, jonka omistajat voivat jälleenrahoittaa.

siksi markkina-arviointihintojen supistuessaon vaikea sulkea pois sitä mahdollisuutta, että jos alun perin 5 miljoonalla ostettu talo lainattaisiin 4 miljoonalla pankki a:lta ja sitten pankki b arvioiisi talon arvon uudelleen 3 miljoonaksi takaisinlainauksen jälkeen.

keskuspankin rahapolitiikan korkea virkamies antoi tänään lausunnon, jonka voidaan katsoa vastaavan epäsuorasti viimeaikaisiin markkinahuhuihin...talletus- ja lainakorkojen laskun jatkuessa edelleen tiettyjä rajoitteita, joihin vaikuttavat mm. pankkitalletusten siirtyminen omaisuudenhoitotuotteisiin ja pankkien nettokorkomarginaalien kaventuminen.

kuinka vahvoja rajoitukset ovat?

ole varovainen oletusten suhteen.

alan nykyisestä noin 38 biljoonan asuntolainasta päätellen, jos korkoa leikataan 80 bp kerralla, pankin korkotulot pienenevät noin 304 miljardilla, mikä on noin 12,77 % pankkialan tuotoista. nettovoitto 2,38 biljoonaa vuonna 2023, joten vaikutus on edelleen huomattava.

toimialakohtaiset talletuksemme olivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla noin 301,68 biljoonaa yuania, jos pankit vähentävät talletuskorkoja tasaisesti, myös talletuskoron laskun tulee olla noin 10 peruspistettä.

siksi talletuskorkomme on laskettava noin kymmenellä peruspisteellä kompensoidakseen pankin voittotappioita.

tämä voi entisestään vähentää talletuskorkojen houkuttelevuutta säästää rahaa, mahdollistaa säästöjen virtaamisen pankeista ja muille sijoituskanaville ja kuluttajamarkkinoille, mikä välillisesti edistää kaikkien kulutus- ja sijoitushalua.

tämän vuoden heinäkuusta lähtien kuusi suurta valtion pankkia ja 12 osakepankkia ovat jo laskeneet talletuskorkoja. vuoden talletuskorko laski 1,76 prosentista 1,55 prosenttiin ja viiden vuoden talletuskorko 1,55 prosenttiin 2,55 prosentista 1,8 prosenttiin.

toisin sanoen, jos tämä pieni essee osoittautuu todeksi, on suuri todennäköisyys, että talletuskorkoamme mukautetaan vastaavasti.

ps: jos sinusta tuntuu, että uusimmat markkinatiedot ovat sinulle arvokkaita, seuraa @gelonghui kiinteistömarkkinoita, niin ohjaamme sinut tutustumaan kiinteistömarkkinoiden viimeisimpään kehitykseen aika ajoin.

kirjoittajan mielipiteet eivät edusta gelonghuin kantaa