nachricht

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kürzlich überreichte die shengjing bank, die größte städtische geschäftsbank im nordosten chinas, ein nicht gerade ideales „zeugnis“.

die shengjing bank wurde 1997 gegründet, ehemals shenyang commercial bank. nach abschluss der umstrukturierung im jahr 2007 wurde sie in shengjing bank umbenannt und 2014 erfolgreich an der hongkonger börse notiert.

nach der börsennotierung wurde der ehemalige immobilienmarktführer evergrande nach und nach zum mehrheitsaktionär der shengjing bank. mit dem sturm von evergrande und dem kontinuierlichen anstieg des staatsvermögens von shenyang hat die shengjing bank die de-„evergrandeisierung“ ihres eigenkapitals schrittweise abgeschlossen.

es wird jedoch einige zeit dauern, bis die „folgeerscheinungen“ von evergrande vollständig verschwinden. der zwischenbericht zeigte, dass die gesamtaktiva der shengjing bank 1,0683 milliarden yuan (rmb, dasselbe unten) betrugen, was einem rückgang von 11,748 milliarden yuan gegenüber ende 2023 entspricht; das betriebsergebnis sank um 36,2 % und der nettogewinn sank um 25,1 %.

ganz gleich, ob man die leistung oder die reaktion des kapitalmarkts betrachtet: die shengjing bank hat noch einen langen weg vor sich, bis sie eine echte „transformation“ erreichen kann.

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die bilanzsumme schrumpfte,

umsatz und gewinn sinken doppelt

der zwischenbericht zeigt, dass das hauptgeschäft der shengjing bank im ersten halbjahr 2024 stetig gewachsen ist.

zum 30. juni 2024 beliefen sich die verschiedenen einlagen auf 779,277 milliarden yuan, ein anstieg von 2,4 %; verschiedene kredite beliefen sich auf 492,708 milliarden yuan, ein anstieg von 3,1 %; kredite machten 46,1 % des gesamtvermögens aus, ein anstieg von 1,8 prozentpunkten gegenüber dem 30. juni 2024 ende des vorjahres.

allerdings zeigte der zwischenbericht auch, dass die bilanzsumme der bank immer deutlicher schrumpfte.

zum 30. juni 2024 betrug die bilanzsumme der shengjing bank 1.068,305 milliarden yuan, ein rückgang um 11,748 milliarden yuan gegenüber dem ende des vorjahres. ende 2023 belief sich die bilanzsumme der bank auf 1,080053 milliarden yuan, ein rückgang um 2,36 milliarden yuan im vergleich zum gleichen zeitraum im jahr 2022. langfristig betrachtet lag die bilanzsumme der shengjing bank in den letzten jahren bei über einer billion, und es gab keinen größeren durchbruch.

unter dem kombinierten einfluss von lpr-reduzierung, niedrigen marktzinsen, anpassungen der geschäftsstruktur und anderen faktoren sanken die betriebseinnahmen der shengjing bank im ersten halbjahr dieses jahres erheblich, die nettozinsmarge und andere damit verbundene indikatoren lagen in der branche auf einem niedrigen niveau. und die rentabilität muss verbessert werden.

im ersten halbjahr 2024 erzielte die shengjing bank einen nettogewinn von 592 millionen yuan, ein rückgang von 25,1 % im vergleich zum vorjahr, und ein betriebsergebnis von 4,560 milliarden yuan, ein rückgang von 36,2 % im vergleich zum vorjahr.

der zwischenbericht zeigt, dass die shengjing bank im ersten halbjahr dieses jahres einen nettozinsertrag von 3,236 milliarden yuan erzielte, ein rückgang um 2,743 milliarden yuan oder 45,9 %. dies war hauptsächlich auf einen rückgang der zinserträge der bank zurückzuführen 4,857 milliarden yuan im jahresvergleich.

bild/zwischenbericht 2024 der shengjing bank

darüber hinaus sind zinserträge aus krediten und krediten ein wichtiger teil der zinserträge der bank.

im ersten halbjahr 2024 erzielte die shengjing bank zinserträge aus krediten und vorschüssen in höhe von 12,258 milliarden yuan, was einem rückgang von 29,8 % gegenüber dem vorjahr entspricht, was 74,5 % der zinserträge ausmacht, was einem rückgang von 7,5 prozent gegenüber dem vorjahr entspricht die bank gab an, dass dies hauptsächlich auf die im berichtszeitraum vergebenen kredite zurückzuführen sei. dies sei auf den rückgang des durchschnittlichen saldos und der kreditrendite im vergleich zum vorjahr zurückzuführen.

unter den zinsunabhängigen nettoerträgen verzeichneten die nettoerträge aus gebühren und provisionen den größten rückgang, und die nettoerträge aus kapitalanlagen wurden zu einem der wenigen lichtblicke bei den erträgen.

aufgrund des rückgangs der gebühreneinnahmen der bank aus dem agentur- und verwahrungsgeschäft im berichtszeitraum erzielte die bank im ersten halbjahr 2024 nettogebühren- und provisionseinnahmen von 19 millionen yuan, was einem rückgang von 121 millionen yuan gegenüber dem vorjahr entspricht rückgang um 86,2 %.

im ersten halbjahr 2024 erzielte die shengjing bank einen nettoertrag aus finanzinvestitionen in höhe von 2,342 milliarden yuan, was einer steigerung gegenüber dem vorjahr von 1,204 milliarden yuan oder 105,8 % entspricht, was hauptsächlich auf den anstieg der nettoerträge gegenüber dem vorjahr zurückzuführen ist veräußerung von anleihevermögen während des berichtszeitraums.

erwähnenswert ist, dass die betriebskosten der shengjing bank im ersten halbjahr 2024 2,774 milliarden yuan erreichten, was einem anstieg von 220 millionen yuan oder 8,6 % gegenüber dem vorjahr entspricht.der anstieg der betriebskosten hat zu einem rückgang sowohl des umsatzes als auch des nettogewinns geführt.

lianhe credit ratings wies in einem kürzlich veröffentlichten ratingbericht darauf hin, dass das betriebsergebnis der shengjing bank deutlich zurückgegangen sei, ihre nettozinsmarge und ihre rentabilitätsindikatoren auf einem branchenweit niedrigen niveau seien und noch raum für eine reduzierung der einlagenzinskosten bestehe makro- und regionalwirtschaft vor dem hintergrund des drucks ist es immer noch einem gewissen kreditrisiko ausgesetzt, und die qualität seiner vermögenswerte und sein bereitstellungsniveau stehen immer noch unter druck.

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mängel steigen und fallen,

die qualität der vermögenswerte steht weiterhin unter druck

„interface news·bullet finance“ stellte fest, dass die notleidenden indikatoren der shengjing bank im ersten halbjahr 2024 „einen anstieg und einen rückgang“ zeigten: die quote der notleidenden kredite sank und die gesamtzahl der notleidenden kredite stieg.

ende juni 2024 beliefen sich die notleidenden kredite der shengjing bank auf 13,110 milliarden yuan, ein anstieg um 304 millionen yuan gegenüber 12,806 milliarden yuan am ende des vorjahres. der anteil notleidender kredite lag bei 2,66 %, was einem rückgang um 0,02 prozentpunkte gegenüber dem ende des vorjahres entspricht. der vorsorgedeckungsgrad betrug 146,43 %, ein anstieg um 7,05 prozentpunkte gegenüber dem vorjahresende.

statistiken zeigen, dass die quote notleidender kredite der geschäftsbanken meines landes am ende des zweiten quartals 2024 bei 1,56 % lag und die rückstellungsdeckungsquote bei 209,32 % lag. die beiden indikatoren der shengjing bank lagen unter dem branchendurchschnitt, insbesondere der die quote der notleidenden kredite war immer noch hoch.

aus sicht der kreditzusammensetzung sind die größten bestandteile von unternehmenskrediten: kunden im groß- und einzelhandel, leasing und unternehmensdienstleistungen, immobilien, verarbeitendes gewerbe und baugewerbe.

im ersten halbjahr 2024 belief sich der kreditsaldo der shengjing bank an firmenkunden in den oben genannten fünf branchen auf 291,563 milliarden yuan, was 59,2 % der gesamten von der bank vergebenen kredite und vorschüsse ausmachte.

allerdings liegt in diesen branchen der anteil notleidender kredite im groß- und einzelhandel bei bis zu 4,85 %, der anteil notleidender kredite bei immobilienkrediten liegt bei 2,36 % und der anteil notleidender kredite bei krediten im baugewerbe liegt bei 2,36 % beträgt 2,54 %.

bild/zwischenbericht 2024 der shengjing bank

bei den privatkrediten betrug die quote der notleidenden kredite bei privaten betriebskrediten 3,17 % und die quote der notleidenden kredite bei hypothekendarlehen für den wohnungsbau 3,03 %. bei den privatkrediten sind kreditkarten besonders hervorzuheben, mit einer quote für notleidende kredite von 8,17 %, die weit über der ihrer mitbewerber liegt.

in bezug auf die kapitaladäquanzquote betrug die kernkapitaladäquanzquote der bank zum 30. juni 2024 10,26 %, die tier-1-kapitaladäquanzquote betrug 12,24 % und die kapitaladäquanzquote lag bei 13,93 %. alle drei indikatoren sind im vergleich zum jahresende 2023 gesunken.

bild/zwischenbericht 2024 der shengjing bank

es ist zu beachten, dass am ende des zweiten quartals 2024 die kapitaladäquanzquote der geschäftsbanken meines landes 15,53 %, die tier-1-kapitaladäquanzquote 12,38 % und die kernkapitaladäquanzquote 10,74 % betrug. gemessen an diesem standard erfüllen die kapitaladäquanzquoten der shengjing bank zwar auf allen ebenen die regulatorischen anforderungen, liegen jedoch unter dem branchendurchschnitt.

um die kapitaladäquanz zu verbessern, gab die shengjing bank am 6. september bekannt, dass die shengjing bank sekundärkapitalanleihen (erste phase) mit einem emissionsumfang von 6 milliarden rmb und einer 10-jährigen festzinsanleihe emittiert.

die shengjing bank gab an, dass die aus dieser anleihe eingeworbenen mittel zur bereicherung des sekundärkapitals der bank verwendet werden. die erfolgreiche emission dieser anleihe hat die kapitaladäquanz der bank weiter verbessert.

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innerhalb eines jahres wurde es zu einem „penny stock“.

evergrandes dunst bleibt bestehen

aus öffentlichen informationen geht hervor, dass die shengjing bank die älteste und größte bank mit hauptsitz im nordosten chinas ist. im dezember 2014 wurde die shengjing bank erfolgreich an der börse von hongkong notiert.

eineinhalb jahre nach der börsennotierung begann die „evergrande group“, die shengjing bank zu kontrollieren. durch den sekundärmarkt, außerbörsliche großtransaktionen und übernahmen hielt evergrande bis 2019 insgesamt 3,2 milliarden aktien der shengjing bank mit 36,4 % wurde sie größter anteilseigner der bank.

in diesem zeitraum, ende 2017, überschritt die bilanzsumme der shengjing bank erstmals die billionengrenze.

die ausweitung des vermögensumfangs steht in engem zusammenhang mit dem einstieg von evergrande. evergrande hat angekündigt, dass die shengjing bank der evergrande group zwischen 2020 und 2021 mittel in höhe von insgesamt 32,595 milliarden rmb zur verfügung stellen wird.

gleichzeitig verzeichnete das geschäft mit privaten wohnungsbaukrediten der shengjing bank ein explosionsartiges wachstum – im jahr 2016 machten private wohnungsbaukredite nur 1,9 % aus, und bis 2022 wird dieser anteil auf 9,29 % steigen.einschließlich der unternehmensimmobilienkredite wird der anteil der wohnungsbezogenen kredite der shengjing bank im jahr 2022 bis zu 22,2 % betragen und sich damit der regulatorischen roten linie nähern.

finanzberichtsdaten über die jahre zeigen, dass die notleidende quote der shengjing bank seit 2020 deutlich gestiegen ist. im jahr 2019 betrug die quote notleidender kredite der bank lediglich 1,75 %. von 2020 bis 2022 stieg die quote notleidender kredite auf 3,26 %, 3,28 % bzw. 3,22 %, was in der branche auf einem hohen niveau liegt.

seitdem, mit dem untergang von evergrande, begann die shengjing bank wieder in staatsbesitz überzugehen, und die anteile von evergrande wurden nach und nach von shenyang state-owned assets übernommen.

im september 2022 „veräußerte“ evergrande das eigenkapital der shengjing bank und übertrug alle rund 1,282 milliarden inländischen aktien der bank, die sie hielt, an sieben unternehmen, darunter die staatliche assets management co., ltd. des bezirks shenyang heping.

derzeit ist shengjing financial holdings mit einer beteiligungsquote von 20,79 % der größte anteilseigner der bank; shenyang hengxin hält damit 5,45 % und ist damit der zweitgrößte anteilseigner von shengjing financial holdings und shenyang hengxin und verwaltungskommission.

zeitgleich mit den eigenkapitalveränderungen läuft auch die „de-evergrande“ der geschäftsleitung.

im jahr 2023 wird es im führungsteam der shengjing bank einen „großen wechsel“ geben, bei dem der vorsitzende, der präsident und der chefaufseher gemeinsam ihre positionen wechseln. im ersten halbjahr 2024 wird die bank die neuwahl des vorstands abschließen. „drei chefs“ kommen alle von der staatsbank und dem lokalen städtischen parteikomitee und der regierung, verfügen über umfangreiche managementerfahrung und einen guten beruflichen hintergrund.

im september 2023 gab die shengjing bank bekannt, dass sie mit der liaoning asset management company einen vermögensverkaufsvertrag über 176 milliarden yuan abgeschlossen hat. durch den verkauf notleidender vermögenswerte hat die shengjing bank den betriebsdruck verringert und ihre vermögensstruktur weiter optimiert.

die daten des jahresberichts zeigen, dass die wertminderungsverluste der shengjing bank im jahr 2023 deutlich sinken werden, von 9,172 milliarden yuan im jahr 2022 auf 3,120 milliarden yuan; 3".

nachdem die last einer großen menge notleidender vermögenswerte beseitigt wurde, haben sich die betriebsbedingungen der shengjing bank jedoch nicht wesentlich verbessert.

die daten des jahresberichts zeigen, dass das betriebsergebnis der bank im jahr 2023 10,04 milliarden yuan betrug, was einem rückgang von 37,8 % gegenüber dem vorjahr entspricht; der nettogewinn betrug 765 millionen yuan, was einem rückgang von 25,50 % gegenüber dem vorjahr entspricht. die geschäftsentwicklung der bank setzte ihren abwärtstrend im ersten halbjahr dieses jahres fort.

bei schlechter performance werden sekundärmarktinvestoren natürlich „mit den füßen abstimmen“.

seit september 2023 ist der aktienkurs der shengjing bank von fast 6 hk$ gefallen. im dezember 2023 fiel der aktienkurs der bank auf unter 1 hk$. am 13. september 2024 schloss der aktienkurs bei 0,61 hk$, was einem gesamtmarktwert von nur 5,366 milliarden entspricht.

obwohl sich der aktienkurs der shengjing bank in diesem zeitraum gelegentlich auf über 1 hk$ erholte, war es schwierig, ihn über einen längeren zeitraum zu halten.

bild/oriental fortune network

normalerweise werden hongkonger aktien mit einem preis unter 1 hk$ als „penny stocks“ bezeichnet, was darauf hindeutet, dass es dem markt an vertrauen in die zukünftige entwicklung dieser aktien und die betriebsbedingungen des unternehmens mangelt.

insgesamt hat das neue führungsteam dieser billionen-dollar-bank bemerkenswerte erfolge bei der risikominderung erzielt, aber in bezug auf die geschäftsentwicklung ist die shengjing bank noch dabei, den weg zu gehen.

kann die shengjing bank die qualität ihrer vermögenswerte weiter verbessern und die rückläufige performance in zukunft überwinden? es bleibt zeit und markt, die antwort zu geben, und „interface news·bullet finance“ wird weiterhin aufmerksam sein.