nachricht

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

nach den neuesten daten des hypothekenfinanzierungsriesen freddie mac ist der durchschnittliche zinssatz für eine 30-jährige standard-festhypothek in den vereinigten staaten auf 6,35 % gesunken, den niedrigsten stand seit mai 2023.

im letzten jahr oder so haben die hohen hypothekenzinsen zu einem „lock-in-effekt“ auf dem us-immobilienmarkt geführt – verkäufern, die immobilien mit niedrigen hypothekenzinsen besitzen, fehlt die motivation, in den markt einzutreten, um ihre häuser zu ersetzen, und käufer sind nicht bereit, eine höhere monatliche zahlung zu zahlen, also versetze ich mich in einen abwartenden modus. die höhe der zinsen belastet die nerven von käufern und verkäufern, und der us-immobilienmarkt „freut“ sich auf zinssenkungen.

in letzter zeit haben viele politische entscheidungsträger der federal reserve angedeutet, dass die fed den beginn eines zinssenkungszyklus vorbereitet. seit juli 2023 liegt der leitzins der fed in der spanne von 5,25 % bis 5,50 %. der markt geht davon aus, dass die federal reserve auf ihrer zinssitzung am 17. und 18. september die zinsen voraussichtlich um 25 basispunkte senken wird.

nancy vanden houten, chefökonomin für die usa bei oxford economics, prognostizierte gegenüber china business news, dass niedrigere zinssätze die hausverkäufe etwas unterstützen würden. „tatsächlich müssen wir nicht auf den beginn der tatsächlichen zinssenkungen warten, die bloße erwartung einer zinssenkung hat die zinsen gesenkt, auch die hypothekenzinsen. der 30-jährige hypothekenzins ist seit anfang des jahres um 60 basispunkte gesunken.“ „wir gehen davon aus, dass die zinsen weiter sinken werden, da die fed umfassende zinssenkungen einleitet. unsere prognose geht von einer ersten senkung um 25 basispunkte im september aus, gefolgt von einer weiteren senkung um 25 basispunkte bei jeder zweiten sitzung.“

veränderungen der 30-jährigen hypothekenzinsen in den vereinigten staaten in den letzten drei jahren (quelle: freddie mac)

kann es den us-immobilienmarkt anheizen?

houten glaubt, dass niedrigere zinssätze käufer und einige verkäufer zurück auf den immobilienmarkt locken werden. „ehrlich gesagt bin ich ein wenig überrascht, dass der rückgang der hypothekenzinsen, den wir derzeit beobachten, nicht mehr käufer auf den markt bringt, zumal der jüngste rückgang der daten zu ausstehenden hausverkäufen dies widerspiegelt.“

nach angaben der national association of realtors (nar) gingen die ausstehenden hausverkäufe im juli um 5,5 % zurück, und der index der ausstehenden häuser fiel auf ein rekordtief, während der marktkonsens von einem leichten anstieg ausging. gleichzeitig steigt das angebot an zum verkauf stehenden häusern, wobei der wert im juli dieses jahres den höchsten stand seit oktober 2020 erreicht.

houten analysierte, dass es dafür mehrere gründe geben könnte: erstens sind potenzielle käufer vorsichtiger, weil der arbeitsmarkt nicht mehr so ​​stark ist wie zuvor. zweitens sind die immobilienpreise trotz des zinsrückgangs immer noch hoch, und zwar vor allem für familien zeitkäufer können sie sich immer noch nicht leisten. darüber hinaus könnten sich auch die neuen regeln zu immobilienmaklerprovisionen ausgewirkt haben, die im august in den usa in kraft traten, und einige transaktionen könnten von juli auf august verschoben werden, da die neuen regeln die provisionskosten für käufer und verkäufer senken.

chen hongming, stellvertretender geschäftsführer von evergreen properties in washington, d.c., stellte außerdem fest, dass gemessen an der situation in virginia, maryland und washington, d.c., wo das unternehmen tätig ist, „das datum der transaktion von zum verkauf stehenden häusern unterschiedlich ist.“ früher gab es, sobald ein haus auf den markt kam, viele angebote. jetzt hat sich die situation ein wenig geändert und ist etwas abgekühlt. er glaubt jedoch, dass die mögliche zinssenkung durch die federal reserve mitte september einen wärmenden und positiven effekt auf den immobilienmarkt haben wird: „egal wie stark die senkung ausfällt, sie wird sich auf die hypothekenzinsen auswirken.“

bezüglich der auswirkungen der zinssenkung sagte kashif ansari, mitbegründer und ceo der juwai iqi group, einem globalen immobilientechnologieunternehmen mit hauptsitz in kuala lumpur, gegenüber china business news, dass, wenn die federal reserve die zinssätze um 25-50 % senkt, im september (basispunkte) können sie davon ausgehen, dass die hypothekenzinsen für 30-jährige hypotheken entsprechend sinken werden. in der vergangenheit haben solche zinssenkungen zu niedrigeren hypothekenzinsen geführt, die genauen auswirkungen können jedoch variieren. „in den nächsten drei bis sechs monaten könnten die hypothekenzinsen für 30-jährige hypotheken auf 6 % oder weniger sinken“, prognostizierte er.

amy wang, eine agentin bei serhant, einer prominenten immobilienagentur in new york, sagte gegenüber china business news: „niedrigere zinssätze werden viele menschen dazu anregen, häuser zu kaufen, insbesondere immobilien unter 1 million us-dollar.“ (new york) ist bereits ein relativ heißer markt , und die zinssenkung ist immer noch sehr wichtig. nicht-luxus-immobilien werden besonders betroffen sein, während der luxusimmobilienmarkt weniger betroffen sein wird, da die meisten vermögenden privatpersonen reine barkäufer sind.“

kann es das selbstvertrauen der bauherren stärken?

ansari glaubt, dass eine senkung der hypothekenzinsen zwar die kreditkosten senken und die nachfrage ankurbeln wird, die auswirkungen auf der angebotsseite jedoch komplexer sind. „viele hausbesitzer zögern möglicherweise immer noch mit dem verkauf, da die bestehenden niedrigzinshypotheken einen lock-in-effekt haben. während also die nachfrage steigen könnte, wird sich auf der angebotsseite möglicherweise nicht viel unmittelbar ändern. selbst wenn sich einige hausbesitzer schließlich dazu entschließen, ihre hypotheken zu verkaufen.“ „infolgedessen werden die immobilienpreise in diesem und im nächsten jahr weiter steigen, aber die rate wird sich verlangsamen.“

„derzeit gehen wir auf dem markt davon aus, dass die immobilienpreise weiter steigen werden. obwohl sich das wachstum der immobilienpreise mit dem herannahen des winters verlangsamt hat, gehen wir davon aus, dass die immobilienpreise aufgrund fehlender angebote weiter steigen werden. wenn die zinssätze gesenkt werden, ist dies der fall.“ wird käufer zu mehr vorsicht ermutigen.“ amy wang gab ein beispiel: „unsere kunden, die gerade einen vertrag unterzeichnet haben, sind sehr zufrieden, weil sie die zinssenkung nachgeholt haben, als sie einen kredit beantragt haben. was ihre kaufkraft erheblich steigerte.“

houten glaubt auch, dass erhöhte lagerbestände und niedrigere hypothekenzinsen das wachstum der eigenheimverkäufe für den rest des jahres 2024 unterstützen werden. „wir gehen davon aus, dass niedrigere zinssätze die steigenden eigenheimverkäufe unterstützen werden, wenn das jahresende näher rückt. darüber hinaus könnte die zunahme des eigenheimangebots dazu führen.“ es wird einen gewissen abwärtsdruck auf die immobilienpreise geben, was auch das umsatzwachstum fördern wird.“

sie fügte jedoch hinzu: „die neuesten daten zu hypothekenanträgen deuten darauf hin, dass für unseren ausblick einige abwärtsrisiken bestehen. die hypothekenzinsen fielen im august unter 6,5 %, aber die hypothekenkaufanträge gingen in diesem monat immer noch um mehr als 2 % zurück, was darauf hindeutet, dass die zinssätze niedriger und gestiegen sind.“ das angebot reicht immer noch nicht aus, um den hausverkauf anzukurbeln.

langfristig gesehen, sagte ansari, hätten sich andere faktoren, die zu hohen immobilienpreisen führten, nicht geändert, darunter ein begrenzter wohnungsbestand, strenge bauplanungsbeschränkungen, eine bevorzugung von einfamilienhäusern und das bevölkerungswachstum.

trotz des mangelnden angebots bleibt die begeisterung der us-amerikanischen bauträger derzeit gedämpft. laut den von oxford economics zitierten daten zu den us-bauausgaben vom juli ging der bau von einfamilienhäusern in den usa im juli im vergleich zum vormonat um 1,9 % zurück, der stärkste monatliche rückgang seit ende 2022. oxford economics geht davon aus, dass die realen wohnbauinvestitionen im dritten quartal mit einer jahresrate von 4,8 % sinken werden.

„dies wurde durch hohe baukosten, regulatorische hürden, marktunsicherheit und finanzierungsherausforderungen beeinflusst“, sagte ansari. „diese faktoren haben zusammen ein ungünstigeres umfeld für neue wohnprojekte geschaffen, was bauherren bei der errichtung neuer wohnungen vorsichtiger gemacht hat.“ die bauherren sind dem starken rückgang der immobilienpreise aufgrund der finanzkrise im jahr 2008 noch nicht ganz entgangen. wir gehen davon aus, dass sich die zuversicht der bauherren nach der zinssenkung leicht verbessern wird.“