nachricht

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um die armut der menschen zu lindern, ist es zwingend erforderlich, die bestehenden hypothekenzinsen deutlich zu senken. die marktliquidität, die dadurch freigesetzt wird, dass sie dem markt folgt und den lebensunterhalt der menschen fördert, ist „lebendiges geld“, das direkt in den wirtschaftskreislauf gelangt, und ist nicht mit dem „toten geld“ vergleichbar, das gezwungen ist, herumzuschweben.

geschrieben von guan buyu

zuletzt verbreitete sich die nachricht von „zinssenkungen für bestehende hypothekendarlehen“ wie ein lauffeuer und löste sogar eine welle von immobilienaktienkursen aus.

tatsächlich wurde der ruf nach einer „senkung der zinssätze für bestandsimmobilien“ sehr laut. man kann nicht sagen, dass es zuvor keine reaktion gegeben hätte, aber es handelt sich lediglich um eine „bedeutung“ und eine kleine reaktion.

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am abend des 31. august 2023 veröffentlichten die zentralbank und die staatliche finanzaufsichtsbehörde eine mitteilung zu fragen im zusammenhang mit der senkung der zinssätze für bestehende erstwohnungsbaudarlehen.

die bekanntmachung sieht vor, dass kreditnehmer mit bestehenden gewerblichen privaten wohnungsbaudarlehen für erstwohnungen einen antrag bei dem kreditgebenden finanzinstitut stellen können, und das finanzinstitut wird ein neues darlehen vergeben, um die bestehenden gewerblichen privaten wohnungsbaudarlehen für erstwohnungen zu ersetzen. die höhe des zinssatzes für das neue darlehen wird durch unabhängige verhandlungen zwischen dem finanzinstitut und dem kreditnehmer festgelegt, die zum kreditmarktnotierungssatz (lpr) addierten punkte dürfen jedoch nicht niedriger sein als die untergrenze des gewerblichen erstwohnsitzes für privatpersonen kreditzinspolitik in der stadt, in der das ursprüngliche darlehen vergeben wurde.

wie ist es zu bewerten?vor die wahl gestellt zwischen „einem verbitterten kunden“ und einer „verbitterten bank“, habe ich mich am ende für die bank entschieden.

bild/bild-insekten-kreativität

in der mitteilung hieß es, dass „verhandlungen möglich“ seien, der kredit aber nicht zwischen banken übertragen werden könne und nur beim kreditgebenden finanzinstitut beantragt werden könne. die endgültige entscheidung darüber, ob bzw. um wie viel reduziert wird, liegt beim kreditgebenden finanzinstitut. der „vorteil liegt bei mir“.

darüber hinaus bieten sie eine sehr rücksichtsvolle garantie: sie dürfen beim hauskauf nicht bis zur untergrenze des leitzinses absinken. dadurch ist der durchschnittliche zinssatz für neubauhypotheken auf „3“ gesunken, und die bestandshypotheken, die von 2019 bis 2023 den „letzten zug auf dem immobilienmarkt“ erreichen werden, liegen immer noch bei „4“.

aus sicht der bank ist der politische effekt sehr gut. er ist nur geringfügig gesunken, was kein problem darstellt und köstlich ist.

auch aus sicht bestehender hypothekenkunden ist es ruhig——wer es sich nicht leisten kann, kann es sich immer noch nicht leisten, und wer es nicht zurückzahlen will, will es immer noch nicht zurückzahlen.

wer die hypothek nicht zurückzahlen kann, wird das haus „zurückzahlen“. nach den vom china index research institute veröffentlichten überwachungsdaten erreichte die zahl der auf dem nationalen zwangsvollstreckungsmarkt zur versteigerung angebotenen immobilien im ersten quartal 2024 219.000, wobei allein im januar 100.400 immobilien im jahresvergleich zur versteigerung angeboten wurden steigerung um 48,2 %.

wenn sie nicht zurückzahlen möchten, tilgen sie den kredit im voraus. in vielen immobilien-hotspot-städten im ganzen land gebe es „große begeisterung“ für eine vorzeitige kreditrückzahlung, und termine würden seit mehr als zwei monaten in der warteschlange stehen. am 30. august veröffentlichte die people's bank of china den „statistischen bericht über die kreditinvestitionsrichtungen von finanzinstituten im zweiten quartal 2024“. daten zeigten, dass der saldo der privaten wohnungsbaukredite am ende des zweiten quartals 2024 bei 37,79 lag billionen yuan, ein rückgang von 2,1 % gegenüber dem vorjahr.

finanzinstitute scheuen sich davor, das fleisch, das sie essen, auszuspucken. aber auch bestehende hypothekendarlehenskunden sind nicht bereit, sich „zurückzulehnen und auf den tod“ zu warten " werden vereint, um ihr bestes zu geben. geben sie ihr bestes, um dem schicksal der gefangenschaft zu entkommen. dies bedeutet, dass die bestehenden hypothekenzinsen etwas gesenkt wurden, die sackgasse jedoch nicht durchbrochen wurde.

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die reform der bestehenden hypothekenzinspolitik wird als „marktorientierte reform“ bezeichnet, kann aber nicht einmal dem markttrend folgen.

nach der lpr-reform im august 2019 sank die lpr über einen zeitraum von fünf jahren um das siebenfache, von 4,85 % auf 4,20 %. die operation ist so heftig wie ein tiger, mit einem durchschnittlichen jährlichen rückgang von 0,12 %.

seit 2019 hat chinas wirtschaft viele veränderungen erlebt, aber der „marktbasierte zinssatz“ der bestehenden hypothekenzinsen blieb viele jahre lang ruhig und spielte überhaupt nicht die regulatorische rolle des marktmechanismus. dabei handelt es sich nicht um ein „marktversagen“, sondern um ein „politikversagen“.

finanzinstitute sind sich sehr sicher, dass immobilien 80 % des chinesischen haushaltsvermögens ausmachen und die lebensader für die leerung der „sechs geldbörsen“ sind, daher ist die gestaltung der politik sehr anmaßend.unter dem schutz von policen haben wir die preismacht fest im griff und gesicherte interessen an bestehenden hypothekendarlehen.

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allerdings gibt es auf der welt kein kostenloses mittagessen und einseitige vorteile, die gegen die marktregeln verstoßen, kosten die wirtschaft viel geld.

„bankkunden leiden“ und die wirtschaft leidet. der erste, der die hauptlast zu tragen hat, ist der konsum. der hypothekendruck nimmt weiter zu und die konsumkraft nimmt weiter ab.

daten des national bureau of statistics zeigen, dass die verbraucherpreise im ganzen land von januar bis november 2023 „kontinuierlich gesunken“ sind. mit ausnahme des sommerfensters von juli bis september waren die umsätze im monats- und jahresvergleich fast vollständig negativ. in der ersten hälfte dieses jahres war die wachstumsrate gegenüber dem vorjahr stabil, aber die wachstumsrate gegenüber dem vormonat ist immer noch nicht optimistisch.

in den vier großen wirtschaftszentren ist die konsumsituation noch weniger optimistisch.

die neuesten vom national bureau of statistics veröffentlichten daten zeigen, dass die wachstumsraten von peking, shanghai, guangzhou und shenzhen im juni 2024 im vergleich zum vorjahr stark um 12,8 %, 11 %, 10,2 % bzw. 3,2 % zurückgegangen sind mai auf -6,3 % und -9,4 %, -9,3 %, -2,2 %.

die einwohner der vier großen städte der ersten reihe sind nicht nur der haupttreiber des konsums, sondern auch der haupttreiber der hypothekendarlehen.zwischen fisch und bärentatze wählten sie „bär“.

das ergebnis eines „verbitterten kunden“ ist nichts anderes als ein sparsames leben der menschen. wir reduzieren bereits den konsum von nahrungsmitteln und kleidung. wie können wir also von einer „steigerung des konsums“ sprechen? der verbrauch unterliegt einem abschlag. wie können wir also über investitionen sprechen?

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die bestehenden hypothekenzinsen widersetzten sich dem trend und blieben hoch, was nicht nur die kurzfristige kaufkraft drückte, sondern auch die marktmentalität veränderte.

geld ist tot, menschen leben. jetzt, da die erwartungen an ein einkommenswachstum verschwunden sind und die finanzinstitute nicht bereit sind, „die schwierigen zeiten zu überstehen“ und erhebliche gewinnzugeständnisse zu machen, können die einfachen leute nur noch vorkehrungen treffen, bevor sie eintreten.

der kauf eines hauses ist offensichtlich unmöglich, der kauf eines autos muss gebremst werden und der hohe konsum ist einer vorzeitigen rückzahlung von krediten gewichen. auch kleine beträge müssen für notfälle gespart werden. großer konsum macht die provinz groß, kleiner konsum macht die provinz klein. eine große menge geld ist aus dem umlaufgebiet abgezogen und auf banksparkonten geflossen, um „den frieden zu wahren“.

das finanzsystem, in dem jeder cent zählt und jeder ausgegeben wird, wird „reicher“, doch statt wie erwartet ein füllhorn an geld zu bekommen, besteht die gefahr, durch überschüssige einlagen „explodiert“ zu werden.

nach angaben der zentralbank stiegen die rmb-einlagen in den ersten sieben monaten um 10,66 billionen yuan, wovon die einlagen privater haushalte um 8,94 billionen yuan zunahmen, was den absoluten hauptgrund für den anstieg der einlagen darstellte. allerdings stiegen die haushaltskredite im gleichen zeitraum nur um 1,25 billionen yuan.

das einfache volk sparte 7 yuan und borgte sich nur 1 yuan. das schuldenverhältnis zur bank wurde umgekehrt.die banken sind an der reihe, den menschen etwas zu schulden. banken sind nicht nur nicht in der lage, zinsdifferenzen aus dem neuen einlagen- und kreditgeschäft der privaten haushalte zu erwirtschaften, sie zahlen auch zinsen in einem verhältnis von nahezu 1:7.

durch den vergleich der daten für das erste halbjahr 2018 lässt sich besser verstehen, wie extrem die aktuelle situation ist. die einlagen der privaten haushalte stiegen um 4,26 billionen yuan, etwa die hälfte des betrags von januar bis juli dieses jahres. die kredite an den haushaltssektor stiegen um 3,6 billionen yuan, dreimal so viel wie von januar bis juli dieses jahres.

es besteht ein gravierendes ungleichgewicht bei den einlagen und krediten der privaten haushalte, und die banken verlangen jeden monat hohe zinsen. finanzinstitute nutzten bestehende hypothekendarlehen, um kunden zu „besitzen“, und erlitten „vergeltungsmaßnahmen“ durch überschüssige einlagen.

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derzeit beträgt der saldo der privaten wohnungsbaukredite 37,79 billionen yuan, was den banken immer noch gewinne einbringt und auch die liquiditätsverluste ausgleichen kann, die durch das ungleichgewicht des einlagen-kredit-verhältnisses privater haushalte verursacht werden. doch wie viele runden übermäßigen wachstums der einlagen privater haushalte kann es aushalten?

manche mögen sagen, dass das wachstum der einlagen privater haushalte irgendwann ein ende haben wird. es gibt jedoch grenzen dafür, was sich normale menschen für hypotheken leisten können.sobald es zu einer „flut von versorgungsunterbrechungen“ bei bestehenden hypothekenkrediten kommt, wird das gesamte finanzgeschäft der privaten haushalte sofort zu einem liquiditätsloch.

finanzinstitute, die an den eigeninteressen bestehender immobilienzinsen festhalten, haben dazu geführt, dass die 38 billionen bestehenden immobilienkredite zu einem blockierpunkt im wirtschaftskreislauf werden – sie blockieren die freisetzung von konsumkraft, verstärken die blockade des marktvertrauens und erhöhen den druck der armen der wirtschaftliche kreislauf, ein „bumerang“, schlug schließlich im finanzsystem fehl. die praxis von finanzinstituten, an bestehenden hypothekendarlehen festzuhalten, ist eine typische praxis, „einen stein ins bein zu schießen“, und die lehren daraus sind es wert, darüber nachzudenken.

um die armut der menschen zu lindern, ist es zwingend erforderlich, die bestehenden hypothekenzinsen deutlich zu senken.die marktliquidität, die dadurch freigesetzt wird, dass sie dem markt folgt und den lebensunterhalt der menschen fördert, ist „lebendiges geld“, das direkt in den wirtschaftskreislauf gelangt, und ist nicht mit dem „toten geld“ vergleichbar, das gezwungen ist, herumzuschweben.

die einfachen leute haben mehr geld, eine stabile mentalität, eine stärkere kaufkraft und mehr vertrauen in den langfristigen besitz von immobilien, was die wirtschaftliche triebkraft von echtem geld ist.

„menschenorientierte“ wirtschaftsentwicklung ist keine hochkarätige moralische aussage, sondern ein objektives gesetz der marktwirtschaft. übermäßiges angreifen, das gegen die marktregeln verstößt, kann sich der gegenreaktion des marktes nicht entziehen.

gehen sie kein risiko ein und haben sie die mentalität, „unter kunden zu leiden“. eine gute strategie für echtes geld besteht darin, pünktliche und energische zahlungen zu leisten, auch wenn sie die zähne zusammenbeißen und den schmerz ertragen. andernfalls ist es schwierig zu sagen, ob sie den fensterzeitraum verpassen.