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Einleitung: Nach ausschließlicher Kenntnis von Keke Finance wurde im Regulierungsmaßnahmendokument der Shenzhen Stock Exchange nichts offengelegt: dass im August 2023, nachdem das Shanghai Securities Regulatory Bureau Personal organisiert hatte, eine Vor-Ort-Inspektion von Yao Mazi durchführte, die fast dauerte Zwei Monate später wurde festgestellt, dass Yao Mazi nicht nur Lücken bei der Offenlegung von Informationen bei der Verschleierung verbundener Parteien in seinen IPO-Anmeldeunterlagen aufweist, sondern dass es möglicherweise auch Schwächen in der Wirksamkeit seiner internen Kontrollen, wie z. B. der Vertriebseinnahmen des Unternehmens, gibt.

Dieser Artikel ist ausschließlich original und wurde erstmals von Keke Finance (ID: koukouipo) veröffentlicht.

Autor: Yao Yi@Peking

Herausgeber: Zhai Rui@Peking

Endlich landeten die Stiefel auf dem Boden.

Nach fast einem Jahr Wartezeit kündigte die Shenzhen Stock Exchange kürzlich offiziell Selbstregulierungsmaßnahmen für Yaomazi Food Co., Ltd. (im Folgenden „Yomazi“ genannt) und damit verbundene Institutionen und Mitarbeiter an.

„Am 3. März 2023 hat die Börse den Antrag Ihres Unternehmens auf den Börsengang von Aktien und die Notierung im Main Board angenommen.“ In dem Regulierungsschreiben der Shenzhen Stock Exchange vom 23. August 2024 hieß es unverblümt „Ihr Unternehmen fungiert als die Person, die in erster Linie für die Offenlegung von Informationen verantwortlich ist, es unterlassen hat, in den Antragsunterlagen Informationen über verbundene Parteien offenzulegen, und es versäumt hat, die Authentizität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Ausstellungs- und Listungsantragsunterlagen sowie die Offenlegung von Informationen sicherzustellen.“ Aufgrund einschlägiger Vorschriften wurde beschlossen, aufsichtsrechtliche Maßnahmen zur schriftlichen Abmahnung gegen ihn zu ergreifen.

Aufgrund der Mängel in der oben genannten Informationsoffenlegung gehörten neben Yaomazi auch Zhao Qi, einer der eigentlichen Kontrolleure, sowie eine Reihe von Vermittlern und relevanten Unterzeichnern, die den Börsengang von Yaomazi begleiteten, zu den Personen, die eine schriftliche Verwarnung erhielten.

Die Person, die für das Sponsoring der Notierung von Yao Mazi im Hauptvorstand der Shenzhen Stock Exchange verantwortlich war, war die China International Capital Corporation, die einst als „Aristokrat der inländischen Maklerfirmen“ bekannt war.

Dies ist auch die erste schriftliche Warnung, die CICC seit der Reform des GEM-Registrierungssystems für sein GEM-IPO-Sponsoring-Geschäft erhalten hat.

Bereits am 30. Dezember 2023 hatte Yaomazi die Weiterentwicklung der oben genannten Börsennotierungsprüfung durch freiwilligen Rückzug der IPO-Antragsunterlagen beendet.

Als Grund für die Beendigung der Börsennotierung nannte Yaomazi damals: „Das Unternehmen hat seine früheren Bewerbungsunterlagen aufgrund strategischer Planungsanpassungen und Überlegungen zur Geschäftsentwicklung zurückgezogen.“ Allerdings führen die meisten Brancheninsider das Scheitern des Börsengangs von Yaomazi auf die Tatsache zurück, dass die Lebensmittelindustrie, in der das Unternehmen tätig ist, nicht die relevanten Definitionen der Börsennotierung im Registrierungssystem erfüllt.

„Mit der Umsetzung der Selbstregulierungsstrafen der Shenzhen Stock Exchange wurde das Problem, das Yao Mazi schon lange beschäftigt, endlich gelöst. Dieses Ergebnis kann als gemischter Segen für Yao Mazi bezeichnet werden.“ Eine Person in der Nähe von Yao Mazi. Informierte Quellen teilten Keke Finance mit, dass Yao Mazi und seine nahestehenden Parteien bereits seit mehr als einem Jahr verstanden haben, dass die Aufsichtsbehörden sie für Verstöße während des Börsennotierungsprozesses bestrafen könnten, sie ihre Verantwortlichkeiten jedoch noch nicht geklärt haben Definieren Sie den Inhalt der Verstöße. Es bestehen Unsicherheiten bei den Bestrafungsmethoden, und diese Unsicherheiten werden sich auch auf den zukünftigen Einsatz von Yao Mazi bei der Kapitaloperation auswirken.

Für Yao Mazi war es natürlich nicht gut, mit einer schriftlichen Verwarnung bestraft zu werden.

Leider und glücklicherweise konzentrierte sich die endgültige Feststellung des Verstoßes von Yao Mazi nur auf die Unterlassung der Offenlegung verbundener Parteien. Obwohl der Verstoß einen weiten Bereich betraf, wurden alle an dem Projekt beteiligten Vermittler und Unterzeichner bestraft hatte keinen großen Einfluss auf die Fundamentaldaten von Yao Mazi.

„Yao Mazi hat nun seinen Plan zur Notierung von A-Aktien wieder aufgenommen und das Ziel dieser Notierung hat sich auf die Pekinger Börse geändert.“ Der oben genannte Insider teilte Keke Finance mit, dass die oben genannten regulatorischen Strafen in schriftlicher Form geregelt wurden Warnungen, die dies nicht tun werden Die Einhaltung der Listung von Yaomazi wurde beeinträchtigt, und die Berichtigung der Unterlassung der Offenlegung verbundener Parteien war relativ einfach. „Im Wesentlichen hat es Yaomazi den Weg geebnet, die Listung wieder aufzunehmen.“

In dem oben genannten Regulierungsschreiben der Shenzhen Stock Exchange an Yaomazi wurde offenbart, dass Yaomazis Unregelmäßigkeiten während des oben genannten IPO-Prozesses „von der China Securities Regulatory Commission bei Vor-Ort-Inspektionen entdeckt“ wurden.

Die oben genannten mit der Angelegenheit vertrauten Personen gaben zu, dass die China Securities Regulatory Commission das Shanghai Securities Regulatory Bureau anweist, Vor-Ort-Inspektionen beim Börsengang der Yaomazi Shenzhen Stock Exchange im Juli 2023 durchzuführen.

Gemäß den damals im Januar 2021 herausgegebenen „Vorschriften für Vor-Ort-Inspektionen von IPO-Unternehmen“ umfassen die Methoden der China Securities Regulatory Commission zur Bestimmung von Vor-Ort-Inspektionsobjekten eine zufällige Auswahl und eine problemorientierte Auswahl.

Mitte 2023 führte die China Securities Regulatory Commission vier Runden zufälliger Auswahlen für Vor-Ort-Inspektionen von Erstnotierungsprojekten durch, aber Yao Mazi erschien in keiner dieser Runden. Mit anderen Worten, Yao Mazi wurde Vor-Ort-Inspektionen unterzogen durch die China Securities Regulatory Commission ist dieses Mal auf die „Problemorientierung“ zurückzuführen, die während des Überprüfungsprozesses aufgetreten ist.

Nach dem alleinigen Wissen von Keke Finance wurde im Regulierungsmaßnahmendokument der Shenzhen Stock Exchange nicht offengelegt, dass es im August 2023, nachdem das Shanghai Securities Regulatory Bureau Personal für die Durchführung einer fast zwei Monate dauernden Vor-Ort-Inspektion von Yaomazi organisiert hatte, es Es wurde festgestellt, dass Yaomazi nicht nur Lücken bei der Offenlegung von Informationen über verbundene Parteien in den IPO-Anmeldeunterlagen aufweist, sondern dass es möglicherweise auch Schwachstellen in den internen Kontrollen des Unternehmens wie Vertriebseinnahmen und mangelnde Wirksamkeit gibt.

„Nach den Strafergebnissen zu urteilen, beweist es, dass Yao Mazis Erklärung und Behebung der vor Ort festgestellten internen Kontrollmanagement-, Finanz- und anderen Probleme von den Aufsichtsbehörden grundsätzlich anerkannt wurden.“ Parteien“, die schließlich verurteilt wurden. In einem Fall sagte er, dass dies auch auf das „Missverständnis“ der Parteien bezüglich einschlägiger Vorschriften zurückzuführen sei.

Für Yao Mazi, der den Prozess der Börsennotierung neu startet, ist der Vorwurf eines Mangels an interner Kontrolle im Unternehmen offensichtlich weitaus schwerwiegender als die Nichtoffenlegung eines verbundenen Unternehmens, das keine großen Auswirkungen hat.

Allerdings ist es noch lange nicht an der Zeit, für Yao Mazi, der gerade geflohen ist, aufzuatmen.

Bevor das Unternehmen den Schatten illegaler Strafen überwinden konnte, die durch die Probleme des vorherigen Börsengangs verursacht wurden, scheiterte sein Plan, die Notierung wieder aufzunehmen, zunächst an „problematischen Vermittlern“.

Da er noch keine Erfahrung mit der Notierung im New Third Board hatte, wollte Yao Mazi die Notierung an der North Exchange beantragen. Bevor die Richtlinie zur direkten Notierung der North Exchange veröffentlicht wurde, musste er zunächst auf der Innovationsebene der Nordbörse notiert werden Neuer Dritter Vorstand für 12 Monate.

Vor zwei Monaten, am 27. Juni 2024, reichte Yao Mazi stillschweigend die Antragsunterlagen für die NEEQ-Notierung und den Handel beim Stock Exchange Center ein.

Wie bei der vorherigen Bewerbung für einen Börsengang am Main Board der Shenzhen Stock Exchange setzte Yao Mazi ein komplettes Team „alter“ Vermittler ein, um die Notierung am New Third Board zu begleiten.

Neben dem Sponsor, der weiterhin CICC ist, ist Baker Tilly International Accounting Firm (Special General Partnership) (im Folgenden „Berry Tilly International“ genannt) weiterhin das Unternehmen, das Buchhaltungs- und Prüfungsarbeiten für seine NEEQ-Notierung übernimmt.

Womit Yao Mazi nicht gerechnet hatte, war, dass die China Securities Regulatory Commission Mitte August 2024 eine Verwaltungsstrafe erließ und beschloss, das Wertpapierdienstleistungsgeschäft von Baker Tilly International für sechs Monate auszusetzen.

„Aufgrund der Aussetzung der Wertpapierdienstleistungsqualifikationen von Baker Tilly International wurden auch die Überprüfungsangelegenheiten im Zusammenhang mit der NEEQ-Notierung von Yaomazi vom Equity Transfer Center ausgesetzt. Der oben genannte Insider gab zu, dass Yaomazi derzeit auch nach neuen Plänen mit a sucht.“ Sehen Sie sich an, relevante Überprüfungen so schnell wie möglich wieder aufzunehmen.

1) Schwache interne Kontrolle mit Ausnahme der Auslassung verbundener Parteien

In Bezug auf Yaomazis früheren Verstoß gegen den IPO-Antrag des Hauptvorstands der Shenzhen Stock Exchange entschied sich die endgültige Definition der Börse für „das Versäumnis, Informationen über verbundene Parteien in den Antragsunterlagen offenzulegen“.

Laut dem Regulierungsschreiben der Shenzhen Stock Exchange an Yaomazi vor einigen Tagen ergab eine Vor-Ort-Inspektion durch die China Securities Regulatory Commission, dass Zhao Qi, einer der eigentlichen Kontrolleure von Yaomazi, tatsächlich ein Unternehmen namens Deyuan Yaonuni Night kontrolliert Supper Shop im Hongya County (im Folgenden als „Yao Mazi“ bezeichnet) Unternehmen, aber Yao Mazi hat dieses verbundene Unternehmen nicht in den zuvor eingereichten Börsennotierungsmaterialien der Shenzhen Stock Exchange offengelegt.

Zhao Qi ist der älteste Sohn von Zhao Yuejun, dem derzeitigen Vorsitzenden und gesetzlichen Vertreter von Yaomazi.

In der Aktionärsliste von Yaomazi hält Zhao Qi derzeit insgesamt 12,1305 % der Anteile.

Yao Mazi ist ebenfalls ein relativ typisches Familienunternehmen. Es wurde ursprünglich von Zhao Yuejun und Gong Wanfen gegründet.

Nach mehr als zehnjähriger Entwicklung wurden Zhao Yuejun, Gong Wanfen und ihre beiden Söhne Zhao Qi und Zhao Lin beide als die eigentlichen Kontrolleure von Yao Mazi identifiziert.

Industrie- und Handelsinformationen zeigen, dass Yaoniang am 30. April 2021 gegründet wurde. Vor Juli 2023, als die China Securities Regulatory Commission eine Vor-Ort-Inspektion von Yaoniang durchführte, war der Betreiber von Yaoniang eine natürliche Person namens Peng Zhaoxiang.

Der Grund, warum die Aufsichtsbehörden die Anomalie zwischen Zhao Qi und Yao Girl endlich aufdecken konnten, lag auch in der Inspektion und Überprüfung der Sponsorinstitution im Kapitalflussüberprüfungsprozess.

Während des Überprüfungsprozesses des vorherigen Yaomazi-Börsengangs hat CICC den Aufsichtsbehörden eine „Sonderverifizierungsmeinung zum Vertriebsmodell von Yaomazi Food Co., Ltd.“ vorgelegt (im Folgenden als „Sonderverifizierungsmeinung“ bezeichnet).

In den „Sonderverifizierungsgutachten“ heißt es, dass die CICC eine Überprüfung der einzelnen Einnahmen und Ausgaben von 100.000 Yuan oder mehr durchführte, die von den tatsächlichen Kontrolleuren von Yaomazi, Zhao Yuejun und Gong Wanfen, und den anderen beiden tatsächlichen Kontrolleuren, Zhao Qi, Zhao Lin, ausgewählt wurden; und andere Direktoren wählen ein einzelnes Einkommen und eine Ausgabe von 50.000 Yuan oder mehr für diejenigen aus, die im Berichtszeitraum als Kassierer, Leiter der Verkaufsabteilungen und regionale Verkaufsleiter in den Regionen Sichuan und Chongqing tätig waren Einnahmen von 20.000 Yuan oder mehr und Ausgaben für die oben genannten ungewöhnlichen oder großen Posten werden von relevanten Unternehmen und Einzelpersonen über deren Hintergrund, Art und Rationalität informiert und unterstützende Zertifikate einholen.

Die Vor-Ort-Inspektion durch die China Securities Regulatory Commission ergab jedoch, dass es Mängel in den oben genannten Verfahren zur Überprüfung des Kapitalflusses der CICC gab, einschließlich der Tatsache, dass einige Transaktionen, die den Überprüfungsstandards entsprachen, nicht überprüft wurden, sowie den Hintergrund und die Art einiger darin enthaltener Transaktionen der Überprüfungsumfang wurde nicht angegeben und für einige Transaktionen wurden keine Belege eingeholt, die tatsächliche Situation einiger Transaktionen wurde nicht überprüft usw.

Während der Überprüfung der oben genannten relevanten Verfahren zur Überprüfung des Kapitalflusses wurden die ungewöhnlichen Kapitaltransaktionen zwischen Zhao Qi und Peng Zhaoxiang von den Aufsichtsbehörden bemerkt.

Von Mai bis Juni 2022, also kurz nach der Gründung von Yao Girl, überwies Zhao Qi im Namen eines Privatkredits 800.000 Yuan an Peng Zhaoxiang.

Bezüglich dieses „Privatkredits“ ohne Belege forderte die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde, die die Hinweise entdeckte, CICC sofort auf, eine zusätzliche Überprüfung durchzuführen. Diese Untersuchung enthüllte die wahre Beziehung zwischen Zhao Qi und Yao Girl.

Die Überprüfung durch CICC ergab, dass von den 800.000 Yuan, die Zhao Qi an Peng Zhaoxiang überwiesen hatte, nur 140.000 Yuan tatsächlich ein Darlehen waren, während die anderen 440.000 Yuan Betriebskapital, 200.000 Yuan Betriebskapital von Yaoniang und 20.000 Yuan eine Vorauszahlung waren.

Angesichts der Tatsachen gab Zhao Qicai zu, dass Peng Zhaoxiang Yaogong im April 2021 registrierte und tatsächlich der eigentliche Kontrolleur von Yaogong war. Er stellte die für den Betrieb erforderlichen Mittel bereit und Peng Zhaoxiang war für die täglichen Betriebsangelegenheiten verantwortlich.

Obwohl Yaomazi darauf besteht, dass die Unterlassung der Offenlegung der verbundenen Partei Yaonuni Night Supper Shop im Deyuan County, Hongya County, hauptsächlich auf das Missverständnis der Unternehmensparteien zurückzuführen ist und die entsprechenden verbundenen Transaktionen 20.000 Yuan pro Jahr nicht überschreiten, ist die Unterlassung der Offenlegung Die Angaben zu verbundenen Parteien in den Erklärungsdokumenten sind tatsächlich wahr. Dies stellt einen Verstoß gegen die einschlägigen Bestimmungen der Aktienemissions- und Zulassungsprüfungsregeln (im Folgenden als „Notierungsprüfungsregeln“ bezeichnet) dar.

Gemäß Artikel 15 Absatz 1 der „Überprüfungsregeln für die Börsennotierung“ heißt es ausdrücklich: „Der Inhalt der Ausstellungs- und Börsenantragsunterlagen muss wahrheitsgetreu, genau, vollständig, prägnant, klar und leicht verständlich sein.“ Einreichung der Antragsunterlagen für die Ausgabe und Notierung, die Antragsunterlagen für die Ausgabe und Notierung sind Personen und deren Mehrheitsaktionäre, tatsächliche Kontrolleure, Direktoren, Vorgesetzte und leitende Manager sowie Sponsoren, Wertpapierdienstleistungsagenturen und relevantes Personal im Zusammenhang mit der Ausgabe und Notierung von Diese Aktie muss entsprechende rechtliche Verantwortlichkeiten tragen Das Gesetz muss die betrieblichen Fähigkeiten des Unternehmens genau und wahrheitsgemäß widerspiegeln und die aktuellen und vorhersehbaren künftigen wesentlichen Folgen für den Emittenten vollständig offenlegen. Direkte und indirekte Risiken nachteiliger Auswirkungen stellen sicher, dass die Ausstellungs- und Notierungsantragsunterlagen sowie die Offenlegung von Informationen wahrheitsgemäß, korrekt und vollständig sind , prägnant, klar und leicht verständlich und darf keine falschen Angaben, irreführenden Angaben oder größeren Auslassungen enthalten.“

„Fräulein Yao beantragte sofort die Stornierung in dem Monat, als festgestellt wurde, dass es vor Ort Probleme mit der Offenlegung gab, und das ist nun schon fast ein Jahr her. Der oben erwähnte Insider in der Nähe von Yao Mazi sagte gegenüber Keke Finance, dass weder Yao Mazi noch Zhao Qi damit gerechnet hätten.“ , dieser unauffällige und kleine Nachtsnackladen wird seinem Listing so viel Ärger bereiten.

Keke Finance wurde nicht nur wegen der Unterlassung der Offenlegung verbundener Parteien entlarvt, sondern erfuhr auch über mehrere Kanäle, dass bei der Vor-Ort-Inspektion von Yaomazi durch die China Securities Regulatory Commission tatsächlich viele andere Probleme im Zusammenhang mit schwachen internen Kontrollen in seinen Betrieben entdeckt wurden.

Beispielsweise fehlen die zwischen vielen Yaomazi-Händlern und Yaomazi-Verkaufsmitarbeitern auf WeChat kommunizierten Bestelldatensätze, was es schwierig macht, die ursprünglichen Bestellinformationen zu überprüfen. Einige Händler berichteten auch, dass Yaomazi-Verkaufsmitarbeiter keine Vertriebsdaten von ihnen erhalten hätten.

Als das Inspektionsteam der China Securities Regulatory Commission außerdem Chongqing Tianhao Dijie Trading Co., Ltd. (im Folgenden „Tianhao Dijie“), einen wichtigen Kunden von Yaomazi, besuchte, holte es am 30. Juni 2023 dessen Bestandsdaten ab und stellte fest, dass es Unterschiede zu den von Yao Mazi im gleichen Zeitraum aufgezeichneten Inventardaten von Tianhao Dijie gibt.

Noch bemerkenswerter ist, dass die China Securities Regulatory Commission auch festgestellt hat, dass einige Vertriebsmitarbeiter von Yaomazi gegen die internen Systemvorschriften verstoßen und Finanztransaktionen mit Händlern getätigt haben.

Nachdem die Aufsichtsbehörden die oben genannten Zweifel entdeckt hatten, überprüften Yaomazi und seine zwischengeschalteten Agenturen die oben genannten Probleme sofort und erläuterten sie den Aufsichtsbehörden nacheinander.

In den Überprüfungsunterlagen, die Yaomazi den Aufsichtsbehörden vorgelegt hat, heißt es, dass keine einheitliche Aufbewahrung oder Aufbewahrung der Kommunikationsaufzeichnungen der von den Händlern aufgegebenen Bestellungen erforderlich sei. Bei den im Geschäftsverwaltungssystem eingegebenen Bestellinformationen handelt es sich um die ursprüngliche Bestellung des Händlers Die relevanten Bestellungen Die Informationen wurden seit der Einführung des Unternehmensverwaltungssystems intakt gehalten. Gemäß dem internen Managementsystem des Unternehmens ist es nicht erforderlich, dass Vertriebsmitarbeiter Vertriebsdaten aller Händler erhalten, insbesondere detaillierte Informationen zu nachgelagerten Kunden Kontrolliert Verkaufsgebiete und Verkaufspreise, und Downstream-Kunden verfolgen weiterhin Rückbesuche, verstehen die Bestandsdaten des Vertriebskanals, achten auf Bestellzyklen sowie Rückgaben und Umtausch und andere Maßnahmen, um die Verkaufssituation der Händler zu verstehen.

Zu der Frage, warum es Bestandsdatensätze gibt, die sich von denen der Kunden unterscheiden, erklärte Yao Mazi: „Das Unternehmen hat geringe Genauigkeitsanforderungen an diese Daten, und das interne Management kann bestimmte Datenunterschiede tolerieren, und die Ungenauigkeit der Datenstatistiken ist hauptsächlich darauf zurückzuführen.“ die statistische Zeit. „Inhärente Merkmale wie Inkonsistenz“ und „monatliche Bestandsdaten gehören nicht zu den internen Kontrollknoten des Unternehmens, und die Unterschiede zwischen den statistischen Aufzeichnungen des Unternehmens und dem tatsächlichen Bestand der Händler haben keinen Einfluss auf die Wirksamkeit der internen Kontrolle des Unternehmens.“

Was die externen Gelder zwischen einigen Vertriebsmitarbeitern und Händlern betrifft, sagte Yao Mazi, dass diese hauptsächlich durch Vertriebsmitarbeiter verursacht wurden, die Zahlungen für Händler oder deren nachgelagerte Kunden einsammelten und bezahlten, aber „die relevanten Angelegenheiten betreffen nicht das Geschäft zwischen dem Unternehmen und dem Hauptunternehmen.“ „Händler“, es gibt keine Situation, in der Zahlungen für das Unternehmen eingezogen oder Kosten und Ausgaben im Namen des Unternehmens vorgezogen werden müssen.“ -Untersuchung von Geldtransaktionen zwischen Verkaufspersonal und Händlern, Methoden und Disziplinarmaßnahmen.“

2) Die Wiederaufnahme der Notierung an der Pekinger Börse hatte einen schlechten Start

Yao Mazi und Zhao Qi, einer der eigentlichen Verantwortlichen, sind natürlich dafür verantwortlich, dass in den Antragsunterlagen keine Informationen über verbundene Parteien offengelegt wurden. Als Sponsor, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und Anwaltskanzlei für den vorherigen Börsengang sind jedoch Vermittler wie Institutionen verantwortlich gleichermaßen verantwortlich.

Infolgedessen erhielten CICC, Baker Tilly International, die Beijing JunHe Law Firm (im Folgenden als „JunHe Law Firm“ bezeichnet) und die relevanten Unterzeichner schriftliche Verwarnungen durch die Shenzhen Stock Exchange.

„Wenn es wahr ist, wie Yaomazi sagte, dass das Versäumnis, verbundene Parteien offenzulegen, auf ein ‚Missverständnis‘ der Partei bezüglich der relevanten Vorschriften zurückzuführen war, dann wird in diesem Fall CICC als Sponsor des Börsengangs von Yaomazi einen Anteil davon tragen.“ Verantwortung Es sollte noch schwerwiegender sein Schulungen für das Unternehmen wurden nicht durchgeführt.

Wie wir alle wissen, muss ein Unternehmen, bevor es einen IPO-Antrag einreicht, den Beratungsprozess einer zwischengeschalteten Agentur durchlaufen. Ein wichtiger Teil der Beratungsarbeit besteht darin, dass die zuständige zwischengeschaltete Agentur Gespräche mit den Direktoren, Vorgesetzten und Führungskräften führt Führungskräfte, Aktionäre, die mehr als 5 % der Anteile halten, und tatsächliche Aktionäre des Beratungsunternehmens führen umfassende Rechts- und Wissensschulungen durch, um es ihnen zu ermöglichen, die Gesetze, Vorschriften und Regeln im Zusammenhang mit der Emission und Notierung zu verstehen und die Verantwortlichkeiten zu verstehen Verpflichtungen eines börsennotierten Unternehmens in Bezug auf standardisierte Abläufe, Informationsoffenlegung und Emissionsverpflichtungen.

„Die Offenlegung und Überprüfung von IPO-bezogenen Parteien stand schon immer im Mittelpunkt der Überprüfung der Offenlegung von Informationen. In der Vergangenheit gab es Fälle, in denen viele Unternehmen dafür bestraft wurden. Wenn Wertpapierfirmen Compliance-Schulungen für Unternehmen anbieten, legen sie grundsätzlich Wert auf die Offenlegung.“ „Selbst viele Unternehmen, bei denen es sich nicht um verbundene Beziehungen handelt, werden gemäß den tatsächlichen Anforderungen und nicht aufgrund der formalen Anforderungen als verbundene Unternehmen offengelegt“, sagte der oben genannte Senior-Sponsorenvertreter.

Doch auch wenn Vermittler wie CICC es versäumten, Yaomazi und relevanten Parteien die relevanten Vorschriften zur Offenlegung von Informationen „verständlich zu machen“ und dafür bestraft wurden, entschied sich Yaomazi dennoch, diesen Vermittlern ihr Vertrauen zu schenken, als es die Börsennotierung wieder aufnahm.

Am 27. Juni 2024, ein halbes Jahr nach der freiwilligen Beendigung der Notierung am Main Board der Shenzhen Stock Exchange, stellte Yao Mazi offiziell einen Antrag auf Notierung am New Third Board. Dieser Schritt deutete zweifellos auf eine Notierung an der Pekinger Börse hin.

CICC hat sich in das Hauptvorstandsunternehmen von Yao Mazi verwandelt. Der Projektleiter Qu Liang war einer der Sponsorenvertreter des Hauptvorstands der Yao Mazi Shenzhen Stock Exchange Das Unternehmen erbrachte weiterhin Dienstleistungen für Yao Mazis Antrag auf Prüfungs- und Rechtsberatung.

Weniger als zwei Monate nach Beginn einer neuen Runde von Kapitaloperationen ist Baker Tilly International zu einem neuen Hindernis für die Börsennotierung von Yao Mazi geworden.

„Bakery International wurde von der China Securities Regulatory Commission für sechs Monate von der Zulassung als Wertpapierdienstleister ausgeschlossen. Der bisherigen Praxis zufolge wird sich fast die überwiegende Mehrheit der gelisteten Projekte für den Wechsel zu einer neuen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft entscheiden, um die Überprüfung und Weiterentwicklung wieder aufzunehmen Das Projekt so schnell wie möglich.“ Der oben genannte hochrangige Sponsorvertreter Es wird angenommen, dass Yaomazi keine Ausnahme sein könnte. „Wenn Sie warten möchten, bis Baker Tilly International seine Servicequalifikationen wieder aufnimmt, müssen Sie bis nach Februar warten.“ im nächsten Jahr, was den Notierungsprozess von Yaomazi an der Pekinger Börse erheblich verzögern wird.

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