νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Εισαγωγή: Σύμφωνα με αποκλειστικές γνώσεις της Keke Finance, αυτό που δεν αποκαλύφθηκε στο έγγραφο ρυθμιστικών μέτρων του Χρηματιστηρίου της Σενζέν ήταν ότι τον Αύγουστο του 2023, αφού το Ρυθμιστικό Γραφείο Κεφαλαιαγοράς της Σαγκάης οργάνωσε το προσωπικό για να πραγματοποιήσει επιτόπια επιθεώρηση του Yao Mazi, η οποία διήρκεσε σχεδόν δύο μήνες, ανακαλύφθηκε ότι η Yao Mazi was Mazi όχι μόνο έχει κενά αποκάλυψης πληροφοριών όσον αφορά την απόκρυψη συνδεδεμένων μερών στα έγγραφα κατάθεσης της IPO, αλλά μπορεί επίσης να υπάρχουν αδυναμίες στην αποτελεσματικότητα των εσωτερικών ελέγχων της, όπως τα έσοδα διανομής της εταιρείας.

Αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά πρωτότυπο και δημοσιεύτηκε για πρώτη φορά από την Keke Finance (ID: koukouipo)

Συγγραφέας: Yao Yi@Beijing

Επιμέλεια: Zhai Rui@Beijing

Οι μπότες τελικά έπεσαν στο έδαφος.

Μετά από αναμονή για σχεδόν ένα χρόνο, το Χρηματιστήριο της Shenzhen ανακοίνωσε πρόσφατα επίσημα μέτρα αυτορρύθμισης για την Yaomazi Food Co., Ltd. (εφεξής «Yomazi») και τα σχετικά ιδρύματα και το προσωπικό.

«Στις 3 Μαρτίου 2023, το Χρηματιστήριο αποδέχτηκε την αίτηση της εταιρείας σας για την αρχική δημόσια προσφορά μετοχών και την εισαγωγή στο βασικό συμβούλιο στη ρυθμιστική επιστολή που εκδόθηκε από το Χρηματιστήριο του Σενζέν προς το Γιάο Μάζι στις 23 Αυγούστου 2024». , «Η εταιρεία σας λειτουργεί ως Το κύριο υπεύθυνο άτομο για την αποκάλυψη πληροφοριών παρέλειψε να αποκαλύψει πληροφορίες σχετικά με τα συνδεδεμένα μέρη στα έγγραφα της αίτησης και απέτυχε να διασφαλίσει τη γνησιότητα, την ακρίβεια και την πληρότητα των εγγράφων αίτησης έκδοσης και καταχώρισης και αποκάλυψης πληροφοριών σχετικές ρυθμίσεις, αποφασίστηκε η λήψη εποπτικών μέτρων έγγραφης προειδοποίησης σε βάρος του.

Λόγω των ελαττωμάτων στην προαναφερθείσα αποκάλυψη πληροφοριών, όσοι έλαβαν γραπτή προειδοποίηση μαζί με το Yaomazi περιελάμβαναν επίσης τον Zhao Qi, έναν από τους πραγματικούς ελεγκτές του, καθώς και ορισμένους μεσάζοντες και σχετικούς υπογράφοντες που συνόδευαν την IPO του Yaomazi.

Το πρόσωπο που ήταν υπεύθυνο για τη χρηματοδότηση της εισαγωγής του Yao Mazi στο βασικό συμβούλιο του Χρηματιστηρίου της Shenzhen ήταν η China International Capital Corporation, η οποία κάποτε ήταν γνωστή ως «Αριστοκράτης των Εγχώριων Μεσιτών».

Αυτή είναι επίσης η πρώτη γραπτή προειδοποίηση που έχει λάβει η CICC για τη χορηγία της GEM IPO μετά τη μεταρρύθμιση του συστήματος εγγραφής GEM.

Ήδη από τις 30 Δεκεμβρίου 2023, η Yaomazi είχε τερματίσει την προώθηση της προαναφερθείσας επανεξέτασης της καταχώρισης αποσύροντας οικειοθελώς το υλικό αίτησης για IPO.

Εκείνη την εποχή, ο Yaomazi έδωσε τον λόγο για τον τερματισμό της εισαγωγής καθώς «η εταιρεία απέσυρε τα προηγούμενα υλικά της αίτησης λόγω προσαρμογών στρατηγικού σχεδιασμού και εκτιμήσεων επιχειρηματικής ανάπτυξης». Ωστόσο, οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες του κλάδου αποδίδουν την αποτυχία της κύριας δημόσιας εγγραφής του διοικητικού συμβουλίου της Yaomazi στο γεγονός ότι η βιομηχανία τροφίμων στην οποία δραστηριοποιείται δεν πληροί τους σχετικούς ορισμούς της καταχώρισης του κύριου πίνακα στο πλαίσιο του συστήματος εγγραφής.

"Με την εφαρμογή των κυρώσεων αυτορρύθμισης του Χρηματιστηρίου της Shenzhen, το ζήτημα που ανησυχούσε τον Yao Mazi για μεγάλο χρονικό διάστημα επιλύθηκε. Αυτό το αποτέλεσμα μπορεί να περιγραφεί ως μια μικτή ευλογία για τον Yao Mazi." άτομο κοντά στο Yao Mazi Ενημερωμένες πηγές αποκάλυψαν στην Keke Finance ότι για περισσότερο από ένα χρόνο, ο Yao Mazi και τα συνδεδεμένα μέρη του έχουν ήδη καταλάβει ότι οι ρυθμιστικές αρχές μπορεί να τους τιμωρήσουν για παραβιάσεις κατά τη διαδικασία εισαγωγής, αλλά δεν έχουν ακόμη διευκρινίσει τις ευθύνες τους και Καθορίστε το περιεχόμενο των παραβιάσεων Υπάρχουν αβεβαιότητες στις μεθόδους τιμωρίας και αυτές οι αβεβαιότητες θα επηρεάσουν επίσης τη μελλοντική ανάπτυξη κεφαλαίου του Yao Mazi.

Η τιμωρία με γραπτή προειδοποίηση δεν ήταν φυσικά καλό για τον Γιάο Μάζι.

Δυστυχώς και ευτυχώς, ο τελικός προσδιορισμός της παραβίασης του Γιάο Μάζι από το Χρηματιστήριο της Σενζέν επικεντρώθηκε μόνο στην παράλειψη αποκάλυψης συνδεδεμένων μερών, αν και η παραβίαση επηρέασε ένα ευρύ φάσμα, τιμωρήθηκαν όλοι οι μεσάζοντες και οι υπογράφοντες δεν είχε σημαντικό αντίκτυπο στα θεμελιώδη στοιχεία του Yao Mazi.

"Η Yao Mazi έχει τώρα επανεκκινήσει το σχέδιο εισαγωγής της στο χρηματιστήριο A και ο προορισμός αυτής της εισαγωγής έχει αλλάξει στο Χρηματιστήριο του Πεκίνου. Ο προαναφερόμενος εμπιστευτικός παράγοντας είπε στην Keke Finance ότι οι προαναφερθείσες ρυθμιστικές κυρώσεις διευθετήθηκαν με τη μορφή γραπτών". προειδοποιήσεις, οι οποίες δεν θα επηρεαστούν η συμμόρφωση της καταχώρισης του Yaomazi και η διόρθωση της παράλειψης γνωστοποίησης των συνδεδεμένων μερών ήταν σχετικά απλή "Ουσιαστικά, άνοιξε τον δρόμο για να συνεχίσει η εισαγωγή στο χρηματιστήριο."

Στην προαναφερθείσα κανονιστική επιστολή που εκδόθηκε από το Χρηματιστήριο της Shenzhen προς τη Yaomazi, αποκαλύφθηκε ότι οι παρατυπίες της Yaomazi κατά την προαναφερθείσα διαδικασία IPO «ανακαλύφθηκαν από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας κατά τη διάρκεια επιτόπιων επιθεωρήσεων».

Τα προαναφερθέντα άτομα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα παραδέχθηκαν ότι η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας αναθέτει στο Ρυθμιστικό Γραφείο Κινητών Αξιών της Σαγκάης να διεξάγει επιτόπιες επιθεωρήσεις της δημόσιας εγγραφής του βασικού συμβουλίου του Χρηματιστηρίου Αξιών Yaomazi Shenzhen τον Ιούλιο του 2023.

Σύμφωνα με τους «Κανονισμούς για τις επιτόπιες επιθεωρήσεις επιχειρήσεων IPO» που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2021, οι μέθοδοι της Ρυθμιστικής Επιτροπής Κινητών Αξιών για τον προσδιορισμό των αντικειμένων επιτόπιας επιθεώρησης περιλαμβάνουν τυχαία επιλογή και προσανατολισμό στα προβλήματα.

Στα μέσα του 2023, η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών πραγματοποίησε 4 γύρους τυχαίων επιλογών για επιτόπιες επιθεωρήσεις έργων αρχικής εισαγωγής, αλλά το Yao Mazi δεν εμφανίστηκε σε κανένα από αυτά από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών, αυτή τη φορά , οφείλεται στον «προβληματικό προσανατολισμό» που προέκυψε κατά τη διαδικασία αναθεώρησης.

Σύμφωνα με αποκλειστικές γνώσεις της Keke Finance, αυτό που δεν αποκαλύφθηκε στο έγγραφο ρυθμιστικών μέτρων του Χρηματιστηρίου της Shenzhen ήταν ότι τον Αύγουστο του 2023, αφού το Ρυθμιστικό Γραφείο Κεφαλαιαγοράς της Σαγκάης οργάνωσε το προσωπικό για να πραγματοποιήσει επιτόπια επιθεώρηση του Yaomazi που διήρκεσε σχεδόν δύο μήνες, διαπιστώθηκε ότι η Yaomazi δεν ήταν μόνο Υπάρχουν κενά στην αποκάλυψη πληροφοριών των συνδεδεμένων μερών στα έγγραφα κατάθεσης της δημόσιας εγγραφής και μπορεί επίσης να υπάρχουν αδυναμίες στους εσωτερικούς ελέγχους της εταιρείας, όπως τα έσοδα διανομής και η έλλειψη αποτελεσματικότητας.

"Κρίνοντας από τα αποτελέσματα της τιμωρίας, αποδεικνύεται ότι η εξήγηση του Yao Mazi και η διόρθωση της διαχείρισης εσωτερικού ελέγχου, των οικονομικών και άλλων ζητημάτων που εντοπίστηκαν επί τόπου έχουν βασικά αναγνωριστεί από τις εποπτικές αρχές κόμματα» που τελικά καταδικάστηκαν Σε ένα περιστατικό, είπε ότι αυτό προκλήθηκε επίσης από την «παρανόηση» των σχετικών κανονισμών από τα μέρη.

Για τον Yao Mazi, ο οποίος επανεκκινεί τη διαδικασία εισαγωγής στο χρηματιστήριο, εάν κατηγορηθεί για έλλειψη εσωτερικού ελέγχου στην εταιρεία, η σοβαρότητά του είναι προφανώς πολύ μεγαλύτερη από την αποτυχία αποκάλυψης μιας συνδεδεμένης εταιρείας που δεν έχει μεγάλο αντίκτυπο.

Ωστόσο, δεν είναι καιρός να αναπνεύσουμε ανακούφιση για τον Γιάο Μάζι, ο οποίος μόλις έχει δραπετεύσει.

Προτού μπορέσει να ξεπεράσει τη σκιά των παράνομων κυρώσεων που προκλήθηκαν από τα προβλήματα που είχαν απομείνει από την προηγούμενη δημόσια εγγραφή, το σχέδιό της να επανεκκινήσει την καταχώριση ματαιώθηκε στην αρχή λόγω "προβληματικών μεσάζων".

Δεδομένου ότι δεν είχε προηγούμενη εμπειρία εισαγωγής στο New Third Board, ο Yao Mazi ήθελε να υποβάλει αίτηση για εισαγωγή στο North Exchange Νέο Τρίτο Διοικητικό Συμβούλιο για 12 μήνες.

Πριν από δύο μήνες, στις 27 Ιουνίου 2024, ο Yao Mazi υπέβαλε αθόρυβα τα υλικά αίτησης για εισαγωγή και διαπραγμάτευση NEEQ στο Χρηματιστήριο.

Όπως και με την προηγούμενη αίτηση για μια δημόσια εγγραφή στο κεντρικό συμβούλιο του Χρηματιστηρίου της Σενζέν, ο Yao Mazi χρησιμοποίησε μια πλήρη ομάδα «παλιών» διαμεσολαβητών για να συνοδεύσει την εισαγωγή του στο Νέο Τρίτο Διοικητικό Συμβούλιο.

Εκτός από τον χορηγό που εξακολουθεί να είναι η CICC, η εταιρεία που παρέχει λογιστικές και ελεγκτικές εργασίες για την εισαγωγή της στο NEEQ εξακολουθεί να είναι η Baker Tilly International Accounting Firm (Special General Partnership) (εφεξής «Berry Tilly International»).

Αυτό που δεν περίμενε ο Γιάο Μάζι ήταν ότι στα μέσα Αυγούστου του 2024, η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών εξέδωσε απόφαση διοικητικής κύρωσης και αποφάσισε να αναστείλει τις δραστηριότητες υπηρεσιών κινητών αξιών της Baker Tilly International για έξι μήνες.

"Λόγω του ζητήματος της αναστολής των προσόντων υπηρεσιών χρεογράφων από την Baker Tilly International, τα θέματα αναθεώρησης που σχετίζονται με την εισαγωγή της Yaomazi στο NEEQ έχουν επίσης ανασταλεί από το Equity Transfer Center για την επανεκκίνηση των σχετικών αξιολογήσεων το συντομότερο δυνατό.

1) Αδύναμος εσωτερικός έλεγχος εκτός από την παράλειψη συνδεδεμένων μερών

Όσον αφορά την προηγούμενη παραβίαση από τον Yaomazi της αίτησης δημόσιας εγγραφής στο κύριο διοικητικό συμβούλιο του Χρηματιστηρίου της Shenzhen, ο τελικός ορισμός του χρηματιστηρίου αφορούσε την "παράλειψη αποκάλυψης πληροφοριών συνδεδεμένων μερών στα έγγραφα της αίτησης".

Σύμφωνα με την κανονιστική επιστολή που εκδόθηκε από το Χρηματιστήριο της Shenzhen προς τη Yaomazi πριν από λίγες ημέρες, μια επιτόπια επιθεώρηση από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας διαπίστωσε ότι ο Zhao Qi, ένας από τους πραγματικούς ελεγκτές της Yaomazi, ελέγχει στην πραγματικότητα μια εταιρεία που ονομάζεται Deyuan Yaonuni Night Supper Shop στην κομητεία Hongya (εφεξής καλούμενη "Yao Mazi"), αλλά η Yao Mazi δεν αποκάλυψε αυτή τη συνδεδεμένη εταιρεία στο υλικό εισαγωγής του βασικού πίνακα του Χρηματιστηρίου της Shenzhen που είχε υποβληθεί προηγουμένως.

Ο Zhao Qi είναι ο μεγαλύτερος γιος του Zhao Yuejun, του σημερινού προέδρου και νομικού εκπροσώπου της Yaomazi.

Στη λίστα μετόχων της Yaomazi, ο Zhao Qi κατέχει επί του παρόντος συνολικά το 12,1305% των μετοχών.

Το Yao Mazi είναι επίσης μια σχετικά τυπική οικογενειακή επιχείρηση. Ιδρύθηκε αρχικά από τους Zhao Yuejun και Gong Wanfen.

Μετά από περισσότερα από δέκα χρόνια ανάπτυξης, οι Zhao Yuejun, Gong Wanfen και οι δύο γιοι τους, Zhao Qi και Zhao Lin, αναγνωρίστηκαν και οι δύο ως οι πραγματικοί ελεγκτές του Yao Mazi.

Οι βιομηχανικές και εμπορικές πληροφορίες δείχνουν ότι η Yaoniang ιδρύθηκε στις 30 Απριλίου 2021. Πριν από τον Ιούλιο του 2023, όταν η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας διενήργησε επιτόπια επιθεώρηση στο Yaoniang, ο χειριστής της Yaoniang ήταν ένα φυσικό πρόσωπο με το όνομα Peng Zhaoxiang.

Ο λόγος για τον οποίο οι εποπτικές αρχές μπόρεσαν τελικά να εμπλέξουν την ανωμαλία μεταξύ Zhao Qi και Yao girl οφειλόταν επίσης στην επιθεώρηση και επαλήθευση του ιδρύματος χορηγού στη διαδικασία επαλήθευσης της ροής κεφαλαίων.

Κατά τη διαδικασία αναθεώρησης της προηγούμενης δημόσιας εγγραφής της Yaomazi, η CICC υπέβαλε στις εποπτικές αρχές μια "Ειδική Γνώμη Επαλήθευσης σχετικά με το Μοντέλο Διανομής της Yaomazi Food Co., Ltd."

Οι "Special Verification Opinions" ανέφεραν ότι η CICC διενήργησε επαλήθευση για τα μεμονωμένα έσοδα και δαπάνες 100.000 γιουάν ή περισσότερο που επιλέχθηκαν από τους πραγματικούς ελεγκτές των Yaomazi, Zhao Yuejun και Gong Wanfen και για τους άλλους δύο πραγματικούς ελεγκτές, Zhao Qi, Zhao Lin, και άλλοι διευθυντές και σύζυγοι επιλέγουν ένα μεμονωμένο εισόδημα και δαπάνη 50.000 γιουάν για επαλήθευση για όσους υπηρέτησαν ως ταμίες, προϊστάμενοι τμημάτων πωλήσεων και περιφερειακοί διευθυντές πωλήσεων στις περιοχές Σιτσουάν και Τσονγκκίνγκ κατά την περίοδο αναφοράς. εισόδημα 20.000 γιουάν ή περισσότερο και δαπάνες Για τα προαναφερθέντα μη φυσιολογικά ή μεγάλα ποσά, η CICC θα μάθει από τις σχετικές οντότητες και τα άτομα για το υπόβαθρο, τη φύση και τον ορθολογισμό τους.

Ωστόσο, η επιτόπια επιθεώρηση από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών διαπίστωσε ότι υπήρχαν ελαττώματα στις προαναφερθείσες διαδικασίες επαλήθευσης ροών κεφαλαίων της CICC, συμπεριλαμβανομένου ότι ορισμένες συναλλαγές που πληρούσαν τα πρότυπα επαλήθευσης δεν επαληθεύτηκαν, το ιστορικό και η φύση ορισμένων συναλλαγών που περιλαμβάνονται στο δεν αναφέρθηκε το εύρος της επαλήθευσης και δεν ελήφθησαν δικαιολογητικά για ορισμένες συναλλαγές, Αδυναμία επαλήθευσης της πραγματικής κατάστασης ορισμένων συναλλαγών κ.λπ.

Κατά τη διάρκεια της επαλήθευσης των προαναφερόμενων σχετικών διαδικασιών επαλήθευσης ροών κεφαλαίων, οι ρυθμιστικές αρχές έγιναν αντιληπτές από τις μη κανονικές κεφαλαιακές συναλλαγές μεταξύ Zhao Qi και Peng Zhaoxiang.

Από τον Μάιο έως τον Ιούνιο του 2022, δηλαδή λίγο μετά την ίδρυση του Yao Girl, ο Zhao Qi μετέφερε 800.000 γιουάν στην Peng Zhaoxiang στο όνομα ενός προσωπικού δανείου.

Σχετικά με αυτό το «προσωπικό δάνειο» χωρίς δικαιολογητικά, η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών, η οποία ανακάλυψε τις ενδείξεις, ζήτησε αμέσως από την CICC να διεξαγάγει συμπληρωματική επαλήθευση Αυτή η έρευνα αποκάλυψε την αληθινή σχέση μεταξύ του Zhao Qi και του κοριτσιού Yao.

Η επαλήθευση από το CICC έδειξε ότι από τα 800.000 γιουάν που μεταβίβασε ο Zhao Qi στο Peng Zhaoxiang, μόνο τα 140.000 γιουάν ήταν στην πραγματικότητα δάνειο, ενώ τα άλλα 440.000 γιουάν ήταν κεφάλαιο κίνησης, 200.000 γιουάν ήταν το κεφάλαιο κίνησης του Yaoniang 20,000 και η προκαταβολή.

Εν όψει των γεγονότων, ο Zhao Qicai παραδέχτηκε ότι ο Peng Zhaoxiang κατέγραψε τη Yaogong τον Απρίλιο του 2021 και ήταν στην πραγματικότητα ο πραγματικός ελεγκτής της Yaogong. Παρείχε τα κεφάλαια που απαιτούνταν για τις επιχειρήσεις και ο Peng Zhaoxiang ήταν υπεύθυνος για τις καθημερινές υποθέσεις λειτουργίας.

Παρόλο που ο Yaomazi επιμένει ότι η παράλειψη αποκάλυψης του συνδεδεμένου μέρους Yaonuni Night Supper Shop στην κομητεία Deyuan, Hongya County οφείλεται κυρίως στην παρανόηση των μερών της εταιρείας και οι αντίστοιχες σχετικές συναλλαγές δεν υπερβαίνουν τα 20.000 γιουάν ετησίως, η παράλειψη γνωστοποίησης Οι πληροφορίες των συνδεδεμένων μερών στα έγγραφα της δήλωσης είναι πράγματι αληθείς Αυτό αποτελεί παραβίαση των σχετικών διατάξεων των Κανόνων Έκδοσης και Αναθεώρησης Χρηματιστηρίου Αξιών του Shenzhen (εφεξής «Κανόνες Αναθεώρησης Εισαγωγών»).

Σύμφωνα με το άρθρο 15, η παράγραφος 1 των «Κανόνων Αναθεώρησης Καταχώρισης» ορίζει ρητά: «Το περιεχόμενο των εγγράφων αίτησης έκδοσης και καταχώρισης πρέπει να είναι αληθές, ακριβές, πλήρες, συνοπτικό, σαφές και ευνόητο «Από την ημερομηνία της κατάθεση των εγγράφων αίτησης έκδοσης και εισαγωγής στο χρηματιστήριο, τα έγγραφα αίτησης έκδοσης και εισαγωγής θα είναι Πρόσωπα και οι ελεγχόμενοι μέτοχοί τους, πραγματικοί ελεγκτές, διευθυντές, επόπτες και ανώτερα διευθυντικά στελέχη καθώς και χορηγοί, εταιρείες εξυπηρέτησης κινητών αξιών και σχετικό προσωπικό που σχετίζεται με την έκδοση και εισαγωγή Αυτή η μετοχή πρέπει να φέρει αντίστοιχες νομικές ευθύνες." Ταυτόχρονα, το άρθρο 20, το άρθρο 1 της παραγράφου 5 ορίζει επίσης: "Ο εκδότης πρέπει να είναι έντιμος και αξιόπιστος, να αποκαλύπτει πλήρως τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες ώστε οι επενδυτές να κάνουν κρίσεις αξίας και επενδυτικές αποφάσεις σύμφωνα με ο νόμος, αντικατοπτρίζει επακριβώς και αληθινά τις επιχειρησιακές δυνατότητες της επιχείρησης και αποκαλύπτει πλήρως τις τρέχουσες και προβλέψιμες μελλοντικές ουσιώδεις συνέπειες για τον εκδότη, τους άμεσους και έμμεσους κινδύνους δυσμενών επιπτώσεων, διασφαλίζει ότι η έκδοση και η καταχώριση των εγγράφων αίτησης και οι γνωστοποιήσεις πληροφοριών είναι αληθείς, ακριβείς, πλήρεις. , συνοπτικό, σαφές και εύκολο στην κατανόηση και δεν πρέπει να περιέχει ψευδή αρχεία, παραπλανητικές δηλώσεις ή σημαντικές παραλείψεις."

«Η δεσποινίς Γιάο υπέβαλε αμέσως αίτηση για ακύρωση τον μήνα που διαπιστώθηκε ότι είχε προβλήματα αποκάλυψης επί τόπου, και έχει περάσει σχεδόν ένας χρόνος τώρα, ο προαναφερόμενος στενός συνεργάτης του Γιάο Μάζι είπε στο Keke Finance ότι ούτε ο Γιάο Μάζι ούτε ο Ζάο Τσί περίμεναν κάτι τέτοιο». , αυτό το δυσδιάκριτο και μικρό νυχτερινό σνακ θα φέρει τόσα προβλήματα στην καταχώρισή του.

Εκτός από την έκθεση για παράλειψη αποκάλυψης συνδεδεμένων μερών, η Keke Finance έμαθε από πολλά κανάλια ότι κατά την επιτόπια επιθεώρηση του Yaomazi από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας, ανακαλύφθηκαν στην πραγματικότητα πολλά άλλα προβλήματα που αφορούσαν αδύναμους εσωτερικούς ελέγχους στις δραστηριότητές της.

Για παράδειγμα, λείπουν τα αρχεία παραγγελιών που κοινοποιήθηκαν μεταξύ πολλών αντιπροσώπων της Yaomazi και του προσωπικού πωλήσεων της Yaomazi στο WeChat, γεγονός που καθιστά δύσκολη την επαλήθευση των αρχικών πληροφοριών παραγγελίας ορισμένοι αντιπρόσωποι ανέφεραν επίσης ότι το προσωπικό πωλήσεων της Yaomazi δεν έλαβε δεδομένα διανομής.

Επιπλέον, όταν η ομάδα επιθεώρησης της Ρυθμιστικής Επιτροπής Κινητών Αξιών επισκέφθηκε την Chongqing Tianhao Dijie Trading Co., Ltd. (εφεξής «Tianhao Dijie»), σημαντικό πελάτη της Yaomazi, ανέκτησαν τα δεδομένα αποθέματός της στις 30 Ιουνίου 2023 και διαπίστωσε ότι, υπάρχουν διαφορές μεταξύ αυτού και των δεδομένων απογραφής του Tianhao Dijie που καταγράφηκαν από τον Yao Mazi κατά την ίδια περίοδο.

Αυτό που είναι ακόμη πιο αξιοσημείωτο είναι ότι η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών διαπίστωσε επίσης ότι κάποιο προσωπικό πωλήσεων της Yaomazi παραβίασε τους εσωτερικούς κανονισμούς του συστήματος και είχε οικονομικές συναλλαγές με αντιπροσώπους.

Αφού οι εποπτικές αρχές ανακάλυψαν τις παραπάνω αμφιβολίες, ο Yaomazi και οι ενδιάμεσες υπηρεσίες του επαλήθευσαν αμέσως και εξήγησαν τα προαναφερθέντα ζητήματα στις εποπτικές αρχές ένα προς ένα.

Στα έγγραφα επαλήθευσης που υπέβαλε η Yaomazi στις εποπτικές αρχές, δήλωσε ότι δεν απαιτούσε την ενιαία διατήρηση ή φύλαξη των αρχείων επικοινωνίας των παραγγελιών που υποβλήθηκαν από αντιπροσώπους Οι σχετικές παραγγελίες Οι πληροφορίες διατηρήθηκαν ανέπαφες από την έναρξη λειτουργίας του συστήματος διαχείρισης της εταιρείας, σύμφωνα με το σύστημα εσωτερικής διαχείρισης της εταιρείας, δεν απαιτείται από το προσωπικό πωλήσεων να λαμβάνει δεδομένα διανομής όλων των εμπόρων, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών πληροφοριών για τους μεταγενέστερους πελάτες της εταιρείας ελέγχει τις περιοχές πωλήσεων και τις τιμές πώλησης και οι πελάτες μεταγενέστερων σταδίων συνεχίζουν να παρακολουθούν τις επισκέψεις επιστροφής, να κατανοούν τα δεδομένα αποθέματος του καναλιού διανομής, να δίνουν προσοχή στους κύκλους παραγγελιών και τις επιστροφές και τις ανταλλαγές και άλλα μέτρα για την κατανόηση της κατάστασης των πωλήσεων των αντιπροσώπων.

Σχετικά με το γιατί υπάρχουν αρχεία δεδομένων αποθέματος που είναι διαφορετικά από αυτά των πελατών, ο Yao Mazi εξήγησε ότι «η εταιρεία έχει χαμηλές απαιτήσεις ακρίβειας για αυτά τα δεδομένα και η εσωτερική διαχείριση μπορεί να ανεχθεί ορισμένες διαφορές στα δεδομένα και η ανακρίβεια των στατιστικών δεδομένων οφείλεται κυρίως σε ο στατιστικός χρόνος "Εγγενή χαρακτηριστικά όπως η ασυνέπεια" και τα "μηνιαία δεδομένα αποθέματος δεν ανήκουν στους κόμβους εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας και οι διαφορές μεταξύ των στατιστικών αρχείων της εταιρείας και του πραγματικού αποθέματος των εμπόρων δεν επηρεάζουν την αποτελεσματικότητα εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας."

Όσον αφορά τα εξωτερικά κεφάλαια μεταξύ ορισμένων υπαλλήλων πωλήσεων και αντιπροσώπων, ο Yao Mazi είπε ότι προκλήθηκαν κυρίως από το προσωπικό πωλήσεων που συλλέγει και πληρώνει πληρωμές για τους αντιπροσώπους ή τους μεταγενέστερους πελάτες τους, αλλά «τα σχετικά θέματα δεν αφορούν την επιχείρηση μεταξύ της εταιρείας και του κύριου αντιπροσώπων», δεν υπάρχει περίπτωση είσπραξης πληρωμών για την εταιρεία ή προκαταβολής δαπανών και εξόδων για λογαριασμό της εταιρείας «Η εταιρεία έχει πραγματοποιήσει συναντήσεις εσωτερικού ελέγχου για τις πωλήσεις πολλές φορές και έχει εισαγάγει ένα αυστηρό σύστημα εσωτερικού ελέγχου, το οποίο περιγράφει λεπτομερώς τον εαυτό -εξέταση των συναλλαγών αμοιβαίων κεφαλαίων μεταξύ του προσωπικού πωλήσεων και των εμπόρων μεθόδων και πειθαρχικών μέτρων».

2) Η επανέναρξη της εισαγωγής στο Χρηματιστήριο του Πεκίνου ξεκίνησε άσχημα

Ο Yao Mazi και ο Zhao Qi, ένας από τους πραγματικούς ελεγκτές που εμπλέκονται, είναι φυσικά υπεύθυνοι για την παράλειψη αποκάλυψης πληροφοριών συνδεδεμένων μερών στα έγγραφα της αίτησης, ωστόσο, ως χορηγός, λογιστική εταιρεία και δικηγορική εταιρεία για την προηγούμενη δημόσια εγγραφή της, είναι μεσάζοντες όπως τα ιδρύματα εξίσου υπεύθυνος.

Ως αποτέλεσμα, η CICC, η Baker Tilly International, η δικηγορική εταιρεία Beijing JunHe (εφεξής «Δικηγορική Εταιρεία JunHe») και οι σχετικοί υπογράφοντες έλαβαν όλες γραπτές προειδοποιήσεις από το Χρηματιστήριο του Shenzhen.

«Εάν είναι αλήθεια, όπως είπε ο Yaomazi, ότι η παράλειψη αποκάλυψης συνδεδεμένων μερών οφειλόταν στην «παρανόηση» των σχετικών κανονισμών από το κόμμα, τότε σε αυτό το περιστατικό, η CICC, ως χορηγός της IPO της Yaomazi, θα φέρει ένα ποσοστό ευθύνη Θα πρέπει να είναι ακόμη πιο σοβαρό." Ένας ανώτερος εκπρόσωπος χορηγών από μια μεγάλη εταιρεία κινητών αξιών στη Σαγκάη είπε στο Keke Finance ότι η εταιρεία και τα εμπλεκόμενα μέρη είχαν μια "παρανόηση" των κανόνων, πράγμα που σήμαινε ότι η ενδιάμεση υπηρεσία διεξήγαγε καθοδήγηση συμμόρφωσης και εκπαίδευση για την εταιρεία, η σχετική εργασία δεν έγινε.

Όπως όλοι γνωρίζουμε, προτού μια εταιρεία υποβάλει αίτηση δημόσιας εγγραφής, πρέπει να περάσει από τη συμβουλευτική διαδικασία ενός ενδιάμεσου οργανισμού. στελέχη, μέτοχοι που κατέχουν περισσότερο από 5% των μετοχών και πραγματικοί μέτοχοι της συμβουλευτικής εταιρείας. υποχρεώσεις μιας εισηγμένης εταιρείας όσον αφορά τις τυποποιημένες λειτουργίες, τη γνωστοποίηση πληροφοριών και τις δεσμεύσεις έκδοσης.

"Η αποκάλυψη και η επαλήθευση των συνδεδεμένων μερών IPO ήταν πάντα το επίκεντρο της επανεξέτασης της αποκάλυψης πληροφοριών. Στο παρελθόν, υπήρξαν περιπτώσεις όπου πολλές εταιρείες τιμωρήθηκαν για αυτό. Όταν οι εταιρείες κινητών αξιών παρέχουν εκπαίδευση συμμόρφωσης σε εταιρείες, βασικά θα τονίσουν τη γνωστοποίηση Πρότυπα σχετικών πληροφοριών Ακόμη και πολλές εταιρείες που δεν αποτελούν συνδεδεμένες σχέσεις θα αποκαλυφθούν ως συνδεδεμένες εταιρείες σύμφωνα με τις πραγματικές απαιτήσεις και όχι τις επίσημες απαιτήσεις», δήλωσε ο προαναφερόμενος ανώτερος εκπρόσωπος.

Ωστόσο, ακόμα κι αν μεσάζοντες όπως η CICC απέτυχαν να κάνουν τη Yaomazi και τα σχετικά μέρη να «κατανοήσουν» σωστά τους σχετικούς κανονισμούς για την αποκάλυψη πληροφοριών και τιμωρήθηκαν γι' αυτό, η Yaomazi επέλεξε να επενδύσει την εμπιστοσύνη τους σε αυτούς τους διαμεσολαβητές όταν συνέχισε την εισαγωγή.

Στις 27 Ιουνίου 2024, μισό χρόνο μετά τον εθελοντικό τερματισμό της εισαγωγής στο βασικό συμβούλιο του Χρηματιστηρίου της Shenzhen, ο Yao Mazi ξεκίνησε επίσημα μια αίτηση για εισαγωγή στο New Third Board.

Η CICC έχει μετατραπεί στην κύρια εταιρεία κινητών αξιών που είναι εισηγμένη στο Νέο Τρίτο Διοικητικό Συμβούλιο της Yao Mazi Η εταιρεία συνέχισε να παρέχει υπηρεσίες για την εφαρμογή New Third Board του Yao Mazi.

Λιγότερο από δύο μήνες μετά την έναρξη ενός νέου γύρου κεφαλαιακών πράξεων, η Baker Tilly International έχει γίνει ένα νέο εμπόδιο για την εισαγωγή του Yao Mazi στο χρηματιστήριο.

"Η Bakery International έχει ανασταλεί από τα προσόντα υπηρεσιών κινητών αξιών από την China Securities Regulatory Commission για 6 μήνες. Σύμφωνα με την προηγούμενη πρακτική, σχεδόν η συντριπτική πλειονότητα των εισηγμένων έργων θα επιλέξει να αλλάξει σε μια νέα λογιστική εταιρεία προκειμένου να επανεκκινήσει την αναθεώρηση και την προώθηση του το έργο το συντομότερο δυνατό." Ο προαναφερόμενος ανώτερος εκπρόσωπος χορηγών Πιστεύεται ότι η Yaomazi μπορεί να μην αποτελεί εξαίρεση. "Εάν θέλετε να περιμένετε να συνεχίσει η Baker Tilly International τα προσόντα υπηρεσίας της, θα πρέπει να περιμένετε μέχρι τον Φεβρουάριο το επόμενο έτος, κάτι που θα καθυστερήσει πολύ τη διαδικασία εισαγωγής της Yaomazi στο Χρηματιστήριο του Πεκίνου».

(υπερ)