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Investment Little Red Book-Ausgabe 205

Wir haben Staub und Narben erlebt, aber wir müssen immer noch an die Zeit glauben

Immer wenn die Preise für Dividendenanlagen korrigieren oder steigen, wird sich immer jemand fragen: Wann wird sich dieser Kurs ändern?

Buffett hält Coca-Cola seit 37 Jahren, American Express seit 30 Jahren, See's Candies seit 52 Jahren und Moody's Ratings seit 23 Jahren. Bei diesen Unternehmen handelt es sich im Wesentlichen um Dividendenwerte, die jedes Jahr große Dividendenbeträge ausschütten. Tatsächlich sind Dividendenvermögen keine Spur. Sie enthalten die Essenz der Investition und das Investitionsgeheimnis, langsam reich zu werden.

Zurück zu A-Aktien: Wenn Anleger Kweichow Moutai vor 10 Jahren kauften, betrug die Dividendenrate entsprechend dem damaligen Aktienkurs nur 2,72 %. Da jedoch die Gewinne des Unternehmens steigen, steigen die Dividenden jeweils im gleichen Ausmaß Aktie von Kweichow Moutai Die von Moutai im Jahr 2023 gezahlte Dividende beträgt 31 % des Aktienkurses vor 10 Jahren. Wenn Anleger vor 10 Jahren Supor gekauft haben, betrug der dem damaligen Aktienkurs entsprechende Dividendensatz und die Dividende Der von Supor im Jahr 2023 gezahlte Betrag betrug vor 10 Jahren 20 % des Aktienkurses.

Trotz der Bullen und Bären an der Börse steigen die Gewinne guter Unternehmen im Laufe der Zeit weiter. Buffett erhält nun jedes Jahr 75 Millionen US-Dollar an Dividenden von Coca-Cola, was 50 % seiner Anschaffungskosten in diesem Jahr ausmacht. Dividendenvermögen bringt Anlegern nicht nur den aktuell sichtbaren Dividendensatz, sondern auch einen Dividendensatz, der dem Gewinnwachstum des Unternehmens folgt.

„Jedes Jahr, das vergeht, wird die Rendite seiner ursprünglichen Investition steigen und diese Daten werden wie eine Pyramide immer höher werden.“ Bis heute erinnert sich Wang Wen von Ridou Investment an seinen Schock, als er Zhang Shuangwang, den Gründer der Yitai Group, sagen hörte: „Investitionen sind im Dividendenvermögen verborgen.“ es aus einer anderen Perspektive zu verstehen.

Überprüfung des Zehnjahreswerts des Bonusvermögens

Für den Dividenden-Asset-Sektor war die Dividendenquote vor zehn Jahren nicht einmal so attraktiv wie heute, da der Immobiliensektor vor zehn Jahren Gold anzog und die annualisierten Renditen von Immobilien-Treuhandprodukten über 10 % lagen. Wenn man den Markt jedoch langfristig betrachtet, hat sich der Wert dieser Vermögenswerte in den letzten zehn Jahren erstaunlich verändert. Sie haben nicht nur die ursprünglichen Anschaffungskosten durch Dividenden zurückgezahlt, sondern auch ihre Aktienkurse sind gestiegen Deutlich ausgezeichnete Notierungen Die Renditen, die das Unternehmen den Anlegern bietet, übertreffen die anderer wichtiger Anlageklassen deutlich.

Wenn Anleger Yue Expressway vor 10 Jahren kauften, betrug die Dividendenrate entsprechend dem damaligen Aktienkurs nur 3,03 %. Da die Gewinne des Unternehmens jedoch wachsen, steigen die Dividenden je Aktie von Yue Expressway Im Jahr 2023 beträgt die Dividende 16,6 % des Aktienkurses vor 10 Jahren. Ganz zu schweigen davon, dass der Aktienkurs von Guangdong Expressway in den letzten zehn Jahren um 435,44 % gestiegen ist.

Wenn Anleger Chongqing Beer vor 10 Jahren kauften, betrug die Dividendenrate entsprechend dem damaligen Aktienkurs nur 1,32 %. Mit dem Wachstum der Unternehmensgewinne steigen die Dividenden jedoch mit der gleichen oder höheren Rate Bier wird im Jahr 2023 ausgeschüttet. Die Dividende beträgt 18,49 % des Aktienkurses vor 10 Jahren. Ganz zu schweigen davon, dass der Aktienkurs von Chongqing Beer in den letzten zehn Jahren um 407,89 % gestiegen ist.

Wenn Anleger China Shenhua vor 10 Jahren kauften, betrug die Dividendenrate entsprechend dem damaligen Aktienkurs 4,81 %. Mit steigenden Gewinnen des Unternehmens stiegen die Dividenden jedoch im gleichen oder höheren Tempo wie die von China Shenhua gezahlten Dividenden Aktie im Jahr 2023. Sie beträgt 14,7 % des Aktienkurses vor 10 Jahren. Ganz zu schweigen davon, dass der Aktienkurs von China Shenhua in den letzten zehn Jahren um 417,95 % gestiegen ist.

Wenn Anleger Fuyao Glass vor 10 Jahren kauften, betrug die Dividendenrate entsprechend dem damaligen Aktienkurs 7,7 %. Da die Gewinne des Unternehmens jedoch steigen, werden die Dividenden von Fuyao Glass im Jahr 2023 in gleichem Maße oder noch höher ausbezahlt Die Dividende betrug 13,35 % des Aktienkurses vor 10 Jahren. Ganz zu schweigen davon, dass der Aktienkurs von China Shenhua im letzten Jahrzehnt um 583 % gestiegen ist.

Auch wenn seit Anfang 2021 einige hochwertige Unternehmen im Bereich Dividendenanlagen den Markt in tiefen Korrekturen verfolgt haben, ist der Wert dieser Unternehmen auf einer 10-Jahres-Zeitachse immer noch erstaunlich. Besonders hervorzuheben ist, dass für langfristige Aktionäre eine stetig steigende Dividendenquote und Unternehmensgewinne, obwohl die Aktienkurse aufgrund von Veränderungen in den Herzen der Menschen steigen und fallen, aussagekräftiger sind.

Behalten Sie steigende „Coupon-Raten“ im Auge

Mary Buffett sagte, dass für Buffett die Aktien eines Unternehmens mit einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil einer Aktienanleihe entsprechen und die Vorsteuergewinne des Unternehmens dem Kupon einer gewöhnlichen Anleihe oder den von ihr gezahlten Zinsen entsprechen. Aber im Gegensatz zu gewöhnlichen Anleihen ist der Kuponsatz von Aktienanleihen nicht festgelegt, sondern steigt Jahr für Jahr weiter an, und der Wert von Aktienanleihen steigt natürlich.

Nehmen wir als Beispiel Coca-Cola. In den späten 1980er Jahren begann Buffett, Coca-Cola-Aktien zu einem Durchschnittspreis von 6,50 US-Dollar pro Aktie zu kaufen. Den vergangenen Daten zufolge konnte Coca-Cola eine jährliche Wachstumsrate von 15 % verzeichnen. Daraus geht Buffett davon aus, dass er die Aktienanleihen von Coca-Cola gekauft hat, die ihm eine Vorsteuerrendite von 10,7 % auf seine ursprüngliche Investition von 6,50 US-Dollar pro Aktie einbringen können. Gleichzeitig geht er davon aus, dass die Rendite künftig jährlich um 15 % wachsen wird.

Aktien sind lediglich Anleihen, die eine Aktienmaske tragen, mit der Ausnahme, dass der Zinssatz für diese Anleihe nicht festgelegt ist. Wenn Anleger dieses Konzept im Hinterkopf behalten, werden sie ihre Aufmerksamkeit von Aktienkursänderungen auf die Untersuchung der Fundamentaldaten des Unternehmens verlagern. Ein Unternehmen mit einem enormen Wettbewerbsvorteil lässt zu, dass seine Kuponrate im Laufe der Zeit weiter steigt, und seine Aktionäre werden nach und nach reich.

Mary Buffett sagte auch, dass der Vorsteuergewinn von Coca-Cola mit einer Wachstumsrate von 9,35 % gestiegen sei. Im Jahr 2007 betrug der Gewinn pro Aktie 3,96 US-Dollar, was einem Nachsteuergewinn von 2,57 US-Dollar pro Aktie entspricht Das bedeutet, dass Buffett mit jedem Anteil von Buffetts Anfangsinvestition, einer 6,5-Dollar-Aktie der Aktienanleihe von Coca-Cola, im Jahr 2007 eine Vorsteuerrendite von 3,96 US-Dollar einbrachte, was einer Jahresrendite vor Steuern von 60 % und einer Jahresrendite nach Steuern von 40 % entspricht %.

Herausgeber: Tactics Heng

Korrekturlesen: Liu Xingying

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