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¡hoy, el "chico más guapo" del mercado de acciones a está en problemas!

el 30 de septiembre, la cicc recibió una carta de advertencia debido a problemas como un sistema imperfecto de gestión de compensaciones y errores en la divulgación de información relacionada con las compensaciones. el mismo día, centaline securities recibió una carta de advertencia y los reguladores también la acusaron de tener problemas como sistemas inadecuados de gestión salarial y evaluación del desempeño. el día anterior, kaiyuan securities también fue multada por cuestiones relacionadas con la gestión salarial.

en vísperas del feriado del día nacional, una de las firmas de valores que recibió la multa fue guolian securities. la asociación nacional de inversores institucionales del mercado financiero de china (en adelante, la "asociación nacional de inversores institucionales del mercado financiero") advirtió a guolian securities por realizar ilegalmente transacciones relacionadas con la tenencia temporal de bonos para otros, y requirió una rectificación integral y en profundidad. de los problemas expuestos.

hoy en día, el mercado de valores está en auge y el volumen de operaciones ha alcanzado un nivel récord. las casas de bolsa se han convertido en beneficiarios directos, y 48 acciones de casas de bolsa han alcanzado colectivamente su límite diario. como citic securities, oriental fortune, shenwan hongyuan, industrial securities, huatai securities, cicc, china merchants securities, etc., alcanzaron colectivamente el límite diario. además, el sector del software de negociación de acciones también aumentó, con flush, compass, wealth trend y great wisdom alcanzando el límite diario. algunos analistas señalaron que a medida que el mercado se recupere, las expectativas de crecimiento del desempeño de las compañías de valores para todo el año aumentarán aún más.

tres corredurías fueron multadas por una gestión imperfecta de la remuneración

el 30 de septiembre, la oficina reguladora de valores de beijing reveló que después de la investigación, el sistema de gestión salarial de cicc estaba incompleto, había errores en la divulgación de información relacionada con los salarios y había problemas en la gestión del personal y la presentación de información, lo que refleja la falta de implementación efectiva del cumplimiento por parte de la empresa. gestión. . de acuerdo con las regulaciones pertinentes, la oficina reguladora de valores de beijing emitió una carta de advertencia a la cicc, exigiéndole que tomara precauciones, identificara y rectificara cuidadosamente los problemas, estableciera y mejorara los sistemas de control interno y mejorara efectivamente los niveles de gestión del cumplimiento.

el mismo día, centaline securities también fue multada por violaciones en la gestión salarial. según la oficina reguladora de valores de henan, después de la investigación, zhongyuan securities cometió tres violaciones. en primer lugar, el proceso de toma de decisiones en materia de remuneración de la alta dirección no está estandarizado y la divulgación es incompleta. en segundo lugar, el sistema de gestión salarial y evaluación del desempeño no es perfecto, los requisitos para el pago diferido de salarios no se implementan y el mecanismo interno de rendición de cuentas no se implementa estrictamente. en tercer lugar, existen deficiencias en la construcción de sistemas de gestión de personal y envío de información.

además, la oficina reguladora de valores de henan también impuso multas a siete profesionales de valores. entre ellos, chen changxin y liu siping se habían involucrado en la compra y venta de acciones y en la operación de cuentas de valores de otras personas, jin chu y wang xin se habían involucrado en la compra y venta de acciones, y jia kailong se había involucrado en la operación de cuentas de valores de otras personas. zhai jiabin y du zhiwei no informaron con prontitud sobre los riesgos de cumplimiento relacionados con ellos mismos. al final, estas siete personas recibieron cartas de advertencia de la oficina reguladora de valores de henan. después de verificar el sistema de divulgación de información de los empleados de valores de la asociación de valores de china, a excepción de du zhiwei, que actualmente "no está disponible", los otros seis están trabajando en centaline securities.

el día anterior, kaiyuan securities recibió una carta de advertencia, que también estaba relacionada con el imperfecto mecanismo de gestión salarial. según la oficina reguladora de valores de shaanxi, después de la investigación, los empleados individuales de kaiyuan securities distribuyeron en secreto recompensas por desempeño empresarial colaborativo por segunda vez sin la aprobación de la empresa. esto refleja que el mecanismo de gestión salarial de la empresa es imperfecto y no previene eficazmente los riesgos de. trabajo honesto. además, la presentación de información sobre empleo del personal de la empresa fue inexacta y no oportuna.

tres personas responsables de kaiyuan securities también recibieron "sanciones de calificación" por estar involucradas en las violaciones mencionadas anteriormente. la oficina reguladora de valores de shaanxi señaló que chen zhe, jefe de la sede de gestión de activos de valores de kaiyuan, zhang jiaying, subdirector general de la rama de alta tecnología de valores de kaiyuan, y li qing, jefe de la sede de gestión de activos de valores de kaiyuan, todas las transacciones secretas realizadas sin la aprobación de la empresa durante su mandato. si se asigna una recompensa por desempeño empresarial colaborativo por primera vez y se determina que es un candidato inapropiado, él o ella no podrá desempeñarse como director, supervisor, gerente superior o. jefe de una sucursal de una sociedad de valores o desempeñar efectivamente las funciones antes mencionadas dentro del año a partir de la fecha de la decisión sobre las medidas regulatorias.

la supervisión de la gestión salarial de la industria se vuelve más estricta

en los últimos años, la supervisión ha fortalecido continuamente la orientación sobre la gestión de la remuneración de la industria, lo que requiere la mejora de los requisitos relevantes para un sistema de remuneración sólido que sea consistente con el desempeño operativo, la naturaleza del negocio, el nivel de contribución, el control del riesgo de cumplimiento y la cultura social, y ha fortalecido la evaluación de las sociedades de valores a este respecto y sanciones por infracciones. según una revisión incompleta del china securities journal, desde este año, al menos cinco firmas de valores, incluidas chengtong securities y hualin securities, han sido multadas debido a problemas como "mecanismos imperfectos de gestión de personal y salarios".

¿cuál es la situación salarial específica de las tres firmas de valores multadas anteriormente? a juzgar por los datos del primer semestre de 2024, los paquetes salariales totales tanto de cicc como de centaline securities han disminuido. calculados según la fórmula "remuneración total del período actual = efectivo pagado a y para los empleados + beneficios a los empleados pagaderos al final del período - beneficios a los empleados pagaderos al comienzo del período", los ingresos de la cicc cayeron de 5.799 millones de yuanes en el primer semestre de 2023 a 4.369 millones de yuanes, una disminución de casi el 25%. centaline securities cayó de 525 millones de yuanes en el primer semestre de 2023 a 508 millones de yuanes, una disminución del 3%.

entre ellos, centaline securities, que los reguladores señalaron por tener un mecanismo diferido irrazonable para la compensación ejecutiva, la remuneración pagada y pagada (antes de impuestos) al personal directivo clave en el primer semestre de 2024 de 5,4638 millones de yuanes, un año tras otro. descenso anual del 26,20%. al mismo tiempo, el salario antes de impuestos pagado al personal directivo clave el año anterior fue de 3.124 millones de yuanes, una disminución interanual del 68,19%.

en cuanto a kaiyuan securities, solo podemos vislumbrar la situación salarial en 2023 en el último folleto. el folleto muestra que la remuneración total de los empleados de kaiyuan securities para 2023 será de 1.618 millones de yuanes, aunque ha aumentado en comparación con el mismo período del año pasado, su proporción de honorarios comerciales y de gestión para el período actual se mantiene estable. según kaiyuan securities, el aumento en la remuneración de los empleados está relacionado principalmente con el crecimiento del desempeño en 2023.

durante el año, 4 casas de bolsa fueron “nombradas” por la nafmii

entre las firmas de valores que recibieron multas el 30 de septiembre se encontraba guolian securities. según la información de sanción autodisciplinaria de la asociación nacional de inversores institucionales del mercado financiero, guolian securities, como institución comercial en el mercado de bonos interbancarios, realizó ilegalmente transacciones relacionadas con la tenencia temporal de bonos para otros de enero a marzo de 2023. que no reflejaban necesidades comerciales reales ni fines comerciales legítimos. al mismo tiempo, los registros de consultas de transacciones relevantes de guolian securities estaban incompletos y no reflejaban el verdadero proceso de transacción.

de conformidad con las normas autorreguladoras pertinentes del mercado de bonos interbancarios y después de deliberar en la reunión disciplinaria autorreguladora, la nafmii emitió una advertencia a guolian securities y le ordenó llevar a cabo una investigación exhaustiva y profunda sobre el precio. seguimientos de consultas, gestión de cumplimiento empresarial comercial y otros problemas expuestos por este incidente.

contando a guolian securities, la nafmii ha nombrado este año cuatro empresas de valores para emisiones de bonos.

el 29 de mayo, la asociación nacional de inversores institucionales del mercado financiero descubrió que cicc, cicc wealth y otras instituciones tenían irregularidades en las pistas entregadas por los reguladores financieros y lanzó una investigación autodisciplinaria sobre ellas. el mismo día, la nafmii reveló que se enteró de que los emisores individuales no implementaron estrictamente los principales despliegues del gobierno central para prevenir y resolver los riesgos de la deuda local durante la emisión de bonos, y decidió iniciar una investigación de autorregulación contra everbright securities y otras instituciones.

aunque la nafmii no ha revelado en detalle las violaciones específicas de las firmas de valores involucradas, ha mencionado en informes anteriores que la supervisión del mercado de bonos continuará intensificando la represión contra las emisiones fraudulentas, las falsificaciones financieras y otras violaciones de divulgación de información, e investigará estrictamente. comportamientos de emisión ajenos al mercado, como suscripción a bajo precio, emisión estructurada y "reembolsos", así como irregularidades en el ámbito comercial, como encomiendas ilegales, transferencias de intereses y cotizaciones falsas por parte de empresas de corretaje de divisas, para mantener eficazmente el orden del mercado. . lo que está involucrado en la multa de guolian securities es una posesión ilegal de la agencia.

cabe mencionar que el 1 de agosto la asociación nacional de concesionarios reportó seis casos típicos. un ejemplo es que los fondos de capital privado, las compañías de valores y otras instituciones ayudan a los emisores a "autofinanciar" emisiones y facilitan sus actividades ilegales mediante transacciones ilegales "detrás de la tenencia".

según el informe, de 2023 a 2024, la nafmii encontró que la compañía a, una empresa estatal local en una determinada ciudad, era sospechosa de "autofinanciar" bonos en violación de las regulaciones. también encontró que los fondos de capital privado. , las compañías de valores y otras instituciones cometieron violaciones de la "tenencia de bonos en nombre de otros". después de la investigación, desde 2019, el emisor, como inversor real, ha realizado múltiples emisiones de bonos "autofinanciados" en violación de las regulaciones mediante inversión directa o inversión indirecta a través de empresas afiliadas, y durante este período ha pagado grandes honorarios por servicios de consultoría. a las instituciones pertinentes.

una investigación más exhaustiva realizada por la nafmii concluyó que varias empresas de gestión de activos y empresas de valores, mediante acuerdos privados y otros métodos, seguían la estructura de transacciones de "compra-retención-venta" o "compra-retención-venta a la siguiente parte". "tener en cartera" bonos emitidos ilegalmente por emisores proporciona objetivamente facilidades de financiación para bonos que a los emisores les resulta difícil emitir. al mismo tiempo, la compañía a también utilizó los fondos recaudados en violaciones graves, e incluso utilizó los fondos recaudados de algunos instrumentos de financiamiento de deuda para suscribir directamente instrumentos de financiamiento de deuda "actuales" "invirtiendo y pagando en nombre de otros", perturbando gravemente orden del mercado.

el 30 de septiembre, northern trust y cihu high-tech también fueron castigados por la asociación de distribuidores por presunta violación de bonos de "autofinanciación".

entre ellas, cihu high-tech, como emisor de instrumentos de financiación de deuda, comete cuatro infracciones, incluida la aportación de capital para suscribir instrumentos de financiación de deuda de múltiples fases emitidos por él mismo y el uso de grandes cantidades de fondos recaudados directamente para suscribir financiación de deuda actual. instrumentos, proporcionando asistencia financiera a los inversores, no divulgar el sistema de gestión de divulgación de información al emitir instrumentos de financiación de deuda por primera vez. northern trust, como gerente de producto, ayuda a cihu high-tech en el proceso de emisión para comprar instrumentos de financiamiento de deuda de múltiples fases emitidos por él mismo a través del plan de fideicomiso administrado.

al final, la nafmii emitió una seria advertencia a northern trust y le ordenó llevar a cabo una rectificación integral y profunda de los problemas de gestión de cumplimiento en el establecimiento de productos, operaciones de inversión y otros aspectos expuestos por este incidente. al mismo tiempo, la asociación nacional de distribuidores condenó públicamente a cihu high-tech y suspendió su negocio relacionado con instrumentos de financiación de deuda durante 2 años; advirtió al entonces presidente y representante legal de la compañía, huang zhongtian, que también emitió una advertencia a xiao kunchang; advierten el jefe de asuntos de divulgación de información y el subdirector general de la empresa.