2024-09-30
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今日、a株市場の「最もイケメン」が危機に陥っている！
ciccは9月30日、報酬管理体制の不備や報酬関連情報開示の誤りなどの問題を理由に警告書を発行した。センタライン証券も同日、警告書を受け取り、給与管理や業績評価制度が不十分などの問題があるとして規制当局からも非難された。前日には開元証券にも給与管理に関する問題で罰金が科せられた。
国慶節の祝日前夜、罰金を科された証券会社の一つが国聯証券だった。国聯証券は、中国国家金融市場機関投資家協会（以下「全国金融市場機関投資家協会」という）から、他人のために一時的に債券を保有することに関連した違法取引を行っているとして、包括的かつ徹底的な是正を要求されたと警告を受けた。明らかになった問題点。
現在、株式市場は活況を呈しており、売買高は過去最高を記録しており、証券会社48銘柄が合わせて1日の上限に達している。 citic securities、oriental fortune、shenwan honyuan、industrial securities、huatai securities、cicc、china merchants securitiesなどがまとめて1日当たりの上限に達した。さらに、株式取引ソフトウェアセクターも急騰し、フラッシュ、コンパス、ウェルストレンド、グレートウィズダムはいずれも1日の上限に達した。一部のアナリストは、市場の回復に伴い、証券会社の通期業績成長期待はさらに高まると指摘している。
不完全な報酬管理で証券会社3社に罰金刑
9月30日、北京証券監督管理局は調査の結果、ciccの給与管理システムが不完全で、給与関連情報開示に誤りがあり、人事管理や情報提出に問題があり、同社がコンプライアンスを効果的に実施できていなかったことを明らかにした。管理。 。関連規定によると、北京証券監督管理局はciccに対し警告書を発行し、警告を受け、問題を慎重に特定して是正し、内部管理システムを確立して改善し、コンプライアンス管理レベルを効果的に向上させるよう求めた。
同日、センタライン証券にも給与管理違反で罰金刑が科せられた。河南証券監督管理局によると、調査の結果、中原証券には3件の違反があった。第一に、上級管理職の報酬に関する意思決定プロセスは標準化されておらず、開示も不完全です。第二に、給与管理と業績評価システムが完全ではなく、給与後払いの要件が導入されておらず、内部責任の仕組みが厳格に導入されていません。第三に、人事管理体制の構築や情報提出に不備があること。
さらに、河南省証券監督管理局も証券関係者7名に罰金を科した。このうち、陳長新氏と劉思平氏は株式の売買および他人の証券口座の運営に従事し、金竹氏と王新氏は株式の売買および他人の証券口座の運営に従事していた。 zhai jiabin氏とdu zhiwei氏は、自身に関連するコンプライアンスリスクを迅速に報告できませんでした。結局、この7人には河南省証券監督管理局から警告書が発行された。中国証券協会の証券従業員情報開示システムを確認したところ、現在「不在」の杜志偉氏を除き、残りの6人はセンタライン証券に勤務している。
前日には開源証券に対しても不完全な給与管理メカニズムに関連した警告書が発行された。陝西省証券監督管理局によると、調査の結果、開源証券の従業員個人が会社の承認なしに密かに二度目の協力業績報奨金を配布したということは、同社の給与管理メカニズムが不完全であり、リスクを効果的に防止できていないことを示している。正直な雇用。さらに、企業の人事採用情報の提出は不正確であり、適時ではありませんでした。
開元証券の関連責任者3人も、上記の違反に関与したとして「適格罰金」を受けた。陝西省証券監督管理局は、開元証券資産管理本部長の陳哲氏、開元証券ハイテク支店副総経理の張家英氏、開元証券資産管理本部長の李清氏がいずれも不正行為を行ったと指摘した。在任中に会社の承認を得ることなく秘密裏に取引を行うこと。初めて共同業績賞を支給する場合において、不適当と判断された場合は、取締役、監督者、上級管理者、部長を務めることができない。規制上の措置決定の日から1年以内に、証券会社の支店の職員に就任し、又は上記の職務を実際に行う者。
業界の給与管理監督が厳格化
近年、監督当局は業界の給与管理に関する指導を継続的に強化しており、業績、事業の性質、貢献水準、コンプライアンスリスク管理、社会文化と一致した堅牢な給与体系に関連する要件の改善を求めており、また、規制の強化も行われている。この点に関する証券会社の評価と違反に対する罰則。中国証券報の不完全な調査によると、今年以降、「不完全な人事・給与管理メカニズム」などの問題により、成通証券や華林証券など少なくとも５つの証券会社が罰金を科せられている。
上記罰金を受けた証券会社3社の具体的な給与状況はどうなっているのでしょうか？ 2024年上半期のデータから判断すると、ciccとセンタリン証券の給与総額は減少している。 「当期の報酬総額 = 従業員に支払われた現金 + 期末に支払われる従業員手当 - 期首に支払われる従業員手当」の式に従って計算すると、cicc の収益は前年度の 57 億 9,900 万元から減少しました。 2023年上半期は43億6,900万元となり、25％近く減少した。センタライン証券は2023年上半期の5億2500万元から5億800万元に3％減少した。
このうち、役員報酬の不当な繰り延べ制度があると規制当局から指摘されたセンタライン証券は、2024年上半期に主要経営陣の報酬（税引前）を前年同期比546万3,800元に上乗せして支払った。年間では26.20%減少しました。同時に、前年に主要な経営陣に支払われた税引前給与は312.4万元で、前年比68.19％減少した。
開源証券に関しては、最新の目論見書から2023年の給与状況を垣間見ることしかできない。目論見書によると、開源証券の2023年の従業員報酬総額は16億1,800万元となるが、前年同期と比べて増加しているものの、今期の営業手数料と管理手数料の割合は安定している。開元証券によると、従業員報酬の増加は主に2023年の業績成長に関連しているという。
この年、nafmii によって証券会社 4 社が「指名」された
9月30日に罰金を受けた証券会社の中には国聯証券も含まれていた。全国金融市場機関投資家協会の自主処分情報によると、国聯証券は銀行間債券市場の取引機関として、2023年1月から3月にかけて他人のために債券を一時的に保有する関連取引を違法に行った。これは実際の取引ニーズや正当なビジネス目的を反映していません。同時に、国聯証券の関連取引照会記録は不完全で、真の取引プロセスを反映していませんでした。
nafmiiは銀行間債券市場の関連自主規制に従い、自主規制規律会議での審議を経て、国聯証券に対し警告を発し、価格について包括的かつ徹底的な調査を行うよう命じた。調査追跡、取引業務のコンプライアンス管理、およびこのインシデントによって明らかになったその他の問題。
nafmiiは今年、国聯証券を含めて証券会社4社を社債発行対象に指名した。
全米金融市場機関投資家協会は5月29日、ciccやciccウェルスなどの機関が金融規制当局から渡された手がかりに不正があったことを発見し、自主的な調査を開始した。 nafmiiは同日、債券発行時の地方債務リスクの防止と解決に関する中央政府の主要な取り組みを各発行体が厳格に実施していないことが判明し、光大証券などに対する自主規制調査を開始することを決定したと明らかにした。
nafmiiは関与した証券会社の具体的な違反行為の詳細を明らかにしていないが、債券市場の監督は引き続き不正発行、財務偽装、その他の情報開示違反の取り締まりを強化し、厳しく調査すると述べている。市場秩序を効果的に維持するため、低価格引受、仕組発行、リベートなどの非市場発行行為や、為替仲介業者による違法な委託、権益譲渡、虚偽見積などの取引分野における不正行為を防止します。 。国聯証券の罰金に関係しているのは違法な代理店保有である。
8月1日に全米ディーラー協会が6件の典型的な事例を報告したことは注目に値する。一例として、プライベート・エクイティ・ファンド、証券会社、その他の機関が発行者の「自己資金調達」発行を支援し、違法取引の「背後での保有」を通じて発行者の違法行為を助長していることが挙げられる。
報告書によると、nafmiiは2023年から2024年にかけて、ある都市の地元国営企業a社が規制に違反して債券を「自己資金調達」した疑いがあり、プライベートエクイティから資金を調達していたことが判明した。 , 証券会社などが社債の「代理保有」に違反していた。調査の結果、発行体は2019年以降、実際の投資家として直接投資や関連会社を通じた間接投資を通じて規制に違反した「自己資金」による社債発行を複数回実施し、その間に多額のコンサルティングサービス料を支払っていたことが判明した。関係機関へ。
nafmiiによるさらなる調査により、多くの資産管理会社や証券会社が、私的契約やその他の方法を通じて、「買い、ホールド、売り戻し」または「買い、ホールド、次の当事者への売り」という取引構造に従っていたことが判明した。発行者が違法に発行した債券を「保有」することは、客観的には発行者が発行することが困難な債券の資金調達手段を提供することになります。同時に、a社は調達資金の使用に関して重大な違反を犯しており、一部の負債金融商品から調達した資金を「他人に代わって投資し、支払いを行う」ことによって「現在の」負債金融商品を直接引き受けるためにさえ使用した。市場の秩序を著しく混乱させます。
9月30日、ノーザントラストと慈湖ハイテクも、「自己資金調達」による債券違反の疑いでディーラー協会から処分を受けた。
このうち、慈湖高科技は負債融資商品の発行者として、自社が発行する複数段階の負債融資商品を引き受けるために実際に資本を拠出し、多額の調達資金を現在の負債融資の引き受けに直接使用するなど、4件の違反を行っている。初めてのデットファイナンス商品発行時の情報開示管理体制の不開示。ノーザン・トラストはプロダクトマネージャーとして、慈湖高科技がマネージド・トラスト・プランを通じて自ら発行する複数フェーズの債務融資商品を購入する発行プロセスを支援します。
結局、nafmiiはノーザン・トラストに対し厳重な警告を発し、今回の事件で明らかになった商品設立や投資業務などのコンプライアンス管理上の問題について包括的かつ徹底した是正を命じた。同時に、全国ディーラー協会は慈湖高科技を公に非難し、同社の当時の会長兼法定代理人である黄忠天氏に警告を発した。同社の情報開示担当責任者兼副本部長は警告する。
