моя контактная информация
почта[email protected]
2024-09-30
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
сегодня «самый красивый парень» на рынке акций а попал в беду!
30 сентября cicc было направлено письмо с предупреждением из-за таких проблем, как несовершенство системы управления компенсациями и ошибки в раскрытии информации, связанной с компенсациями. в тот же день centaline securities получила письмо с предупреждением, а также была обвинена регулирующими органами в наличии таких проблем, как неадекватное управление заработной платой и системы служебной аттестации. накануне kaiyuan securities также была оштрафована за проблемы, связанные с управлением заработной платой.
накануне национального праздника одной из компаний по ценным бумагам, получивших штраф, была guolian securities. компания guolian securities получила предупреждение от китайской национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка (далее именуемой «национальная ассоциация институциональных инвесторов финансового рынка») за незаконное проведение операций, связанных с временным хранением облигаций для других лиц, и потребовала всестороннего и углубленного исправления ситуации. выявленных проблем.
сегодня фондовый рынок переживает бум, объем торгов достиг рекордного уровня. брокерские компании стали прямыми бенефициарами: 48 брокерских акций в совокупности достигли своего дневного лимита. такие компании, как citic securities, oriental fortune, shenwan hongyuan, industrial securities, huatai securities, cicc, china merchants securities и т. д., в совокупности достигают дневного лимита. кроме того, сектор программного обеспечения для торговли акциями также вырос: flush, compass, wealth trend и great wisdom достигли дневного лимита. некоторые аналитики отметили, что по мере восстановления рынка ожидания роста показателей компаний, занимающихся ценными бумагами, в течение всего года будут еще больше увеличиваться.
три брокерские компании были оштрафованы за несовершенное управление вознаграждениями
30 сентября пекинское бюро по регулированию ценных бумаг сообщило, что после расследования система управления заработной платой cicc была неполной, были ошибки в раскрытии информации, связанной с заработной платой, а также были проблемы в управлении персоналом и предоставлении информации, что отражает неспособность компании эффективно обеспечить соблюдение требований. управление. . согласно соответствующим правилам, пекинское бюро по регулированию ценных бумаг направило cicc письмо с предупреждением, требуя от него принять меры, тщательно выявлять и устранять проблемы, создавать и совершенствовать системы внутреннего контроля, а также эффективно повышать уровень управления соблюдением требований.
в тот же день centaline securities также была оштрафована за нарушения в управлении заработной платой. по данным управления по регулированию рынка ценных бумаг провинции хэнань, после расследования компания zhongyuan securities выявила три нарушения. во-первых, процесс принятия решений по вопросам вознаграждения высшего руководства не стандартизирован, а раскрытие информации является неполным. во-вторых, система управления заработной платой и служебной аттестации несовершенна, требования об отсрочке выплаты заработной платы не внедрены, а механизм внутренней подотчетности не реализован строго. в-третьих, имеются недостатки в построении систем управления персоналом и подачи информации.
кроме того, управление по регулированию ценных бумаг хэнани также наложило штрафы на семь специалистов по ценным бумагам. среди них чэнь чансинь и лю сыпин занимались покупкой и продажей акций и управлением счетами ценных бумаг других людей, цзинь чу и ван синь занимались покупкой и продажей акций, а цзя кайлун занимался управлением счетами ценных бумаг других людей. чжай цзябинь и ду живэй не смогли своевременно сообщить о связанных с ними рисках несоблюдения требований. в конце концов, этим семи людям были выданы предупреждающие письма от управления по регулированию ценных бумаг провинции хэнань. после проверки системы раскрытия информации о сотрудниках китайской ассоциации ценных бумаг, за исключением ду чживэя, который в настоящее время «недоступен», остальные шестеро работают в centaline securities.
накануне kaiyuan securities было направлено письмо с предупреждением, которое также было связано с несовершенством механизма управления заработной платой. по данным управления по регулированию рынка ценных бумаг провинции шэньси, после расследования отдельные сотрудники kaiyuan securities во второй раз тайно распределяли вознаграждения за совместную деятельность без одобрения компании. это свидетельствует о том, что механизм управления заработной платой компании несовершенен и не способен эффективно предотвратить риски. честная работа. кроме того, представление информации о занятости персонала компании было неточным и несвоевременным.
трое соответствующих ответственных лиц kaiyuan securities также получили «квалификационные штрафы» за участие в вышеуказанных нарушениях. бюро регулирования ценных бумаг провинции шэньси отметило, что чэнь чжэ, глава штаб-квартиры по управлению активами ценных бумаг кайюань, чжан цзяин, заместитель генерального директора высокотехнологичного отделения ценных бумаг кайюань, и ли цин, глава штаб-квартиры по управлению активами ценных бумаг кайюань, все совершенные тайные сделки без одобрения компании во время их пребывания в должности. если вознаграждение за совместную деловую деятельность назначается впервые и он признан неподходящим кандидатом, он или она не может занимать должности директора, руководителя, старшего менеджера или. руководителем филиала общества ценных бумаг или фактически исполнять указанные обязанности в течение одного года со дня принятия решения о мерах регулирования.
надзор за зарплатами в отрасли становится более строгим
в последние годы надзор постоянно ужесточал руководство по управлению вознаграждением в отрасли, требуя совершенствования соответствующих требований к надежной системе вознаграждения, которая соответствовала бы операционным результатам, характеру бизнеса, уровню взносов, контролю комплаенс-рисков и социальной культуре, а также усилил оценка ценных бумаг компаний в этом отношении и штрафы за нарушения. согласно неполному обзору china securities journal, с этого года по меньшей мере пять фирм по ценным бумагам, включая chengtong securities и hualin securities, были оштрафованы из-за таких проблем, как «несовершенство механизмов управления персоналом и заработной платой».
какова конкретная ситуация с зарплатами в трех вышеупомянутых оштрафованных фирмах по ценным бумагам? судя по данным за первое полугодие 2024 года, совокупные зарплатные пакеты как cicc, так и centaline securities снизились. выручка cicc, рассчитанная по формуле «общая сумма вознаграждения за текущий период = денежные средства, выплаченные работникам и за них + льготы работникам, подлежащие выплате в конце периода – выплаты работникам, подлежащие выплате в начале периода», составила 5,799 млрд юаней. в первой половине 2023 года до 4,369 млрд юаней, снижение почти на 25%. стоимость centaline securities упала с 525 млн юаней в первой половине 2023 года до 508 млн юаней, снизившись на 3%.
среди них компания centaline securities, на которую регуляторы указали как имеющая необоснованный отсроченный механизм вознаграждения руководителей, выплатила и выплатила вознаграждение (до уплаты налогов) ключевому управленческому персоналу в первой половине 2024 года в размере 5,4638 млн юаней, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. годовое снижение на 26,20%. в то же время зарплата ключевому управленческому персоналу до уплаты налогов в предыдущем году составила 3,124 млн юаней, что на 68,19% меньше, чем в прошлом году.
что касается kaiyuan securities, то о ситуации с зарплатами в 2023 году мы можем получить лишь представление из последнего проспекта. в проспекте указано, что общая сумма вознаграждения сотрудников kaiyuan securities в 2023 году составит 1,618 млрд юаней. хотя она выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, доля комиссий за бизнес и управление за текущий период остается стабильной. по данным kaiyuan securities, увеличение вознаграждения сотрудников в основном связано с ростом производительности в 2023 году.
в течение года нафмии «наименовало» 4 фирмы, занимающиеся ценными бумагами.
среди фирм по ценным бумагам, получивших штрафы 30 сентября, была guolian securities. согласно информации о самодисциплинарном наказании национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка, guolian securities, как торговое учреждение на межбанковском рынке облигаций, в период с января по март 2023 года незаконно осуществляла операции, связанные с временным хранением облигаций для других лиц, которые не отражали реальных торговых потребностей или законных деловых целей. в то же время соответствующие записи запросов о транзакциях guolian securities были неполными и не отражали истинный процесс транзакции.
в соответствии с соответствующими положениями саморегулирования межбанковского рынка облигаций и после обсуждения на дисциплинарном совещании саморегулирования nafmii вынес предупреждение компании guolian securities и обязал ее провести всестороннее и углубленное расследование цен. следы расследования, управление соблюдением требований торгового бизнеса и другие проблемы, выявленные в результате этого инцидента. исправление.
с учетом guolian securities, в этом году nafmii назвал четыре компании по ценным бумагам для выпуска облигаций.
29 мая национальная ассоциация институциональных инвесторов финансового рынка обнаружила, что cicc, cicc wealth и другие учреждения допустили нарушения в подсказках, переданных финансовыми регуляторами, и начала самодисциплинарное расследование. в тот же день nafmii сообщил, что узнал, что отдельные эмитенты не смогли строго выполнить основные требования центрального правительства по предотвращению и разрешению местных долговых рисков во время выпуска облигаций, и решил начать саморегулируемое расследование против everbright securities и других учреждений.
хотя nafmii не раскрыл подробно конкретные нарушения, совершенные компаниями, занимающимися ценными бумагами, в предыдущих отчетах оно упоминало, что надзор за рынком облигаций будет продолжать ужесточать меры по пресечению мошеннических выпусков, финансовых фальсификаций и других нарушений раскрытия информации, а также строго расследовать эти нарушения. нерыночное поведение при выпуске, такое как андеррайтинг по низким ценам, структурированный выпуск и «скидки», а также нарушения в торговой сфере, такие как незаконное доверительное управление, передача интересов и ложные котировки со стороны валютных брокерских компаний, для эффективного поддержания рыночного порядка. . штраф guolian securities связан с незаконным владением агентством.
стоит отметить, что 1 августа национальная ассоциация дилеров сообщила о шести типичных случаях. одним из примеров является то, что фонды прямых инвестиций, компании по ценным бумагам и другие учреждения помогают эмитентам в «самофинансировании» выпусков и содействуют незаконной деятельности эмитентов посредством «поддержки» незаконных транзакций.
согласно отчету, в период с 2023 по 2024 год нафмии обнаружило, что компания а, местное государственное предприятие в определенном городе, подозревалась в «самофинансировании» облигаций в нарушение правил. оно также установило, что фонды прямых инвестиций. , компании по ценным бумагам и другие учреждения имели нарушения «владения облигациями от имени других». по результатам расследования, начиная с 2019 года эмитент, как фактический инвестор, осуществил несколько «самофинансируемых» выпусков облигаций в нарушение нормативных требований путем прямых инвестиций или косвенных инвестиций через дочерние компании, и за этот период заплатил крупные гонорары за консультационные услуги. в соответствующие учреждения.
дальнейшее расследование, проведенное nafmii, показало, что ряд компаний по управлению активами и компаний, занимающихся ценными бумагами, посредством частных соглашений и других методов следовали структуре транзакций «купить-придержать-продать обратно» или «купить-придержать-продать следующей стороне». «хранение» облигаций, выпущенных эмитентами незаконно, объективно обеспечивает возможности финансирования облигаций, выпуск которых эмитентам затруднен. в то же время компания а также использовала привлеченные средства с серьезными нарушениями и даже использовала средства, привлеченные от некоторых инструментов долгового финансирования, для прямой подписки на «текущие» инструменты долгового финансирования, «инвестируя и платя от имени других», серьезно нарушая рыночный порядок.
30 сентября northern trust и cihu high-tech также были наказаны ассоциацией дилеров по подозрению в нарушении «самофинансирования» облигаций.
среди них компания cihu high-tech, как эмитент инструментов долгового финансирования, допустила четыре нарушения, в том числе фактическое внесение капитала для подписки на инструменты многофазного долгового финансирования, выпущенные ею самой, использование крупных сумм привлеченных средств непосредственно для подписки на текущее долговое финансирование. инструменты, оказывающие финансовую помощь инвесторам. нераскрытие системы управления раскрытием информации при первом выпуске инструментов долгового финансирования. northern trust, как менеджер по продукту, помогает cihu high-tech в процессе выпуска для приобретения инструментов многоэтапного долгового финансирования, выпущенных ею в рамках управляемого трастового плана.
в конце концов, nafmii сделал серьезное предупреждение northern trust и обязал его провести всестороннее и углубленное устранение проблем с соблюдением требований при создании продуктов, инвестиционных операций и других аспектов, выявленных в результате этого инцидента. в то же время национальная ассоциация дилеров публично осудила cihu high-tech и приостановила деятельность, связанную с инструментами долгового финансирования, на 2 года, предупредив тогдашнего председателя и законного представителя компании хуан чжунтянь, а также вынесла предупреждение сяо кунчану; предупреждают руководитель отдела раскрытия информации компании и заместитель генерального директора.