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después de haber sido exprimidos por marcas extranjeras durante muchos años, los productos de belleza nacionales ahora se "sienten orgullosos" y gradualmente se comen el "pastel" del otro lado.

en esta temporada de informes financieros semestrales, en la que las marcas extranjeras quedan eclipsadas, los productos de belleza nacionales están celebrando un crecimiento de dos dígitos o incluso el doble en la primera mitad del año. el año pasado, la participación de las marcas nacionales en el mercado nacional de belleza superó el 50% por primera vez, superando a las marcas extranjeras. según los últimos datos de la asociación de la industria de fragancias, sabores y cosméticos de china, esta cifra aumentó al 56,7% en el primer semestre de este año.

el consumo interno de cosméticos ha entrado en la era del stock y las empresas de belleza se encuentran casi en una lucha de vida o muerte. los reporteros del "daily economic news" seleccionaron 18 empresas nacionales relacionadas con la belleza, incluidas empresas de marcas, empresas de materias primas y empresas oem, y descubrieron muchas características nuevas de los productos de belleza nacionales en la primera mitad del año.

por el lado de la marca, los ingresos semestrales de proya superaron los 5 mil millones de yuanes. se espera que nazca la primera empresa de belleza nacional con ingresos anuales de más de 10 mil millones de yuanes. la tasa de penetración del comercio electrónico ha aumentado significativamente. los ingresos del canal en línea de proya y shangmei co., ltd. (los datos no se han revisado, lo mismo a continuación) representan más del 90% de los ingresos totales, y lo han hecho. casi se convierten en marcas puras de comercio electrónico. las marcas que son capaces de "jugar" con el marketing online y están dispuestas a seguir invirtiendo dinero acaban utilizando los crecientes gastos de marketing para aumentar su cuota de mercado. por otro lado, shanghai jahwa y shuiyang co., ltd., que están pasando por ajustes y reformas, se enfrentan más o menos a la presión de aumentar su rendimiento.

en la industria de la belleza, las materias primas populares para los cosméticos están cambiando y el ácido hialurónico está en declive, y el colágeno recombinante se ha convertido en el ingrediente más popular. la escala y la rentabilidad de las fundiciones locales son relativamente débiles y las tres fundiciones locales combinadas no pueden "vencer" a cosmax de corea del sur.

fuente de la imagen: mapa de datos de noticias económicas diarias

18 empresas escaneadas: proya apunta a lograr decenas de miles de millones en ingresos anuales. la belleza médica y las materias primas son las más rentables.

se han publicado todos los informes semestrales de las empresas nacionales de belleza que cotizan en bolsa, y proya ocupa el primer lugar con unos ingresos de 5.000 millones de yuanes. esta es la primera vez que el desempeño semestral de una empresa de belleza nacional supera la marca de los 5 mil millones de yuanes. si se desempeña estable en la segunda mitad del año, proya podría convertirse en la primera empresa nacional de cosméticos con ingresos anuales de 10 mil millones de yuanes.

shangmei co., ltd. y shanghai jahwa entraron en el “club de los 3.000 millones de yuanes”. las acciones de shangmei duplicaron su tasa de crecimiento y ocuparon el segundo lugar en la industria. ocuparon el octavo lugar en el mismo período del año pasado. shanghai jahwa, una empresa química diaria establecida que ocupó el primer lugar en el mismo período del año pasado, careció de impulso de crecimiento y cayó al tercer lugar.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas (nota: el beneficio neto continúa la clasificación de los ingresos operativos)

en el primer semestre de este año, hay cuatro empresas nacionales de belleza con ingresos de entre 2 mil millones y 3 mil millones de yuanes, incluidas bloomage biotechnology, beitaini, juzi biotechnology (los datos no han sido revisados, lo mismo a continuación) y shuiyang co., ltd. .; durante el mismo período, los ingresos oscilan entre 2.000 y 3.000 millones de yuanes. las empresas con entre 1.000 y 2.000 millones de rmb incluyen freda, amic, yixian e-commerce, kesi, haohai biotech y marubi. 1 mil millones durante el mismo período incluyen fuljia y qingsong biotech, jiaheng jiahua y bawei co., ltd.

en general, 12 de las 18 empresas de belleza nacionales informaron un crecimiento positivo de los ingresos en el primer semestre de este año. la que presenta mayor tasa de crecimiento es shangmei (120,72%), seguida de jinbo biotech (90,59%) y juzi biotech (58,21%). estas dos últimas son empresas representativas en cosméticos y materias primas de colágeno recombinante.

vale la pena mencionar que la mayoría de las empresas en la parte superior son empresas de marcas de gama c, las empresas de materias primas de gama b y productos médicos de belleza se clasifican en el medio, y las que se encuentran al final de la lista son principalmente empresas oem de belleza. esto también significa que el valor comercial y el tamaño de mercado de las empresas basadas en marcas todavía están en la cima de la cadena industrial.

además, desde la perspectiva de la rentabilidad, la mayor proya no es la más rentable. entre las 18 empresas, el mayor beneficio neto atribuible a la empresa matriz es amic (1.121 millones de yuanes), seguida de juzi biotech (983 millones de yuanes). proya con un nivel de beneficio neto de 702 millones de yuanes, sólo puede ocupar el tercer lugar. esto está relacionado principalmente con el margen de beneficio bruto de su industria.

amic y juzi biotech dominan respectivamente los procesos de producción de ácido hialurónico y colágeno recombinante, que tienen altas barreras de entrada. sus productos se utilizan ampliamente en productos para el cuidado de la piel y en escenas de belleza médica. el margen de beneficio bruto general de la empresa llega al 94,91%. 82,40% respectivamente. ambas empresas también han ganado popularidad en el mercado de capitales y se encuentran en la cima de la lista de valor de mercado de las empresas nacionales de belleza y cosmética que cotizan en bolsa. amic es conocida como "belleza médica" con un valor de mercado de más de 40 mil millones de yuanes, mientras que juzi biotech cotiza en bolsa desde hace menos de dos años. con un valor de mercado de 37,2 mil millones de dólares de hong kong, es casi lo mismo que proya, que. ocupa el primer lugar en ventas de productos nacionales y tiene siete años de presencia en el mercado (valor de mercado al día 9 con cierre al 13 de marzo).

cuerpo a cuerpo de la marca c-end: el 90% de la cuota de mercado online hanshu y proya "crecen" en el comercio electrónico

el 14 de septiembre, los datos publicados por la oficina nacional de estadísticas mostraron que de enero a agosto, las ventas minoristas totales de cosméticos fueron de 273 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 0,5%, inferior al 3,4% interanual. tasa de crecimiento interanual de las ventas minoristas totales de bienes de consumo. ha llegado la era del inventario y la “guerra por el pastel” se ha vuelto cada vez más feroz.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas.

los ingresos operativos de proya, shangmei co., ltd., bethany, juzi biotech y marubi co., ltd. lograron un crecimiento interanual de dos dígitos o incluso de tres dígitos, capturando la participación perdida por muchas pequeñas empresas nacionales. y medianas marcas y algunas marcas de belleza internacionales de gama media. shanghai jahwa, bloomage biotechnology, yixian e-commerce y shuiyang todavía están en proceso de deshacerse de dificultades como el envejecimiento de la marca y la dependencia de la ruta. estuvieron en un período de ajuste en la primera mitad del año, por lo que su desempeño fue pobre. .

un periodista del "daily economic news" señaló que las marcas líderes nacionales han proporcionado un nuevo paradigma para el crecimiento de los productos de belleza, es decir, online es el principal campo de batalla. las estadísticas de los periodistas encontraron que las ventas en línea de proya y shangmei representaron más del 90% y casi todo su negocio se realizó en plataformas de comercio electrónico. las acciones de marubi representan más del 80% de las acciones en línea, mientras que bethany y juzi biotech representan casi el 70%.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas (nota: los ingresos del canal en línea de juzi bio solo cuentan los ingresos del modelo de ventas directas)

en comparación con el comercio electrónico tradicional "taobao", las marcas de belleza están más dispuestas a realizar "grandes existencias" en el canal douyin, y los dos principales canales en línea han tenido altibajos. citando datos de alchemy furnace y cicada mama, el informe de investigación de citic securities dice que en el primer semestre de 2024, la categoría de belleza (cuidado de la piel + maquillaje) logró ventas de 107,3 ​​mil millones de yuanes en la plataforma taobao, una disminución interanual. del 3,6% y ventas de 90.500 millones de yuanes en la plataforma douyin, un aumento interanual del 43,5%.

en el canal de comercio electrónico, por un lado, la marca hanshu de shangmei co., ltd. ha logrado un aumento vertiginoso en las ventas con la ayuda de los dramas cortos de douyin, lo que también ha impulsado la tendencia de marketing de dramas cortos de sus pares; por otro lado, las marcas se han concentrado en "popularizar" productos únicos de celebridades que "hacen clic", actualizados e iterados constantemente, y empaquetados y vendidos en cajas de regalo, reduciendo así los costos de toma de decisiones de los consumidores.

esta lógica se ha convertido en el consenso de las series "double antibody" y "ruby" de proya, la serie "red waist" de han shu, el kefumei "collagen stick" de juzi bio y la "special care essence" de bettany weino na son un elemento importante que. se sitúa entre las primeras ventas online. según las estadísticas de shangmei co., ltd., a finales de junio, el volumen de ventas de la caja de regalo "red man's waist" de hanshu en todos los canales superó los 10 millones de juegos.

sin embargo, captar tráfico en línea no está exento de costos y las marcas pagan altos costos de marketing por ello. el periodista revisó y descubrió que los gastos de ventas de muchas marcas han aumentado y representan alrededor del 50% de los ingresos. entre ellos, shangmei co., ltd. tiene un marketing más agresivo. en la primera mitad del año, los gastos de ventas aumentaron un 137,1% (proporcional al crecimiento de los ingresos), lo que representa el 57,6% de los ingresos totales.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas.

muchas empresas también explicaron la necesidad del marketing en sus informes financieros. shangmei co., ltd. dijo: "para aumentar la exposición de la marca y aprovechar nuevas oportunidades de canal, aumentaremos la promoción de la marca y la construcción de canales". también dijo: "competencia en línea. si bien la competencia es feroz y los costos de tráfico aumentan, la compañía está promoviendo firmemente la inversión en construcción de marca y comunicación científica".

respecto al alto crecimiento logrado por el alto marketing, wu zhigang, fundador de la agencia de consultoría de marca oib.china, analizó a los periodistas: "una gran razón para el crecimiento (desempeño) de estas marcas de belleza es el uso de productos basados ​​en contenido con el nueva generación de consumidores este tipo de dividendo es de corta duración y existe una alta probabilidad de que haya una corrección cuando los nuevos métodos de marketing de contenidos y los medios de canal cambien. por lo tanto, el tráfico también caerá antes de la disminución. "la empresa puede encontrar que la segunda y tercera curva de crecimiento es una cuestión más crítica".

dijo además que esto primero requiere que la marca tenga una curva de desarrollo equilibrada en todos los canales. "para algunas marcas, el negocio en línea representa más del 90%. el crecimiento en línea es rápido, pero los riesgos también son obvios. además de un único canal en línea, ¿existe alguna posibilidad de desarrollar más canales fuera de línea? sin embargo, hay canales nacionales fuera de línea. aún quedan algunos desafíos por recuperar en el corto plazo”, analizó que, en segundo lugar, las empresas necesitan una curva de crecimiento multimarca, y el crecimiento de la segunda marca de algunas empresas puede llevar algún tiempo; en tercer lugar, la salida al extranjero, algunas marcas lo han hecho. se ha ido al sudeste asiático. todas estas son dimensiones de crecimiento potencial.

competencia de materias primas del extremo b: el ácido hialurónico se “extingue” y el colágeno recombinante “sube”

las materias primas son para los cosméticos lo que los chips para los productos electrónicos. en la primera mitad del año, las empresas de belleza no sólo se centraron en el marketing, sino también en los ingredientes. el desarrollo de materias primas y sus aplicaciones técnicas se ha convertido en la "máxima prioridad" de investigación y desarrollo para las empresas de belleza y cosmética.

en el campo de la cosmética y la belleza médica, el ácido hialurónico solía ser mundial, lo que también impulsó el valor de mercado de los "tres mosqueteros del ácido hialurónico" (amic, huaxi biotech y haohai biotech, entre ellos, el mercado máximo de amic). el valor alguna vez superó los 170 mil millones de yuanes. sin embargo, el concepto de ácido hialurónico comenzó a enfriarse en la segunda mitad de 2021. el valor de mercado de las tres empresas ahora casi muestra una "v invertida", y el valor de mercado de amic ha caído a 40,9 mil millones de yuanes.

esto también se desprende de la actuación. en el primer semestre de este año, los ingresos y el beneficio neto de huaxi biotech disminuyeron interanualmente, y su desempeño mostró una disminución interanual, los ingresos de amic y haohai biotech aumentaron un 13,53% y un 6,97% respectivamente; pero fue mucho menor que la alta tasa de crecimiento del primer semestre de 2021.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas.

las materias primas populares están acelerando su iteración y el colágeno recombinante tiene el potencial de convertirse en "el próximo ácido hialurónico". juzi bio y jinbo bio, cuyos principales productos son el colágeno recombinante, lograron un crecimiento de los ingresos operativos de más del 50% en la primera mitad del año. por otro lado, también han comenzado a ingresar al mercado empresas de marcas de cosméticos, incluidas proya, marubi co., ltd. y dr. aier de frieda, todas las cuales están desarrollando productos para el cuidado de la piel con colágeno recombinante como núcleo.

incluso bloomage biotechnology, que alguna vez no se mostró optimista sobre la aplicación de colágeno recombinante en productos para el cuidado de la piel, anunció que consideraría el colágeno como "la segunda sustancia bioactiva estratégica después del ácido hialurónico (ácido hialurónico)". las marcas internacionales también otorgan gran importancia a esta disposición de la materia prima. la segunda generación de little honey pot cream de l'oreal agrega colágeno recombinante por primera vez, y la nueva opalai electric eye essence de shiseido agrega colágeno humanizado recombinante.

chen laicheng, fundador de guangzhou mashanghui biotechnology co., ltd. e ingeniero senior de investigación y desarrollo de cosméticos, dijo a los periodistas: "la aplicación del ácido hialurónico en la industria cosmética nacional ha sido muy madura hace más de diez años y se ha vuelto muy popular entre los consumidores comunes en los últimos años han agregado hialuronato de sodio a la investigación y el desarrollo de productos para el cuidado de la piel. la gran popularidad también significa que no hay mucho espacio para la imaginación, por lo que el colágeno recombinante comenzó a llenar este vacío.

mencionó: "el colágeno recombinante es una materia prima de fermentación biosintética con características chinas. actualmente, hay más de 20 empresas de investigación y desarrollo y producción de colágeno recombinante desde el lado de la materia prima. aunque el colágeno recombinante es popular en la actualidad, no se utiliza para la penetración. del colágeno recombinante en el cuidado de la piel todavía existen controversias sobre las propiedades, la eficacia y la seguridad de la piel (el grado de desintoxicación interna, la escala de las materias primas aún está en la etapa de aumento y el precio es relativamente alto, por lo que todavía hay). desafíos en la popularización y aplicación a gran escala”.

además del colágeno recombinante, también están floreciendo otras innovaciones en materia de materias primas. las estadísticas de los reporteros del "daily economic news" encontraron que desde la implementación del "nuevo reglamento sobre cosméticos" en 2021, el registro de nuevas materias primas para cosméticos ha crecido rápidamente, hasta ahora, más de 180 nuevas materias primas han completado el proceso de registro. entre las empresas que cotizan en bolsa, beitani es más activa en la presentación. reveló en su informe semestral de 2024 que en la primera mitad del año, hubo "extracto de loto corto de phalaenopsis", "extracto de hierba de lichi" y "aceite de semilla de tejo del sur". y "extracto de ramitas de tejo del sur" y "extracto de minospora racemosa" completaron el registro.

fundición "three kingdoms killing": tres empresas locales no pueden derrotar a una empresa extranjera y no tienen más remedio que agarrar la "pierna" del cliente.

en comparación con el lado de la marca y el lado de la materia prima, el margen de beneficio bruto de los oem de belleza es menor, en su mayoría por debajo del 30%, lo que hace que "ganar dinero" sea más difícil. en el ranking de empresas de belleza nacionales en el primer semestre de 2024, tres empresas oem de belleza, qingsong co., ltd., jiaheng jahwa co., ltd. y bawei co., ltd., se encuentran al final de la lista con ingresos de menos de mil millones de yuanes.

en términos generales, la escala y la rentabilidad de los fabricantes de equipos originales de belleza nacionales son débiles. qingsong co., ltd. y jiaheng jahwa experimentaron caídas interanuales de ingresos del 7,1 % y 5,1 % respectivamente en el primer semestre de 2024. en términos de beneficio neto, jiaheng jahwa pasó de ganancias a pérdidas interanuales y las acciones de bawei cayeron un 32,14% interanual. aunque la mayor qingsong co., ltd. obtuvo ganancias, se logró principalmente mediante el control de costos, y la ganancia fue de menos de 7 millones de yuanes, lo que aún era escaso en comparación con los ingresos de más de 800 millones de yuanes.

fuente de datos: informe financiero, compilado por periodistas.

los reporteros del "daily economic news" descubrieron que los informes financieros de las tres empresas mencionaban los problemas de "estabilidad del cliente" y "competencia feroz en el mercado".

la industria oem de cosméticos de china se caracteriza por una estructura fragmentada y principalmente por pequeñas y medianas empresas. según el informe de investigación de valores occidentales, actualmente hay más de 5.000 empresas con licencias nacionales de producción de cosméticos, y la mayoría de ellas son pequeñas y medianas empresas con una escala de ventas total de menos de 200 millones de yuanes. como empresa local líder, nosbell, una subsidiaria de qingsong co., ltd., tiene una participación de mercado del 6,36%, jiaheng jahwa tiene una participación de mercado del 1,6% y bawei co., ltd. tiene una participación de mercado del 1,06%. la participación total de las tres empresas es inferior al 10%. las demás son pequeñas empresas de fundición que representan más del 90% del mercado.

además, también han entrado en china fundiciones de marcas internacionales, intensificando la competencia en el mercado. el fabricante coreano cosmax tiene fábricas en shanghai y guangzhou, y el fabricante italiano interi tiene su base de producción china en suzhou. el informe financiero muestra que el mercado oriental de cosmax, que se encuentra principalmente en china, logró ventas de 305 mil millones de wones (aproximadamente 1,629 mil millones de rmb) en el primer semestre de 2024, superando la suma de las tres fundiciones locales en china en el primer semestre; durante la mitad del año, los ingresos ascendieron a 101 millones de euros (aproximadamente 794 millones de rmb), de los cuales tanto china como corea del sur volvieron a registrar un crecimiento de dos dígitos.

a medida que la competencia se intensifica, mantener la estabilidad de los clientes se ha convertido en la clave para un crecimiento continuo, especialmente entre los clientes de grandes marcas internacionales. por esta razón, cuando bawei co., ltd. propuso implementar la estrategia de "servir a grandes clientes y centrarse en grandes productos individuales" durante su oferta pública inicial, mejoraría el rendimiento optimizando la estructura de clientes. qingsong co., ltd. declaró la clave para captar clientes en su informe financiero: "las marcas conocidas son muy estrictas en la selección de proveedores y tienden a establecer relaciones comerciales estables con proveedores de alta calidad, para que puedan brindar servicios a nosbel (nosbel cosmetics co., ltd., las principales entidades comerciales de las empresas que cotizan en bolsa, ofrecen una buena garantía para la estabilidad empresarial”.

en comparación, como principal fabricante de equipos originales de belleza local, qingsong co., ltd. tiene un mayor valor para el cliente que los otros dos y tiene más clientes internacionales líderes, como unilever, procter & gamble, sephora, shiseido, nivea, etc. incluye marcas nacionales reconocidas como shanghai jahwa, perfect diary, huaxizi y winona.

a pesar de los numerosos desafíos que enfrenta actualmente, todavía existen amplias oportunidades de desarrollo en la industria oem de cosméticos. chishi consulting predice que de 2022 a 2025, se espera que la escala de la industria oem de cosméticos de mi país crezca de 43,41 mil millones de yuanes a 62,29 mil millones de yuanes, logrando una tasa de crecimiento compuesto anual promedio del 12,79%. un análisis del informe financiero de huaan securities decía: "la demanda de cosméticos ha mantenido un rápido crecimiento. la diversificación de marcas, personas y canales ha permitido a los propietarios de marcas tener mayores capacidades de producción, generando oportunidades para el desarrollo de oem/odm. al mismo tiempo, las nuevas regulaciones sobre cosméticos la implementación ha mejorado los requisitos de calidad de producción, y se espera que las pequeñas y medianas empresas oem con capacidad de producción insuficiente sean autorizadas, lo que beneficiará a las principales empresas oem ".

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