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dopo essere stati schiacciati per molti anni da marchi stranieri, i prodotti di bellezza nazionali ora "si sentono orgogliosi" e gradualmente mangiano la "torta" dell'altra parte.

in questa stagione di rendicontazione finanziaria semestrale, in cui i marchi stranieri vengono eclissati, i prodotti di bellezza nazionali celebrano una crescita a due cifre o addirittura raddoppiata nella prima metà dell’anno. l’anno scorso, la quota dei marchi nazionali nel mercato nazionale della bellezza ha superato per la prima volta il 50%, superando i marchi stranieri. secondo gli ultimi dati della china fragrances, flavors and cosmetics industry association, questa cifra è salita al 56,7% nella prima metà di quest'anno.

il consumo domestico di cosmetici è entrato nell’era delle azioni e le aziende di bellezza sono quasi in una lotta per la vita o la morte. i giornalisti del "daily economic news" hanno selezionato 18 aziende nazionali legate alla bellezza, tra cui aziende di marca, aziende di materie prime e aziende oem, e hanno scoperto molte nuove funzionalità dei prodotti di bellezza domestici nella prima metà dell'anno.

per quanto riguarda il marchio, il fatturato semestrale di proya ha superato i 5 miliardi di yuan. si prevede che nascerà la prima azienda di bellezza nazionale con un fatturato annuo di oltre 10 miliardi di yuan. il tasso di penetrazione dell'e-commerce è aumentato in modo significativo. le entrate del canale online di proya e shangmei co., ltd. (i dati non sono stati esaminati, gli stessi di seguito) rappresentano oltre il 90% delle entrate totali. diventano quasi puri marchi di e-commerce. i marchi che sono in grado di “giocare” al marketing online e sono disposti a continuare a investire denaro, alla fine utilizzano l’aumento delle spese di marketing per aumentare la propria quota di mercato. d’altro canto, shanghai jahwa e shuiyang co., ltd., che stanno subendo aggiustamenti e riforme, si trovano più o meno ad affrontare pressioni per la crescita della performance.

a monte e a valle dell’industria della bellezza, le materie prime popolari per i cosmetici stanno cambiando e l’acido ialuronico è in declino e il collagene ricombinante è diventato l’ingrediente più popolare. le dimensioni e la redditività delle fonderie locali sono relativamente deboli e le tre fonderie locali messe insieme non possono "battere" la cosmax della corea del sud.

fonte immagine: daily economic news data map

18 aziende scansionate: proya mira a raggiungere decine di miliardi di entrate annuali la bellezza medica e le materie prime sono le più redditizie

sono stati pubblicati tutti i rapporti semestrali delle società di bellezza nazionali quotate, con proya al primo posto con un fatturato di 5 miliardi di yuan. questa è la prima volta che la performance semestrale di un’azienda di bellezza nazionale supera la soglia dei 5 miliardi di yuan. se la sua performance sarà stabile nella seconda metà dell'anno, proya potrebbe diventare la prima azienda di cosmetici nazionale con un fatturato annuo di 10 miliardi di yuan.

shangmei co., ltd. e shanghai jahwa sono entrate nel “club dei 3 miliardi di yuan”. le azioni di shangmei hanno raddoppiato il proprio tasso di crescita e si sono classificate al secondo posto nel settore. shanghai jahwa, un'affermata azienda chimica quotidiana che si era classificata al primo posto nello stesso periodo dell'anno scorso, ha mancato lo slancio di crescita ed è scesa al terzo posto.

fonte dati: relazione finanziaria, compilata dai giornalisti (nota: l'utile netto continua la classifica del reddito operativo)

nella prima metà di quest'anno, ci sono quattro società nazionali di bellezza con ricavi compresi tra 2 e 3 miliardi di yuan, tra cui bloomage biotechnology, beitaini, juzi biotechnology (i dati non sono stati esaminati, gli stessi di seguito) e shuiyang co., ltd. .; nello stesso periodo, il fatturato è compreso tra 2 e 3 miliardi di yuan. tra le aziende con un fatturato compreso tra 1 e 2 miliardi di rmb figurano freda, amic, yixian e-commerce, kesi, haohai biotech e marubi 1 miliardo nello stesso periodo includono fuljia e qingsong biotech, jiaheng jiahua e bawei co., ltd.

nel complesso, 12 delle 18 aziende di bellezza nazionali hanno riportato una crescita positiva dei ricavi nella prima metà di quest’anno. quella con il tasso di crescita più elevato è shangmei (120,72%), seguita da jinbo biotech (90,59%) e juzi biotech (58,21%). queste ultime due sono aziende rappresentative dei cosmetici e delle materie prime al collagene ricombinante.

vale la pena ricordare che la maggior parte delle aziende in cima alla lista sono aziende di marca di fascia c, le aziende di materie prime di fascia b e di prodotti di bellezza medica sono classificate al centro, e quelle in fondo all'elenco sono principalmente aziende oem di bellezza. ciò significa anche che il valore commerciale e la dimensione del mercato delle imprese basate sul marchio sono ancora in cima alla catena industriale.

inoltre, dal punto di vista della redditività, la più grande proya non è la più redditizia. tra le 18 società, l'utile netto più alto attribuibile alla casa madre è amic (1,121 miliardi di yuan), seguita da juzi biotech (983 milioni di yuan). proya con un utile netto di 702 milioni di yuan, può classificarsi solo al terzo posto. ciò è principalmente legato al margine di profitto lordo del suo settore.

amic e juzi biotech padroneggiano rispettivamente il processo di produzione dell'acido ialuronico e del collagene ricombinante, che presentano elevate barriere all'ingresso. i loro prodotti sono ampiamente utilizzati nei prodotti per la cura della pelle e nelle scene di bellezza medica. il margine di profitto lordo complessivo dell'azienda è pari al 94,91%. 82,40% rispettivamente. entrambe le società hanno guadagnato popolarità anche nel mercato dei capitali e sono in cima alla lista del valore di mercato delle aziende nazionali di bellezza e cosmetici quotate. amic è conosciuta come "medical beauty" con un valore di mercato di oltre 40 miliardi di yuan, mentre juzi biotech è quotata da meno di due anni con un valore di mercato di 37,2 miliardi di dollari di hong kong, è quasi uguale a proya, che è al primo posto nelle vendite di prodotti nazionali ed è sul mercato da sette anni (valore di mercato al 9 chiusura del 13 marzo).

mischia tra marchi di fascia c: il 90% della quota di mercato online hanshu e proya "crescono" nell'e-commerce

il 14 settembre, i dati diffusi dall’ufficio nazionale di statistica hanno mostrato che da gennaio ad agosto, le vendite totali al dettaglio di cosmetici sono state di 273 miliardi di yuan, con un calo dello 0,5% su base annua, inferiore al 3,4% su base annua. tasso di crescita su base annua delle vendite totali al dettaglio di beni di consumo. l’era delle scorte è arrivata e la “guerra per la torta” è diventata sempre più feroce.

fonte dati: rapporto finanziario, compilato dai giornalisti

i ricavi operativi di proya, shangmei co., ltd., bethany, juzi biotech e marubi co., ltd. hanno tutti raggiunto una crescita a due o addirittura tre cifre su base annua, recuperando la quota persa da molte piccole imprese nazionali. e marchi di medie dimensioni e alcuni marchi di bellezza internazionali di fascia media. shanghai jahwa, bloomage biotechnology, yixian e-commerce e shuiyang stanno ancora affrontando difficoltà quali l'invecchiamento del marchio e la dipendenza dal percorso. nella prima metà dell'anno si trovavano in un periodo di aggiustamento, quindi la loro performance è stata scarsa .

un giornalista del "daily economic news" ha notato che i marchi leader nazionali hanno fornito un nuovo paradigma per la crescita dei prodotti di bellezza, ovvero che online è il principale campo di battaglia. le statistiche dei giornalisti hanno rilevato che le vendite online di proya e shangmei rappresentavano oltre il 90% e quasi tutta la loro attività si svolgeva su piattaforme di e-commerce. le azioni marubi rappresentano oltre l'80% delle azioni online, mentre bethany e juzi biotech rappresentano quasi il 70%.

fonte dati: rapporto finanziario, compilato dai giornalisti (nota: le entrate del canale online di juzi bio contano solo le entrate del modello di vendita diretta)

rispetto al tradizionale e-commerce "taobao", i marchi di bellezza sono più disposti a "scorte pesanti" nel canale douyin, e i due principali canali online hanno avuto alti e bassi. citando i dati di alchemy furnace e cicada mama, il rapporto di ricerca di citic securities afferma che nella prima metà del 2024, la categoria bellezza (cura della pelle + trucco) ha realizzato vendite per 107,3 ​​miliardi di yuan sulla piattaforma taobao, un calo rispetto all'anno precedente. del 3,6% e un fatturato di 90,5 miliardi di yuan sulla piattaforma douyin yuan, con un aumento su base annua del 43,5%.

nel canale e-commerce, da un lato, il marchio hanshu di shangmei co., ltd. ha ottenuto vendite vertiginose con l'aiuto dei cortometraggi di douyin, che dall'altro hanno anche guidato la tendenza del marketing dei cortometraggi dei suoi colleghi; d'altra parte, i marchi si sono concentrati sulla "divulgazione" con singoli prodotti "click", costantemente aggiornati e iterati, confezionati e venduti in confezioni regalo, riducendo così i costi decisionali dei consumatori.

questa logica è diventata il consenso del settore, comprese le serie "double antibody" e "ruby" di proya, la serie "red life" di hanshu, il "collagen stick" di kefumei di juzi bio e "special care essence" di weino na di bethany. che si colloca tra le migliori vendite online. secondo le statistiche di shangmei co., ltd., alla fine di giugno, il volume delle vendite della confezione regalo "vita dell'uomo rosso" di hanshu su tutti i canali ha superato i 10 milioni di set.

tuttavia, acquisire traffico online non è privo di costi e i marchi pagano elevati costi di marketing per questo. il giornalista ha analizzato e scoperto che le spese di vendita di molti marchi sono aumentate, rappresentando circa il 50% delle entrate. tra questi, shangmei co., ltd. ha un marketing più aggressivo. nella prima metà dell'anno, le spese di vendita sono aumentate del 137,1% (proporzionalmente alla crescita dei ricavi), rappresentando il 57,6% dei ricavi totali.

fonte dati: rapporto finanziario, compilato dai giornalisti

molte aziende hanno anche spiegato la necessità del marketing nei loro rapporti finanziari. shangmei co., ltd. ha dichiarato: "per aumentare l'esposizione del marchio e cogliere nuove opportunità di canale, aumenteremo la promozione del marchio e la costruzione del canale". ha inoltre affermato: "concorrenza online mentre la concorrenza è agguerrita e i costi del traffico sono in aumento, l'azienda promuove con fermezza gli investimenti nella costruzione del marchio e nella comunicazione scientifica."

per quanto riguarda l'elevata crescita ottenuta con un marketing elevato, wu zhigang, fondatore dell'agenzia di consulenza sul marchio oib.china, ha analizzato ai giornalisti: "una delle ragioni principali della crescita (performance) di questi marchi di bellezza è l'uso di prodotti basati sui contenuti con il nuova generazione di consumatori. questo tipo di dividendo è di breve durata e c'è un'alta probabilità che ci sia una correzione quando cambiano i nuovi metodi di marketing dei contenuti e i media del canale. pertanto, anche il traffico diminuirà l’azienda può scoprire che la seconda e la terza curva di crescita rappresentano un problema più critico”.

ha inoltre affermato che ciò richiede innanzitutto che il marchio abbia una curva di sviluppo equilibrata su tutti i canali. "per alcuni marchi, il business online rappresenta oltre il 90%. la crescita online è rapida, ma anche i rischi sono evidenti. oltre a un unico canale online, esiste la possibilità di sviluppare più canali offline? tuttavia, i canali offline nazionali non esistono. ci sono ancora alcune sfide da recuperare nel breve termine." ha analizzato che, in secondo luogo, le aziende hanno bisogno di una curva di crescita multimarca, e la crescita del secondo marchio di alcune aziende potrebbe richiedere del tempo; in terzo luogo, andando all'estero, alcuni marchi hanno andato nel sud-est asiatico. queste sono tutte dimensioni di crescita potenziali.

competizione materie prime di fascia b: l’acido ialuronico “si spegne” e il collagene ricombinante “risorge”

le materie prime stanno ai cosmetici come i chip stanno ai prodotti elettronici. nella prima metà dell’anno le aziende del settore beauty non si sono concentrate solo sul marketing, ma anche sugli ingredienti. lo sviluppo delle materie prime e delle loro applicazioni tecniche è diventato la "massima priorità" della ricerca e dello sviluppo delle aziende cosmetiche.

nel campo dei cosmetici e della bellezza medica, l'acido ialuronico era il mondo, il che ha anche fatto aumentare il valore di mercato dei "tre moschettieri dell'acido ialuronico" (amic, huaxi biotech e haohai biotech, tra cui il mercato di punta di amic). il valore una volta superava i 170 miliardi di yuan. tuttavia, nella seconda metà del 2021, il concetto di acido ialuronico ha iniziato a raffreddarsi. il valore di mercato delle tre società ora mostra quasi una "v rovesciata" e il valore di mercato di amic è ora sceso a 40,9 miliardi di yuan.

ciò è evidente anche dalla performance. nella prima metà di quest'anno, i ricavi e l'utile netto di huaxi biotech sono entrambi diminuiti rispetto all'anno precedente, mentre le sue prestazioni hanno mostrato un calo rispetto all'anno precedente, mentre i ricavi di amic e haohai biotech sono aumentati rispettivamente del 13,53% e del 6,97% rispetto all'anno precedente; ma è stato molto inferiore all’elevato tasso di crescita della prima metà del 2021. .

fonte dati: rapporto finanziario, compilato dai giornalisti

le materie prime più diffuse stanno accelerando la loro iterazione e il collagene ricombinante ha il potenziale per diventare “il prossimo acido ialuronico”. juzi bio e jinbo bio, i cui prodotti principali sono il collagene ricombinante, hanno entrambi registrato una crescita del reddito operativo superiore al 50% nella prima metà dell'anno. d'altra parte, anche le aziende di marca di cosmetici hanno iniziato a entrare nel mercato, tra cui proya, marubi co., ltd. e dr. aier di frieda, che stanno tutte sviluppando prodotti per la cura della pelle con collagene ricombinante come nucleo.

perfino bloomage biotechnology, che una volta non era ottimista riguardo all'applicazione del collagene ricombinante nei prodotti per la cura della pelle, annunciò che avrebbe considerato il collagene come "la seconda sostanza bioattiva strategica dopo l'acido ialuronico (acido ialuronico)". anche i marchi internazionali attribuiscono grande importanza a questa disposizione delle materie prime. la seconda generazione di little honey pot cream di l'oreal aggiunge per la prima volta collagene ricombinante e la nuova opalai electric eye essence di shiseido aggiunge collagene umanizzato ricombinante.

chen laicheng, fondatore di guangzhou mashanghui biotechnology co., ltd. e ingegnere senior di ricerca e sviluppo di cosmetici, ha detto ai giornalisti: "l'applicazione dell'acido ialuronico nell'industria dei cosmetici domestici è stata molto matura più di dieci anni fa ed è diventata molto popolare tra consumatori ordinari negli ultimi anni. l'elevata popolarità del formulatore cosmetico di sodio ialuronato è stata sostanzialmente aggiunta alla ricerca e allo sviluppo di prodotti per la cura della pelle, quindi il collagene ricombinante ha iniziato a colmare questa lacuna.

ha menzionato: "il collagene ricombinante è una materia prima di fermentazione biosintetica con caratteristiche cinesi. attualmente, ci sono più di 20 società di ricerca e sviluppo e produzione di collagene ricombinante dal lato delle materie prime. sebbene il collagene ricombinante sia attualmente popolare, non viene utilizzato per la penetrazione del collagene ricombinante nella cura della pelle ci sono ancora controversie sulle proprietà della pelle, sull’efficacia e sulla sicurezza (il grado di disintossicazione interna è ancora in fase di ascesa e il prezzo è relativamente alto, quindi ce ne sono ancora). sfide nella divulgazione e nell’applicazione su larga scala”.

oltre al collagene ricombinante, fioriscono anche altre innovazioni relative alle materie prime. le statistiche dei giornalisti del "daily economic news" hanno rilevato che dall'implementazione dei "nuovi regolamenti sui cosmetici" nel 2021, la registrazione di nuove materie prime per i cosmetici è cresciuta rapidamente. finora, più di 180 nuove materie prime hanno completato il processo di registrazione. tra le società quotate, beitani è più attiva nel deposito. ha rivelato nella sua relazione semestrale 2024 che nella prima metà dell'anno aveva "estratto di foglie di loto corto", "estratto di erba di litchi", "olio di semi di tasso meridionale". ed è stato registrato "ramoscelli di tasso meridionale".

fonderia "three kingdoms killing": tre aziende locali non sono in grado di sconfiggere un'azienda straniera e non hanno altra scelta che afferrare la "gamba" del cliente

rispetto al lato del marchio e delle materie prime, il margine di profitto lordo degli oem di prodotti di bellezza è inferiore, per lo più inferiore al 30%, il che rende più difficile "guadagnare soldi". nella classifica delle aziende nazionali di bellezza nella prima metà del 2024, tre società oem di bellezza, qingsong co., ltd., jiaheng jahwa co., ltd. e bawei co., ltd., sono tutte in fondo alla lista con fatturato inferiore a 1 miliardo di yuan.

nel complesso, le dimensioni e la redditività degli oem nazionali di prodotti di bellezza sono deboli. qingsong co., ltd. e jiaheng jahwa hanno registrato un calo dei ricavi su base annua rispettivamente del 7,1% e del 5,1% nella prima metà del 2024. in termini di utile netto, jiaheng jahwa è passato da profitto a perdita anno su anno e le azioni bawei sono scese del 32,14% su base annua. sebbene la più grande qingsong co., ltd. abbia realizzato un profitto, questo è stato ottenuto principalmente attraverso il controllo dei costi e il profitto è stato inferiore a 7 milioni di yuan, un valore ancora basso rispetto ai ricavi di oltre 800 milioni di yuan.

fonte dati: rapporto finanziario, compilato dai giornalisti

i giornalisti del "daily economic news" hanno scoperto che i resoconti finanziari delle tre società menzionavano tutti i problemi della "stabilità dei clienti" e della "feroce concorrenza sul mercato".

l'industria cinese dei cosmetici oem è caratterizzata da una struttura frammentata e da imprese prevalentemente di piccole e medie dimensioni. secondo il western securities research report, attualmente ci sono più di 5.000 aziende con licenze di produzione di cosmetici nazionali, e la maggior parte di esse sono piccole e medie imprese con un fatturato complessivo inferiore a 200 milioni di yuan. in qualità di azienda locale leader, nosbell, una filiale di qingsong co., ltd., ha una quota di mercato del 6,36%, jiaheng jahwa ha una quota di mercato dell'1,6% e bawei co., ltd. ha una quota di mercato dell'1,06% la quota totale delle tre società è inferiore al 10%. le altre piccole fonderie rappresentano oltre il 90% del mercato.

inoltre, anche le fonderie a monte di marchi internazionali sono entrate in cina, intensificando la concorrenza sul mercato. il produttore coreano cosmax ha stabilimenti a shanghai e guangzhou, mentre il produttore italiano interi ha la sua base di produzione cinese a suzhou. dal rapporto finanziario emerge che il mercato orientale di cosmax, che è principalmente in cina, ha realizzato un fatturato di 305 miliardi di won (circa 1,629 miliardi di rmb) nella prima metà del 2024, superando la somma delle tre fonderie locali in cina nella prima; metà dell'anno i ricavi sono stati di 101 milioni di euro (circa 794 milioni di rmb), di cui sia la cina che la corea del sud sono tornate a crescere a doppia cifra.

con l’intensificarsi della concorrenza, mantenere la stabilità dei clienti è diventata la chiave per una crescita continua, soprattutto tra i clienti dei grandi marchi internazionali. per questo motivo, quando bawei co., ltd. ha proposto di implementare la strategia di "servire grandi clienti e concentrarsi su grandi singoli prodotti" durante la sua ipo, avrebbe migliorato le prestazioni ottimizzando la struttura della clientela. qingsong co., ltd. ha indicato nella sua relazione finanziaria la chiave per acquisire clienti: "i marchi famosi sono molto severi nella selezione dei fornitori e tendono a stabilire rapporti commerciali stabili con fornitori di alta qualità, in modo che possano fornire servizi a nosbel (nosbel cosmetics co., ltd., le principali entità commerciali delle società quotate forniscono una buona garanzia per la stabilità aziendale.”

in confronto, in qualità di principale oem locale di prodotti di bellezza, qingsong co., ltd. ha un valore cliente più elevato rispetto agli altri due e ha più importanti clienti internazionali, come unilever, procter & gamble, sephora, shiseido, nivea, ecc. inoltre comprende noti marchi nazionali come shanghai jahwa, perfect diary, huaxizi e winona.

nonostante le numerose sfide attualmente affrontate, esistono ancora ampie opportunità di sviluppo nel settore oem dei cosmetici. chishi consulting prevede che dal 2022 al 2025, la portata del settore oem dei cosmetici del mio paese dovrebbe crescere da 43,41 miliardi di yuan a 62,29 miliardi di yuan, raggiungendo un tasso di crescita composto medio annuo del 12,79%. un'analisi del rapporto finanziario di huaan securities afferma: "la domanda a valle di cosmetici ha mantenuto una rapida crescita. la diversificazione di marchi, persone e canali ha consentito ai proprietari dei marchi di avere capacità produttive più elevate, offrendo opportunità per lo sviluppo di oem/odm allo stesso tempo, l’implementazione della nuova normativa sui cosmetici ha migliorato i requisiti di qualità della produzione e si prevede che le piccole e medie imprese oem con capacità produttiva insufficiente verranno eliminate, il che andrà a vantaggio delle principali aziende oem.

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