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financial associated press, 6 de septiembre (reportero lin jian)después de solicitar opiniones y hacer revisiones, cuatro meses después, se publicó oficialmente el "reglamento sobre la supervisión de los empleados que renuncian a la inversión en empresas que cotizarán en bolsa (prueba) del sistema de la comisión reguladora de valores de china". el 6 de septiembre, la comisión reguladora de valores de china emitió el "reglamento sobre la supervisión de los empleados que abandonan el sistema de la comisión reguladora de valores de china para adquirir acciones en empresas que cotizarán en bolsa (prueba)", que establece requisitos regulatorios adicionales para los empleados que han abandonado el sistema. el sistema de la comisión reguladora de valores de china para invertir en empresas que cotizarán en bolsa. las nuevas regulaciones se implementarán oficialmente el 8 de octubre.

esta es también la primera regulación regulatoria más completa e integrada del mercado de capitales para los empleados que han abandonado el sistema regulatorio de valores para invertir en empresas que cotizarán en bolsa. su esencia es que refleja la adhesión del departamento regulatorio de valores al principio de "mirar hacia adentro, supervisión dirigida” y su énfasis en temas relacionados.

la nueva normativa deja claro que según la verificación del organismo intermediario, si existen situaciones accionariales indebidas como la prohibición al personal renunciante de comprar acciones durante el período, utilizar la influencia de la posición original para obtener oportunidades de inversión, etc., el emisor debe sanear las acciones correspondientes; si no existe una situación accionaria inadecuada, el personal dimitido debe emitir la promesa correspondiente. una vez que el patrocinador y los abogados del emisor hayan verificado plenamente las cuestiones relevantes y expresado sus opiniones, emitirán y presentarán una explicación especial. sobre esta base, la bolsa de valores ha promovido el trabajo de revisión inicial de la cotización de las empresas pertinentes de manera normal y ordenada de conformidad con las regulaciones. la comisión reguladora de valores de china comprobará el estado accionario del personal dimitido según sea necesario, revisará el proceso de revisión y registro y transferirá pistas sobre violaciones de leyes y disciplinas a los departamentos pertinentes para su procesamiento.

requisitos más estrictos para los empleados que han dimitido para invertir en empresas que cotizarán en bolsa

la comisión reguladora de valores de china tiene regulaciones preexistentes que restringen a los empleados que han renunciado a invertir en empresas que cotizan en bolsa, y esta propuesta es una versión mejorada. las "directrices para la aplicación de normas regulatorias - categoría de emisión n.° 2" emitidas en mayo de 2021 exigen claramente que los intermediarios realicen una verificación exhaustiva de los accionistas que han renunciado al sistema de la comisión reguladora de valores de china y estipulan la participación indebida en las acciones. deben ser estrictamente aclarados. hay 12 nuevas regulaciones en total, con tres "actualizaciones" principales.

la primera mejora se refleja en la duración de la nueva normativa que ha ampliado el período de prohibición para los accionistas que han dimitido de la empresa, especialmente aquellos que han ocupado puestos de supervisión de emisiones antes de dejar la empresa y los que han dimitido como cuadros directivos de reuniones. . el período de prohibición de incorporar acciones se ampliará a 10 años para el personal renunciante que haya desempeñado cargos de supervisión de emisiones dentro de los cinco años anteriores a la renuncia, o que fueran miembros del consejo de administración antes de la renuncia para el resto del personal renunciante, de nivel director y superior; se ampliará de 3 años a 5 años, y los de nivel directivo se ampliarán a 5 años. los siguientes se ampliarán de 2 años a 4 años.

la segunda mejora se refleja en el alcance. las nuevas regulaciones amplían el alcance de la estricta supervisión de los empleados que abandonan la empresa. las nuevas regulaciones demuestran queampliar el alcance de la verificación por parte de intermediarios desde el propio personal renunciante a sus padres, cónyuges, hijos y sus cónyuges.

la tercera mejora es intensidad, granularidad y grado. las nuevas regulaciones imponen requisitos más altos para la verificación de las agencias intermediarias. los intermediarios verificarán y emitirán opiniones claras sobre los antecedentes de inversión del personal relevante, la equidad de los precios, las fuentes de financiamiento, la autenticidad de la salida, etc., y la comisión reguladora de valores de china verificará y revisará lo relevante. trabajar.

se amplía el alcance de la investigación estricta para incluir a sus padres, cónyuges, hijos y sus cónyuges.

se puede ver que las nuevas regulaciones se implementarán en un mes. ¿cómo promover su implementación y cómo deberían implementarlas las entidades relevantes? las nuevas regulaciones son claras. en términos de verificación de agencias intermediarias, las nuevas regulaciones presentan requisitos regulatorios más claros en términos de alcance y contenido de la verificación. si existen acciones en poder del personal renunciante y de sus padres, cónyuges, hijos y sus cónyuges, el organismo intermediario deberá verificar detalladamente el siguiente contenido y emitir un dictamen claro:

primero, los antecedentes de inversión relevantes, las formas y métodos para obtener oportunidades de inversión y si están relacionados con el impacto de la posición original;

el segundo es la equidad de precios, si existe una diferencia significativa con respecto a precios comparables en el mismo período, si la base para fijar los precios es razonable y si existe alguna injusticia aparente o transferencia de beneficios;

el tercero es la fuente de los fondos, ya sean fondos propios, si coinciden con los ingresos personales y los antecedentes familiares, si existe algún comportamiento de tenencia de acciones, etc.;

el cuarto es la autenticidad de la salida, como las participaciones relevantes que han sido liquidadas, la vía y método de liquidación de las acciones, la fuente de los fondos del cesionario, la equidad del precio, el pago de la contraprestación, etc.

si la inversión ilegal viola las leyes y disciplinas, será entregada a los departamentos pertinentes para su manejo.

la comisión reguladora de valores de china (crvs) siempre se ha adherido al principio de mantener el orden de los "tres asuntos públicos" en el mercado, evitar que las violaciones de las leyes y regulaciones "creen riqueza" y crear estrictamente un equipo de supervisión limpio y honesto. supervisión penetrante. se puede ver que la atención se centra en reducir el valor de la identidad laboral formada por el personal dimitido de la comisión reguladora de valores de china cuando desempeñan poderes oficiales en el trabajo, y en enfriar el "calor residual" de los cuadros reguladores después de su dimisión. . después de varios años de estricto control, las participaciones de antiguos empleados en empresas que planean cotizar en bolsa han sido supervisadas eficazmente.

a juzgar por la presentación de los datos, el número de nuevos empresarios que solicitan cotizar en bolsa con acciones compradas por personal dimitido ha disminuido significativamente entre las empresas existentes bajo análisis, el número y la proporción de empresarios con situaciones relevantes han sido muy pequeños; en la actualidad, el ciclo de revisión de las empresas que involucran personal dimitido es generalmente más largo que el de las empresas ordinarias. según informes y seguimientos de los últimos años, los empleados que abandonen el sistema regulador de valores no sólo no podrán recibir "atención especial", sino que estarán sujetos a restricciones más estrictas.

los emisores, intermediarios y el personal renunciante relevante pueden verificar si hay problemas y corregirlos oportunamente de acuerdo con las reglas y requisitos. en los últimos años, algunas empresas que cotizan en bolsa con acciones de ex empleados han sido verificadas por intermediarios para cumplir con las normas y reglamentos, y después de pasar la revisión y el registro, también se han emitido y cotizado una tras otra.en general, por un lado, el sistema de supervisión de la participación del personal dimitido ha dado pleno juego al papel de supervisión estricta y fuerte moderación y, por otro lado, también apoya la cotización inicial de empresas que cumplan los requisitos de las reglas.

fortalecer la autoconstrucción es una garantía organizacional importante para que la comisión reguladora de valores de china cumpla plenamente con sus principales responsabilidades regulatorias y negocios principales y promueva el desarrollo de alta calidad del mercado de capitales. el periodista notó que en la conferencia de prensa del 15 de marzo de este año, li chao dijo que la comisión reguladora de valores de china emitió el documento "opiniones sobre la implementación de excelentes capacidades políticas, excelente estilo de trabajo y excelentes estándares para fortalecer integralmente la construcción de los valores de china". sistema de comisión reguladora ". este documento destaca la palabra "estricto" enfrentar los problemas de frente, girar hacia adentro, insistir en la autorrevolución para liderar su propia construcción y promover el desarrollo integral y profundo del regulador de valores de china. sistema de comisiones para gobernar estrictamente el partido, construir un estilo de partido y un gobierno limpio, y luchar contra la corrupción.

la emisión e implementación del "reglamento sobre la supervisión del personal dimitido" es una medida importante para que la comisión reguladora de valores de china implemente estrictamente los requisitos pertinentes de los "nueve artículos del nuevo país" sobre "mejorar estricta y estrictamente la gestión del personal dimitido". personal dimitido". ayudará a mejorar la credibilidad de la supervisión y promoverá el sano desarrollo del mercado de capitales. , mantener el funcionamiento estable de los mercados financieros, instituciones financieras, etc.