новости

financial associated press, 6 сентября (репортер линь цзянь)после сбора мнений и внесения изменений четыре месяца спустя были официально опубликованы «правила по надзору за сотрудниками, увольняющимися из системы комиссии по регулированию ценных бумаг китая, инвестирующими в компании, подлежащие листингу (пробная версия)». 6 сентября комиссия по регулированию ценных бумаг китая издала «положения о надзоре за сотрудниками, покидающими систему комиссии по регулированию ценных бумаг китая для приобретения акций компаний, подлежащих листингу (пробная версия)», в которых выдвигаются дополнительные нормативные требования к сотрудникам, покинувшим систему регулирования ценных бумаг китая. система комиссии по регулированию ценных бумаг китая для инвестирования в компании, которые будут котироваться. новые правила будут официально введены в действие 8 октября.

это также первое наиболее полное и комплексное нормативное регулирование на рынке капитала для сотрудников, которые покинули систему регулирования ценных бумаг и инвестировали в компании, включенные в листинг. его суть заключается в том, что оно отражает приверженность отдела регулирования ценных бумаг принципу «внутреннего подхода». целевой надзор» и степень его акцента на смежных вопросах.

новые правила разъясняют, что, согласно проверке посреднического агентства, если возникают ситуации неправомерного владения акциями, такие как запрет уволившемуся персоналу покупать акции в течение периода, использование влияния исходной позиции для получения инвестиционных возможностей и т. д., эмитенту необходимо очистить соответствующие пакеты акций, если нет неправомерной ситуации с пакетами акций, ушедший в отставку персонал должен выдать соответствующие документы. после того, как спонсор и юристы эмитента полностью проверят соответствующие вопросы и выразят свое мнение, они выдадут и представят специальное объяснение. на этой основе фондовая биржа способствовала проведению первоначального обзора листинга соответствующих предприятий в обычном и упорядоченном порядке в соответствии с правилами. комиссия по регулированию ценных бумаг китая при необходимости проверит статус акционеров уволившихся сотрудников, рассмотрит процесс проверки и регистрации, а также передаст сведения о нарушениях законов и дисциплины в соответствующие отделы для обработки.

ужесточение требований к сотрудникам, уволившимся с целью инвестирования в компании, включенные в листинг

комиссия по регулированию ценных бумаг китая имеет уже существующие правила, ограничивающие сотрудников, ушедших в отставку, от инвестирования в компании, подлежащие листингу, и это предложение является обновленной версией. «руководство по применению правил регулирования - категория выпуска № 2», выпущенное в мае 2021 года, четко требует от посредников проведения тщательной проверки акционеров, вышедших из системы комиссии по регулированию ценных бумаг китая, и предусматривает неправомерное владение акциями при наличии соответствующих обстоятельств. они должны быть строго очищены. всего существует 12 новых правил с тремя основными «обновлениями».

первое обновление отражается на продолжительности срока. новые правила продлили срок запрета для акционеров, ушедших из компании, особенно для тех, кто занимал должности по надзору за эмиссией до ухода из компании, а также для тех, кто ушел в отставку с должности руководящего состава. . срок запрета на присоединение к акциям будет продлен до 10 лет для ушедшего в отставку персонала, который занимал должности по надзору за эмиссией в течение 5 лет до отставки или которые были членами совета директоров до отставки, для другого ушедшего в отставку персонала, на уровне директора и выше; срок полномочий будет продлен с 3 до 5 лет, а для директоров на уровне 5 лет. следующие сроки будут продлены с 2 до 4 лет.

второе обновление отражено в сфере применения. новые правила расширяют сферу строгого надзора за сотрудниками, увольняющимися из компании. новые правила показывают, чторасширить сферу проверки посредников от самих уволившихся сотрудников до их родителей, супругов, детей и их супругов.

третье обновление — это интенсивность, степень детализации и степень. новые правила предъявляют более высокие требования к проверке посреднических агентств. посредники будут проверять и давать четкие заключения об инвестиционном опыте соответствующего персонала, справедливости цен, источниках финансирования, подлинности выхода и т. д., а комиссия по регулированию ценных бумаг китая будет проверять и рассматривать соответствующие вопросы. работа.

сфера строгого расследования расширена и включает в себя их родителей, супругов, детей и их супругов.

видно, что новые правила будут реализованы в течение одного месяца. как способствовать внедрению и как соответствующие организации должны их реализовывать? новые правила ясны. что касается проверки посреднических агентств, новые правила выдвигают более четкие нормативные требования с точки зрения объема и содержания проверки. если уволившимся сотрудникам и их родителям, супругам, детям и их супругам принадлежат акции, посредническое агентство должно подробно проверить следующее содержание и выдать четкое заключение:

во-первых, соответствующий инвестиционный фон, способы и методы получения инвестиционных возможностей и то, связаны ли они с влиянием исходной позиции;

во-вторых, это справедливость цен: существует ли значительная разница с сопоставимыми ценами за тот же период, является ли основа для ценообразования разумной и существует ли какая-либо очевидная несправедливость или передача выгод;

третий — это источник средств: являются ли они собственными средствами, соответствуют ли они личному доходу и семейному происхождению, существует ли какое-либо поведение по владению акциями и т. д.;

четвертый — это подлинность выхода, например, соответствующие пакеты акций, которые были ликвидированы, путь и метод ликвидации акций, источник средств получателя, справедливость цены, выплата вознаграждения и т. д.

если незаконные инвестиции нарушают законы и дисциплину, они будут переданы на рассмотрение в соответствующие ведомства.

комиссия по регулированию ценных бумаг китая (csrc) всегда придерживалась принципа поддержания «трех общественных отношений» на рынке, предотвращения нарушений законов и правил, направленных на «создание богатства», и строгого построения чистой и честной команды контроля. проницательный надзор. видно, что основное внимание уделяется снижению ценности должностной идентичности, формируемой ушедшими в отставку сотрудниками комиссии по регулированию ценных бумаг китая, когда они выполняют официальные полномочия на работе, и охлаждению «остаточного тепла» регулирующих кадров после их отставки. . после нескольких лет строгого контроля акции бывших сотрудников компаний, планирующих листинг, оказались под эффективным контролем.

судя по представленным данным, количество новых предпринимателей, подавших заявки на листинг с акциями, купленными уволившимися сотрудниками, значительно сократилось среди существующих рассматриваемых компаний, количество и доля предпринимателей с соответствующими ситуациями были очень небольшими; в настоящее время цикл проверки компаний с уволенным персоналом, как правило, длиннее, чем у обычных компаний. согласно сообщениям и данным отслеживания последних лет, сотрудники, выходящие из системы регулирования ценных бумаг, не только не могут получить «особую заботу», но вместо этого подвергаются более строгим ограничениям.

эмитенты, посредники и соответствующий уволенный персонал могут проверить наличие проблем и своевременно их исправить в соответствии с правилами и требованиями. за последние несколько лет некоторые компании, которые будут листинговаться с участием акций бывших сотрудников, были проверены посредниками на соответствие правилам и положениям, и после прохождения проверки и регистрации они также были выпущены и зарегистрированы одна за другой.в целом, система надзора за пакетом акций уволенных сотрудников, с одной стороны, в полной мере отвела роль строгого надзора и жестких ограничений, а с другой стороны, она также поддерживает первичный листинг компаний, отвечающих требованиям правила.

укрепление самостроительства является важной организационной гарантией для комиссии по регулированию ценных бумаг китая в полной мере выполнять свои основные регулирующие обязанности и основную деятельность, а также способствовать качественному развитию рынка капитала. репортер отметил, что на пресс-конференции 15 марта этого года ли чао заявил, что комиссия по регулированию ценных бумаг китая выпустила документ «мнения по реализации отличных политических возможностей, превосходного стиля работы и отличных стандартов для всестороннего укрепления строительства китайской системы ценных бумаг». система комиссии по регулированию». в этом документе выделено слово «строгий». столкнитесь с проблемами лицом к лицу, поверните край внутрь, настаивайте на самореволюции, чтобы возглавить собственное строительство, и содействуйте всестороннему и углубленному развитию системы регулирования рынка ценных бумаг китая. комиссионная система для строгого управления партией, построения партийного стиля и чистого правительства, а также борьбы с коррупцией.

издание и реализация «положений о надзоре за вышедшим в отставку персоналом» является важной мерой для комиссии по регулированию ценных бумаг китая по строгому выполнению соответствующих требований «девяти статей новой страны» о «строгом и жестком совершенствовании управления уволенный персонал». это поможет повысить доверие к надзору и способствовать здоровому развитию рынка капитала. , поддержание стабильной работы финансовых рынков, финансовых учреждений и т. д.