berita

financial associated press, 6 september (reporter lin jian)setelah meminta pendapat dan melakukan revisi, empat bulan kemudian, "peraturan tentang pengawasan karyawan yang mengundurkan diri dari investasi sistem regulator sekuritas china pada perusahaan yang akan dicatat (percobaan)" resmi dirilis. pada tanggal 6 september, komisi regulasi sekuritas tiongkok mengeluarkan "peraturan tentang pengawasan karyawan yang meninggalkan sistem komisi regulasi sekuritas tiongkok untuk mengambil saham di perusahaan yang akan dicatat (percobaan)", yang mengajukan persyaratan peraturan lebih lanjut bagi karyawan yang telah meninggalkan perusahaan. sistem komisi regulasi sekuritas china untuk berinvestasi di perusahaan yang akan terdaftar. peraturan baru tersebut akan resmi diterapkan pada 8 oktober.

ini juga merupakan peraturan pasar modal pertama yang paling komprehensif dan terintegrasi bagi karyawan yang telah meninggalkan sistem peraturan sekuritas untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang akan dicatatkan. pengawasan yang ditargetkan” dan penekanannya pada isu-isu terkait.

peraturan baru tersebut memperjelas bahwa menurut verifikasi lembaga perantara, jika terdapat situasi kepemilikan saham yang tidak tepat seperti larangan pegawai yang mengundurkan diri untuk membeli saham selama periode tersebut, menggunakan pengaruh posisi semula untuk memperoleh peluang investasi, dll., penerbit perlu membersihkan kepemilikan saham terkait; jika tidak ada situasi kepemilikan saham yang tidak tepat, personel yang mengundurkan diri harus menerbitkan dokumen terkait janji. setelah sponsor dan kuasa hukum emiten telah memverifikasi secara lengkap permasalahan terkait dan mengutarakan pendapatnya, mereka akan menerbitkan dan menyampaikan penjelasan khusus. atas dasar ini, bursa efek telah mendorong pekerjaan peninjauan pencatatan awal perusahaan terkait secara normal dan tertib sesuai peraturan. komisi regulasi sekuritas tiongkok akan memeriksa status kepemilikan saham personel yang mengundurkan diri jika diperlukan, meninjau proses peninjauan dan pendaftaran, dan mentransfer petunjuk pelanggaran hukum dan disiplin ke departemen terkait untuk diproses.

persyaratan yang lebih ketat bagi karyawan yang mengundurkan diri untuk berinvestasi di perusahaan yang akan dicatatkan

komisi regulasi sekuritas tiongkok memiliki peraturan yang sudah ada sebelumnya yang membatasi karyawan yang telah mengundurkan diri dari berinvestasi di perusahaan yang akan dicatatkan, dan proposal ini merupakan versi yang ditingkatkan. "pedoman penerapan peraturan regulasi - kategori penerbitan no. 2" yang diterbitkan pada mei 2021 dengan jelas mengharuskan perantara untuk melakukan verifikasi menyeluruh terhadap pemegang saham yang telah mengundurkan diri dari sistem komisi regulasi sekuritas tiongkok, dan menetapkan kepemilikan saham yang tidak tepat. mereka harus dibersihkan secara ketat. total ada 12 peraturan baru, dengan tiga “peningkatan” inti utama.

peningkatan pertama tercermin dari lamanya jangka waktu. peraturan baru tersebut memperpanjang masa larangan bagi pemegang saham yang mengundurkan diri dari perseroan, terutama yang pernah menjabat posisi pengawasan penerbitan sebelum keluar dari perseroan, dan yang mengundurkan diri sebagai kader pengelola rapat. . jangka waktu larangan penggabungan saham akan diperpanjang menjadi 10 tahun bagi pegawai yang mengundurkan diri yang pernah menduduki jabatan pengawasan penerbitan dalam jangka waktu 5 tahun sebelum pengunduran diri, atau yang pernah menjadi anggota direksi sebelum mengundurkan diri; bagi pegawai lain yang mengundurkan diri, setingkat direktur ke atas akan diperpanjang dari 3 tahun menjadi 5 tahun, dan yang setingkat direktur diperpanjang menjadi 5 tahun. berikut ini diperpanjang dari 2 tahun menjadi 4 tahun.

peningkatan kedua tercermin pada cakupannya. peraturan baru memperluas cakupan pengawasan ketat terhadap karyawan yang keluar dari perusahaan. peraturan baru menunjukkan hal itumemperluas cakupan verifikasi oleh perantara dari personel yang mengundurkan diri itu sendiri hingga orang tua, pasangan, anak, dan pasangannya.

peningkatan ketiga adalah intensitas, granularitas, dan derajat. peraturan baru ini mengajukan persyaratan yang lebih tinggi untuk verifikasi lembaga perantara. perantara akan memverifikasi dan mengeluarkan pendapat yang jelas tentang latar belakang investasi personel yang relevan, keadilan harga, sumber pendanaan, keaslian pintu keluar, dll., dan komisi regulasi sekuritas tiongkok akan memverifikasi dan meninjau relevan. bekerja.

cakupan penyelidikan ketat diperluas hingga mencakup orang tua, pasangan, anak, dan pasangannya

dapat dilihat bahwa peraturan baru ini akan dilaksanakan dalam waktu satu bulan. bagaimana cara mendorong penerapannya dan bagaimana lembaga terkait harus menerapkannya? peraturan baru sudah jelas. dalam hal verifikasi lembaga perantara, peraturan baru ini mengedepankan persyaratan peraturan yang lebih jelas dalam hal cakupan dan konten verifikasi. apabila ada saham yang dipegang oleh pegawai yang mengundurkan diri beserta orang tuanya, suami atau istri, anak dan pasangannya, maka lembaga perantara harus memeriksa secara rinci isinya dan mengeluarkan pendapat yang jelas:

pertama, latar belakang penanaman modal yang relevan, cara dan metode memperoleh peluang penanaman modal, dan apakah berkaitan dengan dampak posisi semula;

yang kedua adalah kewajaran harga, apakah terdapat perbedaan yang signifikan dengan harga yang sebanding pada periode yang sama, apakah dasar penetapan harga masuk akal, dan apakah terdapat ketidakadilan atau adanya pengalihan manfaat;

ketiga, sumber dana, apakah dana milik sendiri, apakah sesuai dengan pendapatan pribadi dan latar belakang keluarga, apakah ada perilaku equity holding, dan lain-lain;

keempat, keaslian keluar, seperti kepemilikan saham terkait yang telah dilikuidasi, cara dan metode likuidasi saham, sumber dana penerima pengalihan, kewajaran harga, pembayaran imbalan, dan lain-lain.

jika investasi ilegal tersebut melanggar hukum dan disiplin, maka akan diserahkan kepada departemen terkait untuk ditangani.

komisi regulasi sekuritas tiongkok (csrc) selalu berpegang pada prinsip menjaga ketertiban "tiga urusan publik" di pasar, mencegah pelanggaran hukum dan peraturan agar tidak "menciptakan kekayaan", dan secara ketat membangun tim pengawasan yang bersih dan jujur pengawasan tembus. dapat dilihat bahwa fokusnya adalah pada pengurangan nilai identitas pekerjaan yang dibentuk oleh personel komisi regulasi sekuritas tiongkok yang mengundurkan diri ketika mereka menjalankan kekuasaan resmi dalam pekerjaan, dan mendinginkan "sisa panas" dari kader regulator setelah pengunduran diri mereka. . setelah beberapa tahun dilakukan pengawasan ketat, saham mantan karyawan di perusahaan yang berencana dicatatkan telah diawasi secara efektif.

dilihat dari penyajian data, jumlah pengusaha baru yang mengajukan pencatatan dengan saham yang dibeli oleh pegawai yang mengundurkan diri telah menurun secara signifikan di antara perusahaan-perusahaan yang ditinjau, jumlah dan proporsi pengusaha dengan situasi yang relevan sangat kecil; saat ini, siklus peninjauan perusahaan yang melibatkan personel yang mengundurkan diri umumnya lebih lama dibandingkan dengan perusahaan biasa. menurut laporan dan pelacakan dalam beberapa tahun terakhir, karyawan yang meninggalkan sistem regulasi sekuritas tidak hanya tidak dapat menerima "perawatan khusus", namun malah akan dikenakan pembatasan yang lebih ketat.

emiten, perantara, dan personel terkait yang mengundurkan diri dapat memeriksa apakah ada masalah dan memperbaikinya tepat waktu sesuai dengan aturan dan persyaratan. dalam beberapa tahun terakhir, beberapa perusahaan yang akan dicatatkan dengan melibatkan saham mantan karyawan telah diverifikasi oleh perantara untuk mematuhi peraturan perundang-undangan, dan setelah lolos peninjauan dan pendaftaran, mereka juga telah diterbitkan dan dicatatkan satu per satu.secara umum, di satu sisi, sistem pengawasan kepemilikan saham pegawai yang mengundurkan diri telah memberikan peran pengawasan yang ketat dan pengekangan yang kuat, dan di sisi lain, juga mendukung pencatatan awal perusahaan yang memenuhi persyaratan. aturan.

memperkuat konstruksi mandiri merupakan jaminan organisasi yang penting bagi komisi regulasi sekuritas tiongkok untuk sepenuhnya memenuhi tanggung jawab peraturan utama dan bisnis utamanya serta mendorong pengembangan pasar modal yang berkualitas tinggi. reporter tersebut memperhatikan bahwa pada konferensi pers pada tanggal 15 maret tahun ini, li chao mengatakan bahwa komisi regulasi sekuritas tiongkok mengeluarkan dokumen "pendapat tentang penerapan kemampuan politik yang sangat baik, gaya kerja yang sangat baik, dan standar yang sangat baik untuk memperkuat konstruksi sekuritas tiongkok secara komprehensif sistem komisi regulasi". dokumen ini menyoroti kata "ketat" hadapi masalah secara langsung, lakukan pendekatan ke dalam, bersikeras pada revolusi mandiri untuk memimpin pembangunannya sendiri, dan mendorong pengembangan regulasi sekuritas tiongkok yang komprehensif dan mendalam sistem komisi untuk mengatur partai secara ketat, membangun gaya partai dan pemerintahan yang bersih, serta memerangi korupsi.

penerbitan dan penerapan "peraturan tentang pengawasan personil yang mengundurkan diri" merupakan langkah penting bagi komisi regulasi sekuritas tiongkok untuk secara ketat menerapkan persyaratan yang relevan dari "sembilan pasal negara baru" tentang "meningkatkan manajemen secara ketat dan ketat personel yang mengundurkan diri". ini akan membantu meningkatkan kredibilitas pengawasan dan mendorong perkembangan pasar modal yang sehat. , menjaga stabilitas operasi pasar keuangan, lembaga keuangan, dll.