nachricht

financial associated press, 6. september (reporter lin jian)nachdem stellungnahmen eingeholt und änderungen vorgenommen worden waren, wurden vier monate später die „vorschriften zur aufsicht von mitarbeitern, die aus der investition des china securities regulatory commission system in börsennotierte unternehmen ausscheiden (testversion)“ offiziell veröffentlicht. am 6. september erließ die china securities regulatory commission die „vorschriften zur überwachung von mitarbeitern, die das system der china securities regulatory commission verlassen, um in aktien börsennotierter unternehmen zu investieren (testversion)“, die weitere regulatorische anforderungen für ausgeschiedene mitarbeiter vorsehen das system der china securities regulatory commission, in unternehmen zu investieren, die an der börse notiert werden sollen. die neuen regelungen werden am 8. oktober offiziell umgesetzt.

dies ist auch die erste umfassendste und integrierte regulierungsregelung des kapitalmarkts für mitarbeiter, die das wertpapieraufsichtssystem verlassen haben, um in unternehmen zu investieren, die an der börse notiert werden sollen. ihr kern besteht darin, dass sie das festhalten der wertpapieraufsichtsabteilung an dem prinzip „nach innen gerichtet“ widerspiegelt. gezielte betreuung“ und deren schwerpunktsetzung auf verwandte themen.

die neuen regelungen machen deutlich, dass nach überprüfung durch die vermittlungsstelle unzulässige aktienbesitzsituationen vorliegen, wie z. b. das verbot des ausgeschiedenen personals, während des zeitraums aktien zu kaufen, der einfluss der ursprünglichen position zur erlangung von investitionsmöglichkeiten zu nutzen usw. der emittent muss die entsprechenden beteiligungen liquidieren. liegt keine unzulässige beteiligungssituation vor, muss das ausgeschiedene personal entsprechende unterlagen ausstellen. nachdem der sponsor und die anwälte des emittenten die relevanten sachverhalte vollständig geprüft und ihre meinung geäußert haben, werden sie eine besondere erklärung abgeben und einreichen. auf dieser grundlage hat die börse die überprüfung der erstnotierung relevanter unternehmen auf normale und ordnungsgemäße weise gemäß den vorschriften gefördert. die china securities regulatory commission prüft den anteilsbesitz der ausgeschiedenen mitarbeiter und überprüft gegebenenfalls den registrierungsprozess. wenn hinweise auf verstöße gegen gesetze und disziplinarmaßnahmen gefunden werden, werden diese zur bearbeitung an die zuständigen abteilungen weitergeleitet.

strengere anforderungen an gekündigte mitarbeiter, um in börsennotierte unternehmen zu investieren

die china securities regulatory commission verfügt über bereits bestehende vorschriften, die mitarbeitern, die ihr amt gekündigt haben, die investition in unternehmen, die an der börse notiert werden sollen, untersagen. bei diesem vorschlag handelt es sich um eine aktualisierte version. die im mai 2021 herausgegebenen „richtlinien für die anwendung regulatorischer regeln – emissionskategorie nr. 2“ verlangen eindeutig, dass vermittler eine gründliche überprüfung von aktionären durchführen, die aus dem system der china securities regulatory commission ausgetreten sind, und schreiben vor, dass unzulässige aktien gehalten werden, wenn relevante umstände vorliegen. sie müssen strikt aufgeklärt werden. insgesamt gibt es 12 neue vorschriften mit drei wesentlichen kern-„upgrades“.

die erste verbesserung spiegelt sich in der länge der zeit wider. die neuen vorschriften haben die sperrfrist für aktionäre, die aus dem unternehmen ausgeschieden sind, verlängert, insbesondere für diejenigen, die vor ihrem ausscheiden aus dem unternehmen in emissionsaufsichtspositionen tätig waren, und für diejenigen, die als versammlungsleiter zurückgetreten sind . die sperrfrist für den beitritt zu aktien wird für ausgeschiedene mitarbeiter, die innerhalb von 5 jahren vor dem ausscheiden emissionsaufsichtspositionen innehatten, oder die vor dem ausscheiden mitglieder des vorstands waren, für andere ausgeschiedene mitarbeiter auf direktorenebene und darüber hinaus auf 10 jahre verlängert wird von 3 jahren auf 5 jahre verlängert, diejenigen auf direktorenebene werden auf 5 jahre verlängert. die folgenden jahre werden von 2 jahren auf 4 jahre verlängert.

die zweite erweiterung spiegelt sich im umfang wider. die neuen regelungen erweitern den umfang der strengen aufsicht über mitarbeiter, die das unternehmen verlassen. das zeigen die neuen regelungenerweitern sie den umfang der überprüfung durch vermittler vom ausgeschiedenen personal selbst bis hin zu seinen eltern, ehepartnern, kindern und deren ehepartnern.

die dritte verbesserung betrifft intensität, granularität und grad. die neuen vorschriften sehen höhere anforderungen an die verifizierung von vermittleragenturen vor. vermittler werden den investitionshintergrund relevanter mitarbeiter, preisgerechtigkeit, finanzierungsquellen, exit-authentizität usw. überprüfen und klare stellungnahmen dazu abgeben, und die china securities regulatory commission wird dies überprüfen und überprüfen arbeiten.

der umfang der strengen untersuchung wird auf ihre eltern, ehepartner, kinder und deren ehepartner ausgeweitet

es ist ersichtlich, dass die neuen vorschriften in einem monat umgesetzt werden. wie kann die umsetzung gefördert werden und wie sollten relevante stellen sie umsetzen? die neuen regelungen sind klar. im hinblick auf die verifizierung zwischengeschalteter stellen sehen die neuen vorschriften klarere regulatorische anforderungen hinsichtlich umfang und inhalt der verifizierung vor. sofern aktien von ausgeschiedenen mitarbeitern sowie deren eltern, ehegatten, kindern und deren ehepartnern gehalten werden, muss die vermittlungsstelle folgende inhalte im detail prüfen und eine eindeutige stellungnahme abgeben:

erstens der relevante investitionshintergrund, die wege und methoden zur erlangung von investitionsmöglichkeiten und ob diese mit den auswirkungen der ursprünglichen position zusammenhängen;

zweitens geht es um die fairness der preise, d. h. ob ein wesentlicher unterschied zu vergleichbaren preisen im gleichen zeitraum besteht, ob die preisbasis angemessen ist und ob offensichtliche ungerechtigkeit oder vorteilsübertragung vorliegt;

der dritte punkt ist die finanzierungsquelle, ob es sich um eigenmittel handelt, ob sie dem persönlichen einkommen und dem familiären hintergrund entsprechen, ob es ein beteiligungsverhalten gibt usw.;

der vierte punkt ist die authentizität des ausstiegs, wie z. b. die relevanten anteile, die liquidiert wurden, der weg und die methode der liquidation der anteile, die geldquelle des erwerbers, die angemessenheit des preises, die zahlung der gegenleistung usw.

wenn die illegale investition gegen gesetze und disziplinen verstößt, wird sie zur bearbeitung an die zuständigen abteilungen übergeben.

die china securities regulatory commission (csrc) hat sich stets an den grundsatz gehalten, die „drei öffentliche angelegenheiten“ auf dem markt aufrechtzuerhalten, zu verhindern, dass verstöße gegen gesetze und vorschriften „wohlstand schaffen“ und ein sauberes und ehrliches aufsichtsteam aufzubauen eindringliche aufsicht. es ist ersichtlich, dass der schwerpunkt darauf liegt, den wert der jobidentität zu verringern, die das zurückgetretene personal der china securities regulatory commission bei der ausübung offizieller befugnisse im job entwickelt hat, und die „resthitze“ der regulierungskader nach ihrem rücktritt abzukühlen . nach mehreren jahren strenger kontrolle wurden die aktien ehemaliger mitarbeiter von unternehmen, die einen börsengang planen, effektiv überwacht.

der darstellung der daten zufolge ist die zahl der neu angemeldeten unternehmer, die zurückgetreten sind und in aktien investiert haben, bei den untersuchten bestehenden unternehmen deutlich zurückgegangen, die zahl und der anteil der unternehmer mit entsprechenden situationen waren sehr gering; derzeit ist der überprüfungszyklus von unternehmen mit entlassenem personal im allgemeinen länger als der von normalen unternehmen. berichten und beobachtungen der letzten jahre zufolge können mitarbeiter, die aus dem wertpapieraufsichtssystem ausscheiden, nicht nur keine „besondere betreuung“ erhalten, sondern unterliegen stattdessen strengeren beschränkungen.

emittenten, vermittler und relevantes ausgeschiedenes personal können prüfen, ob probleme vorliegen, und diese entsprechend den regeln und anforderungen zeitnah beheben. in den letzten jahren wurde die einhaltung der regeln und vorschriften bei einigen an die börse gehenden unternehmen mit aktien ehemaliger mitarbeiter von vermittlern überprüft, und nach bestandener prüfung und registrierung wurden sie auch nacheinander ausgegeben und notiert.im allgemeinen hat das aufsichtssystem für die beteiligung ausgeschiedener mitarbeiter einerseits die rolle der strengen aufsicht und strengen zurückhaltung voll ausgeschöpft und unterstützt andererseits auch die erstnotierung von unternehmen, die die anforderungen erfüllen die regeln.

die stärkung des selbstaufbaus ist eine wichtige organisatorische garantie dafür, dass die china securities regulatory commission ihre wichtigsten regulierungsaufgaben und ihr hauptgeschäft vollständig erfüllen und die qualitativ hochwertige entwicklung des kapitalmarkts fördern kann. der reporter bemerkte, dass li chao auf der pressekonferenz am 15. märz dieses jahres sagte, dass die china securities regulatory commission das dokument „meinungen zur umsetzung hervorragender politischer fähigkeiten, eines hervorragenden arbeitsstils und hervorragender standards zur umfassenden stärkung des aufbaus der chinesischen wertpapiere“ herausgegeben habe regulierungskommissionssystem". dieses dokument hebt das wort „streng“ hervor. stellen sie sich den problemen direkt, drehen sie die kante nach innen, bestehen sie auf selbstrevolution, um den eigenen aufbau voranzutreiben, und fördern sie die umfassende und tiefgreifende entwicklung der chinesischen wertpapieraufsicht kommissionssystem zur strengen führung der partei, zum aufbau eines parteistils und einer sauberen regierung sowie zur bekämpfung der korruption.

der erlass und die umsetzung der „vorschriften zur aufsicht über ausgeschiedenes personal“ sind für die china securities regulatory commission eine wichtige maßnahme zur strikten umsetzung der relevanten anforderungen der „neun artikel des neuen landes“ zur „strikten und strengen verbesserung der verwaltung von personal“. ausgeschiedenes personal". dies wird dazu beitragen, die glaubwürdigkeit der aufsicht zu verbessern und die gesunde entwicklung des kapitalmarktes zu fördern. , aufrechterhaltung des stabilen betriebs von finanzmärkten, finanzinstituten usw.