noticias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

El Banco de Nanjing registró un crecimiento del rendimiento de "alta calidad" en el primer semestre de 2024, impulsado principalmente por "ganancias de la inversión" altamente inciertas.

Texto/Informe financiero diario Zhongyu

En el primer semestre de 2024, los ingresos operativos del Bank of Nanjing aumentaron un 7,87% interanual hasta los 26.216 millones de yuanes, y el beneficio neto después de deducir los beneficios no atribuidos creció más rápido que los ingresos, aumentando un 10,59% interanual hasta 11.477 millones de yuanes. No es fácil lograr un crecimiento constante en el desempeño mientras la industria bancaria enfrenta en general presiones sobre las tasas de interés causadas por el macrocontrol.

Sin embargo, la alternancia entre negocios tradicionales y negocios sin intereses ha provocado que el negocio sin intereses del Bank of Nanjing represente más de la mitad por primera vez, y no se puede subestimar la importante presión de crecimiento sobre el negocio principal.

La contradicción de eficiencia de la "contracción"

En el primer semestre de 2024, los ingresos netos por intereses del Nanjing Bank disminuyeron un 5,97% interanual hasta los 12.811 millones de yuanes, lo que representa menos de la mitad de los ingresos totales por primera vez (una disminución interanual de 7,19 puntos porcentuales). al 48,87%). En general, la reducción de los diferenciales de intereses causada por la presión de los costos es el factor principal en la caída del negocio tradicional del Nanjing Bank.

En concreto, en el primer semestre del año, el saldo medio de los activos remunerados y de los pasivos remunerados aumentó un 10,72% y un 10,99% interanual respectivamente, y las tasas de crecimiento fueron relativamente consistentes; Los activos que generan intereses cayeron 0,29 puntos porcentuales hasta el 4,06%, compensando el crecimiento en escala, y los ingresos por intereses solo aumentaron un 3,73% interanual hasta 38,87 mil millones de yuanes, y la alta tasa de costo provocó que los gastos por intereses aumentaran en un 4,06%. 9,26% interanual hasta 26.059 millones de yuanes.Los gastos fueron 810 millones de yuanes superiores a los ingresos por intereses, lo que afectó negativamente al rendimiento.。

En cuanto al negocio principal de depósitos y préstamos, la relación préstamo-depósito aumentó 2,93 puntos porcentuales interanualmente hasta el 85,07% en el primer semestre de 2024:

(1) Préstamos: los préstamos corporativos aumentaron un 16,73% interanual hasta 918.578 millones de yuanes como principal elemento de crecimiento, y los préstamos minoristas aumentaron un 4,43% interanual hasta 288.129 millones de yuanes. Sin embargo, bajo la dirección de políticas (que benefician a las entidades), las tasas de interés han caído y la tasa de interés promedio de los préstamos corporativos ha disminuido en 0,31 puntos porcentuales interanualmente hasta el 4,27%. los préstamos corporativos solo aumentaron un 8,83% interanual (aproximadamente la mitad del crecimiento en escala), mientras que la tasa de interés promedio de los préstamos minoristas aumentó solo un 8,83% interanual. La tasa de interés disminuyó un 0,28 por ciento. puntos interanuales hasta el 6,63% La baja tasa de crecimiento de escala provocó que los ingresos por intereses contribuyeran a aumentar sólo un 0,19% interanual.

En general, el crecimiento del negocio crediticio se basa principalmente en el aumento de la escala de préstamos en el lado corporativo, mientras que la contribución marginal del lado minorista fue básicamente cero en la primera mitad del año.

(2) Lado de los depósitos: el saldo de depósitos promedio del Banco de Nanjing en el primer semestre de 2024 fue de 1.404.984 millones de yuanes, un aumento interanual del 3,77%, pero la estructura ha sufrido cambios significativos: depósitos a la vista corporativos, tiempo corporativo Los depósitos y los depósitos a la vista minoristas disminuyeron un 4,52% y un 2,06% interanual respectivamente. Bajo la tendencia de los depósitos fijos, los depósitos a plazo minorista aumentaron significativamente un 24,9% interanual a 403.824 millones de yuanes. Los datos intertrimestrales mostraron que sólo los depósitos a plazo de las empresas registraron un aumento del 7,02%, y el resto experimentó salidas.

Por lo tanto, aunque el aumento de la relación préstamo-depósito del Bank of Nanjing en el primer semestre de 2024 muestra que la eficiencia del negocio principal ha mejorado, la pérdida de depósitos corporativos muestra que la competitividad del negocio secundario corporativo del Bank of Nanjing ha mejorado. Los "clientes efectivos" enfatizaron desde 2023. El plan de duplicación de tres años también debe mantener la calidad y la cantidad.Aunque la tasa de crecimiento de los depósitos a plazo minorista es gratificante, el alto costo también ha reducido los ingresos marginales del negocio principal del Banco de Nanjing.

Presión detrás del crecimiento de las ganancias

Los ingresos operativos del Banco de Nanjing en el primer semestre de 2024 aumentaron un 7,87% interanual hasta los 26.216 millones de yuanes, debido principalmente al fuerte crecimiento de los ingresos netos no relacionados con intereses.En el primer semestre del año, los ingresos netos no financieros aumentaron un 25,51% interanual hasta los 13.405 millones de yuanes, lo que no sólo compensó la caída de los negocios tradicionales centrales sino que también impulsó el desempeño empresarial general, representando el 51,13% del total. total en comparación con los negocios tradicionales.

El crecimiento del negocio sin intereses provino principalmente de los "ingresos por cambios en el valor razonable", que aumentaron un 477,9% interanual a 4.300 millones de yuanes, y el aumento interanual de 3.556 millones de yuanes superó con creces el "neto". ingresos por honorarios y comisiones" de 309 millones de yuanes.

Desde el punto de vista de los activos, los activos financieros comerciales aumentaron en 42.714 millones de yuanes interanual (+9,57% interanual) hasta 488.949 millones de yuanes, lo que contribuyó al aumento de escala. Sin embargo, esto en realidad se debió al continuo aumento de los precios de los bonos. causado por la caída de los tipos de interés macroeconómicos.Las "ganancias por cambios en el valor razonable" reflejadas en el estado de resultados no son ganancias reales por naturaleza, a menos que el Banco de Nanjing venda los activos que posee y los reasigne, esta parte de las ganancias es simplemente una "ganancia flotante" en los libros. .

En el primer semestre de 2024, el beneficio neto del Bank of Nanjing, una vez deducidos los beneficios no atribuidos, aumentó un 10,59% interanual hasta los 11.477 millones de yuanes. Por un lado, debido a que el Banco de Nanjing controló los gastos, los honorarios comerciales y de gestión solo aumentaron un 0,61% interanual; por otro lado, con el apoyo del superávit de inversión, el Banco de Nanjing aún obtuvo una ganancia neta a pesar de acumular 13,42; % más pérdidas por deterioro año tras año. El crecimiento de los beneficios es superior al de los ingresos operativos.

De hecho, si analizamos únicamente el segundo trimestre, el Banco de Nanjing todavía experimentó presión de crecimiento. Los ingresos operativos en el segundo trimestre de 2024 fueron de 12.895 millones de yuanes, una disminución del 3,19% con respecto al trimestre anterior. Entre ellos, los ingresos netos por intereses y los ingresos netos no relacionados con intereses disminuyeron un 5,33% y un 1,08% mes a mes respectivamente, mientras que los honorarios comerciales y de gestión aumentaron un 12,06% mes a mes a 3.558 millones de yuanes; El aumento de los gastos de explotación se vio compensado por una subprovisión del 23,06% para "pérdidas por deterioro del crédito", lo que provocó que el beneficio neto, una vez deducidos los beneficios no atribuidos, aumentara un 3,67% intermensual hasta los 5.842 millones de yuanes.Es decir, el crecimiento de las ganancias en el segundo trimestre no fue en realidad una promoción benigna de los ingresos operativos o el control de costos, sino que fue causado por la "caja negra" (pérdida por deterioro del crédito) cuando el índice de morosidad se mantuvo estable.

Además, dado que la tasa de crecimiento de los depósitos es inferior a la de los préstamos, la futura expansión del negocio del Nanjing Bank será limitada. El informe provisional muestra que el índice de adecuación de capital del Banco de Nanjing y el índice de adecuación de capital de nivel uno fueron del 12,83% y 10,79% respectivamente, 0,94 y 0,79 puntos porcentuales menos año tras año, respectivamente, y 0,35 y 0,32 puntos porcentuales menos mes a mes. -mes.

Conclusión

Vale la pena señalar que esta vez, el dividendo a cuenta propuesto por los principales accionistas también se reveló junto con el informe intermedio. Este es el segundo dividendo a cuenta desde 2015. Es digno de reconocimiento aumentar la sensación de ganancia de los accionistas mediante el aumento de los dividendos, pero la premisa es que la empresa debe tener un crecimiento operativo constante.

Según los datos superficiales, Nanjing Bank registró un crecimiento del rendimiento de "alta calidad" en el primer semestre de 2024, pero en realidad esto fue impulsado por "ganancias de inversión" altamente inciertas y fue responsable de problemas importantes como pérdidas de depósitos y altos costos. La presión operativa en la industria y la continua disminución del índice de adecuación de capital también se han convertido en un obstáculo para la futura expansión empresarial. Se debe prestar atención a este aspecto.

informe financiero diario

WeChat: meiricaibao

Weibo: @dailyfinance.com

tarjeta de rascar

Envío de contenido: [email protected]

Número de contacto: 010-64607577 / 15650787695

Grupo de comunicación con inversores: deje un mensaje en el ID de WeChat en la cuenta oficial y el propietario del grupo lo agregará al grupo.