berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Bank of Nanjing mencatat pertumbuhan kinerja “berkualitas tinggi” pada paruh pertama tahun 2024, terutama didorong oleh “keuntungan investasi” yang sangat tidak pasti.

Teks/Laporan Keuangan Harian Zhongyu

Pada paruh pertama tahun 2024, pendapatan operasional Bank of Nanjing meningkat sebesar 7,87% tahun-ke-tahun menjadi 26,216 miliar yuan, dan laba bersih setelah dikurangi laba non-atribusi tumbuh lebih cepat daripada pendapatan, meningkat sebesar 10,59% tahun-ke-tahun menjadi 11,477 miliar yuan. Tidak mudah untuk mencapai pertumbuhan kinerja yang stabil di bawah tekanan suku bunga akibat pengendalian makro di industri perbankan.

Namun, pergantian antara bisnis tradisional dan bisnis non-bunga telah menyebabkan bisnis non-bunga Bank of Nanjing untuk pertama kalinya menyumbang lebih dari setengahnya, dan tekanan pertumbuhan yang signifikan pada bisnis inti tidak dapat dianggap remeh.

Kontradiksi efisiensi dari “penyusutan”

Pada paruh pertama tahun 2024, pendapatan bunga bersih Bank Nanjing turun 5,97% tahun-ke-tahun menjadi 12,811 miliar yuan, menyumbang kurang dari setengah total pendapatan untuk pertama kalinya (penurunan tahun-ke-tahun sebesar 7,19 poin persentase menjadi 48,87%). Secara keseluruhan, menyempitnya selisih bunga yang disebabkan oleh tekanan biaya merupakan faktor utama penurunan bisnis tradisional Bank Nanjing.

Secara khusus, pada semester pertama tahun ini, saldo rata-rata aset penghasil bunga dan liabilitas berbunga masing-masing meningkat sebesar 10,72% dan 10,99% tahun-ke-tahun, dan tingkat pertumbuhannya relatif konsisten; aset penghasil bunga turun 0,29 poin persentase menjadi 4,06%, mengimbangi pertumbuhan skala, dan pendapatan bunga hanya meningkat sebesar 3,73% tahun-ke-tahun menjadi 38,87 miliar yuan, dan tingkat biaya yang tinggi menyebabkan beban bunga meningkat 9,26% tahun-ke-tahun menjadi 26,059 miliar yuan.Biaya pengeluaran lebih tinggi 810 juta yuan dibandingkan pendapatan bunga, sehingga menurunkan kinerja。

Melihat bisnis inti simpanan dan pinjaman, rasio pinjaman terhadap simpanan meningkat sebesar 2,93 poin persentase tahun-ke-tahun menjadi 85,07% pada paruh pertama tahun 2024:

(1) Pinjaman: Pinjaman korporasi meningkat sebesar 16,73% tahun-ke-tahun menjadi 918,578 miliar yuan sebagai item pertumbuhan utama, dan pinjaman ritel meningkat sebesar 4,43% tahun-ke-tahun menjadi 288,129 miliar yuan. Namun, berdasarkan pedoman kebijakan (yang menguntungkan entitas), suku bunga telah turun, dan rata-rata suku bunga pinjaman korporasi mengalami penurunan sebesar 0,31 poin persentase dibandingkan tahun lalu menjadi 4,27%. pinjaman korporasi hanya meningkat sebesar 8,83% tahun-ke-tahun (sekitar setengah dari skala pertumbuhan); sedangkan tingkat bunga rata-rata pinjaman ritel hanya meningkat sebesar 8,83% tahun-ke-tahun poin year-on-year menjadi 6,63%. Rendahnya skala pertumbuhan menyebabkan kontribusi pendapatan bunga hanya meningkat sebesar 0,19% year-on-year.

Secara keseluruhan, pertumbuhan bisnis pinjaman terutama bergantung pada peningkatan skala pinjaman dari sisi korporasi, sedangkan kontribusi marjinal dari sisi ritel pada dasarnya nol pada semester pertama tahun ini.

(2) Sisi simpanan: Saldo simpanan rata-rata Bank of Nanjing pada paruh pertama tahun 2024 adalah 1,404,984 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 3,77%, tetapi strukturnya telah mengalami perubahan signifikan: giro korporasi, waktu korporasi deposito dan giro ritel masing-masing turun sebesar 4,52% dan 2,06% tahun-ke-tahun dan 4,33%. Di bawah tren deposito tetap, deposito berjangka ritel meningkat secara signifikan sebesar 24,9% tahun-ke-tahun menjadi 403,824 miliar yuan. Berdasarkan data kuartal-ke-kuartal, hanya deposito korporasi yang mencatatkan kenaikan sebesar 7,02%, dan sisanya mengalami outflow.

Oleh karena itu, meskipun peningkatan rasio pinjaman terhadap simpanan Bank of Nanjing pada paruh pertama tahun 2024 menunjukkan bahwa efisiensi bisnis inti telah membaik, hilangnya simpanan korporasi menunjukkan bahwa daya saing bisnis sampingan korporasi Bank of Nanjing telah menurun. menolak. “Pelanggan efektif” yang ditekankan sejak 2023 Rencana penggandaan tiga tahun” juga perlu menjaga kualitas dan kuantitas.Meskipun tingkat pertumbuhan deposito berjangka ritel menggembirakan, tingginya biaya juga telah menekan pendapatan marjinal bisnis inti Bank of Nanjing.

Tekanan di balik pertumbuhan laba

Pendapatan operasional Bank of Nanjing pada paruh pertama tahun 2024 meningkat sebesar 7,87% tahun-ke-tahun menjadi 26,216 miliar yuan, terutama disebabkan oleh kuatnya pertumbuhan laba bersih non-bunga.Pada paruh pertama tahun ini, laba bersih non-bunga meningkat sebesar 25,51% tahun-ke-tahun menjadi 13,405 miliar yuan, yang tidak hanya mengimbangi penurunan bisnis inti tradisional namun juga meningkatkan kinerja bisnis secara keseluruhan, menyumbang 51,13% dari pendapatan bersih non-bunga. total dibandingkan dengan bisnis tradisional.

Pertumbuhan bisnis non-bunga terutama berasal dari "pendapatan dari perubahan nilai wajar", yang melonjak 477,9% tahun-ke-tahun menjadi 4,3 miliar yuan, dan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 3,556 miliar yuan jauh melebihi "pendapatan bersih pendapatan fee dan komisi" sebesar 309 juta yuan.

Dari sisi aset, aset keuangan perdagangan meningkat sebesar 42,714 miliar yuan year-on-year (yoy +9,57%) menjadi 488,949 miliar yuan, yang berkontribusi terhadap peningkatan skala disebabkan oleh penurunan suku bunga makro."Keuntungan dari perubahan nilai wajar" yang tercermin dalam laporan laba rugi bukanlah keuntungan sebenarnya. Kecuali Bank of Nanjing menjual aset yang dimilikinya dan mengalokasikannya kembali, bagian keuntungan ini hanyalah "keuntungan mengambang" yang dicatatkan. .

Pada paruh pertama tahun 2024, laba bersih Bank of Nanjing setelah dikurangi laba non-atribusi meningkat 10,59% dibandingkan tahun lalu menjadi 11,477 miliar yuan. Di satu sisi, karena Bank of Nanjing mengendalikan pengeluaran, biaya bisnis dan manajemen hanya meningkat sebesar 0,61% year-on-year; di sisi lain, dengan dukungan surplus investasi, Bank of Nanjing tetap memperoleh laba bersih meski memperoleh 13,42%. % lebih banyak kerugian penurunan nilai year-on-year. Pertumbuhan laba lebih tinggi dibandingkan pendapatan operasional.

Faktanya, pada kuartal kedua saja, Bank of Nanjing masih mengalami tekanan pertumbuhan. Pendapatan operasional pada triwulan II tahun 2024 sebesar 12,895 miliar yuan, turun 3,19% dari triwulan sebelumnya. Diantaranya, pendapatan bunga bersih dan pendapatan bersih non-bunga masing-masing turun sebesar 5,33% dan 1,08% bulan ke bulan; sementara biaya bisnis dan manajemen meningkat sebesar 12,06% bulan ke bulan menjadi 3,558 miliar yuan; peningkatan biaya operasional diimbangi dengan pengurangan penyisihan "kerugian penurunan nilai kredit" sebesar 23,06%, menyebabkan laba bersih setelah dikurangi laba non-atribusi meningkat sebesar 3,67% bulan ke bulan menjadi 5,842 miliar yuan.Artinya, pertumbuhan laba pada kuartal kedua sebenarnya bukan merupakan promosi pendapatan operasional atau pengendalian biaya yang tidak berbahaya, namun disebabkan oleh "kotak hitam" (kerugian penurunan nilai kredit) ketika rasio non-performing tetap datar.

Selain itu, karena tingkat pertumbuhan simpanan lebih rendah dibandingkan pertumbuhan pinjaman, ekspansi bisnis Bank Nanjing di masa depan akan terbatas. Laporan sementara menunjukkan bahwa rasio kecukupan modal dan rasio kecukupan modal inti Bank of Nanjing masing-masing sebesar 12,83% dan 10,79%, masing-masing turun 0,94 dan 0,79 poin persentase tahun-ke-tahun, dan turun masing-masing 0,35 dan 0,32 poin persentase setiap bulannya. -pada bulan.

Kesimpulan

Perlu diketahui, dividen interim yang diusulkan pemegang saham utama kali ini juga diungkapkan bersamaan dengan laporan interim. Ini merupakan dividen interim kedua sejak tahun 2015. Meningkatkan rasa keuntungan pemegang saham dengan meningkatkan dividen memang patut diakui, namun premisnya adalah bahwa perusahaan harus memiliki pertumbuhan operasional yang stabil.

Dari data permukaan, Nanjing Bank mencatat pertumbuhan kinerja "berkualitas tinggi" pada paruh pertama tahun 2024, namun kenyataannya hal ini didorong oleh "keuntungan investasi" yang sangat tidak pasti dan bertanggung jawab atas masalah besar seperti kerugian simpanan dan biaya tinggi tekanan operasional di industri dan terus menurunnya rasio kecukupan modal juga menjadi belenggu bagi ekspansi bisnis ke depan.

laporan keuangan harian

WeChat: meiricaibao

weibo: @dailyfinance.com

kartu gosok

Pengiriman konten: [email protected]

Nomor Kontak : 010-64607577 / 15650787695

Grup komunikasi investor: Tinggalkan pesan di akun resmi WeChat dan ditambahkan ke grup oleh pemilik grup