2024-08-05
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
난징은행은 주로 매우 불확실한 '투자 이익'에 힘입어 2024년 상반기에 '고품질' 실적 성장을 기록했습니다.
문자/일일 재무 보고서 Zhongyu
2024년 상반기 난징은행 영업이익은 전년 동기 대비 7.87% 증가한 262억1600만 위안을 기록했고, 비귀속 이익을 차감한 순이익은 매출보다 빠르게 증가해 전년 동기 대비 10.59% 증가했다. 114억7700만 위안. 은행산업 전반이 거시적 통제로 인한 금리압박에 직면해 있는 상황에서 꾸준한 실적 성장을 이룩하기는 쉽지 않다.
그러나 전통적인 사업과 비이자 사업의 교대로 난징은행의 비이자 사업이 처음으로 절반 이상을 차지하게 되었고, 핵심 사업에 대한 상당한 성장 압력을 과소평가할 수 없습니다.
"축소"의 효율성 모순
2024년 상반기 난징은행 순이자수입은 전년 동기 대비 5.97% 감소한 128억1110만 위안으로 처음으로 총수입의 절반에도 미치지 못했다(전년 동기 대비 7.19%포인트 감소). 48.87%). 전반적으로 비용 압박으로 인한 이자 스프레드 축소는 난징은행의 전통적인 사업이 쇠퇴하는 주요 요인입니다.
구체적으로 상반기에는 이자부자산과 이자부부채의 평균 잔액이 각각 전년 동기 대비 10.72%, 10.99% 증가했으며, 성장률은 비교적 일관적이었습니다. 이자수익자산은 0.29% 감소한 4.06%로 규모의 성장을 상쇄했고, 이자수익은 전년동기 대비 3.73% 증가한 388.7억 위안에 그쳤으며, 높은 비용율로 인해 이자비용이 증가했다. 전년 대비 9.26% 증가한 260억 5900만 위안.비용비용은 이자수익보다 8억1000만 위안 높아 실적 하락。
핵심 예금·대출 사업을 살펴보면, 2024년 상반기 예대율은 전년 동기 대비 2.93%포인트 증가한 85.07%를 기록했습니다.
(1) 대출: 주요 성장 항목인 기업 대출은 전년 대비 16.73% 증가한 9,185억 7,800만 위안을 기록했고, 소매 대출은 전년 대비 4.43% 증가한 2,881억 2,900만 위안을 기록했습니다. 그러나 (기업에 혜택을 주는) 정책 지침에 따라 금리가 하락했고, 기업 대출의 평균 금리는 전년 대비 0.31%포인트 하락한 4.27%를 기록했습니다. 기업대출은 전년 동기 대비 8.83%(규모 증가율의 약 절반) 증가에 그쳤고, 소매대출 평균 금리는 전년 동기 대비 8.83% 증가에 그쳤다. 이자이익은 전년 동기 대비 6.63% 증가해 이자이익 증가에 그쳤다.
전체적으로 대출사업의 성장은 주로 기업측의 대출규모 확대에 좌우되는 반면, 상반기에는 소매측의 한계기여도가 기본적으로 0에 그쳤습니다.
(2) 예금 측면: 2024년 상반기 난징은행 평균 예금 잔액은 1조 4,049억 8,400만 위안으로 전년 동기 대비 3.77% 증가했으나 기업 요구불예금, 기업 시간 등 구조에 큰 변화가 있었다. 예금과 소매요구예금은 전년 동기 대비 각각 4.52%, 2.06%, 4.33% 감소했으나 정기예금은 전년 동기 대비 24.9% 증가한 4,038억 2400만 위안을 기록했다. 전분기 대비 기업정기예금만이 7.02% 증가를 기록했고, 나머지는 모두 유출된 것으로 나타났다.
따라서 2024년 상반기 난징은행의 예대율 증가는 핵심업무의 효율성이 향상되었음을 의미하지만, 기업예금 손실은 난징은행 기업측 사업의 경쟁력이 향상되었음을 의미한다. 2023년부터 강조한 '유효 고객' 3개년 계획'도 품질과 수량을 유지해야 한다.소매정기예금의 성장률은 만족스러우나 높은 비용으로 인해 난징은행 핵심사업의 한계수입이 압박을 받고 있습니다.
이익 성장의 압박
난징은행의 2024년 상반기 영업이익은 주로 비이자 순이익의 강한 성장에 힘입어 전년 동기 대비 7.87% 증가한 262억1600만 위안을 기록했다.상반기 비이자 순이익은 전년 동기 대비 25.51% 증가한 134억 5000만 위안을 기록해 핵심 전통 사업의 감소를 상쇄했을 뿐만 아니라 전반적인 사업 성과를 향상시켜 전체 사업의 51.13%를 차지했다. 기존 비즈니스와 비교하여 총계입니다.
비이자 사업의 성장은 주로 "공정 가치 변동에 따른 수입"에서 비롯되었으며 전년 동기 대비 477.9% 증가한 43억 위안을 기록했으며 전년 대비 증가율은 35억 5600만 위안으로 "순액"을 크게 초과했습니다. 수수료 및 수수료 수입'은 3억900만 위안이다.
자산 측면에서는 매매금융자산이 전년 동기 대비 427억1400만 위안(yoy +9.57%) 증가한 4889억4900만 위안으로 규모 증가에 기여했으나 이는 실제로 채권 가격의 지속적인 상승에 따른 것이다. 거시금리 하락으로 인한 것이다.손익계산서에 반영된 '공정가치 변동에 따른 이익'은 사실상 실제 이익이 아닙니다. 난징은행이 보유 자산을 매각하여 재분배하지 않는 한, 이 이익 중 이 부분은 장부상의 '유동 이익'일 뿐입니다. .
2024년 상반기 난징은행의 비귀속 이익 차감 후 순이익은 전년 동기 대비 10.59% 증가한 114억7700만 위안을 기록했다. 한편, 난징은행은 비용을 통제했기 때문에 사업 및 관리 수수료는 전년 대비 0.61% 증가한 반면, 난징은행은 투자 잉여금의 지원으로 13.42의 발생에도 불구하고 여전히 순이익을 기록했습니다. 전년 대비 손상 손실 %가 증가했습니다. 이익 증가율은 영업 이익보다 높습니다.
실제로 2분기만 봐도 난징은행은 여전히 성장 압박을 받고 있다. 2024년 2분기 영업이익은 128억9500만 위안으로 전 분기 대비 3.19% 감소했다. 이 중 순이자이익과 비이자순이익은 각각 전월 대비 5.33%, 1.08% 감소했고, 사업수수료와 관리수수료는 전월 대비 12.06% 증가한 35억5,800만 위안을 기록했다. 운영비 증가는 "신용 손상 손실" % 상쇄에 대한 23.06% 과소 충당금으로 상쇄되어 비귀속 이익 공제 후 순이익이 전월 대비 3.67% 증가한 58억 4,200만 위안을 기록했습니다.즉, 2분기 이익 증가는 사실상 영업이익 증진이나 비용 통제에 따른 것이 아니라, NPER가 정체된 상태에서 발생한 '블랙박스'(신용손상손실)에 따른 것이다.
더욱이 예금 증가율이 대출 증가율보다 낮기 때문에 향후 난징은행의 사업 확장도 제한적일 것으로 보인다. 중간보고서에 따르면 난징은행의 자본적정성 비율과 1등급 자본적정성 비율은 각각 12.83%와 10.79%로 전년 동기 대비 각각 0.94%포인트, 0.79%포인트 하락했고, 전월 대비 0.35%포인트, 0.32%포인트 하락했다. -월.
결론
이번에 중간보고서와 함께 대주주들이 제안한 중간배당도 공개됐다는 점은 주목할 만하다. 배당금을 늘려 주주들의 이익감을 높이는 것은 인정할 만하지만, 꾸준한 영업 성장이 전제되어야 한다.
표면적 데이터로 보면 난징은행은 2024년 상반기 '양질의' 실적 성장을 기록했지만 사실 이는 매우 불확실한 '투자 이익'에 따른 것이며 예금 손실, 높은 비용 등 주요 문제를 담당했다. 업계의 영업압력과 지속적인 자본적정성 비율의 하락도 향후 사업확장에 걸림돌이 되고 있다는 점에 주목해야 한다.
일일 재무 보고서
위챗: 메이리카이바오
웨이보: @dailyfinance.com
스크래치 카드
콘텐츠 제출: [email protected]
문의전화 : 010-64607577 / 15650787695
투자자 커뮤니케이션 그룹: 공식 계정의 WeChat ID에 메시지를 남기고 그룹 소유자가 그룹에 추가합니다.
