noticias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

El reportero del 21st Century Business Herald, Li Yuchen, informó desde Beijing¿Por qué invertir globalmente y ahora es un buen momento para invertir globalmente?

Después de decidir invertir globalmente, ¿a qué oportunidades de inversión debería prestar atención? En la inversión global, ¿qué riesgos merecen especial atención?

Con respecto a los cuatro temas que más preocupan a los inversores cuando enfrentan problemas de inversión en el extranjero, en la "Conferencia de estrategia de mitad de año de inversión en el extranjero del Fondo Celestica" celebrada recientemente, Yang Lianling, gerente de fondos del Departamento de Negocios Internacionales de Celestica, dio la respuesta.

¿Por qué invertir globalmente? Yang Lianling cree que la inversión global no sólo puede diversificar efectivamente los riesgos de un mercado único, sino que también se espera que aumente el potencial de retorno de la cartera de inversiones general. Por un lado, el mercado de acciones A tiene baja correlación con las tendencias del mercado en Estados Unidos, Japón, Vietnam y otros mercados, y se espera que la inversión global reduzca el impacto de las fluctuaciones del mercado único para los inversores. Por otro lado, si se elige el título de inversión correcto, se espera que la inversión en el extranjero aumente el rendimiento de las inversiones de los inversores. Tomando como ejemplo el índice S&P 500, la tasa de rendimiento anualizada de este índice en los últimos 15 años ha superado el 10%. y la volatilidad es baja, lo que muestra que produce un índice de Sharpe más alto. (Fuente de datos: Bloomberg, rango temporal 2009-2023)

¿Es ahora un buen momento para invertir globalmente? Al responder a esta pregunta, Yang Lingling hizo un análisis clave del momento de inversión del mercado de valores estadounidense.

Al analizar si existe riesgo de un fuerte retroceso en el actual mercado de valores estadounidense, Yang Lingling propuso tres factores clave: endurecimiento de la política monetaria, recesión económica estadounidense y riesgos financieros. A través de una revisión de datos históricos, descubrió que durante los últimos 70 años, el índice S&P 500 ha experimentado muy pocos retrocesos importantes de más del 15%, y existen razones específicas detrás de cada retroceso. Actualmente, el mercado espera en general que la economía estadounidense logre un aterrizaje suave y que la Reserva Federal también entre en un ciclo de recortes de tasas de interés, lo que hasta cierto punto evita los riesgos de un endurecimiento de la política monetaria y una recesión económica.

Además, Yang Lianling también señaló que después de la epidemia, la política fiscal proactiva del gobierno estadounidense reparó efectivamente el balance y mejoró la resiliencia de la economía mediante la inyección de fondos a residentes y empresas. El índice de apalancamiento de los residentes de EE. UU. ha vuelto a los niveles observados a principios de 2020, lo que indica una economía saludable. Sumado a la estabilidad del mercado laboral y la moderada caída de la inflación, el poder adquisitivo de los residentes estadounidenses está garantizado. En conjunto, estos factores han respaldado el crecimiento estable de la economía estadounidense y han reducido el riesgo de recesión económica.

Yang Lianling predice que Estados Unidos entrará en un ciclo de recortes de tipos de interés en los próximos dos o tres años. Este cambio de política creará un entorno más relajado para los mercados financieros y favorecerá el desempeño de los activos de riesgo.

Basándose en el análisis anterior, Yang Lianling cree que ahora puede ser un buen momento para invertir en los mercados extranjeros. También señaló que, aunque las fluctuaciones del mercado a corto plazo son difíciles de predecir, los datos históricos muestran que, a largo plazo, la probabilidad de perder dinero por mantener acciones estadounidenses disminuye significativamente a medida que aumenta el tiempo de tenencia. Las estadísticas simuladas por Bank of America basadas en datos históricos muestran que si un inversor mantiene el S&P 500 durante más de un año, la probabilidad de pérdida es inferior a un tercio; si lo mantiene durante más de diez años, la probabilidad de pérdida; cae al 5%. Estos datos proporcionan confianza a los inversores a largo plazo. (Tiempo estadístico: 1929-20240611)

En este momento, ¿a qué oportunidades de inversión vale la pena prestar atención?

A corto plazo, Yang Lianling cree que a medida que se acerca el primer recorte de tipos de interés de la Reserva Federal, el entusiasmo del mercado por las transacciones de recortes de tipos está aumentando. Históricamente, el oro y los bonos del Tesoro de Estados Unidos tienden a superar a otros activos antes de los recortes de las tasas de interés. Las acciones estadounidenses y el dólar estadounidense suelen tener un buen desempeño después de que se implementan recortes en las tasas de interés. Por lo tanto, los inversores pueden considerar el oro y los bonos estadounidenses como herramientas de inversión a corto plazo cuando se reduzcan las tasas de interés por primera vez, y luego recurrir a las acciones estadounidenses y al dólar estadounidense después de que se reduzcan las tasas de interés.

A largo plazo, Yang Lianling se muestra optimista sobre las principales líneas de inversión relacionadas con la inteligencia artificial.

Yang Lianling señaló que, a largo plazo, el desarrollo de la tecnología de inteligencia artificial se ha convertido en una línea principal de inversión que no se puede ignorar. Aunque la implementación de hardware en el campo de la IA ha atraído la atención el año pasado, el verdadero crecimiento explosivo puede provenir de la aplicación generalizada y la popularización de la tecnología de IA. Los inversores deberían centrarse en empresas y aplicaciones que puedan promover la generalización de la tecnología de IA y hacerla accesible y aceptada por personas de todo el mundo.

Yang Lianling también enfatizó que a pesar de las tendencias antiglobalización y conservadurismo político, el amanecer de la revolución tecnológica ha proporcionado un nuevo impulso al crecimiento económico. Se espera que la continua maduración y aplicación de la tecnología de IA promueva una nueva ronda de revolución tecnológica y brinde nuevas oportunidades a los inversores.

“Cuando analizamos las inversiones en el extranjero, no podemos ignorar los riesgos potenciales. Aunque los índices bursátiles estadounidenses han estado alcistas durante mucho tiempo, también ha habido períodos de estancamiento que duran décadas. Estos períodos a menudo están asociados con eventos socioeconómicos importantes, como. La Segunda Guerra Mundial, la era de la estanflación y el balance El estallido de la burbuja Estas lecciones históricas nos recuerdan que las decisiones de inversión deben considerar los antecedentes de los tiempos y las tendencias macroeconómicas. Los riesgos que enfrentamos se pueden dividir en dos categorías: El rinoceronte gris y el cisne negro son riesgos previsibles pero a menudo ignorados, como las tendencias globales antiglobalización y el conservadurismo político, que pueden poner fin al dividendo a la baja de la inflación en las últimas décadas y conducir a la estanflación, mientras que los "cisnes negros". ' son emergencias impredecibles, como "la agitación global puede desencadenar conflictos a gran escala, que pueden tener un impacto significativo en la inversión", dijo.