uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

21st Century Business Heraldin toimittaja Li Yuchen raportoi PekingistäMiksi sijoittaa globaalisti, ja nyt on hyvä aika sijoittaa globaalisti?

Mihin sijoitusmahdollisuuksiin sinun tulisi kiinnittää huomiota päätettyäsi sijoittaa maailmanlaajuisesti? Mitkä riskit ansaitsevat erityistä huomiota globaaleissa investoinneissa?

Mitä tulee neljään aiheeseen, joista sijoittajat ovat eniten huolissaan kohdatessaan ulkomaisia ​​sijoituskysymyksiä, Celestica Fund Overseas Investment Mid-Year Strategy -konferenssissa, joka pidettiin äskettäin, vastasi Celestican kansainvälisen liiketoiminnan osaston rahastonhoitaja Yang Lianling.

Miksi sijoittaa globaalisti? Yang Lianling uskoo, että globaalit investoinnit eivät voi ainoastaan ​​hajauttaa tehokkaasti yhtenäismarkkinoiden riskejä, vaan sen odotetaan myös lisäävän koko sijoitussalkun tuottopotentiaalia. Toisaalta A-osakkeen markkinoilla on alhainen korrelaatio markkinoiden kehityksen kanssa Yhdysvalloissa, Japanissa, Vietnamissa ja muilla markkinoilla, ja globaalien investointien odotetaan vähentävän sisämarkkinoiden vaihteluiden vaikutusta sijoittajiin. Toisaalta, jos valitset oikean sijoituskohteen, ulkomaisten sijoitusten odotetaan lisäävän sijoittajien sijoitustuottoa. Esimerkkinä S&P 500 -indeksistä tämän indeksin vuosituotto on ylittänyt 10 %. ja volatiliteetti on alhainen, mikä osoittaa Tuottaa korkeamman Sharpe-suhteen. (Tietolähde: Bloomberg, aikaväli 2009-2023)

Onko nyt hyvä aika sijoittaa globaalisti? Vastatessaan tähän kysymykseen Yang Lingling teki keskeisen analyysin Yhdysvaltain osakemarkkinoiden sijoitusten ajoituksesta.

Yang Lingling ehdotti kolmea keskeistä tekijää: rahapolitiikan kiristämistä, Yhdysvaltain talouden taantumaa ja rahoitusriskejä analysoidessaan, onko olemassa riski jyrkälle jäljittämiselle Yhdysvaltain nykyisillä osakemarkkinoilla. Tarkastelemalla historiallisia tietoja hän havaitsi, että viimeisten 70 vuoden aikana S&P 500 -indeksissä on ollut hyvin vähän yli 15 prosentin suuruisia uudelleenjäljityksiä, ja jokaisen jäljityksen taustalla on erityisiä syitä. Tällä hetkellä markkinat odottavat yleisesti, että Yhdysvaltain talous saavuttaa pehmeän laskun ja että myös keskuspankki FED siirtyy koronlaskusykliin, jolla vältetään jossain määrin rahapolitiikan kiristymisen ja talouden taantuman riskit.

Lisäksi Yang Lianling huomautti myös, että epidemian jälkeen Yhdysvaltain hallituksen ennakoiva finanssipolitiikka korjasi tehokkaasti taseen ja lisäsi talouden kestävyyttä antamalla varoja asukkaille ja yrityksille. Yhdysvaltain asukkaiden omavaraisuusaste on palannut vuoden 2020 alussa nähdylle tasolle, mikä osoittaa tervettä taloutta. Yhdessä työmarkkinoiden vakauden ja inflaation maltillisen laskun kanssa Yhdysvaltojen asukkaiden ostovoima on taattu. Yhdessä nämä tekijät ovat tukeneet Yhdysvaltain talouden vakaata kasvua ja vähentäneet talouden taantuman riskiä.

Yang Lianling ennustaa, että Yhdysvallat siirtyy koronlaskusykliin seuraavien kahden tai kolmen vuoden aikana. Tämä politiikan muutos luo rahoitusmarkkinoille rennomman ympäristön ja edistää riskivarojen kehitystä.

Yang Lianling uskoo yllä olevan analyysin perusteella, että nyt saattaa olla hyvä aika sijoittaa ulkomaisille markkinoille. Hän huomautti myös, että vaikka lyhyen aikavälin markkinoiden heilahteluja on vaikea ennustaa, historialliset tiedot osoittavat, että pitkällä aikavälillä todennäköisyys menettää rahaa pitämällä hallussaan Yhdysvaltain osakkeita pienenee merkittävästi pitoajan pidentyessä. Bank of America:n historiatietoihin perustuvat tilastot osoittavat, että jos sijoittaja pitää S&P 500:aa hallussaan yli vuoden, tappion todennäköisyys on alle kolmannes, jos se on hallussa yli kymmenen vuotta, tappion todennäköisyys putoaa 5 prosenttiin. Nämä tiedot antavat luottamusta pitkäaikaisille sijoittajille. (Tilastoaika: 1929-20240611)

Mihin sijoitusmahdollisuuksiin kannattaa kiinnittää huomiota tällä hetkellä?

Lyhyellä aikavälillä Yang Lianling uskoo, että kun Federal Reserven ensimmäinen koronlasku lähestyy, markkinoiden innostus koronlaskutapahtumiin kasvaa. Historiallisesti kulta ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt ovat yleensä tuottaneet muita omaisuuseriä paremmin ennen koronlaskuja. Yhdysvaltain osakkeet ja Yhdysvaltain dollari toimivat tyypillisesti vahvasti koronleikkausten jälkeen. Siksi sijoittajat voivat pitää kultaa ja Yhdysvaltain joukkovelkakirjoja lyhytaikaisina sijoitusvälineinä, kun korkoja lasketaan ensimmäistä kertaa, ja sitten kääntyä Yhdysvaltain osakkeiden ja Yhdysvaltain dollarin puoleen koronleikkauksen jälkeen.

Pitkällä aikavälillä Yang Lianling suhtautuu optimistisesti tärkeimpiin tekoälyyn liittyviin investointilinjoihin.

Yang Lianling huomautti, että pitkällä aikavälillä tekoälyteknologian kehityksestä on tullut investointien päälinja, jota ei voida sivuuttaa. Vaikka laitteistojen käyttöönotto tekoälyalalla on herättänyt huomiota viimeisen vuoden aikana, todellinen räjähdysmäinen kasvu voi johtua tekoälyteknologian laajasta soveltamisesta ja popularisoinnista. Sijoittajien tulisi keskittyä yrityksiin ja sovelluksiin, jotka voivat edistää tekoälyteknologian yleistymistä ja tehdä siitä ihmisten saataville ja hyväksymiselle ympäri maailmaa.

Yang Lianling korosti myös, että globalisaation vastustamisesta ja poliittisesta konservatiivisuudesta huolimatta teknologinen vallankumous on antanut uutta sysäystä talouskasvulle. Tekoälyteknologian jatkuvan kypsymisen ja soveltamisen odotetaan edistävän uutta teknologisen vallankumouksen kierrosta ja tuovan uusia mahdollisuuksia sijoittajille.

"Mutta ulkomaisia ​​sijoituksia tarkasteltaessa emme voi sivuuttaa mahdollisia riskejä, vaikka USA:n osakeindeksit ovat olleet nousujohteisia jo pitkään, mutta historiassa on ollut myös vuosikymmeniä pitkiä pysähtyneisyyden jaksoja, kuten esimerkiksi Toinen maailmansota, stagflaatio-aika ja tase Kuplan puhkeaminen muistuttavat meitä siitä, että investointipäätöksissä on otettava huomioon nykyajan taustat ja makrotalouden trendit. harmaa sarvikuono" ja "musta joutsen" Ne ovat ennakoitavissa olevia, mutta usein huomiotta jätettyjä riskejä, kuten globaalit globalisaation vastaiset suuntaukset ja poliittinen konservatismi, jotka voivat lopettaa inflaation laskun viime vuosikymmeninä ja johtaa stagflaatioon, kun taas "mustat joutsenet". ' ovat arvaamattomia hätätilanteita, kuten "Maailmanlaajuinen myllerrys voi laukaista laajamittaisia ​​konflikteja, joilla voi olla merkittävä vaikutus investointeihin", se sanoi.