Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Репортер 21st Century Business Herald Ли Юйчэнь сообщил из ПекинаЗачем инвестировать глобально и сейчас подходящее время для инвестиций глобально?

На какие инвестиционные возможности следует обратить внимание после принятия решения об инвестировании по всему миру? Какие риски в глобальных инвестициях заслуживают особого внимания?

Что касается четырех тем, которые больше всего беспокоят инвесторов, когда они сталкиваются с проблемами зарубежных инвестиций, на состоявшейся недавно конференции по стратегии зарубежных инвестиций Celestica Fund Ян Ляньлин, управляющий фондом отдела международного бизнеса Celestica, дал ответ.

Зачем инвестировать глобально? Ян Ляньлин считает, что глобальные инвестиции могут не только эффективно диверсифицировать риски единого рынка, но также, как ожидается, повысят потенциальную доходность всего инвестиционного портфеля. С одной стороны, рынок акций А имеет низкую корреляцию с рыночными тенденциями в США, Японии, Вьетнаме и других рынках, и ожидается, что глобальные инвестиции снизят влияние колебаний единого рынка на инвесторов. С другой стороны, если вы выберете правильное название инвестиций, ожидается, что зарубежные инвестиции увеличат доходность инвестиций инвесторов. Если взять в качестве примера индекс S&P 500, годовая доходность этого индекса за последние 15 лет превысила 10%. и волатильность низкая, что свидетельствует о более высоком коэффициенте Шарпа. (Источник данных: Bloomberg, временной диапазон 2009–2023 гг.)

Подходящее ли сейчас время для инвестиций по всему миру? Отвечая на этот вопрос, Ян Линлин провел ключевой анализ сроков инвестирования на фондовом рынке США.

Анализируя, существует ли риск резкого восстановления текущего фондового рынка США, Ян Линлин предложил три ключевых фактора: ужесточение денежно-кредитной политики, экономический спад в США и финансовые риски. Изучив исторические данные, она обнаружила, что за последние 70 лет индекс S&P 500 испытал очень мало крупных коррекций более 15%, и за каждым восстановлением стоят конкретные причины. В настоящее время рынок в целом ожидает, что экономика США достигнет мягкой посадки и что Федеральная резервная система также войдет в цикл снижения процентных ставок, что в определенной степени позволяет избежать рисков ужесточения монетарной политики и экономического спада.

Кроме того, Ян Ляньлин также отметил, что после эпидемии активная налогово-бюджетная политика правительства США эффективно восстановила баланс и повысила устойчивость экономики за счет вливания средств гражданам и предприятиям. Коэффициент левереджа резидентов США вернулся к уровням начала 2020 года, что указывает на здоровую экономику. В сочетании со стабильностью рынка труда и умеренным снижением инфляции покупательная способность жителей Америки гарантирована. В совокупности эти факторы поддержали стабильный рост экономики США и снизили риск экономического спада.

Ян Ляньлин прогнозирует, что Соединенные Штаты войдут в цикл снижения процентных ставок в ближайшие два-три года. Этот сдвиг в политике создаст более спокойную среду для финансовых рынков и будет способствовать доходности рисковых активов.

Основываясь на приведенном выше анализе, Ян Ляньлин считает, что сейчас, возможно, подходящее время для инвестиций в зарубежные рынки. Она также отметила, что, хотя краткосрочные рыночные колебания трудно предсказать, исторические данные показывают, что в долгосрочной перспективе вероятность потери денег при владении акциями США значительно снижается по мере увеличения времени владения. Статистические данные, смоделированные Bank of America на основе исторических данных, показывают, что если инвестор держит индекс S&P 500 более одного года, вероятность убытка составляет менее одной трети, если он удерживает его более десяти лет; снижается до 5%. Эти данные вселяют уверенность долгосрочным инвесторам. (Статистическое время: 1929-20240611 гг.)

На какие инвестиционные возможности стоит обратить внимание на данный момент?

В краткосрочной перспективе Ян Ляньлин считает, что по мере приближения первого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой энтузиазм рынка в отношении сделок по снижению процентных ставок растет. Исторически сложилось так, что золото и казначейские облигации США имеют тенденцию превосходить другие активы до снижения процентных ставок. Акции США и доллар США обычно растут хорошо после снижения процентных ставок. Таким образом, инвесторы могут рассматривать золото и облигации США как краткосрочные инвестиционные инструменты, когда процентные ставки снижаются впервые, а затем обратиться к американским акциям и доллару США после снижения процентных ставок.

В долгосрочной перспективе Ян Ляньлин с оптимизмом смотрит на основные направления инвестиций, связанные с искусственным интеллектом.

Ян Ляньлин отметил, что в долгосрочной перспективе развитие технологий искусственного интеллекта станет основным инвестиционным направлением, которое нельзя игнорировать. Хотя внедрение аппаратного обеспечения в области искусственного интеллекта привлекло внимание в прошлом году, настоящий взрывной рост может произойти благодаря широкому применению и популяризации технологии искусственного интеллекта. Инвесторам следует сосредоточиться на компаниях и приложениях, которые могут способствовать распространению технологии искусственного интеллекта и сделать ее доступной и принятой людьми во всем мире.

Ян Ляньлин также подчеркнул, что, несмотря на тенденции антиглобализма и политического консерватизма, рассвет технологической революции дал новый импульс экономическому росту. Ожидается, что постоянное развитие и применение технологий искусственного интеллекта будет способствовать новому витку технологической революции и откроет новые возможности для инвесторов.

«Глядя на зарубежные инвестиции, мы не можем игнорировать потенциальные риски. Хотя фондовые индексы США долгое время были бычьими, в истории бывали и десятилетние периоды стагнации. Эти периоды часто связаны с крупными социально-экономическими событиями, такими как кризис. Вторая мировая война, эпоха стагфляции и балансовый отчет. Взрыв пузыря. Эти исторические уроки напоминают нам, что инвестиционные решения должны учитывать контекст времени и макроэкономические тенденции. Риски, с которыми мы сталкиваемся, можно разделить на две категории: «серый носорог» и «черный лебедь». Это предсказуемые, но часто игнорируемые риски, такие как глобальные антиглобалистские тенденции и политический консерватизм, которые могут положить конец нисходящим дивидендам инфляции за последние несколько десятилетий и привести к стагфляции, в то время как «черные лебеди». «Являются непредсказуемыми чрезвычайными ситуациями, такими как: «Глобальные потрясения могут спровоцировать крупномасштабные конфликты, которые могут оказать существенное влияние на инвестиции», - говорится в сообщении.