berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Reporter 21st Century Business Herald, Li Yuchen melaporkan dari BeijingMengapa berinvestasi secara global dan sekarang adalah saat yang tepat untuk berinvestasi secara global?

Setelah memutuskan berinvestasi secara global, peluang investasi apa saja yang perlu Anda perhatikan? Dalam investasi global, risiko apa saja yang perlu mendapat perhatian khusus?

Mengenai empat topik yang paling menjadi perhatian investor ketika menghadapi masalah investasi luar negeri, pada "Celestica Fund Overseas Investment Mid-Year Strategy Conference" yang diadakan baru-baru ini, Yang Lianling, fund manager dari Celestica International Business Department, memberikan jawabannya.

Mengapa berinvestasi secara global? Yang Lianling percaya bahwa investasi global tidak hanya dapat secara efektif mendiversifikasi risiko di satu pasar, namun juga diharapkan dapat meningkatkan potensi pengembalian portofolio investasi secara keseluruhan. Di satu sisi, pasar saham A memiliki korelasi yang rendah dengan tren pasar di Amerika Serikat, Jepang, Vietnam, dan pasar lainnya, dan investasi global diharapkan dapat mengurangi dampak fluktuasi pasar tunggal bagi investor. Sebaliknya, jika memilih jenis investasi yang tepat, investasi luar negeri diharapkan dapat meningkatkan hasil investasi investor.Mengambil contoh Indeks S&P 500, tingkat pengembalian tahunan indeks ini dalam 15 tahun terakhir telah melebihi 10%. dan volatilitasnya rendah, menunjukkan Menghasilkan rasio Sharpe yang lebih tinggi. (Sumber data: Bloomberg, rentang waktu 2009-2023)

Apakah sekarang saat yang tepat untuk berinvestasi secara global? Saat menjawab pertanyaan ini, Yang Lingling membuat analisis kunci mengenai waktu investasi di pasar saham AS.

Saat menganalisis apakah terdapat risiko kemunduran tajam di pasar saham AS saat ini, Yang Lingling mengusulkan tiga faktor utama: pengetatan kebijakan moneter, resesi ekonomi AS, dan risiko keuangan. Melalui tinjauan data historis, dia menemukan bahwa selama 70 tahun terakhir, Indeks S&P 500 hanya mengalami sedikit retracement besar yaitu lebih dari 15%, dan terdapat alasan spesifik di balik setiap retracement. Saat ini, pasar secara umum memperkirakan perekonomian AS akan mencapai kondisi soft landing dan Federal Reserve juga akan memasuki siklus penurunan suku bunga, yang sampai batas tertentu dapat menghindari risiko pengetatan kebijakan moneter dan resesi ekonomi.

Selain itu, Yang Lianling juga menunjukkan bahwa setelah epidemi, kebijakan fiskal proaktif pemerintah AS secara efektif memperbaiki neraca dan meningkatkan ketahanan perekonomian dengan menyuntikkan dana ke masyarakat dan dunia usaha. Rasio leverage penduduk AS telah kembali ke tingkat yang terlihat pada awal tahun 2020, yang menunjukkan perekonomian yang sehat. Ditambah dengan stabilitas pasar kerja dan penurunan inflasi yang moderat, daya beli penduduk Amerika terjamin. Secara keseluruhan, faktor-faktor ini telah mendukung pertumbuhan ekonomi AS yang stabil dan mengurangi risiko resesi ekonomi.

Yang Lianling memperkirakan Amerika Serikat akan memasuki siklus penurunan suku bunga dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Pergeseran kebijakan ini akan menciptakan lingkungan yang lebih santai bagi pasar keuangan dan kondusif bagi kinerja aset berisiko.

Berdasarkan analisis di atas, Yang Lianling yakin bahwa sekarang adalah saat yang tepat untuk berinvestasi di pasar luar negeri. Dia juga menunjukkan bahwa meskipun fluktuasi pasar jangka pendek sulit diprediksi, data historis menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, kemungkinan kehilangan uang dengan memegang saham AS menurun secara signifikan seiring dengan meningkatnya waktu kepemilikan. Statistik yang disimulasikan oleh Bank of America berdasarkan data historis menunjukkan bahwa jika seorang investor memegang S&P 500 selama lebih dari satu tahun, kemungkinan kerugiannya kurang dari sepertiga; jika dimiliki lebih dari sepuluh tahun, kemungkinan kerugiannya turun menjadi 5%. Data ini memberikan kepercayaan kepada investor jangka panjang. (Waktu statistik: 1929-20240611)

Saat ini, peluang investasi apa saja yang patut diwaspadai?

Dalam jangka pendek, Yang Lianling percaya bahwa dengan semakin dekatnya penurunan suku bunga pertama Federal Reserve, antusiasme pasar terhadap transaksi penurunan suku bunga semakin meningkat. Secara historis, emas dan Treasury AS cenderung mengungguli aset lain sebelum penurunan suku bunga. Saham AS dan dolar AS biasanya berkinerja kuat setelah penurunan suku bunga diterapkan. Oleh karena itu, investor dapat mempertimbangkan emas dan obligasi AS sebagai alat investasi jangka pendek ketika suku bunga diturunkan untuk pertama kalinya, dan kemudian beralih ke saham AS dan dolar AS setelah suku bunga diturunkan.

Dalam jangka panjang, Yang Lianling optimis dengan lini investasi utama terkait kecerdasan buatan.

Yang Lianling mencontohkan, dalam jangka panjang, perkembangan teknologi kecerdasan buatan telah menjadi arus utama investasi yang tidak bisa diabaikan. Meskipun penerapan perangkat keras di bidang AI telah menarik perhatian dalam satu tahun terakhir, pertumbuhan eksplosif yang nyata mungkin berasal dari meluasnya penerapan dan mempopulerkan teknologi AI. Investor harus fokus pada perusahaan dan aplikasi yang dapat mendorong generalisasi teknologi AI dan menjadikannya dapat diakses dan diterima oleh orang-orang di seluruh dunia.

Yang Lianling juga menekankan bahwa meskipun terdapat tren anti-globalisasi dan konservatisme politik, awal revolusi teknologi telah memberikan dorongan baru bagi pertumbuhan ekonomi. Pematangan dan penerapan teknologi AI yang berkelanjutan diharapkan dapat mendorong babak baru revolusi teknologi dan memberikan peluang baru bagi investor.

“Ketika melihat investasi luar negeri, kita tidak dapat mengabaikan potensi risikonya. Meskipun indeks saham AS telah berada dalam kondisi bullish sejak lama, ada juga periode stagnasi selama satu dekade dalam sejarah Perang Dunia II, era stagflasi, dan neraca Pecahnya gelembung. Pelajaran sejarah ini mengingatkan kita bahwa keputusan investasi perlu mempertimbangkan latar belakang zaman dan tren makroekonomi. badak abu-abu' dan 'angsa hitam'. Risiko-risiko tersebut dapat diperkirakan namun sering diabaikan, seperti tren anti-globalisasi global dan konservatisme politik, yang dapat mengakhiri penurunan dividen selama beberapa dekade terakhir dan menyebabkan stagflasi, sedangkan 'angsa hitam' ' adalah keadaan darurat yang tidak dapat diprediksi, seperti "Gejolak global dapat memicu konflik berskala besar, yang mungkin berdampak signifikan terhadap investasi," katanya.