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Ma Jing/Tabulación Chen Jinxing/Dibujo

Ma Jing, periodista del Securities Times

El plan de estudios para dos puestos importantes en las empresas de valores se someterá a importantes revisiones. Recientemente, un periodista del Securities Times se enteró por la industria que la Asociación de Valores de China ha revisado y mejorado los estándares de pruebas de competencia para los altos ejecutivos y gerentes de cumplimiento de las firmas de valores, teniendo en cuenta la reforma y el desarrollo del mercado de capitales y los logros de el estado de derecho en los últimos años, y formó dos nuevos. El esquema de prueba actualmente está solicitando opiniones de la industria.

Se entiende que esta revisión agrega principalmente puntos de prueba relacionados con un sistema de compensación estable, gestión de la seguridad de la información, protección de los pequeños y medianos accionistas, transacciones programadas, reforma de las tarifas de las comisiones de oferta pública, etc.

Los analistas dijeron a los periodistas que las modificaciones anteriores reflejan los esfuerzos activos de los reguladores para mejorar los estándares de la industria, aumentar la transparencia del mercado y proteger los derechos e intereses de los inversores. La serie de ajustes también tendrá un profundo impacto en los modelos operativos de las casas de bolsa, las estrategias de gestión de riesgos y la selección y capacitación de altos ejecutivos en el futuro.

Revisión del plan de estudios del examen.

Presenta dos características principales.

Según las regulaciones pertinentes, la Asociación de Valores de China es responsable de organizar pruebas de evaluación de competencia para altos ejecutivos y funcionarios de cumplimiento de empresas de valores, y los resultados de las pruebas sirven como referencia para el nombramiento del personal correspondiente. El actual "Esquema de prueba para la evaluación y prueba del nivel de los altos directivos de las sociedades de valores" y el "Esquema de prueba para la evaluación y las pruebas del nivel de cumplimiento de los gestores de las sociedades de valores" fueron publicados por la Asociación de Valores de China en octubre. 2022.

Hablando de los motivos de esta revisión, la Asociación de Valores de China afirmó que desde 2023, la reforma del sistema de registro de emisiones de acciones se ha implementado en su totalidad, los bonos corporativos se han incluido en la supervisión unificada de bonos corporativos, la nueva "Ley de Sociedades" ha Se han revisado y publicado, y se han introducido los nuevos "Nueve artículos nacionales" para centrarse en la prevención de riesgos. Se han publicado uno tras otro varias normas institucionales de apoyo y documentos de políticas sobre la línea principal de fortalecer la supervisión y promover el desarrollo de alta calidad. Los mencionados grandes avances en la construcción del Estado de derecho y las grandes reformas en el mercado de capitales son contenidos necesarios que los altos ejecutivos deben conocer y superar la correspondiente prueba de competencia.

Calculados por subtítulos, los dos programas de estudios revisados ​​tienen casi 100 puntos de conocimiento. El periodista descubrió que las ideas para revisar el programa de exámenes tienen dos características principales:

La primera es comprobar si hay omisiones y completarlas para que sean completas y detalladas. Los dos esquemas han agregado, complementado y mejorado más de diez documentos de política y reglas institucionales emitidos desde el año pasado, incluyendo no sólo documentos de programa como los nuevos "Nueve Artículos Nacionales", sino también negocios como las "Medidas para la Administración de Valores". Las Reglas de Negocios de Corretaje guían a los altos ejecutivos y gerentes de cumplimiento para establecer conceptos comerciales correctos en términos de comprensión ideológica, reglas y regulaciones.

El segundo es mantenerse al día y centrarse en el negocio principal. Los dos esquemas actualizan puntos de conocimiento relevantes, como la protección de los pequeños y medianos accionistas, las transacciones programadas, la gestión de activos de capital privado, etc., basándose en documentos recientemente revisados, como la Ley de Sociedades y los cambios en las reglas comerciales, y también cubrirán la seguridad de la información. gestión de riesgos, auditoría interna, etc. Los requisitos pertinentes se incluirán en la evaluación. Al mismo tiempo, en función de las necesidades del negocio, se eliminaron los puntos de conocimiento que no están directamente relacionados con la gestión de cumplimiento, como la "Ley de Contabilidad y la Ley de Auditoría".

Nuevas incorporaciones y revisiones.

Cinco aspectos del contenido

Específicamente, las revisiones de la Asociación de Valores de China a los dos programas de prueba anteriores se reflejan principalmente en cinco aspectos:

El primero es transmitir activamente las principales decisiones y despliegues del gobierno central e instar a los altos ejecutivos a fortalecer su comprensión de la naturaleza política y orientada a las personas del mercado de capitales.

El segundo es implementar requisitos regulatorios estrictos. De acuerdo con los "Dictamenes sobre el fortalecimiento de la supervisión de las sociedades de valores y fondos públicos y la aceleración de la construcción de bancos e instituciones de inversión de primera clase (ensayo)" y la emisión o revisión de normas institucionales como directrices de remuneración de las sociedades de valores y especificaciones de gestión para dos tipos de subsidiarias, en los dos esquemas Las firmas de valores complementarios deben corregir su posicionamiento institucional, mejorar el gobierno corporativo, fortalecer el control interno y la gestión de riesgos, mejorar la gestión del personal y los incentivos, establecer y mejorar los mecanismos de protección a los inversionistas y de retorno a los accionistas, fortalecer el control interno de las subsidiarias. , establecer un sistema de compensación sólido y otros puntos de conocimiento para guiar a los altos ejecutivos deben establecer una filosofía empresarial correcta.

El tercero es mejorar la seguridad de la información, la gestión de riesgos, la auditoría interna y otros requisitos relacionados. Los dos esquemas incluyen las "Medidas de gestión de seguridad de la información y redes de la industria de valores y futuros" recientemente publicadas e implementadas y otras reglas en el alcance de prueba de los dos tipos de ejecutivos, y aumentan los requisitos generales para la gestión de seguridad de la información y las redes de las empresas de valores. responsabilidades de gestión, respuesta a emergencias y protección de la información personal de los inversores, así como puntos de conocimiento como gestión de riesgos operativos y requisitos de auditoría interna, para guiar a los altos ejecutivos a mejorar su conciencia sobre la seguridad de la información y la prevención de riesgos.

El cuarto es complementar o mejorar los puntos de conocimiento relevantes en los dos esquemas de acuerdo con la nueva "Ley de Sociedades" implementada, que refleja la contribución de capital de los accionistas de la empresa, la emisión y transferencia de acciones, las obligaciones de lealtad y diligencia de los directores, supervisores y la alta dirección, la protección de los pequeños y medianos accionistas, la gobernanza de las empresas cotizadas y la emisión de empresas. La revisión de nuevas leyes estrechamente relacionadas con el mercado de capitales, como el de los bonos.

Quinto, en el programa de pruebas para gerentes de cumplimiento de las casas de bolsa, se actualizan los requisitos correspondientes en función de los cambios en las reglas para cada línea de negocio. En este aspecto, fortalecimos principalmente el estudio de reglas relevantes como la supervisión de capital privado, la negociación programada y la reforma de las tasas de comisión de oferta pública, y aumentamos los puntos de conocimiento relevantes. Al mismo tiempo, el programa de exámenes elimina puntos de conocimiento que no están directamente relacionados con la gestión del cumplimiento, como la Ley de Quiebras Empresariales, la Ley Anticompetencia Desleal y la Ley Antimonopolios, la Ley de Contabilidad y la Ley de Auditoría, y se centra en sobre los puntos clave del examen.

desde este año

Al menos ocho ejecutivos de corretaje han sido multados

"El ajuste del plan de estudios del examen muestra la capacidad de la agencia reguladora para adaptarse y responder rápidamente a los cambios del mercado, especialmente en áreas emergentes como el comercio programado y la supervisión de capital privado", dijo a los periodistas Tian Lihui, decano del Instituto de Desarrollo Financiero de la Universidad de Nankai. que el contenido revisado menciona específicamente Los mecanismos de protección de los inversores y retorno de los accionistas muestran que las agencias reguladoras otorgan gran importancia a la protección de los derechos e intereses de los inversores. También mencionó que la actualización del plan de estudios requiere educación y capacitación adicional para los ejecutivos de corretaje y gerentes de cumplimiento para garantizar que puedan cumplir con los nuevos requisitos laborales.

Además de revisar el programa de exámenes para altos ejecutivos y gerentes de cumplimiento, el periodista notó que las agencias reguladoras también continúan endureciendo las responsabilidades de gestión de los altos ejecutivos. Según un análisis incompleto, desde este año, al menos ocho ejecutivos de corredurías han recibido medidas de supervisión administrativa. La mayoría de estos ejecutivos multados eran responsables de las violaciones de la empresa, y algunos eran culpables de "conocer y violar la ley" ellos mismos.

Por ejemplo, la Asociación de Valores de China reveló recientemente siete casos en los que profesionales de valores participaron ilegalmente en transacciones de acciones. Un ejemplo es que Xiong Moutao, un ejecutivo de una compañía de valores, obtuvo enormes ganancias manipulando directa e indirectamente múltiples cuentas para realizar transacciones de acciones de grandes cantidades, y finalmente fue expulsado del mercado de valores de por vida.

Vale la pena señalar que algunas casas de bolsa han iniciado la rendición de cuentas interna para los ejecutivos multados. El 24 de julio, Guodu Securities anunció que la junta directiva aprobó una resolución para responsabilizar al personal responsable relevante de una multa previamente emitida por la Oficina Reguladora de Valores de Beijing. Anuncios anteriores mostraron que la Oficina Reguladora de Valores de Beijing ordenó a Guodu Securities que hiciera correcciones debido a problemas tales como sistemas de control interno imperfectos para prácticas comerciales honestas. En ese momento, Yang Jiangquan, director general de Guodu Securities, y Sun Guannan, entonces director general del departamento de gestión integral, recibieron cartas de advertencia porque eran responsables de las violaciones antes mencionadas.