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Ma Jing/作表 Chen Jinxing/絵

証券時報記者馬静

証券会社の重要な2つの職種の試験要項が大幅に改訂される。最近、証券時報の記者は業界から、中国証券協会が資本市場の改革と発展と証券会社の成果を考慮して、証券会社の上級幹部とコンプライアンス管理者の能力試験基準を改訂し、改善したことを知った。テストの概要は現在、業界からの意見を募集しています。

今回の改定では、主に安定報酬制度、情報セキュリティ管理、中小株主保護、プログラム取引、公募手数料改革等に関する試験項目の追加が行われているものと承知しております。

アナリストらは記者団に対し、上記の修正は業界基準の向上、市場の透明性の向上、投資家の権利と利益の保護に向けた規制当局の積極的な取り組みを反映していると語った。一連の調整は、将来の証券会社の運営モデル、リスク管理戦略、上級幹部の選考と研修にも大きな影響を与えるだろう。

試験シラバスの改訂

2つの大きな特徴を紹介

関連規定によると、中国証券協会は証券会社の上級幹部およびコンプライアンス担当者を対象とした能力評価試験を実施する責任があり、試験結果は該当する職員の任命の参考となる。現在の「証券会社上級管理者のレベル評価及び試験に関する試験要綱」及び「証券会社コンプライアンス管理者のレベル評価及び試験に関する試験要綱」は、いずれも2022年10月に中国証券協会より公表されたものである。

中国証券協会は今回の改正の理由について、2023年から株式発行登録制度の改革が全面実施され、社債も社債の一元監督対象に含まれたこと、新たな「会社法」が制定されたことなどを理由に挙げた。リスク予防に重点を置いた新たな「国家９ヶ条」が導入され、監督強化と質の高い開発促進を柱とするいくつかの裏付けとなる制度規定や政策文書が次々と発表された。上述した法の支配構築における大きな進展と資本市場における大きな改革は、経営幹部が知っておくべき必要な内容であり、対応する能力試験に合格する必要がある。

サブタイトルから計算すると、2 つの改訂されたシラバスには 100 近くの知識ポイントがあります。記者は、試験シラバス改訂のアイデアには2つの大きな特徴があることを発見した。

1つ目は、漏れがないか確認し、埋めて網羅的かつ詳細なものにすることです。 2つの大綱は、昨年以来発行された10以上の政策文書と制度規則を追加、補足、改善しており、その中には新たな「国家9条」などのプログラム文書だけでなく、「証券管理措置」などのビジネスも含まれている。仲介業務に関する規則は、上級管理者およびコンプライアンス管理者が、イデオロギーの理解、規則および規制の観点から正しいビジネス概念を確立するようガイドします。

2つ目は、時代の変化に対応し、本業に集中することです。 2つの要綱では、会社法等の新たな改正文書や業務ルールの変更等を踏まえ、中小株主の保護、プログラム取引、プライベートエクイティ資産管理等の関連知識を更新するとともに、情報セキュリティについても取り上げます。リスク管理、内部監査など。関連する要件が評価に含まれます。同時に、業務上のニーズに基づき、「会計法、監査法」などコンプライアンス管理に直接関係のない知識項目を削除しました。

新規追加と改訂

コンテンツの 5 つの側面

具体的には、中国証券協会による上記 2 つの試験要項の改訂は、主に次の 5 つの側面に反映されています。

1 つ目は、中央政府の主要な決定と展開を積極的に伝え、資本市場の政治的および国民本位の性質についての理解を強化するよう上級幹部に促すことです。

2 つ目は、強力な規制要件を実装することです。 「証券会社及び公募ファンドに対する監督の強化並びに一流投資銀行及び投資機関の構築の加速に関する意見書（試行）」に基づき、証券会社の報酬ガイドラインや管理規定等の制度規定の制定・改定を行う補完証券会社は、組織上の位置付けを修正し、コーポレート・ガバナンスを改善し、内部統制とリスク管理を強化し、人事管理とインセンティブを改善し、投資家保護と株主還元メカニズムを確立および改善し、投資家の内部統制を強化する必要がある。子会社は、強固な報酬制度やその他の指針となる知識を確立する必要があります。上級管理職は、正しい経営理念を確立する必要があります。

3つ目は、情報セキュリティ、リスク管理、内部監査およびその他の関連要件を改善することです。この2つの概要には、最近発表され施行された「証券先物業界のネットワークおよび情報セキュリティ管理措置」およびその他の規則が2つのタイプの幹部のテスト範囲に含まれており、証券会社のネットワークおよび情報セキュリティ管理に対する全体的な要件が強化されています。管理責任、緊急時対応、投資家の個人情報保護、および業務リスク管理や内部監査要件などの知識ポイントを取り上げ、上級経営陣が情報セキュリティとリスク予防に対する意識を高めるよう指導します。

4番目は、施行された新しい「会社法」に従って、会社の株主資本の拠出、株式の発行と譲渡、取締役、監督者および上級役員の忠誠心と勤勉義務を反映して、2つの概要の関連する知識ポイントを補足または改善することです。中小株主の保護、上場企業のガバナンス、会社の発行 社債など資本市場に密接に関係する新法の改正。

第五に、証券会社のコンプライアンス管理者向けの試験シラバスにおいては、業務分野ごとのルールの変更に応じて、対応する要件が更新されています。この面では、主に未公開株の監督、プログラム取引、公募手数料率改革などの関連ルールの研究を強化し、関連知識のポイントを増やした。併せて、企業倒産法、不正競争防止法、独占禁止法、会計法、監査法などのコンプライアンス管理に直接関係のない知識事項を削除し、重点的に試験要項を作成しています。試験の要点について。

今年から

少なくとも8人の証券会社幹部に罰金が科せられた

南開大学金融発展研究所の田立輝学部長は記者団に対し、「試験要項の調整は、特にプログラム取引やプライベートエクイティ監督などの新興分野において、規制当局が市場の変化に迅速に適応し対応する能力を示している」と語った。改訂された内容は、投資家保護と株主還元の仕組みについて、規制当局が投資家の権利と利益の保護を非常に重視していることを具体的に示している。同氏はまた、シラバスの更新には、証券会社の幹部やコンプライアンスマネージャーが新しい職務要件を確実に満たせるようにするための追加の教育とトレーニングが必要であるとも述べた。

記者は、上級幹部およびコンプライアンス管理者向けの試験要項の改訂に加えて、規制当局も上級幹部の管理責任を引き続き強化していることに気づいた。不完全な分析によると、今年以降、少なくとも8人の証券会社幹部が行政監督措置を受けている。これらの罰金を科された幹部のほとんどは会社の違反に責任を負っていたが、少数の幹部は自ら「法律を知りながら違反した」として有罪となった。

例えば、中国証券協会は最近、証券実務者が株式取引に違法に参加した7件の事件を明らかにした。その一例として、証券会社幹部のシオン・ムータオ氏が複数の口座を直接・間接的に操作して巨額の株式取引を行い巨額の利益を上げ、最終的に証券市場から永久追放された事件がある。

一部の証券会社が罰金を科された幹部に対する内部責任を負い始めていることは注目に値する。 7月24日、国都証券は取締役会が北京証券監督管理局から過去に課された罰金の責任を関連責任者に問う決議を可決したと発表した。これまでの発表では、国都証券が誠実な商行為に対する内部管理体制の不備などの問題を理由に、北京証券監督管理局から是正命令を受けたことが明らかになった。当時、国都証券の総支配人である楊江泉氏と総合管理部門の総支配人である孫冠南氏は、上記の違反行為の責任者として警告書を発行された。