समाचारं

आर्थिक पर्यवेक्षक संजालस्य संवाददाता लाओ यिंगिंग २३ अगस्तदिनाङ्के राज्यवित्तीयपरिवेक्षणप्रशासनब्यूरो इत्यनेन "लघुऋणकम्पनीनां पर्यवेक्षणप्रशासनयोः अन्तरिमपरिहाराः (टिप्पण्याः मसौदा)" (अतः परं "टिप्पण्याः मसौदा" इति उच्यते) जारीकृताः

चोङ्गकिंग क्षियाओयुडियन लघु ऋण कम्पनी लिमिटेड् इत्यस्य महाप्रबन्धकः मेङ्ग वेइहुआन् आर्थिक पर्यवेक्षकजालं प्रति अवदत् यत् "टिप्पणीनां मसौदा" इत्यस्य उद्देश्यं लघु ऋणकम्पनीनां व्यावसायिकव्यवहारस्य मानकीकरणं, केन्द्रीय-स्थानीय-परिवेक्षणयोः समन्वयं, सम्बद्धतां च सुदृढं कर्तुं, तथा उद्योगस्य निरन्तरं स्थिरं च विकासं प्रवर्धयितुं विमोचनस्य महत्त्वं लघुऋणउद्योगस्य नियामकरूपरेखां स्पष्टीकर्तुं, मुख्यव्यापारे पुनरागमने बलं दत्तुं, निगमशासनं जोखिमप्रबन्धनं च सुदृढं कर्तुं, तथा च उद्योगस्य प्रचारः भवति यत् मात्रां न्यूनीकर्तुं शक्नोति तथा च गुणवत्तां वर्धयति।

"टिप्पण्याः मसौदे" अनुच्छेद १६ मध्ये निर्धारितं यत् लघुऋणकम्पनयः ऋणग्राहकेन सह ऋणस्य उद्देश्यस्य विषये स्पष्टतया सहमताः भवेयुः, अनुबन्धानुसारं ऋणस्य उद्देश्यस्य निरीक्षणं च कुर्वन्तु ऋणस्य उद्देश्यं कानूनविनियमानाम्, राष्ट्रियस्थूलनियन्त्रणस्य औद्योगिकनीतीनां च अनुपालनं करिष्यति, "ऋणस्य परिशोधनं वा अन्यवित्तपोषणस्य परिशोधनं वा" इत्यादिषु प्रयोजनेषु न उपयुज्यते

लघुऋणकम्पनीनां बहवः जनाः आर्थिकपर्यवेक्षकजालं प्रति अवदन् यत् एषः नियमः लघुऋणकम्पनीनां व्यवसायाय सर्वाधिकं "विनाशकारी" अस्ति, यतः बहवः लघुऋणकम्पनयः एतत् व्यापारं कुर्वन्ति

“ऋणानां परिशोधनार्थं न उपयोक्तव्यम्” इति महत् प्रभावः अस्ति

गुआङ्गडोङ्ग-नगरस्य एकस्याः लघुऋणकम्पन्योः एकः व्यक्तिः इकोनॉमिक ऑब्जर्वर् इत्यस्मै अवदत् यत् सर्वाधिकं विशिष्टः "ऋणस्य वा अन्यवित्तपोषणस्य वा पुनर्भुक्तिः" सेतु-अग्रि-व्यापारः अस्ति, यस्मिन् लघु-सूक्ष्म-उद्यमाः व्यक्तिगत-ऋणग्राहकाः च सन्ति यथा, केचन लघु-सूक्ष्म-उद्यमाः लघु-ऋण-कम्पनीतः धनं ऋणं गृह्णन्ति, यदा सः ब्यान्-ऋणं दातुं शक्नोति, यदा व्यक्तिः स्वगृहस्य मोचनं कर्तुम् इच्छति, परन्तु ऋणं न दत्तं, यस्मिन् the act of अग्रिमनिधिः।

लघुसूक्ष्मऋणस्य विशेषज्ञः जी शाओफेङ्गः अपि आर्थिकपर्यवेक्षकजालं प्रति अवदत् यत् उद्यमस्य वास्तविकप्रयोजनस्य बैंकऋणस्य अवधिः च असङ्गतिः भविष्यति। यदा निगमनिधिषु तरलतायाः अभावः भवति तदा पुनः ऋणदानस्य अतीव स्पष्टा आवश्यकता भविष्यति, तथा च बैंकऋणानां परिशोधनार्थं अन्येभ्यः मार्गेभ्यः धनं स्थानान्तरयितुं आवश्यकम्। अतः लघुऋणकम्पनयः उद्यमानाम् एतां माङ्गं दृष्ट्वा तदनुरूपव्यापारप्रकारं प्रारभन्ते येन उद्यमानाम् बैंकऋणस्य परिशोधनं कर्तुं साहाय्यं भवति।

उपर्युक्ताः सर्वे जनाः अवदन् यत् यदि "टिप्पण्याः मसौदा" इत्यस्य प्रासंगिकाः प्रावधानाः कार्यान्विताः भवन्ति तर्हि उपर्युक्तसदृशाः व्यवसायाः कर्तुं न अनुमताः भविष्यन्ति ये लघुऋणकम्पनीषु तुल्यकालिकरूपेण महत् प्रभावं करिष्यन्ति ये कुर्वन्ति एतादृशः व्यवसायः, परन्तु उपभोक्तृषु तस्य प्रभावः अधिकः भविष्यति, मुख्यतया अर्धऋणं प्रदातुं शक्नुवन्तः ऑनलाइनसूक्ष्मवित्तकम्पनीनां प्रभावः तुल्यकालिकरूपेण अल्पः अस्ति।

"टिप्पण्याः मसौदे" अस्य प्रावधानस्य विषये उपर्युक्ताः जनाः मन्यन्ते यत् पर्यवेक्षणस्य अभिप्रायः ऋणग्राहकानाम् मध्यवर्तीव्ययस्य न्यूनीकरणं भवति, यतः सः व्यक्तिः वा व्यवसायः वा, लघुऋणकम्पनीभ्यः धनं ऋणं गृहीत्वा बैंकं प्रतिदातुं शक्नोति ऋणं, तत्र बहवः मध्यवर्तीव्ययः सन्ति।

तदतिरिक्तं "टिप्पणीनां मसौदा" लघुऋणकम्पनीनां ऋणसान्द्रतायाः आवश्यकताः अपि निर्धारयति: एकस्यैव ऋणग्राहकस्य प्रत्येकस्य ऋणस्य शेषं तस्य शुद्धसम्पत्त्याः १०% अधिकं न भवेत्, तथा च तस्यैव ऋणग्राहकस्य प्रत्येकस्य ऋणस्य शेषः तथा तस्य सम्बन्धिनो पक्षाः तस्य शुद्धसम्पत्त्याः १०% अधिकं न भवेयुः। अस्मिन् विषये उपर्युक्तानां लघुऋणकम्पनीनां जनाः अवदन् यत् एतेषां शर्तानाम् अल्पः प्रभावः भवति तथा च ऋणग्राहिणां कृते राशिः पर्याप्तः अस्ति।

"टिप्पण्याः मसौदे" इदमपि निर्धारितं यत् लघुऋणकम्पनयः स्थानीयक्षेत्रे आधारिताः भवेयुः तथा च लघुऋणकम्पनीनां कृते सम्पूर्णे व्यापारविस्तारस्य शर्तानाम् अन्तर्गतं प्रत्यक्षतया प्रान्तेषु, स्वायत्तक्षेत्रेषु, नगरपालिकासु च व्यापारं कर्तुं अनुमतिः नास्ति प्रान्तेषु नगरेषु च प्रान्तीयस्तरीयस्थानीयवित्तीयप्रबन्धनसंस्थाभिः निर्धारिताः भविष्यन्ति, तथा च स्थापना, समाप्तिः इत्यादीनां प्रमुखघटनानां निर्धारणं प्रान्तीयस्तरीयस्थानीयवित्तीयप्रबन्धनसंस्थाभिः समानरूपेण निबद्धाः भविष्यन्ति तथा च कस्यापि निम्नस्तरस्य प्रत्यायोजिताः न भविष्यन्ति। अस्मिन् विषये उपर्युक्तलघुऋणकम्पनीनां जनाः अवदन् यत् प्रासंगिकविनियमानाम् उद्देश्यं प्रान्तीयस्तरीयस्थानीयवित्तीयप्रबन्धनसंस्थानां दायित्वं सुदृढं कर्तुं वर्तते।

ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां विस्तृतनियामकनियमानाम् अद्यापि स्पष्टीकरणस्य आवश्यकता वर्तते

"टिप्पण्याः मसौदे" ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां ऋणसान्द्रता अपि निर्धारिता अस्ति: उपभोगार्थं एकस्य गृहस्य ऋणशेषः rmb 200,000 अधिकं न भविष्यति, तथा च उत्पादनस्य संचालनस्य च कृते एकस्य गृहस्य कृते विभिन्नऋणानां शेषं rmb अधिकं न भविष्यति २,००,००० आरएमबी अधिकं न भविष्यति।

अस्मिन् विषये "टिप्पण्याः मसौदे" विषये संवाददातृणां प्रश्नानाम् उत्तरं दत्त्वा वित्तीयपरिवेक्षणप्रशासनस्य राज्यप्रशासनस्य सम्बन्धितविभागानाम् ब्यूरोणां च प्रभारी व्यक्तिः अवदत् यत् पूर्वः मुख्यतया पालनस्य कार्यात्मकपर्यवेक्षणविचारं विचारयति नियामकमध्यस्थतां निवारयितुं समानव्यापाराणां कृते समाननियामकमानकानां कृते। "वाणिज्यिकबैङ्कानां अन्तर्जालऋणस्य प्रशासनिकपरिपाटाः" तथा "उपभोक्तृवित्तकम्पनीनां प्रशासनिकपरिपाटाः" इति द्वयोः अपि व्यक्तिगतउपभोगऋणानां कृते प्रतिगृहं २,००,००० आरएमबी-रूप्यकाणां उच्चसीमा निर्धारिता अस्ति ऑनलाइन-लघु-ऋण-कम्पनीनां अधिकांशः व्यक्तिगत-उपभोग-ऋण-ग्राहकाः डुबन्त-विपण्ये दीर्घ-पुच्छ-जनाः सन्ति इति विचार्य, अनुज्ञापत्र-प्राप्त-वित्तीय-संस्थानां समान-राशिस्य एक-परिवार-ऋणस्य उपरितन-सीमा मूलतः ऑनलाइन-लघु-आवश्यकतानां पूर्तिं कर्तुं शक्नोति ऋणकम्पनीग्राहकाः, किञ्चित्पर्यन्तं तर्कहीनं अत्यधिकं ऋणं परिहरितुं उपभोक्तृणां वैधाधिकारस्य हितस्य च रक्षणमपि कर्तुं शक्नोति। उत्तरार्द्धं मुख्यतया जोखिमानां प्रभावी निवारणं विचारयति, तथा च ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीभिः निर्गतं ऋणं विशुद्धरूपेण ऑनलाइनरूपेण प्रतिगृहं निश्चितराशिपर्यन्तं सीमितं कर्तुं आवश्यकम् अस्ति बैंक-उद्योगे समान-ऋण-परिभाषायाः बेन्चमार्क-करणेन "लघु-विकेन्द्रीकृत"-व्यापार-स्थितेः पालनार्थं ऑनलाइन-लघु-ऋण-कम्पनीनां प्रचारार्थं सहायता भविष्यति

जी शाओफेङ्गस्य मतं यत् ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां कृते "टिप्पण्याः मसौदा" अधिकविवरणं न ददाति, अपितु केवलं स्थूलदिशायाः मार्गदर्शनं ददाति वस्तुतः ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां पर्यवेक्षणं कथं करणीयम् इति अतीव कठिनम्।

मेङ्ग वेइहुआन् इत्यस्य मतं यत् एतत् "टिप्पणीनां मसौदा" पुनः एकवारं बोधयति यत् स्थानीयलघुऋणकम्पनीनां प्रान्तेषु कार्यं कर्तुं अनुमतिः नास्ति, परन्तु ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां व्यापारक्षेत्राणां कृते केवलं एतत् निर्धारितं यत् "ऑनलाइनस्य व्यापारक्षेत्राणां शर्ताः" इति लघुऋणकम्पनयः पृथक् निर्धारिताः भविष्यन्ति।" अनुवर्तनदस्तावेजे विशिष्टविनियमाः अद्यापि निर्गताः न सन्ति।

२०२० तमस्य वर्षस्य नवम्बर्-मासस्य २ दिनाङ्के ऑनलाइन-लघु-ऋण-व्यापारस्य नियमनार्थं, ऑनलाइन-लघु-ऋण-व्यापारस्य जोखिमान् निवारयितुं, लघु-ऋण-कम्पनीनां ग्राहकानाञ्च वैध-अधिकारस्य, हितस्य च रक्षणार्थं, ऑनलाइन-लघु-व्यापारस्य मानकीकृतस्य स्वस्थस्य च विकासस्य प्रवर्धनार्थं च ऋणव्यापारः, पूर्वचीनबैङ्किंगबीमानियामकआयोगः चीनेन सह मिलित्वा चीनस्य जनबैङ्कः अन्यविभागाः च "अनलाईनलघुऋणव्यापारस्य प्रबन्धनार्थं अन्तरिमपरिहाराः (टिप्पणीनां मसौदा)" इति मसौदां कृतवन्तः वर्षत्रयाधिकं गतं, अद्यापि ऑनलाइन-सूक्ष्मवित्तव्यापारे अन्तरिम-उपायः नास्ति ।

२०१७ तमे वर्षात् राष्ट्रव्यापिरूपेण नूतनानां ऑनलाइन-लघुऋण-कम्पनीनां स्थापना स्थगितम् अस्ति, तथा च विद्यमानानाम् ऑनलाइन-लघु-ऋण-कम्पनीनां संख्या क्रमेण अन्तिमेषु वर्षेषु न्यूनीभूता अस्ति वित्तीयनिरीक्षणस्य राज्यप्रशासनस्य आँकडानुसारं २०१८ तमे वर्षे २२४ तः २०२३ तमस्य वर्षस्य अन्ते १७९ यावत् ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां संख्या न्यूनीभूता अस्ति, यत्र भुक्तपूञ्जी १५९ अरब युआन्, ऋणशेषः १७३.९ अरब युआन् च अस्ति

उपर्युक्तः ग्वाङ्गडोङ्ग-सूक्ष्मवित्तव्यक्तिः अवदत् यत् वर्तमान-नियामक-प्रवृत्तिः अस्ति यत् अग्रणी-ई-वाणिज्य-मञ्चैः स्थापितानां ऑनलाइन-सूक्ष्मवित्त-कम्पनीनां कृते पञ्जीकृत-पूञ्जी-कमीकरणेन शुद्ध-सम्पत्तौ अपि न्यूनता भविष्यति, अतः असीमित-विस्तारः सीमितः भविष्यति सम्पत्तिपरिमाणस्य ।

अन्तरिम-उपायानां अतिरिक्तं मेङ्ग-वेइहुआन्-इत्ययं समावेशी-वित्तीय-नीति-समर्थनं ऑनलाइन-सूक्ष्म-वित्त-उद्योगे प्रयोज्यम् अपि द्रष्टुं उत्सुकः अस्ति सः अवदत् यत् समावेशीवित्तक्षेत्रस्य कृते राष्ट्रियवित्तनीतिबैङ्कानां विशेषनीतिवित्तपोषणसमर्थने योग्या आवेदकरूपेण ऑनलाइनलघुऋणकम्पनयः न समाविष्टाः, तत्सम्बद्धानि पुनःऋणानि केवलं बङ्कानां कृते एव उद्घाटितानि सन्ति।

सः मन्यते यत् समावेशीवित्तस्य कृते विशेषनीतिनिधिनां उद्देश्यं समावेशीवित्तीयग्राहकसमूहेभ्यः लक्षितसेवाः प्रदातुं भवति ये सर्वेऽपि अनुज्ञापत्रधारिणः संस्थाः ये एतादृशग्राहकसमूहेभ्यः एकं निश्चितपरिमाणात् उपरि समावेशीवित्तीयउत्पादं प्रदातुं समर्थाः सन्ति, ते तान् प्राप्तुं उपयोगाय च योग्याः भवेयुः लक्षितरूपेण एतादृशानां विशेषनिधिनां उपयोगः संस्थायाः प्रकारेण न अपितु समावेशीवित्तीयविकासस्य वास्तविकपरिणामेन निर्धारितव्यः।

जोखिमं निवारयितुं पर्यवेक्षणं सुदृढं कुर्वन्तु

वर्तमान समये लघुऋणकम्पनीनां पर्यवेक्षणस्य मुख्यानि मानकदस्तावेजाः "लघुऋणकम्पनीनां पायलट् कार्यक्रमे चीनबैङ्किंगनियामकआयोगस्य तथा चीनस्य जनबैङ्कस्य मार्गदर्शकमतानि" (यिन्जियान्फा [2008] सं. 23), लघु ऋणकम्पनीनां पर्यवेक्षणं प्रबन्धनं च सुदृढं कर्तुं सामान्यकार्यालयस्य "चीनबैङ्किंग तथा बीमा नियामक आयोग" सूचना (यिन्बाओ जियानबनफा [2020] सं. 86)।

"टिप्पणीनां मसौदे" अनुच्छेद 66 इत्यस्य प्रावधानानाम् अनुसारं, एषः "अन्तरिम-उपायाः" निर्गमन-तिथितः प्रभावी भविष्यति, तथा च "पर्यवेक्षणस्य सुदृढीकरणस्य चीन-बैङ्किंग-बीमा-नियामक-आयोगस्य सामान्यकार्यालयस्य सूचना" इति तथा लघुऋणकम्पनीनां प्रबन्धनम्" युगपत् समाप्तं भविष्यति। "लघुऋणकम्पनीनां पायलट् कार्यक्रमे चीनबैङ्किंगनियामकआयोगस्य तथा चीनस्य जनबैङ्कस्य मार्गदर्शकमतानि" अद्यापि वैधाः सन्ति यदि प्रावधानाः "अन्तरिमपरिपाटैः" सह असङ्गताः सन्ति तर्हि "अन्तरिमपरिहाराः" प्रबलाः भविष्यन्ति।

वित्तीयपरिवेक्षणप्रशासनस्य राज्यप्रशासनस्य सम्बन्धितविभागानाम् ब्यूरोणां च प्रभारी व्यक्तिः संवाददातृणां प्रश्नानाम् उत्तरे अवदत् यत् "अन्तरिमपरिहारस्य" निर्माणस्य पृष्ठभूमिः अस्ति यत् प्रमुखानां ऑनलाइन लघुऋणकम्पनीनां पूंजी, प्रौद्योगिक्याः विषये उत्कृष्टाः लाभाः सन्ति , संचालनं प्रबन्धनं च इत्यादयः, तथा च आपूर्तिशृङ्खलायां निर्भराः केचन मूल-उद्यमाः अथवा विशिष्ट-उद्योगेषु सूक्ष्मवित्त-कम्पनीनां अपि ऊर्ध्वाधर-बाजारेषु प्रबल-प्रतिस्पर्धा भवति, ये दीर्घ-पुच्छ-ग्राहकानाम् वित्तपोषणस्य उपलब्धतां वर्धयितुं सकारात्मकं भूमिकां निर्वहन्ति परन्तु केषाञ्चन लघुऋणकम्पनीनां व्यापकप्रबन्धनम्, उच्चऋणजोखिमाः इत्यादयः समस्याः सन्ति यथा अत्यधिकविपणनम्, अनुचितसङ्ग्रहः, अवैधशुल्कं, ऋणानुज्ञापत्राणां पट्टेदानं च प्रायः भवति लघुऋणकम्पनी-उद्योगस्य मानकीकृतं स्वस्थं च विकासं प्रवर्धयितुं, प्रक्रियायाः कालखण्डे तदनन्तरं च लघुऋणकम्पनीनां निरन्तरनिरीक्षणे ध्यानं दातुं, नियामकनियमानाम् अग्रे परिष्काराय, सुधारणाय च "अन्तरिम-उपायाः" निर्मिताः

पत्रकारैः साक्षात्कारं कृतवन्तः उद्योगस्य अन्तःस्थजनाः सर्वे अवदन् यत् "टिप्पण्याः मसौदा" इत्यस्य उद्देश्यं लघुऋणकम्पनीनां पर्यवेक्षणं सुदृढं कर्तुं, तेषां परिचालनव्यवहारस्य अधिकं मानकीकरणं कर्तुं, लघुऋणकम्पनीनां व्यावसायिकजोखिमान् निवारयितुं च अस्ति।

अन्तिमेषु वर्षेषु लघुऋणकम्पनयः दृढपरिवेक्षणस्य, निरन्तरं निष्कासनस्य च सामनां कुर्वन्ति । वित्तीयनिरीक्षणस्य राज्यप्रशासनस्य आँकडानुसारं २०२३ तमस्य वर्षस्य अन्ते यावत् देशे ६,५५० लघुऋणकम्पनीकानूनीसंस्थाः आसन्, येषु ८२२.६ अरब युआन् भुक्तिः, ऋणशेषः ८४३.१ अरब युआन् च आसीत् २०२४ तमस्य वर्षस्य द्वितीयत्रिमासे लघुऋणकम्पनीनां विषये सांख्यिकीयप्रतिवेदने चीनस्य जनबैङ्केन स्वस्य आधिकारिकजालस्थले प्रकाशितेन ज्ञायते यत् २०२४ तमस्य वर्षस्य जूनमासस्य अन्ते देशे ५,४२८ लघुऋणकम्पनयः आसन् येषां ऋणशेषः ७५८.१ अर्बम् आसीत् युआन् ।

जून २०२४ तमे वर्षे राज्यपरिषदः राज्यस्वामित्वयुक्तस्य सम्पत्तिनिरीक्षणप्रशासनआयोगस्य दलसमित्या विस्तारिता सभा आयोजिता, सिद्धान्ततः केन्द्रीय उद्यमानाम् विभिन्नवित्तीयसंस्थासु नूतनानां भागानां स्थापना, अधिग्रहणं, अधिग्रहणं वा कर्तुं अनुमतिः नास्ति, तथा अधिकजोखिमप्रसारणयुक्तानां वित्तीयसंस्थानां सिद्धान्ततः भागेषु भागं ग्रहीतुं वा स्वस्य धारणावर्धनं वा न भवति ।

तदतिरिक्तं, अन्तिमेषु वर्षेषु लघुऋणकम्पनीनां कृते कठिनतायाः कारणात् केन्द्रीय उद्यमाः, राज्यस्वामित्वयुक्ताः उद्यमसहायककम्पनयः च लघुऋणकम्पनीषु इक्विटीव्याजस्य परिसमापनं त्वरयन्ति अगस्त ७ दिनाङ्के ग्वाङ्गझौ इक्विटी एक्स्चेन्जस्य सूचनायां ज्ञातं यत् पोली साउथर्न ग्रुप् कम्पनी लिमिटेड् तथा पोली इन्वेस्टमेण्ट् होल्डिङ्ग्स् कम्पनी लिमिटेड् इत्यनेन संयुक्तरूपेण गुआंगझौ पोली स्मॉल लोन कम्पनी लिमिटेड् इत्यस्य २० कोटिभागाः स्थानान्तरिताः, येषां १००% भागः अस्ति the equity.हस्तांतरणमूल्यं २८१ मिलियन युआन् आसीत् । २२ जुलै दिनाङ्के चाइना टेलिकॉम ग्रुप् कम्पनी लिमिटेड् इत्यस्य सहायककम्पनी तियानी ई-कॉमर्स कम्पनी लिमिटेड् इत्यनेन बीजिंग इक्विटी एक्सचेंज इत्यत्र सूचीकृत्य चोङ्गकिंग झोङ्गन् लघु ऋण कम्पनी लिमिटेड इत्यस्य इक्विटी इत्यस्य ४१.१७६५% स्थानान्तरणं कृतम्