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経済監視ネットワーク記者ラオ・インイン 国家金融監督総局は8月23日、「小規模融資会社の監督管理に関する暫定措置（意見草案）」（以下「意見草案」という）を発表した。

重慶暁友店小口貸付有限公司の総経理、孟偉環氏は経済監視ネットワークに対し、「コメント草案」は小口融資会社の業務行動を標準化し、中央と地方の監督間の連携と連携を強化することを目的としていると語った。このリリースは、小口ローン業界の規制枠組みを明確にし、本業への回帰を強調し、コーポレート・ガバナンスとリスク管理を強化し、業界の取引量削減とリスク管理を促進するという重要な意味を持っています。品質を高めます。

「意見草案」の第16条では、小規模金融会社は融資の目的について借り手と明確に合意し、契約に従って融資の目的を監視する必要があると規定している。融資の目的は、法令、国家マクロ規制、産業政策等に準拠し、「借入金の返済または他の融資の返済」などの目的で使用することはありません。

小規模融資会社の多くの関係者は、多くの小規模融資会社がこの事業を行っているため、この規制は小規模融資会社のビジネスにとって最も「破壊的」であると経済監視ネットワークに語った。

「ローン返済に使わない」が大きな影響を与える

広東省の小規模融資会社の関係者は、経済観察誌に対し、最も典型的な「ローンやその他の融資の返済」は、中小企業や個人の借り手が含まれるブリッジ・アドバンス・ビジネスであると語った。たとえば、一部の小規模および零細企業は、銀行融資の期限が来たら返済するために小規模金融会社から資金を借りる場合があります。個人が住宅を償還したいが、その融資が完済されていない場合には、次のような行為も含まれる場合があります。資金を進めること。

小規模およびマイクロクレジットの専門家であるジ・シャオフェン氏も経済監視ネットワークに対し、企業の実際の目的と銀行融資の期間の間には不一致が生じるだろうと語った。企業資金に流動性が不足すると、明らかに再融資の必要性が生じ、銀行融資を返済するために他のルートから資金を移す必要があります。したがって、小規模融資会社は企業からのこの需要を認識し、企業の銀行融資の返済を支援するために対応するビジネスタイプを立ち上げるでしょう。

上記関係者らはいずれも、「意見募集草案」の関連規定が施行されれば、上記と同様の事業を行うことができなくなると述べており、これは小規模融資会社への影響が比較的大きいとしている。しかし、消費者への影響は、主に準融資を提供するオンラインマイクロファイナンス会社の影響が比較的小さい。

「コメント草案」のこの条項に関して、上記関係者らは、個人であれ企業であれ、銀行への返済のために小規模金融会社から資金を借りることにより、借り手の中間コストを削減することが監督の意図であると考えている。ローン、その他多くの中間コストがかかります。

さらに、「コメント草案」では、小規模金融会社の融資集中に関する要件も定めており、同一借り手の各融資残高は純資産の10％を超えてはならず、同一借り手の各融資残高は純資産の10％を超えてはならないとしている。およびその関連当事者は、その純資産の 10% を超えてはならず、融資残高はその純資産の 15% を超えてはなりません。この点に関して、上記の小規模融資会社の関係者は、この条件はほとんど影響がなく、借り手にとっては十分な金額であると述べた。

「意見草案」ではまた、小規模融資会社は地域を拠点とし、省、自治区、中央直轄市を越えて事業を展開することはできないと規定している。都市は省レベルの地方財務管理機関によって規定され、設立および廃止などの主要な事項は省レベルの地方財務管理機関によって一律に処理され、下位レベルに委任されないものとします。この点に関して、上記の小規模融資会社の関係者は、関連規制は省レベルの地方金融管理機関の責任を強化することを目的としていると述べた。

オンライン小口融資会社に対する詳細な規制規則はまだ明確にする必要がある

「意見草案」はまた、オンライン小口金融会社の融資集中についても規定しており、消費向けの1世帯当たりの融資残高は20万元を超えてはならず、生産・運営向けの1世帯当たりの各種融資残高は人民元を超えてはいけないとしている。 200,000人民元を超えてはならない。

この点に関して、国家金融監督管理総局の関係部門の責任者は、「意見草案」に関する記者の質問に答えた際、前者は主に「意見草案」の遵守という機能的監督の考え方を考慮していると述べた。規制上の裁定取引を防ぐために、同様の事業に対して同じ規制基準を適用します。 「商業銀行のインターネット融資に対する管理措置」と「消費者金融会社に対する管理措置」では、いずれも個人消費ローンの利用限度額を1世帯あたり20万元と定めている。ネット小口ローン会社の個人消費者ローンの顧客のほとんどが沈下市場のロングテール層であることを考慮すると、認可金融機関と同額の個人向けローンの上限額は、基本的にネット小口ローンのニーズを満たすことができる。また、不合理な過剰借入を回避し、消費者の正当な権利と利益を保護することもできます。後者は主にリスクの効果的な予防を考慮しており、純粋にオンラインのみでオンライン小口金融会社が発行する融資を一世帯当たり一定額に制限する必要がある。銀行業界における同様のローンの定義をベンチマークすることは、オンライン小規模ローン会社が「小規模で分散型」のビジネスポジショニングを堅持することを促進するのに役立ちます。

ji shaofeng氏は、オンライン小口ローン会社については、「コメント草案」では詳細は示されておらず、マクロ的な方向からの指針のみが提供されていると考えている。実際、オンライン小口ローン会社をどのように監督するかは非常に難しい。

孟偉環氏は、この「コメント草案」は、地方の小口融資会社が省を越えて営業することは認められていないことを改めて強調しているが、オンライン小口融資会社の事業分野については、「オンライン小口融資会社の事業分野の条件」のみを規定していると考えている。小規模金融会社については別途規定することになる。」具体的な規制はまだ続報文書で発表されていない。

2020 年 11 月 2 日、オンライン小口融資事業を規制し、オンライン小口融資事業のリスクを防止し、小口融資会社と顧客の正当な権利と利益を保護し、オンライン小口融資の標準化された健全な発展を促進するため、ローン事業を担当する旧中国銀行保険監督管理委員会は、中国人民銀行などの部門と協力して「オンライン小口融資事業の管理に関する暫定措置（意見募集草案）」を策定した。 3年以上が経過しましたが、オンラインマイクロファイナンスビジネスに関する暫定措置はまだありません。

2017年以降、全国的にネット小口ローン会社の新規設立が停止されており、近年、既存のネット小口ローン会社の数は徐々に減少しています。国家金融監督管理総局の統計によると、オンライン小口金融会社の数は2018年の224社から2023年末には179社に減少し、資本金は1590億元、融資残高は1739億元となった。

前述の広東省のマイクロファイナンス関係者は、現在の規制傾向として、大手電子商取引プラットフォームによって設立されたオンラインマイクロファイナンス会社は登録資本金の削減を要求されることになり、登録資本金の削減に伴い純資産も減少するため、無制限の拡大は制限されるだろうと述べた。資産規模のこと。

暫定措置に加えて、孟偉環氏はまた、オンラインマイクロファイナンス業界に適用される包括的な金融政策支援を期待している。同氏は、国家財政と政策銀行による包摂的金融分野に対する特別政策資金支援には、適格な申請者としてオンライン小口融資会社は含まれておらず、関連する再融資は銀行のみに提供されていると述べた。

同氏は、包括的金融のための特別政策基金の目的は、包括的金融顧客グループに的を絞ったサービスを提供することであり、一定規模以上の包括的金融商品をそのような顧客グループに提供できるすべての認可機関は、それらを取得して使用する資格があるべきだと考えている。そのような特別資金の使用は、機関の種類によってではなく、包括的な金融開発の実際の結果によって決定されるべきである。

リスクを防止するための監督を強化する

現在、小規模融資会社の監督に関する主な規範文書には、「小規模融資会社の試験プロジェクトに関する中国銀行監督管理委員会と中国人民銀行の指導意見」（銀建発[2008]第23号）、 「中国銀行保険監督管理委員会」小口融資会社の監督管理強化に関する総局通知（銀報建番発［2020］第86号）。

「意見草案」第66条の規定により、この「暫定措置」は「中国銀行保険監督管理委員会総弁公室の監督強化に関する通知」の発布日から発効する。 「小規模金融会社の管理」も同時に廃止される。 「小規模融資会社の試験プログラムに関する中国銀行監督管理委員会と中国人民銀行の指導意見」は引き続き有効であり、その規定が「暫定措置」と矛盾する場合は、「暫定措置」が優先されます。

国家金融監督管理局の関係部門・局の担当者は記者団の質問に答え、「暫定措置」策定の背景は、大手オンライン小口融資会社が資本、技術面で優れた優位性を持っているためだと述べた。 、運営管理など、サプライチェーンに依存する一部の中核企業や、特定の業界のマイクロファイナンス会社も垂直市場で強い競争力を持ち、ロングテール顧客への融資の利用可能性を高める上で積極的な役割を果たしています。しかし、一部の小規模金融会社は、経営が大規模で信用リスクが高いなどの問題を抱えており、過剰なマーケティング、不適切な回収、違法な請求、貸付ライセンスのリースなどの混乱が頻繁に発生しています。小規模融資会社業界の標準化された健全な発展を促進し、プロセス中およびプロセス後の小規模融資会社の継続的な監督に焦点を当て、規制規則をさらに洗練および改善するために、「暫定措置」が策定されました。

記者団の取材に応じた業界関係者らは、「コメント草案」は小規模融資会社の監督を強化し、営業行為をさらに標準化し、小規模融資会社の事業リスクを防止することを目的としていると述べた。

近年、小規模金融会社は強い監督と継続的な撤退に直面しています。国家金融監督管理総局の統計によると、2023年末現在、全国に小規模貸付会社法人は6,550社あり、払込資本金は8,226億元、融資残高は8,431億元である。中国人民銀行が公式ウェブサイトで発表した2024年第2四半期の小口融資会社に関する統計報告書によると、2024年6月末現在、国内に小口融資会社は5,428社あり、融資残高は7,581億となっている。元。

2024年6月、国務院国有資産監督管理委員会党委員会は拡大会議を開催し、原則として中央企業が各種金融機関の株式を設立、取得、新規取得することは認められていないと強調した。リスク波及が大きい金融機関は原則として株式への参加や保有増加が認められない。

さらに、近年、小規模融資会社が直面する困難を受けて、中央企業や国有企業子会社も小規模融資会社の株式の清算を加速させている。 8月7日、広州株式取引所からの情報によると、保利南方集団有限公司と保利投資控股有限公司が共同で広州保利小口貸付有限公司の株式2億株を譲渡したことが明らかになった。株式の譲渡価格は2億8,100万元でした。 7月22日、中国電信集団有限公司の子会社である天一電子商取引有限公司は北京株式取引所に上場し、重慶中安小口貸付有限公司の株式41.1765%を譲渡した。