новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

текст |

за 13 лет, прошедших с тех пор, как он стал генеральным директором apple, среди внешних маршрутов кука наибольшее внимание, несомненно, привлекла его «поездка в китай».

по неполным статистическим данным, всего кук посетил китай более 20 раз. за последние два года очень важной частью «китайского путешествия» является взаимодействие с «фруктовым гигантом». во время своей «поездки в шанхай» в марте этого года кук еще раз подчеркнул: «для цепочки поставок apple, я думаю, нет места более важного, чем китай».

четыре месяца спустя главный операционный директор apple джефф уильямс также интенсивно путешествовал между пекином, шэньчжэнем и дунгуанем, посещая фабрики по производству фруктовых цепочек, такие как foxconn и lingyi intelligent manufacturing. стоя перед производственной линией завода foxconn в гуанлане, он посетовал на «замечательные изменения», произошедшие в китае, которые, казалось, еще раз подтверждают ценность китайской фруктовой цепочки.

чтобы втиснуться в фруктовую цепочку и построить дополнительную часть для яблока, фруктовая цепочка тоже претерпела немало душевных страданий и боли. в прошлом цзян бинь, председатель goertek, услышал, что apple сокращает заказы, и немедленно отправил свою команду в соединенные штаты, чтобы спасти кризис. позже wingtech и ofilm, которые были исключены из фруктовой цепочки, изо всех сил пытались выжить. это истории как процветания, так и потерь. это не редкость в компаниях.

чтобы избавиться от так называемой «зависимости от apple», в последние несколько лет «fruit chain» была «эндогенной», опираясь и повторно используя опыт цепочки промышленности бытовой электроники, вертикально интегрируя собственный бизнес, ищем клиентов, кроме apple, и в то же время организуем бизнес с более высокой добавленной стоимостью, с другой стороны, посредством «расширения», посредством слияний и поглощений и других средств, мы ускорим расширение в других областях;

в настоящее время, под влиянием выпуска новых продуктов apple и трансформации самой fruit chain, гигант fruit chain, похоже, вышел из тяжелых дней прошлого. возьмем, к примеру, три основные компании «фруктовой цепочки» с долей а. в первой половине этого года luxshare precision (002475.sz) и lens technology (300433.sz) продемонстрировали «увеличение выручки и прибыли». прибыль компании goertek (002241.sz) также значительно улучшилась.

преобразование начало приносить плоды, и гигант фруктовой сети не желает просто заниматься oem. в недавнем интервью средствам массовой информации ван лайчунь, председатель luxshare precision, упомянул стереотип внешнего мира об «oem»:«это своего рода самоуничижение. если ты полетишь с фениксом, ты будешь красивой птицей».

цепочка поставок — это не статическая конкуренция, а динамичная игра. с промышленной точки зрения бизнес цепочки поставок фруктов уже нельзя понимать с точки зрения простого oem. эта статья в основном отвечает на три вопроса:

1. на что опирается фруктовая цепочка для восстановления крови в этом раунде?

2. после многих лет деапплеизации, как поживает ваш «побочный бизнес»?

3. как понять новые амбиции компаний fruit chain?

1. коллективное восстановление крови: неотделимо от усилий по спасению себя

поклонники apple выстраиваются в очередь, чтобы купить новые продукты, такие как iphone 16. уолл-стрит предсказывает наступление «цикла суперзамены» apple. в то время как терминалы бытовой электроники суетятся после почти года молчания, доля a «большая тройка фруктовой сети» растет. кажется, наконец-то наступил. ваш собственный «самый яркий момент».

с точки зрения фундаментальных показателей производительности, тенденция восстановления производительности luxshare precision, lens technology и goertek имеет определенную степень уверенности. в первой половине 2024 года и luxshare precision, и lens technology вырвались из порочного круга «увеличения выручки без увеличения прибыли». хотя выручка goertek упала примерно на 11% в годовом исчислении, ее чистая прибыль в первой половине 2024 г. годовой рост составил 190% по сравнению с прошлым годом. эти фундаментальные преимущества сигнал также привел к волне исправлений в оценке фруктовых цепочек.

есть две основные логики, которые управляют производительностью и изменением цен на акции гигантов фруктовых сетей. во-первых, необходимо выйти за рамки отраслевого цикла. в первой половине этого года весь спрос на бытовую электронику восстановился, и отрасль, наконец, вступила в долгожданный подъем. находился в состоянии спада более трех лет.

производители мобильных телефонов также ощутили на себе изменения температуры воды. в прошлом году президент xiaomi group лу вейбинг дал оптимистичный прогноз, что мировой рынок мобильных телефонов достигнет дна в 2023 году, и, по оценкам, в 2024 году мировой рынок вырастет на 5%.

по данным idc, во втором квартале этого года мировые поставки смартфонов, ноутбуков и планшетов достигли положительного роста по сравнению с прошлым годом. последнее исследование canalys также показало, что рынок интеллектуального персонального аудио, включая tws, беспроводные наушники и беспроводные гарнитуры, пережил сильный подъем во втором квартале этого года, при этом общий объем поставок увеличился на 10,6% в годовом исчислении.

во-вторых, нужно смотреть внутрь себя, что также неотделимо от усилий компаний, занимающихся фруктовыми сетями, по спасению себя.

с одной стороны, благодаря вертикальной интеграции гигант фруктовой сети постепенно расширил свой бизнес от бизнеса по производству отдельных запчастей до предприятий с высокой добавленной стоимостью, таких как сборка других категорий или производство комплектного оборудования. по мере того, как эффект масштаба становится все более заметным, он также увеличивается. воспользовалась тенденцией для увеличения своих доходов и прибыли.

типичным примером является компания lens technology, «стекольный король», основным бизнесом которой является покровное стекло. в 2020 году lens technology приобрела двух производителей, kesheng taizhou и keli taizhou, из catcher technology, известного завода по обработке корпусов мобильных телефонов на тайване, китай, тем самым войдя в цепочку поставок основных клиентов по обработке и сборке деталей металлических конструкций. в 2021 году компания lens technology официально вошла в индустрию сборки мобильных телефонов, инвестировав 3 миллиарда юаней в строительство завода в сянтане. когда она впервые начала производство, она выиграла oem-заказ на мобильные телефоны xiaomi.

начиная с 2023 года бизнес lens technology по сборке мобильных телефонов будет демонстрировать видимую кривую роста - от убытка в 240 миллионов юаней в начале 2021 года до первого получения прибыли в 2023 году, до lens technology в первой половине 2024 года ( доход xiangtan) co., ltd. составляет более 30% от общего дохода.

с другой стороны, в отличие от так называемой «деапплеизации», компании, занимающиеся фруктовыми сетями, также следуют за шагом apple по выходу за границу и более тесно с ним связаны.

возьмем, к примеру, goertek. чтобы продолжить сотрудничество с apple, goertek еще в 2012 году зарегистрировала компанию во вьетнаме. в конце 2022 года, потеряв партию заказов на наушники apple, goertek опубликовала объявление о переносе 11 производств apple. линии были перенесены во вьетнам, на долю которых приходилось от 70% до 80% линии по производству яблок.

в этом году goertek еще больше увеличила свои инвестиции во вьетнаме и планирует инвестировать 280 миллионов юаней в создание 100% дочерней компании во вьетнаме для производства продуктов бытовой электроники, таких как airpods, умные часы, оборудование vr/ar и т. д. в 2024 году из 1,225 млрд юаней прибыли goertek, приходящейся на материнскую компанию, 700 млн юаней пришлось на долю вьетнамских компаний.

подводя итог, можно сказать, что этот раунд восстановления предприятий фруктовой сети обусловлен сочетанием времени, людей и людей.с одной стороны, отрасль наконец-то пережила этот цикл, а с другой стороны, прошлые усилия по планированию и самоспасению дали видимые результаты.

но краткосрочное восстановление не означает, что компании, занимающиеся фруктовыми сетями, полностью избежали кризиса. в целом, с одной стороны, apple по-прежнему остается одним из основных клиентов вышеупомянутых компаний по доле выручки. с другой стороны, зависимость от крупных клиентов привела к снижению переговорной силы, а рост выручки и прибыли трех вышеупомянутых компаний также было трудно вернуть в прошлые дни внезапного богатства.

возьмем, к примеру, валовую прибыль: хотя уровни валовой прибыли luxshare precision, lens technology и goertek улучшились в первой половине этого года по сравнению с прошлыми уровнями валовой прибыли, составлявшими около 20%, они все еще находятся на историческом минимуме. .

это также палка о двух концах fruit chain: вы можете только пить суп, но не есть мясо. компании fruit chain не имеют права голоса в производственной цепочке. осознает это. соответствующие побочные истории компаний также начались рано.

2. эндогенное расширение: все еще тревожная сторона дела

пока мир наблюдал за новыми показателями продаж iphone 16, luxshare precision, «старший брат в фруктовой цепочке», молча совершил нечто большое. 17 сентября luxshare precision купила немецкого гиганта автозапчастей lai xin за 4,1 миллиарда юаней. ван лайчунь, «королева oem», появившаяся в нюрнберге, германия, также с улыбкой на лице. эта «королева oem» сделала еще один ключевой шаг для автомобильного бизнеса luxshare precision.

luxshare precision приобретает leoni источник: официальный сайт leoni

чтобы избавиться от зависимости от apple, «де-appleization» компаний фруктовых сетей уже давно является заранее разрекламированным заговором.

посредством эндогенного расширения человек становится «эндогенным», полагаясь на опыт цепочки промышленности бытовой электроники и повторно используя его, проводя внутреннюю инкубацию, открывая новые структуры продуктов и входя в новые области. другая сторона заключается в ускорении экспансии в другие области посредством «расширения» и капитальных средств, таких как слияния и поглощения.

среди компаний, занимающихся фруктовыми сетями, luxshare precision также легко осваивает «внутреннюю и внешнюю» модель.

в своем автомобильном бизнесе luxshare precision запустила бизнес, связанный с автомобильными разъемами, еще в 2008 году. с тех пор путем приобретений она постепенно сформировала структуру продуктов, которая теперь включает в себя автомобильные жгуты проводов, разъемы, интеллектуальные контроллеры домена кабины и другие категории. . в 2012 году благодаря приобретению fujian yuanguang electrical equipment co., ltd. luxshare вошла в сферу производства автомобильных кабелей; в 2013 году она приобрела немецкую компанию по производству автомобильных пластиковых деталей suk и вошла в цепочку поставок роскошных автомобилей, таких как bmw и mercedes-benz в 2018 году приобрела и приобрела подразделение глобальных систем управления кузовом ef group вышло в сферу умных автомобилей.

в последующие годы luxshare precision в сотрудничестве с chery официально организовала трансграничное производство автомобилей из запчастей и компонентов, ускорив реализацию мечты tier 1 (поставщика первого уровня автопроизводителей).

для компаний, занимающихся фруктовыми сетями, причина ускорения процесса также очень проста. в условиях волны электрификации и интеллекта новых энергетических транспортных средств, отличающихся от традиционного иерархического метода управления цепочками поставок автомобилей, чтобы адаптироваться к потребностям быстрой итерации и объема производства, повторное использование цепочки поставок между производством автомобилей и мобильными телефонами производство также открылось.

основатель foxconn терри гоу, «предшественник luxshare precision в производстве автомобилей», однажды сказал: «раз мы можем создавать iphone, почему мы не можем создавать электромобили? это всего лишь iphone с четырьмя колесами».

инсайдер отрасли отметил, что компании guolian имеют следующие три преимущества при выходе на рынок новых энергетических транспортных средств:первое — это способность сочетать программное и аппаратное обеспечение, второе — возможность быстрого массового производства, а третье — способность связываться с брендами и реагировать на них. это преимущества, которые вышеупомянутые предприятия накопили за счет создания фруктовой цепочки.

однако еще неизвестно, как преимущества превратятся в видимый рост. эти будущие истории не смогут устранить нынешнюю «побочную деловую тревогу» фруктовых сетей.

прежде всего, с точки зрения объема бизнеса, компаниям, занимающимся фруктовыми сетями, в настоящее время сложно превратить свой «побочный бизнес» в основной бизнес, а приносимый ими доход ограничивается общим ростом производительности. по состоянию на первую половину 2024 года, хотя доходы luxshare precision от автомобильного бизнеса увеличились на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, выручка составляла менее 5%, а доходы lens technology от продаж умных автомобилей и умных кабин составляли менее 10%. .

во-вторых, в соответствии с логикой «эндогенного расширения» компании, занимающиеся фруктовыми сетями, начали увеличивать инвестиции и использовать заемный капитал для ускорения трансформации. это более эффективный способ, но он также предъявляет более высокие требования к операционным возможностям компании.

таким образом, «побочный бизнес» fruit chain enterprises — это долгосрочный бизнес, и этот марафон побочного бизнеса только начался.

3. новые амбиции: от разделения труда к цепочке создания стоимости

сущность бизнеса — эффективность. от богатой истории фруктовой цепочки до текущего поиска нового направления, взлеты и падения фруктовой цепочки в некоторой степени представляют собой настоящий микрокосм изменений в потоке цепочки поставок.

эксперт по цепочкам поставок линь сюэпин однажды описал предпосылки возникновения таких предприятий как централизованный рост цепочек поставок в эпоху global 1.0. по инициативе выдающихся транснациональных компаний, таких как apple, была сформирована модель разделения труда, сочетающая низкозатратное производство с высокоэффективной торговлей. то, что делает компания china fruit chain enterprises, действительно является производственным бизнесом oem.

но не забывайте, что цепочка поставок не статична. в джунглях действуют жестокие законы выживания. в этом процессе чередования компаний apple, как владелец цепочки, отсеивала и отсеивала множество компаний. старое и новое. оно также обеспечивает богатые питательные вещества для промышленного развития китая.

ван лайчунь, председатель luxshare precision, почувствовала себя очень огорченной, столкнувшись с ее «статусом oem». в недавнем интервью средствам массовой информации она прямо сказала: «что такое oem? нет абсолютно никакого анализа рынка, никакого накопления технологий и вообще никакого». способ решить болевые точки клиентов (тип бизнеса), такие вещи называются oem. когда мы говорим о китайских компаниях, мы всегда говорим об oem, и я чувствую себя обиженным».

таланты без идеалов — это не печально. новая цель всех компаний, занимающихся фруктовыми сетями, которые не желают соглашаться на статус oem, ——от второстепенной роли до главного героя, избавьтесь от смущения, связанного с возможностью присоединиться только к «цепочке разделения труда» и стать говорящим в реальной «цепочке создания стоимости».

с новыми амбициями,по крайней мере, на данный момент фруктовые сетевые компании начали работать по трем направлениям:

во-первых, более четкое распознавание личности целью oem является не производство продукции, которую другие не хотят производить, а производство продукции, которую другие не могут производить. компании сети fruit повышают свою конкурентоспособность, обладая технологическими и производственными преимуществами в отдельных областях.

во-вторых, за счет более диверсифицированной структуры продуктов. , закрепить преимущества основного бизнеса, улучшить возможности вертикальной интеграции и заранее занять позиции в новых сферах.

в-третьих, более радикально расширить экологию. . в настоящее время компании, занимающиеся фруктовыми сетями, используют более радикальные методы капитализации для укрепления сотрудничества в сфере производства и переработки в сфере бытовой электроники и новых областях. будь то продолжающиеся приобретения luxshare precision в автомобильной сети или недавнее выделение goertek ее дочерней компании goertek и ее листинг в гонконге, они используют заемный капитал для достижения обгона в поворотах.

идеал прекрасен, но по сравнению с бесконечным разнообразием новых продуктов бытовой электроники, итерации формы цепочки поставок длиннее и сложнее, а успех редко достигается в одночасье. для компаний, занимающихся фруктовыми сетями, каждый шаг происходит шаг за шагом, и их поддерживает не только капитальный капитал и поддержка местных отраслей, но и долгосрочное терпение и инвестиции. только таким образом они смогут по-настоящему избавиться от судьбы. оем.