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nos 13 anos desde que se tornou ceo da apple, entre os itinerários externos de cook, o que mais chama a atenção é sem dúvida a sua “viagem à china”.

de acordo com estatísticas incompletas, cook visitou a china mais de 20 vezes no total nos últimos dois anos, uma parte muito importante da “viagem à china” é a interação com o “gigante da cadeia de frutas”. durante sua "viagem a xangai" em março deste ano, cook enfatizou mais uma vez: "para a cadeia de abastecimento da apple, acho que não há lugar mais importante do que a china."

quatro meses depois, o coo da apple, jeff williams, também viajou intensamente entre pequim, shenzhen e dongguan, visitando fábricas de produção de cadeias de frutas, como foxconn e lingyi intelligent manufacturing. em frente à linha de produção da fábrica da foxconn em guanlan, ele lamentou as “mudanças notáveis” feitas na china, parecendo reafirmar o valor da cadeia de frutas chinesa.

para se espremer na cadeia da fruta e construir uma parte extra para a maçã, a cadeia da fruta também passou por muita dor e sofrimento. no passado, o presidente da goertek, jiang bin, ouviu que a apple estava cortando pedidos e imediatamente levou sua equipe para os estados unidos para salvar a crise. mais tarde, wingtech e ofilm, que foram expulsos da cadeia de frutas, lutaram para sobreviver. de prosperidade e perda isso não é incomum nas empresas.

para se livrar da chamada “dependência da apple”, nos últimos anos, a “cadeia da fruta” tem sido “endógena”, contando e reaproveitando a experiência da cadeia da indústria de eletrônicos de consumo, integrando verticalmente seu próprio negócio, procurando outros clientes que não a apple e, ao mesmo tempo, providenciar negócios de maior valor agregado, por outro lado, por meio de "extensão", por meio de fusões e aquisições e outros meios, aceleraremos a expansão para outros campos;

atualmente, afetada pelo lançamento de novos produtos da apple e pela própria transformação da fruit chain, a gigante da fruit chain parece ter saído dos dias difíceis do passado. tomemos como exemplo as três principais empresas da "cadeia de frutas" de ações a. no primeiro semestre deste ano, luxshare precision (002475.sz) e lens technology (300433.sz) entregaram um boletim de "aumento de receita e lucro". ." o lado do lucro da goertek (002241.sz) também melhorou significativamente.

a transformação começou a dar frutos, e a gigante da cadeia de frutas não está disposta a fazer apenas oem. numa entrevista recente à mídia, wang laichun, presidente da luxshare precision, mencionou o estereótipo do mundo exterior de “oem”:“isso é uma espécie de autodepreciação. se você voar com a fênix, será um lindo pássaro.

a cadeia de abastecimento não é uma competição estática, mas sim um jogo dinâmico. do ponto de vista industrial, é verdade que o negócio da cadeia de frutas já não pode ser entendido em termos de simples oem. este artigo responde principalmente a três perguntas:

1. de que depende a cadeia de frutas para recuperar o sangue nesta rodada?

2. depois de muitos anos de desappleização, como está o seu “negócio paralelo”?

3. como compreender as novas ambições das empresas da cadeia de frutas?

1. recuperação sanguínea coletiva: inseparável dos esforços para se salvar

os fãs da apple estão fazendo fila para comprar novos produtos, como o iphone 16. wall street prevê a chegada do "superciclo de substituição" da apple enquanto os terminais eletrônicos de consumo estão movimentados, após quase um ano de silêncio, a "três grandes da cadeia de frutas" da a-share. " parece ter finalmente chegado. seu próprio "momento de destaque".

do ponto de vista dos fundamentos de desempenho, a tendência de recuperação de desempenho da luxshare precision, lens technology e goertek tem um certo grau de certeza. no primeiro semestre de 2024, tanto a luxshare precision quanto a lens technology saíram do círculo vicioso de "aumentar a receita sem aumentar os lucros". embora a receita da goertek tenha caído cerca de 11% em relação ao ano anterior, seu lucro líquido no primeiro semestre de. o ano aumentou 190% em relação ao ano anterior. esses benefícios fundamentais o sinal também trouxe uma onda de recuperação na valorização das cadeias de frutas.

existem duas lógicas básicas que impulsionam o desempenho e a reversão dos preços das ações dos gigantes da cadeia de frutas. a primeira é destacar-se no ciclo da indústria. no primeiro semestre deste ano, toda a demanda downstream por eletrônicos de consumo se recuperou e a indústria finalmente deu início a uma recuperação há muito esperada. está em crise há mais de três anos.

os fabricantes de celulares também sentiram as mudanças na temperatura da água. no ano passado, o presidente do grupo xiaomi, lu weibing, fez uma previsão otimista de que o mercado global de telefonia móvel atingiria o seu ponto mais baixo em 2023, e estima-se que o mercado global crescerá 5% em 2024.

de acordo com dados da idc, no segundo trimestre deste ano, as remessas globais de smartphones, laptops e tablets alcançaram um crescimento anual positivo. a última pesquisa da canalys também apontou que o mercado de áudio pessoal inteligente, incluindo tws, fones de ouvido sem fio e fones de ouvido sem fio, experimentou uma forte recuperação no segundo trimestre deste ano, com as remessas totais aumentando 10,6% ano a ano.

a segunda é olhar para dentro, o que também é inseparável dos esforços das empresas da cadeia frutícola para se salvarem.

por um lado, através da integração vertical, o gigante da cadeia de frutas expandiu gradualmente o seu negócio de um negócio de peças únicas para negócios de alto valor, como montagem de outras categorias ou oems de máquinas completas. à medida que o efeito de escala se torna mais proeminente, também o fez. aproveitou a tendência para aumentar sua receita e desempenho do lado do lucro.

a lens technology, o “rei do vidro”, cujo principal negócio é o vidro de cobertura, é um caso típico. em 2020, a lens technology adquiriu dois fabricantes, kesheng taizhou e keli taizhou, que são de propriedade da catcher technology, uma famosa fábrica de processamento de caixas de telefones celulares em taiwan, china, entrando assim na cadeia de fornecimento de processamento e montagem de peças de estruturas metálicas de grandes clientes. em 2021, a lens technology entrou oficialmente na indústria de montagem de telefones celulares, investindo 3 bilhões de yuans para construir uma fábrica em xiangtan. quando iniciou a produção, ganhou um pedido oem para telefones celulares xiaomi.

a partir de 2023, o negócio de montagem de telefones celulares da lens technology traçará uma curva de crescimento visível - de uma perda de 240 milhões de yuans no início de 2021 para obter lucro pela primeira vez em 2023, para a lens technology no primeiro semestre de 2024 ( a receita da xiangtan) co., ltd. representa mais de 30% da receita total.

por outro lado, ao contrário da chamada “desappleização”, as empresas da cadeia de frutas também estão acompanhando a mudança da apple para o exterior e estão mais intimamente ligadas a ela.

tomemos como exemplo goertek para continuar sua cooperação com a apple, goertek registrou uma empresa no vietnã já em 2012. no final de 2022, depois de perder um lote de pedidos de fones de ouvido da apple, goertek emitiu um anúncio para transferir 11 produção da apple. linhas foi transferida para o vietnã, respondendo por cerca de 70% a 80% da linha de produção de maçã.

este ano, goertek aumentou ainda mais seu investimento no vietnã, planejando investir 280 milhões de yuans para estabelecer uma subsidiária integral no vietnã para produzir produtos eletrônicos de consumo, como airpods, relógios inteligentes, equipamentos vr/ar, etc., no primeiro metade de 2024, dos 1,225 bilhão de yuans de goertek em lucro atribuível à empresa-mãe, 700 milhões de yuans foram contribuídos por empresas vietnamitas.

resumindo, esta ronda de recuperação empresarial da cadeia frutícola é impulsionada pela combinação de tempo, pessoas e pessoas.por um lado, a indústria finalmente sobreviveu ao ciclo e, por outro lado, os esforços anteriores de planeamento e auto-resgate produziram resultados visíveis.

mas a recuperação a curto prazo não significa que as empresas da cadeia frutícola tenham escapado completamente à crise. no geral, por um lado, a apple ainda é um dos principais clientes das empresas acima mencionadas em termos de participação nas receitas. por outro lado, a dependência de grandes clientes levou à redução do poder de negociação, e o crescimento das receitas e dos lucros das três empresas acima referidas tem sido difícil de regressar aos últimos dias de riqueza repentina.

tomando a margem de lucro bruto como exemplo, embora os níveis de lucro bruto da luxshare precision, lens technology e goertek tenham melhorado no primeiro semestre deste ano, em comparação com os níveis anteriores de lucro bruto de cerca de 20%, eles ainda estão em mínimos históricos .

esta também é a faca de dois gumes da cadeia de frutas - você só pode tomar sopa, mas não comer carne. a apple sempre obtém os maiores pontos de lucro. as empresas da cadeia de frutas não têm voz na cadeia industrial. cadeia as respectivas histórias paralelas das empresas também começaram cedo.

2. extensão endógena: negócio paralelo ainda ansioso

enquanto o mundo assistia ao novo desempenho de vendas do iphone 16, luxshare precision, o “irmão mais velho na cadeia de frutas”, silenciosamente fez algo grande. em 17 de setembro, luxshare precision comprou a gigante alemã de autopeças lai xin por 4,1 bilhões de yuans. .wang laichun, a “rainha dos oems” que apareceu em nuremberg, alemanha, também tinha um sorriso no rosto. esta “rainha dos oems” deu outro passo importante para o negócio automotivo da luxshare precision.

luxshare precision adquire leoni fonte: site oficial da leoni

para se livrar da dependência da apple, a “desappleização” das empresas da cadeia de frutas tem sido uma conspiração divulgada antecipadamente.

através da extensão endógena, torna-se “endógeno”, contando e reutilizando a experiência da cadeia da indústria eletrónica de consumo, incubando internamente, abrindo novos enquadramentos de produtos e entrando em novos campos. o outro lado é acelerar a expansão para outros campos através da “extensão” e de meios de capital, como fusões e aquisições.

entre as empresas da cadeia de frutas, a luxshare precision também é aquela que domina com facilidade o modelo “endógeno e externo”.

em seu negócio automotivo, a luxshare precision apresentou negócios relacionados a conectores automotivos já em 2008. desde então, por meio de aquisições, formou gradualmente um layout de produto que agora inclui chicotes elétricos automotivos, conectores, controladores de domínio de cockpit inteligentes e outras categorias. . em 2012, através da aquisição da fujian yuanguang electrical equipment co., ltd., a luxshare entrou no campo de produção de cabos automotivos; em 2013, comprou a empresa alemã de peças plásticas automotivas suk e entrou na cadeia de fornecimento de carros de luxo como bmw e mercedes-benz; em 2018, adquiriu e comprou a divisão global de sistemas de controle de carroceria do grupo ef entrou no campo de carros inteligentes.

nos anos seguintes, a luxshare precision cooperou com a chery para formalmente a fabricação de veículos transfronteiriços a partir de peças e componentes, acelerando a realização do sonho do tier 1 (fornecedor de primeiro nível dos fabricantes de automóveis).

para as empresas da cadeia de frutas, o motivo para agilizar o processo também é muito simples. sob a onda de eletrificação e inteligência dos novos veículos energéticos, diferente do tradicional método hierárquico de gestão da cadeia de abastecimento de automóveis, a fim de se adaptar às necessidades de iteração rápida e volume de produção, a reutilização da cadeia de abastecimento entre a fabricação de automóveis e telefones celulares a produção também se abriu.

o fundador da foxconn, terry gou, "predecessor na fabricação de automóveis" da luxshare precision, disse certa vez: "já que podemos construir iphones, por que não podemos construir carros elétricos? é apenas um iphone com quatro rodas."

um membro da indústria mencionou que as empresas guolian têm as três vantagens a seguir ao entrar no campo de novos veículos energéticos:a primeira é a capacidade de combinar software e hardware, a segunda é a capacidade de produzir rapidamente em massa e a terceira é a capacidade de vincular e responder às marcas. estas são as vantagens que as empresas acima mencionadas acumularam através do martelamento da cadeia de frutas.

no entanto, resta saber como as vantagens serão transformadas em crescimento visível. estas histórias futuras não serão capazes de eliminar a actual “ansiedade dos negócios secundários” das cadeias de frutas.

em primeiro lugar, do ponto de vista do volume de negócios, é atualmente difícil para as empresas da cadeia de frutas transformar os seus “negócios paralelos” no seu negócio principal, e a receita com que contribuem é limitada ao crescimento geral do desempenho. no primeiro semestre de 2024, embora a receita de negócios relacionados ao setor automotivo da luxshare precision tenha aumentado 48% com relação ao ano anterior, a receita representou menos de 5%, e a receita de carros inteligentes e cockpit inteligente da lens technology representou menos de 10% .

em segundo lugar, sob a lógica da “extensão endógena”, as empresas da cadeia da fruta começaram a aumentar o investimento e a utilizar a alavancagem de capital para acelerar a transformação. esta é uma forma mais eficiente, mas também impõe maiores exigências às capacidades operacionais da empresa.

portanto, o “negócio paralelo” da fruit chain enterprises é um negócio de longo prazo, e essa maratona de negócios paralelos apenas começou.

3. novas ambições: da divisão da cadeia de trabalho à cadeia de valor

a essência do negócio é a eficiência. desde a história de como a fruit chain ganhou dinheiro até à nova direção atual, os altos e baixos da fruit chain são, até certo ponto, um verdadeiro microcosmo das mudanças no fluxo da cadeia de abastecimento.

o especialista em cadeias de abastecimento lin xueping descreveu certa vez o contexto de nascimento de tais empresas como o crescimento centralizado das cadeias de abastecimento na era global 1.0. sob o projeto de empresas multinacionais de destaque, como a apple, foi formado um modelo de divisão de trabalho que combina manufatura de baixo custo com comércio de alta eficiência. o que a china fruit chain enterprises faz é de fato um negócio oem.

mas não se esqueça que a cadeia de abastecimento não é estática. na cadeia das frutas, existem leis cruéis de sobrevivência na selva. como proprietária da cadeia, a apple eliminou e selecionou lotes de empresas. o antigo e o novo, também fornece nutrientes ricos para o desenvolvimento industrial da china.

wang laichun, presidente da luxshare precision, ficou muito magoado quando confrontado com o "status oem". em uma entrevista recente à mídia, ela disse sem rodeios: "o que é oem? não há absolutamente nenhuma análise de mercado, nenhuma acumulação de tecnologia e nenhuma. maneira de resolver os pontos problemáticos do cliente (tipo de negócio), esse tipo de coisa é chamado de oem. quando falamos de empresas chinesas, sempre falamos de oem, me sinto prejudicado.

talentos sem ideais não são tristes. a nova ambição de todas as empresas da cadeia de frutas que não estão dispostas a se contentar com o status de oem é——de coadjuvante a protagonista, livre-se do constrangimento de só poder ingressar na “divisão da cadeia de trabalho” e se tornar um falador na verdadeira “cadeia de valor”.

com novas ambições,pelo menos por enquanto, as empresas da cadeia de frutas começaram a trabalhar em três direções:

primeiro, um reconhecimento de identidade mais claro , oem não deve produzir produtos que outros não queiram fabricar, mas sim produzir produtos que outros não podem fabricar. as empresas da cadeia de frutas estão melhorando sua competitividade ao ocupar vantagens tecnológicas e de fabricação em campos subdivididos.

em segundo lugar, através de um layout de produto mais diversificado , consolidar as vantagens do negócio principal, melhorar as capacidades de integração vertical e ocupar antecipadamente uma posição em novos campos.

a terceira é expandir a ecologia de forma mais radical . atualmente, as empresas da cadeia de frutas estão a utilizar métodos de capitalização mais radicais para reforçar a colaboração a montante e a jusante na eletrónica de consumo e em novos campos. quer se trate das aquisições contínuas da luxshare precision na cadeia automóvel, ou da recente cisão da sua subsidiária goertek pela goertek para ser cotada em hong kong, eles estão a alavancar a alavancagem de capital para conseguir ultrapassagens nas curvas.

o ideal é lindo, mas em comparação com a infinita variedade de novos produtos eletrônicos de consumo no front-end, as iterações da forma da cadeia de suprimentos são mais longas e complexas, e o sucesso raramente é alcançado da noite para o dia. para as empresas da cadeia de frutas, cada passo é passo a passo, e o que as sustenta não é apenas a munição de capital e o apoio das indústrias locais, mas também a paciência e o investimento de longo prazo. só assim elas poderão realmente se livrar do destino de. oem.