новости

В последнее время многие транснациональные гиганты автозапчастей также следили за темпами автомобильных компаний и раскрыли свои результаты в первой половине 2024 года.

По неполным статистическим данным репортера Daily Economic News, на данный момент транснациональные поставщики автозапчастей, такие как ZF, Continental, Freya, Valeo, BorgWarner, Magna и Aptiv, опубликовали финансовый отчет за первое полугодие этого года. Судя по данным, немногие компании добились двукратного роста выручки и прибыли. Среди них лидировала ZF с доходом в 22 миллиарда евро, но ее выручка и прибыль снизились; BorgWarner была единственной компанией по производству запчастей, добившейся роста как выручки, так и чистой прибыли;

Стоит отметить, что многие компании, производящие комплектующие, в своих финансовых отчетах отметили негативное влияние замедления роста продаж электрифицированной продукции. Например, Valeo, французский производитель автомобильных систем электропривода, заявил, что, поскольку продажи электрических моделей крупными европейскими клиентами оказались намного ниже ожиданий, продажи ее бизнеса по производству высоковольтных электроприводов в первой половине 2024 года упали на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. -года, что снижает его общую производительность.

По итогам первого полугодия многие компании, производящие автозапчасти, снизили свои финансовые ожидания. Среди них ZF осторожно скорректировал свой прогноз продаж на 2024 год до уровня от 42,5 до 43,5 миллиардов евро (предыдущий прогноз составлял более 45 миллиардов евро), в настоящее время Continental ожидает, что продажи группы в 2024 финансовом году составят от 40 до 42,5 миллиардов евро; евро (ранее прогнозировалось около 41–44 млрд евро).

Выручка и прибыль некоторых компаний упали

Внимательное чтение финансовых отчетов различных производителей автозапчастей за первое полугодие показывает, что показатели многих компаний снизились. Лишь немногим компаниям удалось добиться двукратного увеличения выручки и чистой прибыли. Некоторые компании даже испытали двукратное снижение выручки и чистой прибыли. выгода. .

Если взять в качестве примера ZF, объем продаж которого в первом полугодии составил 22 миллиарда евро, то его выручка упала на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ZF объяснил причину проблемами рыночной среды и влиянием деятельности по слияниям и поглощениям.

За тот же период скорректированная EBIT ZF составила 780 миллионов евро, что на 17,1% меньше, чем за тот же период прошлого года (941 миллион евро, скорректированная маржа EBIT составила 3,5%). В ZF заявили, что на это в основном повлияли такие факторы, как продолжающиеся огромные инвестиции в исследования и разработки в размере 1,8 миллиарда евро, состояние автомобильного рынка и фиксированные затраты на запуск новых заводов и новых продуктов.

«Несмотря на крупные инвестиции и давление на рентабельность, наш свободный денежный поток увеличился по сравнению с прошлым годом», — сказал Майкл Фрик, финансовый директор ZF Group. «На рынке, несмотря на продолжающиеся серьезные проблемы, наша прибыль и денежный поток достигли нашего уровня. ожидаемого уровня. В то же время мы повышаем нашу конкурентоспособность. Придерживаясь стратегического руководящего принципа «усиления преимуществ», компания будет продолжать проводить структурные изменения: и дальше уделять больше внимания коммерческим автомобилям. Инвестиции в технологии, промышленные технологии, Решения для шасси и послепродажное обслуживание приносят определенный уровень прибыли и являются дальновидными».

Как и ZF, Continental также пережила двукратное снижение выручки и чистой прибыли в первом полугодии. Во втором квартале 2024 года объем продаж Continental составил 10 миллиардов евро, что на 4,1% меньше, чем в прошлом году; скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов увеличилась до 704 миллионов евро, увеличившись на 40,6% в годовом исчислении; составил 305 миллионов евро, увеличившись в годовом исчислении на 46,2%.

Согласно финансовым данным за первый квартал этого года, объем продаж Continental в первой половине этого года составил 19,8 млрд евро, что на 4,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов составила чистую прибыль; 900 миллионов евро, снижение на 16,3% в годовом исчислении, чистая прибыль составила 252 миллиона евро, снижение на 57,4% в годовом исчислении;

В своем финансовом отчете Continental заявила, что слабое производство на европейском автомобильном рынке повлияло на ее показатели. Данные показывают, что во втором квартале 2024 года мировое производство легковых автомобилей и легких коммерческих автомобилей было практически таким же, как и в предыдущем году, и составило 22,1 миллиона единиц, что на 1% меньше, чем в прошлом году. За тот же период производство автомобилей на европейском рынке составило около 4,3 миллиона единиц, что на 6% меньше, чем в прошлом году.

«Принятые нами решительные меры по сокращению затрат начали давать эффект, и наши показатели значительно улучшились по сравнению с первым кварталом. Мы продолжим усердно работать во втором полугодии и не упустим возможность достичь ожидаемых показателей». финансовые цели», — Олаф Шик, финансовый директор Continental AG.

Также под давлением находится Фрейя. Финансовый отчет показывает, что в первой половине этого года объем продаж Freya составил около 13,5 миллиардов евро, годовое снижение на 0,6%, операционная прибыль составила около 700 миллионов евро, увеличение на 3,8% в годовом исчислении; чистая прибыль составила около 4,8 миллиона евро, что на 83% меньше, чем в прошлом году;

С глобальной точки зрения компания Freya добилась роста бизнеса в Европе, Северной Америке и Азии (кроме Китая) с темпами роста 2,0%, 5,1% и 7,2% соответственно. Однако на китайском рынке продажи Freya упали на 6,1% в годовом исчислении. Причиной этого является резкое снижение продаж подразделения сидений Faurecia двум его основным клиентам, BYD и Tesla, а также резкое сокращение бизнеса по выпуску выхлопных газов из-за быстрой электрификации китайского рынка.

Предприятия, связанные с электрификацией, сталкиваются с проблемами

В отличие от вышеупомянутых предприятий, некоторые транснациональные производители комплектующих также столкнулись с дилеммой «увеличения доходов без увеличения прибыли» или «увеличения прибыли без увеличения доходов».

Например, в первой половине этого года Valeo Group достигла объема продаж в 11,1 миллиарда евро, что означает снижение на 1% в годовом исчислении, операционная прибыль составила около 445 миллионов евро, увеличившись на 23% в годовом исчислении; чистая прибыль составила 141 миллион евро, рост на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поток составил 121 миллион евро, что на 277 миллионов евро больше, чем в первом полугодии 2023 года;

Valeo заявила, что основной причиной снижения ее доходов стало снижение продаж ее бизнеса по производству высоковольтных электроприводов. Сообщается, что за этот период продажи бизнеса по производству высоковольтных электроприводов снизились на 330 миллионов евро, что на 40% меньше, чем в прошлом году. гораздо меньше, чем ожидалось.

Согласно последним данным, опубликованным исследовательской организацией EU-EVS, в первой половине 2024 года совокупные продажи чисто электромобилей в 15 европейских странах составили примерно 790 100 единиц, что на 13,5% меньше, чем в прошлом году.

Еще одна компания, которая также увеличила выручку без увеличения прибыли, — Magna. Финансовый отчет показывает, что в первой половине этого года выручка Magna составила 21,928 миллиарда долларов США, увеличившись на 1,3% в годовом исчислении, чистая прибыль составила примерно 322 миллиона долларов США, что на 41,2% меньше по сравнению с тем же периодом; в прошлом году (548 млн долларов США).

Стоит отметить, что Magna также упомянула в финансовом отчете о влиянии неспособности роста продаж электромобилей оправдать предыдущие ожидания и поэтому скорректировала свой финансовый прогноз на 2026 год. Magna сообщила, что в последние месяцы многие автопроизводители отложили, сократили или иным образом изменили свои планы по производству электромобилей, одновременно увеличивая производство гибридных автомобилей или автомобилей с двигателями внутреннего сгорания.

«Наш обновленный прогноз на 2026 год отражает обновления клиентских программ и более осторожный взгляд на проникновение электромобилей в среднесрочной перспективе, особенно в Северной Америке. Хотя мы понизили наш прогноз продаж, мы предпринимаем ряд конкретных действий, чтобы смягчить влияние продаж, и продолжаем ожидаем увеличения маржи и сильного роста свободного денежного потока», — сказал генеральный директор Magna Свами Котагири.

Компания Aptiv, которая специализируется на будущих мобильных решениях, добилась существенного роста прибыли в первой половине года. Финансовый отчет показывает, что в первой половине этого года выручка Aptiv составила 10 миллиардов долларов США, что на 1% меньше, чем в прошлом году; чистая прибыль составила 1,156 миллиарда долларов США, что более чем в три раза больше, чем за тот же период прошлого года (375 долларов США). млн); скорректированная операционная прибыль составила 1,15 млрд долларов США.

С региональной точки зрения, показатели Aptiv на рынках Северной Америки и Европы снизились в первой половине этого года, при этом выручка упала на 3% и 2% соответственно, однако азиатский рынок работал стабильно, при этом доходы росли без изменений, в то время как на китайском рынке доходы не росли; рынок вырос на 1%.

Напротив, среди производителей, перечисленных репортером, BorgWarner является единственным поставщиком автозапчастей, который добился положительного роста как выручки, так и чистой прибыли. Финансовый отчет показывает, что в первой половине этого года объем продаж BorgWarner Group составил примерно 7,2 миллиарда долларов США, годовой рост на 2%, операционная прибыль составила примерно 610 миллионов долларов США, увеличившись на 2,5 года; % чистая прибыль составила около 540 миллионов долларов США, что на 19% больше, чем в прошлом году;

В частности, в первой половине этого года выручка BorgWarner от бизнеса по производству двигателей внутреннего сгорания достигла 6,4 млрд долларов США, что на 4,6% больше, чем в прошлом году, а скорректированная операционная прибыль составила почти 1 млрд долларов США, что больше, чем в прошлом году. на 12,2%; однако продажи бизнеса, связанного с электроприводом, упали на 14,5% в годовом исчислении, что составило 900 миллионов долларов США. Скорректированная операционная прибыль составила -111 миллионов долларов США, а сумма убытков увеличилась на 100%. с аналогичным периодом прошлого года.

Многие компании понизили свои прогнозы на весь год

Основываясь на результатах своей деятельности в первой половине этого года, многие компании, производящие комплектующие, решили снизить свои финансовые прогнозы на весь год.

Среди них ZF заявил, что, принимая во внимание рыночную ситуацию, он осторожно скорректирует свой прогноз продаж на 2024 год до уровня от 42,5 до 43,5 млрд евро. В то же время, исходя из преимуществ гибкой структуры производства компании и эффектов реализованных показателей эффективности, скорректированная рентабельность EBIT соответствует предыдущим ожиданиям, то есть между 4,9% и 5,4%, при свободном денежном потоке 800 ожидания миллионов евро остаются неизменными.

Continental скорректировала свой прогноз продаж в этом году до уровня от 40 до 42,5 миллиардов евро. Ожидается, что скорректированная рентабельность EBIT останется на уровне примерно 6–7%, а скорректированный свободный денежный поток составит примерно 6 000 000 000 евро. 1 млрд евро по сравнению с предыдущим прогнозом в 700 млн евро до 1,1 млрд евро.

В связи со значительным сокращением новых заказов Valeo также снизила первоначальную цель по выручке с 22,5 млрд евро до 23,5 млрд евро в 2024 году до 22 млрд евро, а также снизила первоначальную цель по выручке с 24,5 млрд евро до 25,5 млрд евро в 2025 году. Цель по доходам снижена с 23,5 млрд евро до 24,5 млрд евро.

Понятно, что из-за вялого развития бизнеса в области высоковольтной электрификации и неблагоприятного воздействия отсрочки некоторых крупных заказов сумма новых заказов Valeo в первой половине 2024 года составила всего 9,1 миллиарда евро, что на более чем более 50%.

Что касается Magna, то общий прогноз продаж на 2024 год практически не изменился, а диапазон скорректированной рентабельности EBIT сузился до 5,4–5,8%. Тем не менее, Magna в настоящее время ожидает, что ее продажи в 2026 году составят от 44 до 46,5 миллиардов долларов США, что примерно на 10% меньше, чем 48,8-51,2 миллиардов долларов США, ожидаемых в феврале этого года. Ожидается, что рентабельность EBIT составит 6,7% ~ 7,4%; по сравнению с предыдущим ожиданием 7%~7,7%.

Принимая во внимание такие факторы, как снижение ожиданий по производству автомобилей, слабая иностранная валюта и замедление роста продаж электрифицированной продукции, BorgWarner также скорректировала свой годовой прогноз производительности на этот год, основываясь на результатах за первое полугодие, повысив свой полный годовой прогноз. годовой прогноз продаж с предыдущего 144,0 млрд долларов США до 14,9 млрд долларов США, до 14,1 млрд долларов США до 14,4 млрд долларов США, рентабельность операционной прибыли за весь год, как ожидается, составит 8,2% до 8,3%.

Фактически, корректировки поставщиков комплектующих выходят за рамки последних прогнозов финансовой отчетности. Только в конце июля этого года ZF объявила, что планирует уволить от 11 000 до 14 000 человек в Германии к концу 2028 года. В финансовом отчете ZF указано, что группа объявила о более эффективной реорганизации и слиянии своих филиалов в Германии, что также является частью структурной перестройки.

В начале августа этого года компания Continental объявила, что решила провести дальнейшую детальную оценку разделения автомобильной подгруппы. После детальной оценки Исполнительный совет примет решение о выделении в четвертом квартале 2024 года. При условии одобрения Исполнительным и Наблюдательным советом запланированное выделение и листинг бизнеса автомобильной подгруппы будет вынесено на голосование на ежегодном собрании акционеров Continental 25 апреля 2025 года. В случае одобрения разделение завершится к концу 2025 года. Подготовка к расколу уже идет. Целью создания двух независимых компаний является полное использование потенциала Continental в создании стоимости и росте бизнеса.

Официальные данные показывают, что автомобильное подразделение Continental в прошлом финансовом году достигло объема продаж примерно в 20,3 миллиарда евро, и в настоящее время в нем работает около 100 000 человек.

«За последние месяцы рынки и клиенты претерпели огромные изменения, особенно в автомобильной промышленности. В будущем серьезные колебания рынка в различных регионах и трансформация технологий, управляемых программным обеспечением, потребуют от предприятий большей гибкости и возможностей автономного принятия решений. На этом фоне мы планируем разделить Continental на две независимые компании», — заявил генеральный директор Continental Ситу Че.

ежедневные экономические новости