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In letzter Zeit sind auch viele multinationale Autoteileriesen dem Tempo der Automobilunternehmen gefolgt und haben ihre Leistung im ersten Halbjahr 2024 offengelegt.

Nach unvollständigen Statistiken des Reporters von „Daily Economic News“ haben multinationale Autozulieferer wie ZF, Continental, Freya, Valeo, BorgWarner, Magna und Aptiv bereits Finanzberichte für das erste Halbjahr dieses Jahres veröffentlicht. Den Daten zufolge haben nur wenige Unternehmen ein doppeltes Wachstum bei Umsatz und Gewinn erzielt. Unter ihnen lag ZF mit einem Umsatz von 22 Milliarden Euro an der Spitze, doch sowohl Umsatz als auch Gewinn gingen zurück; BorgWarner war der einzige Teilehersteller, der sowohl beim Umsatz als auch beim Nettogewinn zulegte.

Es ist erwähnenswert, dass viele Teile- und Komponentenunternehmen in ihren Finanzberichten die negativen Auswirkungen der Verlangsamung des Umsatzwachstums elektrifizierter Produkte erwähnten. Valeo, ein französischer Hersteller von Elektroantriebssystemen für die Automobilindustrie, sagte beispielsweise, dass die Verkäufe seines Hochspannungs-Elektroantriebsgeschäfts im ersten Halbjahr 2024 im Jahresvergleich um 40 % einbrachen, da die Verkäufe von Elektromodellen durch große europäische Kunden weit hinter den Erwartungen zurückblieben -Jahr, was sich negativ auf die Gesamtleistung auswirkte.

Aufgrund ihrer Leistung im ersten Halbjahr haben viele Autozulieferer ihre finanziellen Erwartungen gesenkt. Unter anderem hat ZF seine Umsatzprognose für 2024 vorsichtig auf 42,5 bis 43,5 Milliarden Euro angepasst (die bisherige Prognose lag bei mehr als 45 Milliarden Euro); für das Geschäftsjahr 2024 geht Continental derzeit von einem Umsatz von 40 bis 42,5 Milliarden Euro aus Euro (zuvor rund 41 bis 44 Milliarden Euro prognostiziert).

Die Umsätze und Gewinne einiger Unternehmen gingen zurück

Eine sorgfältige Lektüre der Finanzberichte verschiedener Autoteilehersteller zeigt, dass die Leistung vieler Unternehmen zurückgegangen ist. Einige Unternehmen haben sogar einen doppelten Umsatz- und Nettogewinn verzeichnet Gewinn.

Am Beispiel von ZF, das im ersten Halbjahr einen Umsatz von 22 Milliarden Euro erzielte, sank der Umsatz im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,6 %. ZF führte den Grund auf die Herausforderungen des Marktumfelds und die Auswirkungen der Fusions- und Übernahmeaktivitäten zurück.

Das bereinigte EBIT von ZF belief sich im gleichen Zeitraum auf 780 Millionen Euro und lag damit 17,1 % unter dem Vorjahreszeitraum (941 Millionen Euro); die bereinigte EBIT-Marge lag bei 3,5 %. ZF sagte, dass dies vor allem durch Faktoren wie die anhaltend enormen Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen von 1,8 Milliarden Euro, die Lage auf dem Automobilmarkt und die Fixkosten für die Inbetriebnahme neuer Fabriken und neuer Produkte beeinflusst werde.

„Trotz großer Investitionen und Druck auf die Margen hat sich unser freier Cashflow im Vergleich zum Vorjahr verbessert“, sagte Michael Frick, Finanzvorstand des ZF-Konzerns. „Trotz anhaltender großer Herausforderungen haben unsere Gewinne und unser Cashflow unser Ziel erreicht.“ Getreu dem strategischen Leitgedanken „Stärkung der Vorteile“ werden wir den Fokus weiterhin auf Nutzfahrzeuge richten. Fahrwerkslösungen und After-Sales haben einen gewissen Gewinn und sind zukunftsorientiert.“

Ähnlich wie ZF musste auch Continental im ersten Halbjahr einen doppelten Rückgang bei Umsatz und Nettogewinn hinnehmen. Im zweiten Quartal 2024 betrug der Umsatz von Continental 10 Milliarden Euro, ein Rückgang um 4,1 % gegenüber dem Vorjahr; der bereinigte Gewinn vor Zinsen und Steuern stieg auf 704 Millionen Euro, was einer Steigerung des Nettogewinns gegenüber dem Vorjahr entspricht; betrug 305 Millionen Euro, eine Steigerung von 46,2 % gegenüber dem Vorjahr.

Basierend auf den Finanzdaten des ersten Quartals dieses Jahres belief sich der Umsatz von Continental im ersten Halbjahr dieses Jahres auf 19,8 Milliarden Euro, was einem Rückgang von 4,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht 900 Millionen Euro, ein Rückgang um 16,3 % gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn betrug 252 Millionen Euro, ein Rückgang um 57,4 % gegenüber dem Vorjahr.

In seinem Finanzbericht sagte Continental, dass sich die schwache Produktion auf dem europäischen Automobilmarkt auf dessen Leistung ausgewirkt habe. Daten zeigen, dass die weltweite Produktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen im zweiten Quartal 2024 mit 22,1 Millionen Einheiten im Wesentlichen auf dem Niveau des Vorjahres lag, was einem leichten Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im gleichen Zeitraum betrug die Automobilproduktion auf dem europäischen Markt rund 4,3 Millionen Einheiten, was einem deutlichen Rückgang von 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

„Die starken Maßnahmen, die wir zur Kostensenkung ergriffen haben, beginnen zu greifen und unsere Leistung hat sich im Vergleich zum ersten Quartal deutlich verbessert. Wir werden auch in der zweiten Jahreshälfte hart arbeiten und nicht nachlassen, um das Erwartete zu erreichen.“ finanzielle Ziele.“ Olaf Schick, Finanzvorstand der Continental AG.

Auch Freya steht unter Druck. Aus dem Finanzbericht geht hervor, dass der Umsatz von Freya im ersten Halbjahr dieses Jahres etwa 13,5 Milliarden Euro betrug, was einem Rückgang von 0,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Betriebsgewinn betrug etwa 700 Millionen Euro, was einer Steigerung von 3,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettogewinn betrug rund 4,8 Millionen Euro, ein Rückgang von 83 % im Vergleich zum Vorjahr.

Aus globaler Sicht hat Freya in Europa, Nordamerika und Asien (außer China) ein Geschäftswachstum mit Wachstumsraten von 2,0 %, 5,1 % bzw. 7,2 % erzielt. Auf dem chinesischen Markt gingen die Umsätze von Freya jedoch im Jahresvergleich um 6,1 % zurück. Grund dafür sind der starke Umsatzrückgang der Sitzsparte von Faurecia an die beiden Großkunden BYD und Tesla sowie der starke Rückgang des Abgasgeschäfts aufgrund der rasanten Elektrifizierung des chinesischen Marktes.

Unternehmen, die mit der Elektrifizierung zu tun haben, stehen vor Herausforderungen

Anders als die oben genannten Unternehmen stehen auch einige multinationale Teile- und Komponentenhersteller vor dem Dilemma „Umsatz steigern ohne Gewinn steigern“ oder „Gewinn steigern ohne Umsatz steigern“.

Beispielsweise erzielte die Valeo-Gruppe im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Umsatz von 11,1 Milliarden Euro, was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; das Betriebsergebnis belief sich auf rund 445 Millionen Euro, was einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 23 % entspricht; Der zurechenbare Nettogewinn betrug 141 Millionen Euro, eine Steigerung von 18 % gegenüber dem Vorjahr. Der Zufluss betrug 121 Millionen Euro, eine Steigerung von 277 Millionen Euro im Vergleich zum ersten Halbjahr 2023.

Als Hauptgrund für den Umsatzrückgang nannte Valeo den Umsatzrückgang im Geschäft mit Hochspannungs-Elektroantrieben. Es wird berichtet, dass der Umsatz des Hochspannungs-Elektroantriebsgeschäfts im Berichtszeitraum um 330 Millionen Euro zurückging, was einem Rückgang von 40 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Haupteinflussfaktor war, dass die Verkäufe von Elektromodellen durch große europäische Kunden waren weit weniger als erwartet.

Nach den neuesten Daten der Forschungsorganisation EU-EVS belief sich der kumulierte Absatz reiner Elektrofahrzeuge in 15 europäischen Ländern im ersten Halbjahr 2024 auf rund 790.100 Einheiten, was einem Rückgang von 13,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Ein weiteres Unternehmen, das ebenfalls den Umsatz gesteigert hat, ohne den Gewinn zu steigern, ist Magna. Der Finanzbericht zeigt, dass Magna im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Umsatz von 21,928 Milliarden US-Dollar erzielte, was einer Steigerung von 1,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; der Nettogewinn belief sich auf etwa 322 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 41,2 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum entspricht letztes Jahr (548 Millionen US-Dollar).

Es ist erwähnenswert, dass Magna im Finanzbericht auch die Auswirkungen erwähnte, die sich daraus ergaben, dass das Umsatzwachstum bei Elektrofahrzeugen nicht den bisherigen Erwartungen entsprach, und daher seinen Finanzausblick für 2026 angepasst hat. Magna sagte, dass viele Autohersteller in den letzten Monaten ihre Produktionspläne für Elektrofahrzeuge verzögert, gekürzt oder auf andere Weise geändert hätten, während sie gleichzeitig die Produktion von Fahrzeugen mit Hybrid- oder Verbrennungsmotor erhöht hätten.

„Unser aktualisierter Ausblick für 2026 spiegelt Aktualisierungen der Kundenprogramme und eine vorsichtigere Sicht auf die mittelfristige Marktdurchdringung von Elektrofahrzeugen, insbesondere in Nordamerika, wider. Obwohl wir unsere Umsatzprognose gesenkt haben, ergreifen wir eine Reihe spezifischer Maßnahmen, um die Auswirkungen auf den Umsatz abzumildern, und werden dies auch weiterhin tun.“ Wir erwarten eine Margenausweitung und ein starkes Wachstum des freien Cashflows“, sagte Swamy Kotagiri, CEO von Magna.

Aptiv, das sich auf zukünftige Mobilitätslösungen konzentriert, erzielte im ersten Halbjahr ein deutliches Gewinnwachstum. Der Finanzbericht zeigt, dass der Umsatz von Aptiv im ersten Halbjahr dieses Jahres 10 Milliarden US-Dollar betrug, was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; der Nettogewinn betrug 1,156 Milliarden US-Dollar, mehr als das Dreifache des Vorjahreszeitraums (375 US-Dollar). Millionen); das bereinigte Betriebsergebnis betrug 1,15 Milliarden US-Dollar.

Aus regionaler Sicht war die Leistung von Aptiv auf dem nordamerikanischen und europäischen Markt im ersten Halbjahr dieses Jahres rückläufig, wobei der Umsatz um 3 % bzw. 2 % zurückging. Der asiatische Markt entwickelte sich jedoch stabil, wobei der Umsatz im Vergleich zum chinesischen Markt stagnierte Marktwachstum um 1 %.

Im Gegensatz dazu ist BorgWarner unter den vom Reporter gezählten Herstellern der einzige Autoteilelieferant, der sowohl beim Umsatz als auch beim Nettogewinn ein positives Wachstum erzielt hat. Aus dem Finanzbericht geht hervor, dass der Umsatz der BorgWarner-Gruppe im ersten Halbjahr dieses Jahres etwa 7,2 Milliarden US-Dollar betrug, was einer Steigerung von 2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; %; der Nettogewinn betrug rund 540 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 19 % im Vergleich zum Vorjahr.

Konkret erreichte der Umsatz von BorgWarner mit Verbrennungsmotoren im ersten Halbjahr dieses Jahres 6,4 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 4,6 % gegenüber dem Vorjahr, und der bereinigte Betriebsgewinn betrug fast 1 Milliarde US-Dollar, eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr Der Umsatz im Bereich Elektroantrieb sank jedoch im Jahresvergleich um 14,5 %, was einem bereinigten Betriebsgewinn von -111 Millionen US-Dollar entspricht mit dem gleichen Zeitraum im letzten Jahr.

Viele Unternehmen senkten ihre Prognosen für das Gesamtjahr

Aufgrund ihrer Leistung im ersten Halbjahr dieses Jahres haben viele Teile- und Komponentenhersteller beschlossen, ihre Finanzprognosen für das Gesamtjahr zu senken.

Unter anderem sagte ZF, dass man seine Umsatzprognose für 2024 angesichts der Marktsituation vorsichtig auf 42,5 bis 43,5 Milliarden Euro anpassen werde. Gleichzeitig liegt die bereinigte EBIT-Marge aufgrund der Vorteile des flexiblen Produktionslayouts des Unternehmens und der Auswirkungen der implementierten Leistungsmaßnahmen auf der bisherigen Erwartung, nämlich zwischen 4,9 % und 5,4 %, bei einem Free Cashflow von 800 Die Erwartungen bleiben unverändert.

Continental hat seine Umsatzprognose für dieses Jahr auf 40 bis 42,5 Milliarden Euro angepasst. Die bereinigte EBIT-Marge soll weiterhin bei rund 6 % bis 7 % liegen, der bereinigte Free Cashflow soll bei etwa 6 000 Mio. liegen 1 Milliarde Euro gegenüber der bisherigen Prognose von 700 Millionen Euro auf 1,1 Milliarden Euro.

Aufgrund des deutlichen Rückgangs der Neuaufträge hat Valeo außerdem sein ursprüngliches Umsatzziel von 22,5 Milliarden Euro auf 23,5 Milliarden Euro im Jahr 2024 auf 22 Milliarden Euro und sein ursprüngliches Umsatzziel von 24,5 Milliarden Euro auf 25,5 Milliarden Euro im Jahr 2025 gesenkt Das Umsatzziel wird auf 23,5 bis 24,5 Milliarden Euro gesenkt.

Es wird davon ausgegangen, dass sich der Auftragseingang von Valeo im ersten Halbjahr 2024 aufgrund des schleppenden Hochspannungselektrifizierungsgeschäfts und der negativen Auswirkungen der Verschiebung einiger Großaufträge auf nur 9,1 Milliarden Euro belief, was einem Rückgang um mehr als im Vorjahr entspricht als 50 %.

Für Magna bleibt der Gesamtumsatzausblick für 2024 grundsätzlich unverändert, und die Spanne der bereinigten EBIT-Marge hat sich auf 5,4 % bis 5,8 % verengt. Allerdings geht Magna derzeit davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2026 44 bis 46,5 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einem Rückgang von etwa 10 % gegenüber den im Februar dieses Jahres erwarteten 48,8 bis 51,2 Milliarden US-Dollar entspricht. , verglichen mit der vorherigen Erwartung von 7 % bis 7,7 %.

Unter Berücksichtigung von Faktoren wie gesunkenen Automobilproduktionserwartungen, schwachen Wechselkursen und einem sich verlangsamenden Umsatzwachstum bei elektrifizierten Produkten hat BorgWarner auch seine Gesamtjahresprognose für dieses Jahr basierend auf der Leistung in der ersten Jahreshälfte angepasst und seine Gesamtprognose angehoben. Jahresumsatzprognose von 144,0 Milliarden auf 14,9 Milliarden US-Dollar, Rückgang auf 14,1 Milliarden US-Dollar auf 14,4 Milliarden US-Dollar, die Betriebsgewinnmarge für das Gesamtjahr wird voraussichtlich 8,2 % bis 8,3 % betragen.

Tatsächlich gehen die Anpassungen der Teilelieferanten über den neuesten Ausblick auf die Finanzberichterstattung hinaus. Erst Ende Juli dieses Jahres gab ZF bekannt, dass bis Ende 2028 in Deutschland etwa 11.000 bis 14.000 Menschen entlassen werden sollen. Im Finanzbericht wies ZF darauf hin, dass der Konzern angekündigt habe, seine Niederlassungen in Deutschland effektiver neu zu organisieren und zusammenzulegen, was auch Teil der Strukturanpassung sei.

Continental gab Anfang August dieses Jahres bekannt, dass man sich entschieden habe, eine weitere detaillierte Prüfung der Spaltung des Automobilteilkonzerns durchzuführen. Nach eingehender Prüfung wird der Vorstand im vierten Quartal 2024 über die Abspaltung entscheiden. Vorbehaltlich der Zustimmung von Vorstand und Aufsichtsrat wird die geplante Abspaltung und Börsennotierung des Automotive-Teilkonzerngeschäfts auf der Hauptversammlung von Continental am 25. April 2025 zur Abstimmung gestellt. Im Falle einer Genehmigung wird die Aufteilung bis Ende 2025 abgeschlossen sein. Die Vorbereitungen für die Trennung laufen bereits. Der Zweck der Gründung zweier unabhängiger Unternehmen besteht darin, das Wertschöpfungs- und Geschäftswachstumspotenzial von Continental voll auszuschöpfen.

Offiziellen Daten zufolge erzielte der Automotive-Teilkonzern von Continental im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Umsatz von rund 20,3 Milliarden Euro und beschäftigt derzeit rund 100.000 Mitarbeiter.

„Märkte und Kunden haben sich in den letzten Monaten enorm verändert, insbesondere in der Automobilindustrie. Starke Marktschwankungen in verschiedenen Regionen und der softwaregesteuerte Technologiewandel erfordern für die Zukunft eine größere Flexibilität und autonome Entscheidungsfähigkeit der Unternehmen. Vor diesem Hintergrund „Wir planen, Continental in zwei unabhängige Unternehmen aufzuspalten“, sagte Continental-CEO Situ Che.

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