berita

Baru-baru ini, banyak raksasa suku cadang mobil multinasional juga mengikuti langkah perusahaan mobil dan mengungkapkan kinerja mereka pada paruh pertama tahun 2024.

Menurut statistik yang tidak lengkap dari reporter "Daily Economic News", hingga saat ini, pemasok suku cadang mobil multinasional seperti ZF, Continental, Freya, Valeo, BorgWarner, Magna, dan Aptiv telah mengumumkan laporan keuangan untuk paruh pertama tahun ini. Dilihat dari data, hanya sedikit perusahaan yang mencapai pertumbuhan pendapatan dan laba dua kali lipat. Diantaranya, ZF memimpin dengan pendapatan sebesar 22 miliar euro, namun pendapatan dan laba keduanya menurun; BorgWarner adalah satu-satunya perusahaan suku cadang yang mencapai pertumbuhan baik dalam pendapatan maupun laba bersih.

Perlu diketahui, banyak perusahaan suku cadang dan komponen menyebutkan dampak negatif perlambatan pertumbuhan penjualan produk listrik dalam laporan keuangannya. Misalnya, Valeo, produsen sistem penggerak listrik otomotif Perancis, mengatakan bahwa karena penjualan model listrik oleh pelanggan besar Eropa jauh di bawah ekspektasi, penjualan bisnis penggerak listrik tegangan tinggi pada paruh pertama tahun 2024 anjlok 40% tahun-ke-tahun. -tahun, menurunkan kinerjanya secara keseluruhan.

Berdasarkan kinerja semester pertama tahun ini, banyak perusahaan suku cadang mobil yang menurunkan ekspektasi finansialnya. Diantaranya, ZF dengan hati-hati menyesuaikan perkiraan penjualannya untuk tahun 2024 menjadi antara 42,5 miliar euro dan 43,5 miliar euro (perkiraan sebelumnya lebih dari 45 miliar euro saat ini memperkirakan penjualan grup pada tahun fiskal 2024 menjadi 40 miliar euro hingga 42,5 miliar); euro. Euro (sebelumnya diperkirakan sekitar €41 miliar hingga €44 miliar).

Pendapatan dan keuntungan beberapa perusahaan turun

Pembacaan yang cermat terhadap laporan keuangan semester pertama berbagai produsen suku cadang mobil menunjukkan bahwa kinerja banyak perusahaan mengalami penurunan. Hanya sedikit perusahaan yang mencapai peningkatan pendapatan dan laba bersih dua kali lipat laba. .

Ambil contoh ZF, yang memiliki penjualan sebesar 22 miliar euro pada paruh pertama tahun ini, pendapatannya turun 5,6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. ZF mengaitkan alasannya dengan tantangan lingkungan pasar dan dampak aktivitas merger dan akuisisi.

Pada periode yang sama, EBIT ZF yang disesuaikan berjumlah 780 juta euro, turun 17,1% dari periode yang sama tahun lalu (941 juta euro); margin EBIT yang disesuaikan adalah 3,5%. ZF mengatakan bahwa hal ini terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti investasi penelitian dan pengembangan yang sangat besar sebesar 1,8 miliar euro, keadaan pasar otomotif, dan biaya tetap untuk peluncuran pabrik baru dan produk baru.

“Meskipun ada investasi besar dan tekanan pada margin, arus kas bebas kami telah meningkat dibandingkan tahun lalu,” kata Michael Frick, Chief Financial Officer ZF Group. “Dalam menghadapi tantangan yang terus berlanjut, laba dan arus kas kami telah mencapai target kami Pada saat yang sama, kami juga meningkatkan daya saing. Sesuai dengan prinsip panduan strategis 'memperkuat keunggulan', perusahaan akan terus mendorong penyesuaian struktural: lebih meningkatkan fokusnya pada kendaraan komersial. solusi sasis dan purna jual memiliki tingkat keuntungan tertentu dan berwawasan ke depan.”

Mirip dengan ZF, Continental juga mengalami penurunan pendapatan dan laba bersih dua kali lipat pada paruh pertama tahun ini. Pada kuartal kedua tahun 2024, penjualan Continental mencapai 10 miliar euro, penurunan tahun ke tahun sebesar 4,1%; laba sebelum bunga dan pajak yang disesuaikan meningkat menjadi 704 juta euro, peningkatan laba bersih tahun ke tahun; adalah 305 juta euro, meningkat 46,2% dari tahun ke tahun.

Berdasarkan data keuangan kuartal pertama tahun ini, penjualan Continental pada paruh pertama tahun ini adalah 19,8 miliar euro, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 4,3%; laba sebelum bunga dan pajak yang disesuaikan adalah laba bersih 900 juta euro, penurunan tahun ke tahun sebesar 16,3%; laba bersih sebesar 252 juta euro, penurunan tahun ke tahun sebesar 57,4%.

Dalam laporan keuangannya, Continental menyebutkan lemahnya produksi di pasar mobil Eropa berdampak pada kinerjanya. Data menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun 2024, produksi mobil penumpang dan kendaraan niaga ringan global pada dasarnya sama dengan tahun sebelumnya, yaitu 22,1 juta unit, turun tipis sebesar 1% dibandingkan tahun lalu. Pada periode yang sama, produksi mobil di pasar Eropa berjumlah sekitar 4,3 juta unit, turun signifikan sebesar 6% dibandingkan tahun lalu.

“Langkah-langkah kuat yang kami ambil untuk mengurangi biaya sudah mulai membuahkan hasil, dan kinerja kami telah meningkat secara signifikan dibandingkan kuartal pertama. Kami akan terus bekerja keras di paruh kedua tahun ini dan tidak akan berhenti mencapai apa yang diharapkan. tujuan finansial." Olaf Schick, Chief Financial Officer Continental AG.

Yang juga berada di bawah tekanan adalah Freya. Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, penjualan Freya berjumlah sekitar 13,5 miliar euro, penurunan laba operasi tahun-ke-tahun sekitar 700 juta euro, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 3,8%; ; laba bersih sekitar 4,8 juta euro, penurunan dibandingkan tahun lalu sebesar 83%.

Dari perspektif global, Freya telah mencapai pertumbuhan bisnis di Eropa, Amerika Utara dan Asia (kecuali Tiongkok), dengan tingkat pertumbuhan masing-masing sebesar 2,0%, 5,1% dan 7,2%. Namun di pasar Tiongkok, penjualan Freya turun 6,1% year-on-year. Alasannya adalah penurunan tajam penjualan divisi tempat duduk Faurecia kepada dua pelanggan utamanya, BYD dan Tesla, serta penyusutan tajam bisnis knalpot karena pesatnya elektrifikasi di pasar Tiongkok.

Dunia usaha yang terkait dengan elektrifikasi menghadapi tantangan

Berbeda dengan perusahaan-perusahaan yang disebutkan di atas, beberapa produsen suku cadang dan komponen multinasional juga menghadapi dilema “meningkatkan pendapatan tanpa meningkatkan keuntungan” atau “meningkatkan keuntungan tanpa meningkatkan pendapatan”.

Misalnya, pada paruh pertama tahun ini, Valeo Group mencapai penjualan sebesar 11,1 miliar euro, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 1%; laba operasional sekitar 445 juta euro, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 23%; laba bersih yang dapat diatribusikan adalah 141 juta euro, meningkat 18% dari tahun ke tahun; Arus kas bebas adalah 121 juta euro, meningkat 277 juta euro dibandingkan paruh pertama tahun 2023.

Valeo mengatakan alasan utama penurunan pendapatannya adalah penurunan penjualan bisnis penggerak listrik tegangan tinggi. Dilaporkan bahwa selama periode tersebut, penjualan bisnis penggerak listrik tegangan tinggi mengalami penurunan sebesar 330 juta euro, penurunan dari tahun ke tahun sebesar 40%. Faktor utama yang mempengaruhi adalah penjualan model listrik oleh pelanggan utama Eropa jauh lebih sedikit dari yang diharapkan.

Menurut data terbaru yang dirilis oleh organisasi penelitian EU-EVS, pada paruh pertama tahun 2024, penjualan kumulatif kendaraan listrik murni di 15 negara Eropa berjumlah sekitar 790,100 unit, turun 13.5% dari tahun ke tahun.

Perusahaan lain yang juga meningkatkan pendapatan tanpa meningkatkan laba adalah Magna. Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, Magna memperoleh pendapatan sebesar US$21,928 miliar, meningkat dibandingkan tahun lalu sebesar 1,3%; laba bersih sekitar US$322 juta, turun 41,2% dibandingkan periode yang sama tahun lalu (US$548 juta).

Perlu dicatat bahwa Magna juga menyebutkan dalam laporan keuangannya dampak dari kegagalan pertumbuhan penjualan kendaraan listrik memenuhi ekspektasi sebelumnya, dan oleh karena itu menyesuaikan prospek keuangannya untuk tahun 2026. Magna mengatakan bahwa dalam beberapa bulan terakhir, banyak produsen mobil yang menunda, mengurangi, atau mengubah rencana produksi kendaraan listrik mereka sambil meningkatkan produksi kendaraan hibrida atau mesin pembakaran internal.

“Prospek tahun 2026 kami yang diperbarui mencerminkan pembaruan terhadap program pelanggan dan pandangan yang lebih hati-hati terhadap penetrasi kendaraan listrik jangka menengah, khususnya di Amerika Utara. Meskipun kami telah menurunkan perkiraan penjualan, kami mengambil sejumlah tindakan spesifik untuk memitigasi dampak penjualan dan terus mengurangi dampak penjualan. mengharapkan ekspansi margin dan pertumbuhan arus kas bebas yang kuat,” kata CEO Magna Swamy Kotagiri.

Aptiv, yang berfokus pada solusi mobilitas masa depan, mencapai pertumbuhan laba yang besar pada paruh pertama tahun ini. Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, pendapatan Aptiv mencapai US$10 miliar, turun 1% dibandingkan tahun lalu sebesar US$1,156 miliar, lebih dari tiga kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu (US$375); juta); pendapatan operasional yang disesuaikan adalah US$1,15 miliar.

Dari perspektif regional, kinerja Aptiv di pasar Amerika Utara dan Eropa menurun pada paruh pertama tahun ini, dengan pendapatan masing-masing turun sebesar 3% dan 2%; namun, kinerja pasar Asia stabil, dengan pendapatan tumbuh datar, dibandingkan dengan pasar Tiongkok pasar tumbuh sebesar 1%.

Sebaliknya, di antara produsen yang dihitung oleh reporter, BorgWarner adalah satu-satunya pemasok suku cadang mobil yang mencapai pertumbuhan positif baik dalam pendapatan maupun laba bersih. Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, penjualan BorgWarner Group berjumlah sekitar US$7,2 miliar, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 2%; laba operasional sekitar US$610 juta, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 2,5 %; laba bersih sekitar US$540 juta, meningkat 19% dibandingkan tahun lalu.

Secara khusus, pada paruh pertama tahun ini, pendapatan bisnis mesin pembakaran internal BorgWarner mencapai US$6,4 miliar, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 4,6%, dan laba operasional yang disesuaikan hampir US$1 miliar, meningkat dari tahun ke tahun. sebesar 12,2%; namun, penjualan bisnis terkait penggerak listrik turun 14,5% tahun ke tahun, yaitu sebesar US$900 juta. Laba operasional yang disesuaikan adalah -US$111 juta, dan jumlah kerugian meningkat sebesar 100%. dengan periode yang sama tahun lalu.

Banyak perusahaan menurunkan perkiraan setahun penuh mereka

Berdasarkan kinerja mereka pada paruh pertama tahun ini, banyak perusahaan suku cadang dan komponen memilih untuk menurunkan perkiraan keuangan setahun penuh mereka.

Diantaranya, ZF mengatakan bahwa dengan mempertimbangkan situasi pasar, pihaknya akan dengan hati-hati menyesuaikan perkiraan penjualannya untuk tahun 2024 menjadi antara 42,5 miliar euro dan 43,5 miliar euro. Pada saat yang sama, berdasarkan keunggulan tata letak produksi perusahaan yang fleksibel dan pengaruh pengukuran kinerja yang diterapkan, margin EBIT yang disesuaikan mempertahankan ekspektasi sebelumnya, yaitu antara 4,9% dan 5,4%, dengan arus kas bebas sebesar 800. juta euro. ekspektasi tetap tidak berubah.

Continental telah menyesuaikan perkiraan penjualannya tahun ini menjadi antara 40 miliar euro dan 42,5 miliar euro. Margin EBIT yang disesuaikan diperkirakan akan tetap sekitar 6% hingga 7%, dan arus kas bebas yang disesuaikan diperkirakan sekitar 6%. 1 miliar euro, dibandingkan perkiraan sebelumnya sebesar 700 juta euro hingga 1,1 miliar euro.

Karena penurunan pesanan baru yang signifikan, Valeo juga menurunkan target pendapatan awal sebesar 22,5 miliar euro menjadi 23,5 miliar euro pada tahun 2024 menjadi 22 miliar euro, dan juga menurunkan target pendapatan awal sebesar 24,5 miliar euro menjadi 25,5 miliar euro pada tahun 2025. . Target pendapatan diturunkan menjadi 23,5 miliar euro hingga 24,5 miliar euro.

Dapat dipahami bahwa karena lesunya bisnis elektrifikasi tegangan tinggi dan dampak buruk dari penundaan beberapa pesanan besar, jumlah pesanan baru Valeo pada paruh pertama tahun 2024 hanya sebesar 9,1 miliar euro, penurunan dari tahun ke tahun sebesar lebih dari dari 50%.

Bagi Magna, total prospek penjualannya pada tahun 2024 pada dasarnya tidak berubah, dan kisaran margin EBIT yang disesuaikan telah menyempit menjadi 5,4% hingga 5,8%. Namun, Magna saat ini memperkirakan penjualannya pada tahun 2026 akan mencapai US$44 miliar hingga US$46,5 miliar, turun sekitar 10% dari perkiraan US$48,8 miliar menjadi US$51,2 miliar pada bulan Februari tahun ini; , dibandingkan dengan ekspektasi sebelumnya sebesar 7%~7.7%.

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti penurunan ekspektasi produksi mobil, lemahnya nilai tukar mata uang asing, dan melambatnya pertumbuhan penjualan produk listrik, BorgWarner juga menyesuaikan perkiraan kinerja setahun penuh untuk tahun ini berdasarkan kinerjanya pada paruh pertama tahun ini, sehingga meningkatkan perkiraan kinerja setahun penuhnya. perkiraan penjualan tahunan dari sebelumnya 144, miliar menjadi US$14,9 miliar, turun menjadi US$14,1 miliar menjadi US$14,4 miliar; margin laba operasional setahun penuh diperkirakan sebesar 8,2% hingga 8,3%.

Faktanya, penyesuaian yang dilakukan pemasok suku cadang melampaui perkiraan terkini mengenai pelaporan keuangan. Baru pada akhir Juli tahun ini, ZF mengumumkan rencananya untuk memberhentikan sekitar 11,000 hingga 14,000 orang di Jerman pada akhir tahun 2028. Dalam laporan keuangannya, ZF menunjukkan bahwa grup tersebut mengumumkan akan melakukan reorganisasi dan menggabungkan cabang-cabangnya di Jerman secara lebih efektif, yang juga merupakan bagian dari penyesuaian struktural.

Continental mengumumkan pada awal Agustus tahun ini bahwa mereka telah memutuskan untuk melakukan evaluasi lebih rinci terhadap perpecahan subgrup otomotif tersebut. Setelah melalui evaluasi mendalam, Dewan Eksekutif akan mengambil keputusan spin-off pada kuartal keempat tahun 2024. Tunduk pada persetujuan Dewan Eksekutif dan Dewan Pengawas, rencana spin-off dan pencatatan bisnis Subgrup Otomotif akan dilakukan melalui pemungutan suara pada rapat pemegang saham tahunan Continental pada tanggal 25 April 2025. Jika disetujui, pemisahan tersebut akan selesai pada akhir tahun 2025. Persiapan perpecahan sudah dilakukan. Tujuan dari pendirian dua perusahaan independen adalah untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi Continental dalam penciptaan nilai dan pertumbuhan bisnis.

Data resmi menunjukkan bahwa subgrup otomotif Continental mencapai penjualan sekitar 20,3 miliar euro pada tahun fiskal terakhir dan saat ini mempekerjakan sekitar 100.000 orang.

“Pasar dan pelanggan telah mengalami perubahan luar biasa dalam beberapa bulan terakhir, terutama di industri otomotif. Ke depan, fluktuasi pasar yang parah di berbagai wilayah dan transformasi teknologi berbasis perangkat lunak mengharuskan perusahaan untuk memiliki fleksibilitas yang lebih besar dan kemampuan pengambilan keputusan yang mandiri. Dengan latar belakang ini, kami berencana membagi Continental menjadi dua perusahaan independen," kata CEO Continental Situ Che.

berita ekonomi harian