nouvelles

Récemment, de nombreux géants multinationaux des pièces automobiles ont également suivi le rythme des constructeurs automobiles et ont dévoilé leurs performances au premier semestre 2024.

Selon les statistiques incomplètes du journaliste du « Daily Economic News », les fournisseurs multinationaux de pièces automobiles tels que ZF, Continental, Freya, Valeo, BorgWarner, Magna et Aptiv ont annoncé leur rapport financier pour le premier semestre de cette année. À en juger par les données, peu d’entreprises ont réalisé une double croissance de leurs revenus et de leurs bénéfices. Parmi eux, ZF a ouvert la voie avec un chiffre d'affaires de 22 milliards d'euros, mais ses revenus et ses bénéfices ont tous deux diminué ; BorgWarner a été le seul fabricant de pièces détachées à avoir enregistré une croissance à la fois de son chiffre d'affaires et de son bénéfice net.

Il convient de noter que de nombreuses entreprises de pièces et composants ont mentionné dans leurs rapports financiers l’impact négatif du ralentissement de la croissance des ventes de produits électrifiés. Par exemple, Valeo, un fabricant français de systèmes de propulsion électrique pour automobiles, a déclaré que les ventes de modèles électriques par les principaux clients européens étant bien inférieures aux attentes, les ventes de son activité de propulsion électrique haute tension au premier semestre 2024 ont chuté de 40 % par rapport à l'année précédente. -année, entraînant une baisse de sa performance globale.

Sur la base de leurs performances au premier semestre, de nombreux fabricants de pièces automobiles ont revu à la baisse leurs attentes financières. Parmi eux, ZF a prudemment ajusté ses prévisions de ventes pour 2024 entre 42,5 milliards d'euros et 43,5 milliards d'euros (la prévision précédente était de plus de 45 milliards d'euros) ; Continental prévoit actuellement que les ventes du groupe pour l'exercice 2024 se situeront entre 40 et 42,5 milliards d'euros ; euros (prévu précédemment entre 41 et 44 milliards d’euros).

Les revenus et les bénéfices de certaines entreprises ont chuté

Une lecture attentive des rapports financiers du premier semestre de divers fabricants de pièces automobiles révèle que les performances de nombreuses entreprises ont diminué. Peu d'entreprises ont réalisé une double augmentation de leur chiffre d'affaires et de leur bénéfice net. Certaines entreprises ont même connu une double diminution de leur chiffre d'affaires et de leur bénéfice net. profit. .

En prenant comme exemple ZF, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 22 milliards d'euros au premier semestre, son chiffre d'affaires a chuté de 5,6% par rapport à la même période de l'année dernière. ZF en attribue la raison aux défis de l'environnement du marché et à l'impact des activités de fusions et d'acquisitions.

Au cours de la même période, l'EBIT ajusté de ZF s'est élevé à 780 millions d'euros, en baisse de 17,1 % par rapport à la même période de l'année dernière (941 millions d'euros, la marge EBIT ajustée était de 3,5 %) ; ZF a déclaré que cela était principalement dû à des facteurs tels que la poursuite d'un énorme investissement en R&D de 1,8 milliard d'euros, l'état du marché automobile et les coûts fixes liés au lancement de nouvelles usines et de nouveaux produits.

"Malgré d'importants investissements et des pressions sur les marges, notre flux de trésorerie disponible s'est amélioré par rapport à l'année dernière", a déclaré Michael Frick, directeur financier du groupe ZF. "Sur un marché confronté à de graves défis persistants, nos bénéfices et nos flux de trésorerie ont atteint notre niveau. Dans le même temps, nous améliorons notre compétitivité. Adhérant au principe directeur stratégique du « renforcement des avantages », l'entreprise continuera à promouvoir les ajustements structurels : elle se concentrera davantage sur les investissements dans la technologie, la technologie industrielle, Les solutions de châssis et le service après-vente génèrent un certain niveau de profit et sont tournés vers l’avenir.

À l’instar de ZF, Continental a également subi une double baisse de son chiffre d’affaires et de son bénéfice net au premier semestre. Au deuxième trimestre 2024, les ventes de Continental se sont élevées à 10 milliards d'euros, soit une baisse de 4,1 % sur un an ; le bénéfice ajusté avant intérêts et impôts a augmenté à 704 millions d'euros, soit une augmentation de 40,6 % sur un an ; s'élevait à 305 millions d'euros, en hausse de 46,2% sur un an.

Sur la base des données financières du premier trimestre de cette année, le chiffre d'affaires de Continental au premier semestre de cette année s'élevait à 19,8 milliards d'euros, soit une baisse de 4,3 % sur un an ; 900 millions d'euros, soit une baisse de 16,3 % sur un an ; le bénéfice net était de 252 millions d'euros, soit une baisse de 57,4 % sur un an.

Dans son rapport financier, Continental a indiqué que la faiblesse de la production sur le marché automobile européen avait eu un impact sur ses performances. Les données montrent qu'au deuxième trimestre 2024, la production mondiale de voitures particulières et de véhicules utilitaires légers était pratiquement la même que l'année précédente, à 22,1 millions d'unités, soit une légère baisse de 1 % sur un an. Au cours de la même période, la production automobile sur le marché européen s'est élevée à environ 4,3 millions d'unités, soit une baisse significative de 6 % sur un an.

« Les mesures énergiques que nous avons prises pour réduire les coûts ont commencé à produire leurs effets et nos performances se sont considérablement améliorées par rapport au premier trimestre. Nous continuerons à travailler dur au cours du second semestre et ne relâcherons pas nos efforts pour atteindre les objectifs escomptés. objectifs financiers." Olaf Schick, directeur financier de Continental AG.

Freya est également sous pression. Le rapport financier montre qu'au premier semestre de cette année, les ventes de Freya se sont élevées à environ 13,5 milliards d'euros, soit une baisse de 0,6 % sur un an ; le bénéfice d'exploitation était d'environ 700 millions d'euros, soit une augmentation de 3,8 % sur un an. ; le bénéfice net s'élève à environ 4,8 millions d'euros, en baisse de 83 % sur un an.

D'un point de vue mondial, Freya a réalisé une croissance de son activité en Europe, en Amérique du Nord et en Asie (à l'exception de la Chine), avec des taux de croissance respectifs de 2,0 %, 5,1 % et 7,2 %. Cependant, sur le marché chinois, les ventes de Freya ont chuté de 6,1 % sur un an. En cause, la forte baisse des ventes de la division sièges de Faurecia à ses deux principaux clients, BYD et Tesla, ainsi que la forte contraction de son activité échappements en raison de l'électrification rapide du marché chinois.

Les entreprises liées à l’électrification rencontrent des défis

À la différence des entreprises mentionnées ci-dessus, certains fabricants multinationaux de pièces et de composants se sont également heurtés au dilemme « augmenter les revenus sans augmenter les bénéfices » ou « augmenter les bénéfices sans augmenter les revenus ».

Par exemple, au premier semestre de cette année, le Groupe Valeo a réalisé un chiffre d'affaires de 11,1 milliards d'euros, en baisse de 1 % sur un an ; le bénéfice d'exploitation était d'environ 445 millions d'euros, en hausse de 23 % sur un an ; le bénéfice net part du groupe s'élève à 141 millions d'euros, en hausse de 18 % sur un an ; le flux de trésorerie disponible s'élève à 121 millions d'euros, en hausse de 277 millions d'euros par rapport au premier semestre 2023.

Valeo a expliqué que la principale raison de la baisse de son chiffre d'affaires était la baisse des ventes de son activité de propulsion électrique haute tension. Il est rapporté qu'au cours de la période, les ventes de l'activité de propulsion électrique à haute tension ont diminué de 330 millions d'euros, soit une baisse de 40 % par rapport à l'année précédente. Le principal facteur d'influence était que les ventes de modèles électriques par les principaux clients européens étaient bien moins que prévu.

Selon les dernières données publiées par l'organisme de recherche EU-EVS, au premier semestre 2024, les ventes cumulées de véhicules purement électriques dans 15 pays européens s'élevaient à environ 790 100 unités, soit une baisse de 13,5 % sur un an.

Magna est une autre entreprise qui a également augmenté ses revenus sans augmenter ses bénéfices. Le rapport financier montre qu'au premier semestre de cette année, Magna a réalisé un chiffre d'affaires de 21,928 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,3 % sur un an ; le bénéfice net était d'environ 322 millions de dollars, soit une baisse de 41,2 % par rapport à la même période. l’année dernière (548 millions de dollars).

Il convient de noter que Magna a également mentionné dans le rapport financier l'impact de l'incapacité de la croissance des ventes de véhicules électriques à répondre aux attentes précédentes, et a donc ajusté ses perspectives financières pour 2026. Magna a déclaré qu'au cours des derniers mois, de nombreux constructeurs automobiles ont retardé, réduit ou modifié d'une autre manière leurs plans de production de véhicules électriques tout en augmentant la production de véhicules hybrides ou à moteur à combustion interne.

« Nos perspectives mises à jour pour 2026 reflètent des mises à jour des programmes clients et une vision plus prudente de la pénétration des véhicules électriques à moyen terme, en particulier en Amérique du Nord. Bien que nous ayons abaissé nos prévisions de ventes, nous prenons un certain nombre de mesures spécifiques pour atténuer l'impact des ventes et continuons à nous nous attendons à une expansion de la marge et à une forte croissance des flux de trésorerie disponibles », a déclaré Swamy Kotagiri, PDG de Magna.

Aptiv, qui se concentre sur les solutions de mobilité du futur, a réalisé une croissance substantielle de ses bénéfices au premier semestre. Le rapport financier montre qu'au premier semestre de cette année, le chiffre d'affaires d'Aptiv s'élevait à 10 milliards de dollars, en baisse de 1 % sur un an ; le bénéfice net était de 1,156 milliard de dollars, soit plus de trois fois celui de la même période de l'année dernière (375 dollars). millions de dollars) ; le bénéfice d'exploitation ajusté était de 1,15 milliard de dollars américains.

D'un point de vue régional, les performances d'Aptiv sur les marchés nord-américain et européen ont diminué au premier semestre de cette année, avec des revenus en baisse de 3 % et 2 % respectivement. Cependant, le marché asiatique a enregistré une performance stable, avec une croissance stable des revenus, avec le marché chinois ; marché en croissance de 1%.

En revanche, parmi les constructeurs cités par le journaliste, BorgWarner est le seul fournisseur de pièces automobiles à avoir enregistré une croissance positive à la fois de son chiffre d'affaires et de son bénéfice net. Le rapport financier montre qu'au premier semestre de cette année, les ventes du groupe BorgWarner se sont élevées à environ 7,2 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 2 % sur un an ; le bénéfice d'exploitation était d'environ 610 millions de dollars américains, soit une augmentation de 2,5 % sur un an. % ; le bénéfice net était d'environ 540 millions de dollars américains, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 19 %.

Plus précisément, au premier semestre de cette année, le chiffre d'affaires de l'activité moteurs à combustion interne de BorgWarner a atteint 6,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 4,6 % sur un an, et son bénéfice d'exploitation ajusté s'est élevé à près de 1 milliard de dollars, soit une augmentation d'une année sur l'autre. de 12,2 % ; cependant, ses ventes liées aux entraînements électriques ont chuté de 14,5 % sur un an, soit 900 millions de dollars américains. Le bénéfice d'exploitation ajusté s'est élevé à -111 millions de dollars américains, et le montant de la perte a augmenté de 100 % par rapport. avec la même période l’année dernière.

De nombreuses entreprises ont abaissé leurs prévisions pour l'ensemble de l'année

Sur la base de leurs performances au premier semestre de cette année, de nombreuses entreprises de pièces et composants ont choisi de revoir à la baisse leurs prévisions financières pour l’ensemble de l’année.

Parmi eux, ZF a déclaré que, compte tenu de la situation du marché, il ajusterait prudemment ses prévisions de ventes pour 2024 entre 42,5 et 43,5 milliards d'euros. Dans le même temps, grâce aux avantages de l'organisation flexible de la production de l'entreprise et aux effets des mesures de performance mises en œuvre, la marge EBIT ajustée maintient les attentes précédentes, c'est-à-dire entre 4,9% et 5,4%, avec un flux de trésorerie disponible de 800 millions d’euros. Les attentes restent inchangées.

Continental a ajusté ses prévisions de ventes cette année entre 40 milliards d'euros et 42,5 milliards d'euros. La marge EBIT ajustée devrait rester autour de 6 à 7 % et le flux de trésorerie disponible ajusté devrait être d'environ 6 000 millions d'euros. 1 milliard d'euros, contre une prévision précédente de 700 millions d'euros à 1,1 milliard d'euros.

En raison de la baisse significative des nouvelles commandes, Valeo a également abaissé son objectif initial de chiffre d'affaires de 22,5 milliards d'euros à 23,5 milliards d'euros en 2024 à 22 milliards d'euros, et a également abaissé son objectif initial de chiffre d'affaires de 24,5 milliards d'euros à 25,5 milliards d'euros en 2025. L'objectif de chiffre d'affaires est abaissé de 23,5 milliards d'euros à 24,5 milliards d'euros.

Il est entendu qu'en raison du ralentissement de l'activité d'électrification à haute tension et de l'impact négatif du report de certaines commandes importantes, le montant des nouvelles commandes de Valeo au premier semestre 2024 n'était que de 9,1 milliards d'euros, soit une baisse de plus d'une année sur l'autre. que 50 %.

Pour Magna, ses perspectives de ventes totales pour 2024 sont pratiquement inchangées et la marge EBIT ajustée s'est rétrécie entre 5,4 % et 5,8 %. Cependant, Magna prévoit actuellement que ses ventes en 2026 se situeront entre 44 et 46,5 milliards de dollars, en baisse d'environ 10 % par rapport aux 48,8 à 51,2 milliards de dollars attendus en février de cette année ; la marge EBIT devrait être de 6,7 % à 7,4 % ; , par rapport aux attentes précédentes de 7 % à 7,7 %.

Compte tenu de facteurs tels que la baisse des attentes en matière de production automobile, la faiblesse des taux de change et le ralentissement de la croissance des ventes de produits électrifiés, BorgWarner a également ajusté ses prévisions de performance pour l'ensemble de l'année sur la base de ses performances au premier semestre, augmentant ainsi ses prévisions de performance pour l'ensemble de l'année. prévisions de ventes pour l'année précédente de 144,0 milliards à 14,9 milliards de dollars, en baisse à 14,1 milliards de dollars à 14,4 milliards de dollars ; la marge bénéficiaire d'exploitation pour l'ensemble de l'année devrait être de 8,2 % à 8,3 %.

En fait, les ajustements des fournisseurs de pièces détachées vont au-delà des dernières perspectives en matière d'information financière. Fin juillet de cette année, ZF a annoncé son intention de licencier entre 11 000 et 14 000 personnes en Allemagne d'ici fin 2028. Dans son rapport financier, ZF a souligné que le groupe avait annoncé une réorganisation et une fusion plus efficaces de ses succursales en Allemagne, ce qui s'inscrit également dans le cadre de l'ajustement structurel.

Continental a annoncé début août de cette année qu'elle avait décidé de procéder à une évaluation plus approfondie de la scission du sous-groupe automobile. Après une évaluation détaillée, la direction générale prendra une décision sur la scission au quatrième trimestre 2024. Sous réserve de l'approbation du Directoire et du Conseil de Surveillance, le projet de scission et de cotation des activités du sous-groupe Automobile sera soumis au vote lors de l'assemblée annuelle des actionnaires de Continental le 25 avril 2025. Si elle est approuvée, la scission sera achevée d’ici la fin de 2025. Les préparatifs de la scission sont déjà en cours. L'objectif de la création de deux sociétés indépendantes est d'exploiter pleinement le potentiel de Continental en matière de création de valeur et de croissance commerciale.

Les données officielles montrent que le sous-groupe automobile de Continental a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 20,3 milliards d'euros au cours de l'exercice écoulé et emploie actuellement environ 100 000 personnes.

« Les marchés et les clients ont subi d'énormes changements ces derniers mois, en particulier dans l'industrie automobile. À l'avenir, les fortes fluctuations du marché dans diverses régions et la transformation technologique pilotée par les logiciels exigent que les entreprises disposent d'une plus grande flexibilité et de capacités de prise de décision autonomes. nous prévoyons de diviser Continental en deux sociétés indépendantes", a déclaré Situ Che, PDG de Continental.

l'actualité économique quotidienne