Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Репортер новостей интерфейса Ли Бяо

Редактор новостей интерфейса Вэнь Шуци

После сильного удара «Черного понедельника» на мировых фондовых рынках цена акций TSMC упала более чем на 10% за один день, но рынок капитала по-прежнему с оптимизмом смотрит на перспективы этого гиганта микросхем.

6 августа, согласно последнему отчету Digitimes, индустрия проектирования микросхем сообщила, что в 2024 году продукты передовых технологий TSMC не только вырастут в цене. В конце июля TSMC последовательно разослала уведомления многим клиентам. В связи с ростом затрат цены на продукцию по техпроцессу 5 и 3 нм снова вырастут с января 2025 года. В зависимости от производственного плана, продуктов и отношений сотрудничества повышение составит примерно 3-нм. 8%.

Jiemian News попросила TSMC подтвердить слухи о повышении цен. Компания ответила, что не комментирует вопросы цен, и заявила, что ценовая стратегия TSMC всегда ориентирована на стратегию, а не на возможности.

Рынок капитала всегда считал повышение цен на передовые технологические продукты TSMC хорошей новостью. В последнем отчете, опубликованном сегодня аналитиками Morgan Stanley, TSMC также включена в число лучших акций. Организация полагает, что, хотя рынок недавно спровоцировал распродажу акций технологических компаний из-за паники инвесторов по поводу глобального экономического спада, оценка TSMC по-прежнему высока. . Привлечение.

Аналитик Morgan Stanley Чарли Чан написал в своем отчете, что в долгосрочном цикле спада производства полупроводников учреждения с оптимизмом смотрят на качество и обороноспособность TSMC, и «подтверждение роста цен и продолжающегося роста капитальных затрат на искусственный интеллект должно стать (TSMC) ключевым катализатором». .

Другими словами, рост цен и рост капитальных затрат технологических гигантов — два важнейших «козыря» TSMC в этом году.

В июне этого года TSMC впервые подняла цены на свои 3-нанометровые и 5-нанометровые продукты с передовыми технологиями. Ключевыми целями были продукты компании с передовыми технологиями искусственного интеллекта и поддержка передовых упаковочных решений, которых не хватает на рынке. Среди них цена на 3-нм и 5-нм продукты искусственного интеллекта вырастет на 5–10%, цена продуктов, не связанных с искусственным интеллектом, вырастет на 0–5%, а цена усовершенствованной упаковки вырастет на 15–15%. 20%.

Повышение цен TSMC быстро получило положительный отклик со стороны клиентов и рынка капитала.

Во-первых, Nvidia, на данный момент самый важный клиент TSMC в области искусственного интеллекта, взяла на себя инициативу в ее поддержке Хуан Ренсюнь прямо заявил в интервью, что, учитывая вклад TSMC в мировую и технологическую индустрию, цены на продукты и услуги компании были «. слишком низко» ранее. С тех пор крупные клиенты, такие как Apple, Qualcomm и AMD, последовательно приняли планы повышения цен.

Инвестиционные институты Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и JPMorgan Chase, также оптимистичны в отношении того, что повышение цен TSMC повысит показатели компании, и опубликовали отчеты, в которых были подняты их целевые цены. Goldman Sachs повысил целевую цену TSMC на 19%, прогнозируя, что производственные цены на 3-нанометровые и 5-нанометровые чипы компании вырастут на «низкий однозначный процент» Morgan Stanley и Citibank также повысили свои целевые цены для TSMC; ; JPMorgan Chase считает, что TSMC может повысить прогноз выручки на 2024 год.

Стоит отметить, что даже несмотря на рост цен, продукты и услуги TSMC по-прежнему остаются в дефиците.

По данным Тайваньской электронной газеты, четыре крупнейших производителя Apple, Qualcomm, Nvidia и AMD уже разделили производственные мощности TSMC по 3-нанометровому техпроцессу, а другие клиенты также выстраиваются в очередь, чтобы подать заявку на соответствующие заказы, а некоторые заказы даже запланированы до 2026.

Финансовый отчет TSMC за второй квартал показывает, что два поколения передовых процессов, 3-нм и 5-нм, обеспечили половину выручки компании. Этот год — год полного внедрения 3 нанометров. Потребительский спрос сейчас «очень силен» и обеспечил 15% общего дохода от пластин во втором квартале. Этот показатель составил 9% в первом квартале и только 6% в прошлом году. На долю 5-нм и 7-нм приходится 35% и 17% соответственно.

Вэй Чжэцзя, председатель и президент TSMC, также заявил, что из-за слишком высокого рыночного спроса текущие продукты и услуги TSMC в области искусственного интеллекта не могут идти в ногу с изменениями в планировании производственных мощностей и далеки от достижения «баланса между спросом и предложением». " По его оценке, ожидается, что пройдет до определенного квартала 2026 года, прежде чем компания сможет стремиться к достижению цели по балансированию спроса и предложения.

Однако инвестиции в ИИ со стороны технологических гигантов рынка еще не достигли своего пика.

Согласно отчету, опубликованному британским СМИ «Financial Times» 6 августа, в первой половине 2024 года технологические гиганты США, в том числе Microsoft, Amazon, Meta и материнская компания Google Alphabet, значительно увеличили капитальные затраты и увеличили свои инвестиции в искусственный интеллект. Общий объем инвестиций в промысловую инфраструктуру достиг 106 миллиардов долларов США. Но это только начало, поскольку эти гиганты пообещали еще больше увеличить инвестиции в течение следующих 18 месяцев.

Хотя в настоящее время нет четкого консенсуса относительно бизнес-модели и доходности инвестиций в ИИ, эти технологические гиганты по-прежнему спешат платить за инвестиции в ИИ. Генеральный директор Meta Марк Цукерберг сказал в разговоре с Хуан Ренсюнем на этой неделе: «На данном этапе я скорее рискну нарастить потенциал до того, как он понадобится, чем если будет слишком поздно».

Будучи крупнейшим в мире производителем чипов, TSMC обладает почти монополией на производство самых передовых в отрасли чипов для искусственного интеллекта, а также является одним из крупнейших бенефициаров инвестиций технологических гигантов в инфраструктуру искусственного интеллекта. После того, как в середине этого года было объявлено о повышении цен, цена акций компании быстро выросла, поднявшись на 4,8% 8 июля, а ее рыночная стоимость впервые превысила 1 триллион долларов США. Хотя цена акций резко упала во время недавней нестабильности на мировом фондовом рынке, с этого года цена акций выросла более чем на 43%.