uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Käyttöliittymä Uutistoimittaja |. Li Biao

Käyttöliittymän uutistoimittaja |. Wen Shuqi

TSMC:n osakekurssi putosi yhdessä päivässä yli 10 %, mutta pääomamarkkinat ovat edelleen optimistisia tämän sirujättiläisen näkymien suhteen.

Digitimesin viimeisimmän raportin mukaan IC-suunnitteluteollisuus paljasti 6. elokuuta, että TSMC:n edistykselliset prosessituotteet eivät vain nouse vuonna 2024. Heinäkuun lopulla TSMC antoi peräkkäin huomautuksia monille asiakkaille Nousevien kustannusten vuoksi 5 nm:n ja 3 nm:n prosessituotteiden hinnat nousevat jälleen tammikuusta 2025 alkaen. Nousu on tuotantosuunnitelmasta, tuotteista ja yhteistyösuhteista riippuen noin 3-. 8 %.

Jiemian News pyysi TSMC:ltä vahvistusta hinnankorotushuhuille. Yhtiö vastasi, ettei se kommentoi hintakysymyksiä ja totesi, että TSMC:n hinnoittelustrategia on aina strategialähtöinen, ei mahdollisuuksiin tähtäävä.

Pääomamarkkinat ovat aina pitäneet TSMC:n edistyksellisten prosessituotteiden hinnankorotuksia hyvänä uutisena. Morgan Stanleyn analyytikoiden tänään julkaisemassa viimeisimmässä raportissa TSMC on myös listattu ykkösosakkeeksi. Laitos uskoo, että vaikka markkinat ovat viime aikoina käynnistäneet teknologiaosakkeiden myynnin sijoittajien paniikkien vuoksi maailmanlaajuisen talouden taantumasta, TSMC:n arvostus on edelleen korkea. . vetovoima.

Morgan Stanleyn analyytikko Charlie Chan kirjoitti raportissaan, että pitkän aikavälin puolijohteiden laskusyklissä instituutiot suhtautuvat optimistisesti TSMC:n laatuun ja puolustuskykyyn, ja "hintojen nousun vahvistuksen ja tekoälyn pääomamenojen jatkuvan vahvuuden pitäisi olla (TSMC) keskeinen katalysaattori". .

Toisin sanoen hinnankorotukset ja teknologiajättien lisääntyneet pääomamenot ovat TSMC:n kaksi tärkeintä "valttikorttia" tänä vuonna.

Tämän vuoden kesäkuussa TSMC nosti ensimmäistä kertaa 3 nanometrin ja 5 nanometrin edistyksellisten prosessituotteidensa hintoja Keskeiset tavoitteet olivat yhtiön edistykselliset prosessin tekoälytuotteet ja markkinoilla pulaa olevien kehittyneiden pakkausratkaisujen tukeminen. Niistä 3 nanometrin ja 5 nanometrin tekoälytuotteiden hinnat nousevat 5% -10%, ei-AI-tuotteiden hinnat nousevat 0-5% ja edistyneiden pakkausten hinta 15-. 20 %.

TSMC:n hinnankorotus sai nopeasti myönteistä palautetta asiakkailta ja pääomamarkkinoilta.

Ensinnäkin Nvidia, TSMC:n nykyinen tärkein asiakas tekoälyalalla, otti johtoaseman sen tukemisessa Huang Renxun totesi haastattelussa suoraan, että kun otetaan huomioon TSMC:n panos maailmalle ja teknologiateollisuudelle, yrityksen tuotteiden ja palveluiden hinnat olivat ". liian alhainen" aiemmin. Siitä lähtien suuret asiakkaat, kuten Apple, Qualcomm ja AMD, ovat hyväksyneet hinnankorotussuunnitelmat.

Wall Streetin sijoituslaitokset, kuten Goldman Sachs ja JPMorgan Chase, ovat myös optimistisia siitä, että TSMC:n hinnankorotus parantaa yhtiön suorituskykyä, ja ovat julkaisseet raportteja, jotka ovat nostaneet tavoitehintojaan. Goldman Sachs nosti TSMC:n tavoitehintaa 19 % ja ennusti, että yhtiön 3 nanometrin ja 5 nanometrin sirujen valmistushinta nousee "matala yksinumeroinen prosenttiosuus" myös Morgan Stanley ja Citibank nostivat TSMC:n tavoitehintaansa JPMorgan Chase arvioi, että TSMC saattaa lisätä tuloennustettaan vuodelle 2024.

On syytä huomata, että TSMC:n tuotteista ja palveluista on edelleen pulaa hinnankorotuksista huolimatta.

Taiwan Electronic Times -lehden mukaan neljä suurta valmistajaa Apple, Qualcomm, Nvidia ja AMD ovat jo jakaneet TSMC:n 3 nanometrin sarjan prosessituotantokapasiteetin, ja muut asiakkaat ovat myös jonossa tehdäkseen tarjouksen asiaan liittyvistä tilauksista, ja jotkut tilaukset ovat jopa ajoitettuja 2026.

TSMC:n toisen vuosineljänneksen taloudellinen raportti osoittaa, että kaksi sukupolvea kehittyneitä prosesseja, 3 nanometriä ja 5 nanometriä, ovat tuottaneet puolet yhtiön liikevaihdosta. Tämä vuosi on 3 nanometrin täydellisen täytäntöönpanon vuosi. Asiakkaiden kysyntä on nyt "erittäin vahvaa", ja sen osuus kiekkojen kokonaistuloista oli 15 % ensimmäisellä neljänneksellä ja vain 6 % viime vuonna. 5 nm ja 7 nm vastaavat 35 % ja 17 %.

TSMC:n puheenjohtaja ja presidentti Wei Zhejia sanoi myös, että liian voimakkaan markkinakysynnän vuoksi TSMC:n nykyiset tekoälytuotteet ja -palvelut eivät pysty pysymään tuotantokapasiteetin suunnittelun muutoksissa, eivätkä ne pysty saavuttamaan "tarjonnan ja kysynnän välistä tasapainoa. " Hänen arvionsa mukaan kestää tietyllä vuosineljänneksellä 2026, ennen kuin yritys voi pyrkiä saavuttamaan tavoitteensa kysynnän ja tarjonnan tasapainottamisesta.

Markkinoilla olevien teknologiajättien investoinnit tekoälyyn eivät kuitenkaan ole vielä saavuttaneet huippuaan.

Brittimedian "Financial Times" 6. elokuuta julkaiseman raportin mukaan vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla yhdysvaltalaiset teknologiajätit, mukaan lukien Microsoft, Amazon, Meta ja Googlen emoyhtiö Alphabet, lisäsivät merkittävästi pääomamenojaan ja investointejaan tekoälyyn. Kenttäinfrastruktuuriin on investoitu yhteensä 106 miljardia dollaria. Mutta tämä on vasta alkua, sillä nämä jättiläiset ovat luvanneet lisätä investointejaan seuraavien 18 kuukauden aikana.

Vaikka tällä hetkellä ei ole selkeää yksimielisyyttä liiketoimintamallista ja tekoälyinvestointien tuotosta, nämä teknologiajätit kiirehtivät edelleen maksamaan tekoälyinvestointeja. Metan toimitusjohtaja Mark Zuckerberg sanoi keskustelussa Huang Renxunin kanssa tällä viikolla: "Tällä hetkellä otan mieluummin riskin rakentaa kapasiteettia ennen kuin sitä tarvitaan, kuin jos on liian myöhäistä."

Maailman johtavana siruvalmistajana TSMC:llä on lähes monopoli alan edistyneimmässä AI-sirun valmistuksessa, ja se on myös yksi suurimmista teknologiajättiläisten AI-infrastruktuuriinvestointien edunsaajista. Tämän vuoden puolivälissä julkistetun hinnankorotuksen jälkeen yhtiön osakekurssi koki nopean nousun ja nousi 8. heinäkuuta 4,8 % ja sen markkina-arvo ylitti ensimmäistä kertaa 1 biljoonaa dollaria. Vaikka osakekurssi on laskenut voimakkaasti viimeaikaisen maailmanlaajuisen osakemarkkinoiden myllerryksen aikana, sen osakekurssi on noussut yli 43 % tästä vuodesta.