berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Antarmuka Reporter Berita |

Antarmuka Editor Berita |

Setelah terpukul keras oleh "Black Monday" di pasar saham global, harga saham TSMC mencapai rekor penurunan satu hari lebih dari 10%, namun pasar modal masih optimis terhadap prospek raksasa chip tersebut.

Pada tanggal 6 Agustus, menurut laporan terbaru dari Digitimes, industri desain IC mengungkapkan bahwa produk proses lanjutan TSMC tidak hanya akan mengalami kenaikan harga pada tahun 2024. Pada akhir Juli, TSMC berturut-turut mengeluarkan pemberitahuan kepada banyak pelanggan. Karena kenaikan biaya, harga produk proses 5nm dan 3nm akan naik lagi mulai Januari 2025. Tergantung pada rencana produksi, produk, dan hubungan kerja sama, kenaikannya akan sekitar 3- 8%.

Jiemian News meminta konfirmasi TSMC atas rumor kenaikan harga. Perusahaan menjawab tidak mengomentari masalah harga dan menyatakan bahwa strategi penetapan harga TSMC selalu berorientasi pada strategi, bukan berorientasi pada peluang.

Pasar modal selalu menganggap kenaikan harga produk proses lanjutan TSMC sebagai kabar baik. Laporan terbaru yang dirilis analis Morgan Stanley hari ini juga mencatatkan TSMC sebagai saham teratas. Lembaga tersebut percaya bahwa meskipun pasar baru-baru ini memicu aksi jual saham-saham teknologi karena kepanikan investor terhadap resesi ekonomi global, valuasi TSMC masih tinggi. daya tarik.

Analis Morgan Stanley Charlie Chan menulis dalam sebuah laporan bahwa dalam siklus penurunan semikonduktor jangka panjang, institusi optimis terhadap kualitas dan pertahanan TSMC, dan "konfirmasi kenaikan harga dan kekuatan berkelanjutan dalam belanja modal AI harus menjadi katalis utama (TSMC)".

Dengan kata lain, kenaikan harga dan peningkatan belanja modal oleh raksasa teknologi adalah dua “kartu truf” terpenting TSMC tahun ini.

Pada bulan Juni tahun ini, TSMC menaikkan harga untuk pertama kalinya untuk produk proses lanjutan 3 nanometer dan 5 nanometer. Target utamanya adalah produk AI proses canggih milik perusahaan dan mendukung solusi pengemasan canggih yang terbatas pasokannya di pasar. Diantaranya, harga produk AI 3 nanometer dan 5 nanometer akan naik 5% -10%, harga produk non-AI akan naik 0-5%, dan harga kemasan lanjutan akan naik 15- 20%.

Kenaikan harga TSMC dengan cepat mendapat respon positif dari pelanggan dan pasar modal.

Pertama, pelanggan terpenting TSMC di bidang AI saat ini, Nvidia, yang memimpin dalam mendukungnya. Huang Renxun dengan blak-blakan menyatakan dalam sebuah wawancara bahwa mengingat kontribusi TSMC terhadap dunia dan industri teknologi, harga produk dan layanan perusahaan adalah “ terlalu rendah” sebelumnya. Sejak itu, pelanggan besar seperti Apple, Qualcomm, dan AMD berturut-turut menerima rencana kenaikan harga.

Lembaga investasi Wall Street seperti Goldman Sachs dan JPMorgan Chase juga optimis kenaikan harga TSMC akan mendongkrak kinerja perusahaan, dan telah mengeluarkan laporan yang menaikkan target harga mereka. Goldman Sachs menaikkan target harga TSMC sebesar 19%, memperkirakan bahwa harga produksi chip 3 nanometer dan 5 nanometer perusahaan akan naik dengan "persentase satu digit yang rendah"; Morgan Stanley dan Citibank juga menaikkan target harga mereka untuk TSMC ; JPMorgan Chase menilai TSMC dapat meningkatkan perkiraan pendapatannya untuk tahun 2024.

Perlu dicatat bahwa meskipun harga naik, pasokan produk dan layanan TSMC masih terbatas.

Menurut Taiwan Electronic Times, empat produsen besar Apple, Qualcomm, Nvidia dan AMD telah membagi kapasitas produksi proses seri 3 nanometer TSMC, dan pelanggan lain juga mengantri untuk menawar pesanan terkait, dan beberapa pesanan bahkan dijadwalkan hingga 2026.

Laporan keuangan kuartal kedua TSMC menunjukkan bahwa dua generasi proses lanjutan, 3 nanometer dan 5 nanometer, telah berkontribusi terhadap setengah pendapatan perusahaan. Tahun ini adalah tahun implementasi penuh 3 nanometer. Permintaan pelanggan kini “sangat kuat” dan telah menyumbang 15% dari total pendapatan wafer pada kuartal kedua. Angka ini adalah 9% pada kuartal pertama dan hanya 6% pada tahun lalu. 5nm dan 7nm masing-masing menyumbang 35% dan 17%.

Wei Zhejia, ketua dan presiden TSMC, juga mengatakan bahwa karena permintaan pasar yang terlalu kuat, produk dan layanan AI TSMC saat ini tidak dapat mengikuti perubahan dalam perencanaan kapasitas produksi, dan jauh dari mampu mencapai "keseimbangan antara pasokan dan permintaan." " Menurut perkiraannya, diperkirakan diperlukan waktu hingga kuartal tertentu tahun 2026 sebelum perusahaan dapat berupaya mencapai tujuan menyeimbangkan pasokan dan permintaan.

Namun, investasi AI oleh raksasa teknologi di pasar belum mencapai puncaknya.

Menurut laporan yang diterbitkan oleh media Inggris "Financial Times" pada tanggal 6 Agustus, pada paruh pertama tahun 2024, raksasa teknologi AS termasuk Microsoft, Amazon, Meta, dan perusahaan induk Google, Alphabet, secara signifikan meningkatkan belanja modal dan meningkatkan investasi mereka dalam kecerdasan buatan. Total investasi infrastruktur lapangan mencapai US$106 miliar. Namun ini hanyalah permulaan, karena perusahaan-perusahaan raksasa ini telah berjanji untuk lebih meningkatkan investasinya dalam 18 bulan ke depan.

Meskipun saat ini tidak ada konsensus yang jelas mengenai model bisnis dan keuntungan investasi AI, raksasa teknologi ini masih terburu-buru membayar investasi AI. CEO Meta Mark Zuckerberg mengatakan dalam percakapan dengan Huang Renxun minggu ini, "Pada titik ini, saya lebih suka mengambil risiko meningkatkan kapasitas sebelum dibutuhkan daripada terlambat."

Sebagai produsen chip nomor satu di dunia, TSMC hampir memonopoli manufaktur chip AI tercanggih di industri, dan juga merupakan salah satu penerima manfaat terbesar dari investasi raksasa teknologi dalam infrastruktur AI. Setelah kenaikan harga diumumkan pada pertengahan tahun ini, harga saham perusahaan dengan cepat mengalami lonjakan, naik 4,8% pada 8 Juli, dan nilai pasarnya melebihi US$1 triliun untuk pertama kalinya. Meskipun harga sahamnya telah turun tajam selama gejolak pasar saham global baru-baru ini, harga sahamnya telah meningkat lebih dari 43% sejak tahun ini.