Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Goldman Sachs в своем последнем отчете в понедельник заявил, что хедж-фонды распродавали акции США больше всего за шесть недель, продолжая сокращать свои чистые длинные позиции в отдельных акциях и добавляя в ETF самыми быстрыми темпами за год, согласно данным брокерских компаний. . Короткая позиция. На данный момент хедж-фонды являются чистыми продавцами акций США уже восемь недель подряд.

Рассматривая различные продукты, Goldman Sachs отметил:

• На макропродукты, такие как индексы и ETF, приходилось около 40% чистых продаж.Эта часть распродажи была полностью вызвана короткими продажами. . Короткие позиции ETF продемонстрировали самый большой рост с августа 2023 года, при этом больше всего продавались акции малой капитализации, корпоративные облигации и отраслевые ETF.
• На отдельные акции приходилось около 60% чистых продаж, при этом доминирующей силой продаж была продажа длинных позиций, превышающая покрытие коротких.

По отраслям:

• Информационные технологии были, безусловно, крупнейшим сектором чистых продаж. В этом секторе наблюдался самый большой объем чистых продаж за пять недель, а чистые продажи были чистыми в течение девяти из последних 11 недель. Программное обеспечение, полупроводники и полупроводниковое оборудование были подотраслями с наибольшим чистым объемом продаж.
• Промышленность, здравоохранение и сырьевые товары были одними из других секторов с крупнейшими чистыми продажами в номинальном выражении.
• Между тем, сектора потребительских услуг, коммуникационные услуги, финансы и энергетика были крупнейшими секторами чистых покупок.

В тот же день Тони Паскуариелло, глава глобального хедж-фонда Goldman Sachs, заявил, что по мере расширения спада на фондовом рынке США инвесторам следует хеджировать свои риски, даже если они владеют высококачественными активами. «Иногда вам нужно дать газу, иногда вам нужно нажать на тормоза. Я склонен уменьшать риски и корректировать цену исполнения опционов».

Паскуариелло также сказал, что трудно представить, что август станет одним из тех месяцев, когда инвесторам придется брать на себя значительный портфельный риск. Инвесторы в настоящее время держат длинные позиции с перевесом, и Паскуариелло сказал, что он проявляет осторожность в этом отношении. Он сосредоточится на систематических транзакциях, таких как CTA.

С другой стороны, Паскуариелло считает, что корпоративные выкупы должны иметь смысл в августе. «Я думаю, что следующий месяц будет балансирующим, без существенных отклонений».

Несмотря на риски, Паскуариелло сказал, что, если ему будет предоставлен выбор между длинной покупкой качественных активов и одновременным хеджированием или дальнейшим снижением основного портфельного риска, он склонится к первому варианту. «Для меня это непростая задача, потому что я склонен думать об этом как об откате в условиях, когда все еще хорошая обстановка, а не о начале более серьезной и затяжной ситуации».

В понедельник американские акции продолжили тенденцию продаж прошлой недели, вызванную негативными новостями на выходных о том, что Баффет сократил свои позиции в Apple, а Nvidia задержала поставки новых чипов, и рынок погрузился в панику. Три основных фондовых индекса США в совокупности открылись снижением: Nasdaq упал на 6,35% в начале сессии, а индекс S&P 500 упал на 4,09%. Акции Nvidia за день упали на 14%, акции Apple упали более чем на 9%, а акции Tesla упали более чем на 10%.

В предыдущей статье на сайте Wall Street News упоминалось, что на прошлой неделе данные институциональных брокерских компаний Goldman Sachs показали, что «умные деньги» в последнее время покидают акции США и хлынут на фондовые рынки Китая и других развивающихся азиатских рынков. По состоянию на пятницу хедж-фонды впервые за три недели скупали китайские акции и это был самый крупный чистый скуп за два месяца.