Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Η Goldman Sachs ανέφερε στην τελευταία έκθεσή της τη Δευτέρα ότι τα hedge funds ξεπούλησαν τις αμερικανικές μετοχές τις περισσότερες σε έξι εβδομάδες, συνεχίζοντας να μειώνουν τις καθαρές θέσεις long σε μεμονωμένες μετοχές και προσθέτοντας στα ETF με τον ταχύτερο ρυθμό σε ένα χρόνο, σύμφωνα με τα στοιχεία μεσιτείας της. Σύντομη θέση. Σε αυτό το σημείο, τα hedge funds είναι καθαροί πωλητές μετοχών των ΗΠΑ για οκτώ συνεχόμενες εβδομάδες.

Εξετάζοντας διαφορετικά προϊόντα, η Goldman Sachs επεσήμανε:

• Τα μακροοικονομικά προϊόντα, όπως οι δείκτες και τα ETF, αντιπροσώπευαν περίπου το 40% των καθαρών πωλήσεων.Αυτό το τμήμα του sell-off οφείλεται εξ ολοκλήρου στις ανοικτές πωλήσεις . Οι short θέσεις του ETF έχουν σημειώσει τη μεγαλύτερη αύξηση από τον Αύγουστο του 2023, με τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, τα εταιρικά ομόλογα και τα ETF του κλάδου να είναι τα περισσότερα short-sold.
• Οι μεμονωμένες μετοχές αντιπροσώπευαν περίπου το 60% των καθαρών πωλήσεων, με κυρίαρχη δύναμη πωλήσεων να είναι οι πωλήσεις θέσεων long που υπερβαίνουν τις καλύψεις short.

Όσον αφορά τους κλάδους:

• Η τεχνολογία της πληροφορίας ήταν μακράν ο μεγαλύτερος τομέας καθαρών πωλήσεων. Ο τομέας σημείωσε τον μεγαλύτερο καθαρό όγκο πωλήσεων σε πέντε εβδομάδες και σημείωσε καθαρές πωλήσεις σε εννέα από τις τελευταίες 11 εβδομάδες. Λογισμικό, ημιαγωγοί και εξοπλισμός ημιαγωγών ήταν οι υποτομείς με τις μεγαλύτερες καθαρές πωλήσεις.
• Η βιομηχανία, η υγειονομική περίθαλψη και τα υλικά ήταν μερικοί από τους άλλους τομείς με τις μεγαλύτερες καθαρές πωλήσεις σε ονομαστική βάση.
• Εν τω μεταξύ, οι τομείς της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών, των υπηρεσιών επικοινωνιών, των χρηματοοικονομικών και της ενέργειας ήταν οι μεγαλύτεροι τομείς καθαρής αγοράς.

Την ίδια μέρα, ο Tony Pasquariello, παγκόσμιος επικεφαλής των hedge funds της Goldman Sachs, δήλωσε ότι καθώς διευρύνεται η πτώση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, οι επενδυτές θα πρέπει να αντισταθμίσουν την έκθεσή τους στον κίνδυνο, ακόμη και αν κατέχουν περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας. "Μερικές φορές χρειάζεται να αντλήσεις το αέριο, μερικές φορές πρέπει να βάλεις φρένο. Έχω την τάση να μειώνω την έκθεση και να προσαρμόζω την τιμή εξάσκησης των επιλογών."

Ο Pasquariello είπε επίσης ότι είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς τον Αύγουστο να είναι ένας από εκείνους τους μήνες που οι επενδυτές θα πρέπει να αναλάβουν σημαντικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές κατέχουν επί του παρόντος υπέρβαρες θέσεις long, και ο Pasquariello είπε ότι είναι επιφυλακτικός σχετικά με αυτό. Θα επικεντρωθεί σε συστηματικές συναλλαγές όπως το CTA.

Από την άλλη πλευρά, ο Pasquariello πιστεύει ότι οι εταιρικές επαναγορές θα πρέπει να έχουν νόημα τον Αύγουστο. «Πιστεύω ότι ο επόμενος μήνας θα είναι μια πράξη εξισορρόπησης χωρίς σημαντικές αποκλίσεις».

Παρά τους κινδύνους, εάν του δοθεί η επιλογή μεταξύ της μακροχρόνιας χρήσης ποιοτικών περιουσιακών στοιχείων και της ταυτόχρονης αντιστάθμισης κινδύνου ή περαιτέρω μείωσης του κινδύνου του βασικού χαρτοφυλακίου, ο Pasquariello είπε ότι θα κλίνει προς το πρώτο. «Είναι μια δύσκολη έκκληση για μένα γιατί τείνω να το σκέφτομαι αυτό ως μια υποχώρηση σε ένα ακόμα καλό περιβάλλον, όχι το ίδιο με την αρχή μιας πιο σοβαρής και παρατεταμένης κατάστασης».

Τη Δευτέρα, οι αμερικανικές μετοχές συνέχισαν την τάση πωλήσεων της περασμένης εβδομάδας, λόγω των αρνητικών ειδήσεων το Σαββατοκύριακο ότι ο Μπάφετ μείωσε τη θέση του στην Apple και η Nvidia καθυστέρησε την παράδοση νέων τσιπ και η αγορά βυθίστηκε σε πανικό. Οι τρεις μεγάλοι χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ άνοιξαν συνολικά χαμηλότερα, με τον Nasdaq να υποχωρεί 6,35% στην αρχή της συνεδρίασης και τον δείκτη S&P 500 να υποχωρεί 4,09%. Η Nvidia σημείωσε βουτιά 14% εντός της ημέρας, η Apple έπεσε πάνω από 9% και η Tesla έπεσε πάνω από 10%.

Ένα προηγούμενο άρθρο στον ιστότοπο της Wall Street News ανέφερε ότι την περασμένη εβδομάδα, τα θεσμικά στοιχεία χρηματιστηριακών εταιρειών της Goldman Sachs έδειξαν ότι το «έξυπνο χρήμα» πρόσφατα εγκαταλείπει τις αμερικανικές μετοχές και ξεχύνεται στα χρηματιστήρια της Κίνας και άλλων ασιατικών αναδυόμενων αγορών. Από την Παρασκευή, τα hedge funds ήταν καθαροί αγοραστές κινεζικών μετοχών για πρώτη φορά σε τρεις εβδομάδες και η μεγαλύτερη καθαρή αγορά σε δύο μήνες.